何婉琳 江琦

【中圖分類號(hào)】F830.33 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【文章編號(hào)】2095-3089（2019）13-0026-01

2018年7月，全球權(quán)威雜志英國(guó)《銀行家》（THE BANKER）雜志發(fā)表了2018年全球1000家大銀行榜單，中國(guó)四大銀行：中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，名列榜單前四。中國(guó)商業(yè)銀行占據(jù)全球前四強(qiáng)席位意味著中國(guó)金融的一次偉大勝利，但在這樣漂亮的成績(jī)單背后，中國(guó)商業(yè)銀行依舊存在著風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。

一、全球金融環(huán)境分析

2008年金融危機(jī)后，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入大調(diào)整階段，而與過(guò)往大銀行榜單對(duì)比，2018年全球銀行業(yè)七年來(lái)首次獲得雙位數(shù)的收益和資本增長(zhǎng)，不難看出全球銀行業(yè)正處于強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。而展望2019年，由于全球貿(mào)易摩擦升溫、政策不確定性、新興經(jīng)濟(jì)體金融市場(chǎng)波動(dòng)等原因，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同樣面臨著下滑的可能。例如，就美國(guó)而言，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的根基多是建立在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的刺激、減稅效應(yīng)以及股市泡沫膨脹之上，從中長(zhǎng)期觀望，隨著政府干預(yù)的逐漸減弱，財(cái)政刺激下的小幅復(fù)蘇未能帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)將難以為續(xù)。加之美國(guó)總統(tǒng)特朗普強(qiáng)力推行貿(mào)易保護(hù)政策，極易引發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)，從而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑。再如歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，由于消費(fèi)者信心的減弱，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部需求下滑，加之英國(guó)脫歐進(jìn)程的不確定性，給歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)。展望未來(lái)全球的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，各國(guó)政策的不確定性給經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)帶來(lái)了一定的威脅。

二、中國(guó)金融環(huán)境分析

對(duì)中國(guó)而言，2018年經(jīng)濟(jì)放緩的主要原因?yàn)槠o的政策及追求高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且由于世界政治格局的調(diào)整變化，使得外部環(huán)境的不確定性增加，中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系所面臨的外部環(huán)境日趨復(fù)雜。外部而言，由美國(guó)挑起的貿(mào)易保護(hù)主義而引發(fā)的經(jīng)貿(mào)摩擦，對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)構(gòu)成了負(fù)面的影響。內(nèi)部而言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系存在的周期性、體制機(jī)制的矛盾性、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)中的矛盾性仍較為突出，而調(diào)整體制機(jī)制性因素需要一個(gè)過(guò)程，化解潛在風(fēng)險(xiǎn)也需要一定的成本，甚至在解決問(wèn)題的途中可能經(jīng)歷陣痛，所以調(diào)整內(nèi)部影響因素仍是一個(gè)艱巨的任務(wù)。中國(guó)由經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)向高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增加和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。

三、金融環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的影響

全球金融環(huán)境的調(diào)整、格局的分化、金融監(jiān)管的加嚴(yán)、客戶和業(yè)務(wù)全球化使得銀行業(yè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的波動(dòng)更為敏感。首先，復(fù)雜多變的國(guó)際金融環(huán)境將加大銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)復(fù)雜多變以及充滿連鎖反應(yīng)的全球經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，銀行統(tǒng)籌不同機(jī)構(gòu)發(fā)展策略難度加大，由于難以用一個(gè)策略面對(duì)多變的全球態(tài)勢(shì)，銀行需要有更深入、更有針對(duì)性的市場(chǎng)研究和更強(qiáng)的管理能力。一方面，受全球金融的影響，銀行將面臨能否及時(shí)發(fā)現(xiàn)未來(lái)趨勢(shì)，采用有效措施抓住發(fā)展機(jī)遇，設(shè)立明確的戰(zhàn)略目標(biāo)的難題；另一方面，隨著技術(shù)的革新以及互聯(lián)網(wǎng)的普及，銀行業(yè)將面臨競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手日趨增多的現(xiàn)象。其次，為適應(yīng)金融全球化的大環(huán)境，銀行結(jié)構(gòu)有所變革，從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)拓展到了投資領(lǐng)域。面對(duì)資本市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的沖擊，銀行需要在不斷發(fā)展的過(guò)程中尋找新的融資渠道和收益方式，而業(yè)務(wù)的增多在帶來(lái)收益的同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

四、中國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)的“?！埃ㄌ魬?zhàn)）

全球排行榜證明著中國(guó)商業(yè)銀行的強(qiáng)大實(shí)力，但在強(qiáng)大實(shí)力的背后依舊存在著風(fēng)險(xiǎn)。

1.金融環(huán)境的不確定性。

面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際金融環(huán)境，如若商業(yè)銀行無(wú)法把握好未來(lái)的投資方向，不能準(zhǔn)確預(yù)估未來(lái)的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，從而做出了錯(cuò)誤的戰(zhàn)略及政策，將會(huì)給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

2.制造業(yè)不良貸款率高。

根據(jù)2017年四大行的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，四大行中不良貸款率最低的中國(guó)銀行的不良貸款率僅為1.45%，最高的農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率也僅為1.81%，這個(gè)水平放到全世界同行業(yè)來(lái)看的確是一個(gè)不高的水平，然而從信貸出現(xiàn)問(wèn)題到形成不良貸款率有著相當(dāng)復(fù)雜的過(guò)程，所以我們眼前所見到的不良貸款率實(shí)際上是嚴(yán)重滯后于現(xiàn)實(shí)情況的，這說(shuō)明著中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的確存在著問(wèn)題。

3.利差盈利模式。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，息差收入是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，然而算著中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速，商業(yè)銀行僅僅依賴息差收入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。隨著各大貨幣基金平臺(tái)的壯大，商業(yè)銀行的活期存款總額已經(jīng)日益低于方便快捷的互聯(lián)網(wǎng)基金平臺(tái)。例如，截至2018年6月底，中國(guó)最大的貨幣基金余額寶的規(guī)模已經(jīng)突破1.86萬(wàn)億，超過(guò)了四大行中的中國(guó)銀行活期存款總額。在未來(lái)，隨著全民財(cái)富管理意識(shí)的增加，商業(yè)銀行以息差為核心的盈利模式將會(huì)面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，如何快速的進(jìn)行金融創(chuàng)新，成為了商業(yè)銀行的又一個(gè)難題。

4.房貸占比居高不下。

根據(jù)中國(guó)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為34.14萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)20.3%，但增速有所下降。2018年第一季度，人民幣房地產(chǎn)貸款余額增加1.9萬(wàn)億元人民幣，占同期各項(xiàng)貸款增量的比重與去年相比像所下降。雖然增速有所下降，但從絕對(duì)量來(lái)看，房地產(chǎn)信貸所占正義信貸的比重依然較高，存在較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一旦中國(guó)出現(xiàn)類似于美國(guó)2007年的次債危機(jī)，這些房地產(chǎn)信貸隨時(shí)可能又一次引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

5.資本充足率承壓。

在曾剛看來(lái)，資本是銀行用來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，要降低銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須把銀行的資本充足率保持在一定的水平上，并且銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展與資本也有重要的關(guān)聯(lián)。換而言之，銀行資本的充足率決定了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間和發(fā)展模式。就目前而言，中國(guó)的銀行對(duì)資本的依賴程度較高，但由于2017年以來(lái)的一系列監(jiān)管新規(guī)，對(duì)銀行新增業(yè)務(wù)和部分存量業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大約束，業(yè)務(wù)回表以及業(yè)務(wù)的資本補(bǔ)提又對(duì)部分銀行的資本造成了壓力。僅以上市銀行為例，截至2017年第三季度，上市銀行的資本充足率都有所下滑。面對(duì)銀信業(yè)務(wù)的監(jiān)管加嚴(yán)，銀行資本充足率的考核壓力也有所加大。