摘 要 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為實(shí)力不足的小型、微型企業(yè)解決融資難題，為民間私人投資和借貸提供了很好的平臺(tái)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸由于在監(jiān)督和管理方面體系的不夠完善，出現(xiàn)了眾多問題，使投資者的利益嚴(yán)重受損。明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)，聯(lián)系相關(guān)法規(guī)政策，對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)督管理現(xiàn)狀進(jìn)行研究，探究其中的法律風(fēng)險(xiǎn)，提出切實(shí)可行的對策，對于完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系具有重要意義。

關(guān)鍵詞 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 法律風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管

基金項(xiàng)目：國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目資助（項(xiàng)目編號(hào)：201810576020）。

作者簡介：林鵬飛，韶關(guān)學(xué)院法學(xué)院，研究方向：法學(xué)。

中圖分類號(hào)：D920.5 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.05.263

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)

2016年公布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》是我國在立法層面上首部對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行專門規(guī)范的規(guī)范性文件，《暫行辦法》將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸定義為自然人、法人和他組織相互之間通過網(wǎng)絡(luò)信息交換平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，其中發(fā)生的借貸是民間借貸的內(nèi)容，由民事法律規(guī)范調(diào)整。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)中的性質(zhì)是網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)信息交換平臺(tái)為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的雙方實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸提供雙方信息傳達(dá)、交易撮合等中介服務(wù)。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)顯示，截止至2018年底，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)累計(jì)達(dá)到6430家，其中停業(yè)及問題平臺(tái)5409家，正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量1021家;全年交易完成量約1.79萬億元;有1331萬出借人在平臺(tái)出借資金，1992萬借款人在平臺(tái)借款。如此龐大的交易量、眾多的參與者，其中存在的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，行政機(jī)關(guān)也為此采取了一系列的監(jiān)管措施。

2016年8月公布的《暫行辦法》確立了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的基本監(jiān)督管理體系與行業(yè)基本規(guī)則，明確了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的未來前進(jìn)方向與性質(zhì)。2016年10月，銀監(jiān)會(huì)等三部門公布規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)備案登記的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》，為新設(shè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的備案登記給予指引，同時(shí)對在這個(gè)規(guī)范出臺(tái)前，已經(jīng)依法設(shè)立并開始展開經(jīng)營的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行備案登記的方法。2017年2月公布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》和同年8月公布的《信息披露指引》分別為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金存管業(yè)務(wù)和信息披露提供了指引。至此，我國形成了對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)以“一部《辦法》，三部《指引》”為主要規(guī)范的監(jiān)管體系。

2018年8月14日起施行的關(guān)于銀保監(jiān)會(huì)職能、機(jī)構(gòu)和編制的《規(guī)定》將制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理制度列入銀保監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)范圍內(nèi)，這表明P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)正式納入國家“編制”，明確其受銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。于是，我國形成了以“雙負(fù)責(zé)”制為原則的監(jiān)管框架，即由中央金融監(jiān)管與地方金融監(jiān)管并行。具體來看，銀保監(jiān)會(huì)作為中央金融監(jiān)管部門，主要從總體上制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展政策和監(jiān)管制度，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織做好監(jiān)管工作。同時(shí)公安部門、工信部門、工商部門等在各自職能范圍內(nèi)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。

除了制定相關(guān)法律規(guī)范外，政府還對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行了長期的專項(xiàng)整治活動(dòng)。國務(wù)院辦公廳2016年發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為重點(diǎn)整治問題;同年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，進(jìn)一步明確了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸專項(xiàng)整治工作的目標(biāo)、原則和要求。為做好專項(xiàng)整治工作，中央和地方相繼成立了專項(xiàng)整治工作辦公室，負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作。專項(xiàng)整治主要工作是排查P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)注冊信息、各類產(chǎn)品及業(yè)務(wù)運(yùn)營情況以及存在的主要問題，督促平臺(tái)進(jìn)行登記備案、信息披露和清退違規(guī)平臺(tái)。為加大專項(xiàng)整治工作力度，2019年1月出臺(tái)的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》顯示，接下來的專項(xiàng)整治工作將堅(jiān)持以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的退出為主要工作方向，除一些嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的在營平臺(tái)外，其余P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能夠退出的退出，應(yīng)該關(guān)閉的關(guān)閉。

三、當(dāng)前存在的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可能引起的主要風(fēng)險(xiǎn)有：（1）客戶個(gè)人信息的泄露風(fēng)險(xiǎn)：平臺(tái)不當(dāng)公布逾期還款客戶的信息;會(huì)員權(quán)限設(shè)置不當(dāng)，能夠查看與其無關(guān)的其它會(huì)員的信息都是造成用戶個(gè)人信息泄露的原因。當(dāng)平臺(tái)自身員工違反平臺(tái)工作準(zhǔn)則時(shí)，也會(huì)泄露客戶信息，如2018年6月，拍拍貸一員工在離職時(shí)違反平臺(tái)規(guī)定私自復(fù)制了大量在平臺(tái)上有過交易的客戶的個(gè)人信息資料，隨后其用手獲得的客戶信息，對客戶進(jìn)行詐騙。（2）非法集資風(fēng)險(xiǎn)：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在將客戶資金留存匯聚設(shè)立資金池、歸納收集投資人的資金、為自身融資等行為時(shí)，平臺(tái)很容易走向集資詐騙。（3）平臺(tái)詐騙風(fēng)險(xiǎn)：一些平臺(tái)通過發(fā)布借款融資項(xiàng)目吸引社會(huì)群眾投資，自身卻在沒有相關(guān)證照，而后無法按時(shí)償還投資人的本息，隨后卷款跑路，對投資者造成巨大損失，對社會(huì)秩序造成嚴(yán)重影響。

（二）借款人風(fēng)險(xiǎn)

來自借款人的風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人可能會(huì)通過提供虛假身份證明，以及虛構(gòu)融資項(xiàng)目等形式在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行借款融資。除此之外，因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒有建立關(guān)于行業(yè)信用信息的分享平臺(tái)，借款人可能會(huì)在不同P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)同時(shí)融資，或者將項(xiàng)目內(nèi)容進(jìn)行修改，就同一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行反復(fù)地融資。借款人平臺(tái)融資后，可能會(huì)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中虧損，導(dǎo)致無法償還出借人的資金或無法按時(shí)無法償還出借人的資金。

（三）第三方風(fēng)險(xiǎn)

第三方風(fēng)險(xiǎn)主要是來自不合規(guī)、信用不良的第三方資金存管機(jī)構(gòu)、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)?！洞婀軜I(yè)務(wù)指引》要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將借款人、出借人和擔(dān)保人等進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)活動(dòng)形成的專項(xiàng)借貸資金及相關(guān)資金交給在存管業(yè)務(wù)上唯一合作的存管人作為資金存管機(jī)構(gòu)進(jìn)行存管。當(dāng)有平臺(tái)未將資金依法交由具有存管資格的存管機(jī)構(gòu)進(jìn)行存管時(shí)，可能存在平臺(tái)挪用資金、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)平臺(tái)交易有第三方擔(dān)保時(shí)，如果交給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用由擔(dān)保機(jī)構(gòu)自行保管的話，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)也可能存在挪用資金、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸法律風(fēng)險(xiǎn)對策

（一）建立嚴(yán)格市場準(zhǔn)入制度

當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需要具備下列條件便可進(jìn)入市場：一是辦理工商登記注冊并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，二是在相應(yīng)金融監(jiān)管部門備案登記，三是獲得相應(yīng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可。除了前述三個(gè)條件，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)入市場經(jīng)營，還可以增加平臺(tái)最低注冊資本的要求，這樣可以使其更好履行義務(wù)和承擔(dān)責(zé)任，并且可以提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的門檻，將一些實(shí)力不足、想要進(jìn)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的人擋在門外。

（二）提高資金存管標(biāo)準(zhǔn)

《存管業(yè)務(wù)指引》要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與具有存管資格的銀行作為平臺(tái)的唯一資金存管人，但沒有要求存管人在平臺(tái)注冊地具有分支機(jī)構(gòu)，而上海、深圳等地在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法的征求意見稿中要求銀行存管“屬地化”。存管人在平臺(tái)注冊地具有分支機(jī)構(gòu)有利于地方金融監(jiān)管部門的監(jiān)管，也能更好防止平臺(tái)挪用資金，在以后的立法中，應(yīng)當(dāng)要求新設(shè)平臺(tái)指定的存管銀行在平臺(tái)注冊地具有分支機(jī)構(gòu)。至于在《資金存管業(yè)務(wù)指引》公布前設(shè)立的銀行，如其存管人在平臺(tái)注冊地沒有分支機(jī)構(gòu)，考慮到平臺(tái)與存管人之間的存管合同，強(qiáng)制其在短時(shí)間內(nèi)更換存管人，勢必會(huì)使其遭受較大損失，對于這樣的平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)給予其一定期限，隨后存管人“屬地化”的要求更換存管人，而在期限內(nèi)不能完成的，因其未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，可在專項(xiàng)整治活動(dòng)中予以清退。

在存管活動(dòng)中，存管人對于借款人的資金收益風(fēng)險(xiǎn)不負(fù)責(zé)任，但應(yīng)當(dāng)要求存管人要對出借人、借款人以及其他人員在辦理網(wǎng)絡(luò)借貸資金的清算支付發(fā)出的指令或業(yè)務(wù)授權(quán)指令進(jìn)行形式審查，當(dāng)存管人因自身重大過錯(cuò)造成存管資金損失時(shí)，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)控制

出借人在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借出資金，很有可能遇到借款人違約，而平臺(tái)又不負(fù)擔(dān)保責(zé)任，如果沒有其他投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施，出借人容易遭受重大損失。而以往許多平臺(tái)采取設(shè)立“風(fēng)險(xiǎn)備付金”這一增信措施，但是這一行為在2017年被明令禁止。此時(shí)平臺(tái)可以通過引進(jìn)實(shí)力雄厚、信用良好的第三方提供增信服務(wù)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，具體有：（1）引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)。如拍拍貸就與中合擔(dān)保合作，通過第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)保障措施，為用戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障，對約定的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任，以此降低投資的風(fēng)險(xiǎn);（2）引入保險(xiǎn)公司。保證保險(xiǎn)可以在債權(quán)債務(wù)關(guān)系中，債務(wù)人對自己的信用進(jìn)行投保，當(dāng)債務(wù)人違約而使債權(quán)人的債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，由保險(xiǎn)公司向在網(wǎng)絡(luò)借貸中的債權(quán)人（被保險(xiǎn)人）進(jìn)行賠償。如陸金服同時(shí)引進(jìn)了保險(xiǎn)公司與擔(dān)保公司，當(dāng)借款人未能履行還款責(zé)任，由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司提供約定的還款保障措施?！癙2P+保證保險(xiǎn)+第三方擔(dān)保”模式在當(dāng)前是較為安全、有效的風(fēng)險(xiǎn)保障措施。

（四）建立成熟的征信體系

首先從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸全行業(yè)出發(fā)，建立統(tǒng)一的行業(yè)自律協(xié)會(huì)，以加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范行業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)，共同推進(jìn)行業(yè)進(jìn)步;而后全行業(yè)共同構(gòu)建信用信息共享平臺(tái)并與中央銀行征信系統(tǒng)對接，這有利于對借款人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分級，并有利于防止借款人在多個(gè)借貸平臺(tái)就同一項(xiàng)目重復(fù)融資，也可使全行業(yè)對不良借款人進(jìn)行限制，同時(shí)有助于《暫行辦法》對限制借款人在同一平臺(tái)和不同平臺(tái)借款金額規(guī)定的實(shí)施。

五、結(jié)語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸從起自身而言，是一個(gè)有利于互聯(lián)網(wǎng)金融向前發(fā)展的事物，雖然存在著許多的問題，但這是眾多新興事物都很難避免的一個(gè)演變過程，即“從混亂到秩序”。各界專家學(xué)者的研究，加上廣大人民群眾的推動(dòng)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前進(jìn)方向，會(huì)愈加清晰與明了。隨著我國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的立法與監(jiān)管體系的不斷完善，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最終定會(huì)以一個(gè)健康、穩(wěn)定的狀態(tài)向前發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與升級，推進(jìn)金融體系改革創(chuàng)新。

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