王玥迪 張磊

【摘要】不同于以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為代表的間接融資方式和以資本市場(chǎng)為代表的直接融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融以交易成本低、效率高、發(fā)展快的特點(diǎn)，成為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該注重提升網(wǎng)絡(luò)安全性和風(fēng)控管理能力，把握好獲客渠道、數(shù)據(jù)獲取等優(yōu)勢(shì)，與其他金融服務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。大數(shù)據(jù)在平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶畫像和產(chǎn)品營(yíng)銷方面有起著極其關(guān)鍵的作用。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新;互聯(lián)網(wǎng)金融;大數(shù)據(jù)

一、研究背景

（一）第三次科技革命迎來(lái)大數(shù)據(jù)時(shí)代

二十世紀(jì)四十年代，繼第一次科技革命（蒸汽技術(shù)革命）和第二次科技革命（電力技術(shù)）革命之后，第三次科技革命是人類文明史上科技領(lǐng)域里的又一次重大飛躍。它是涉及原子能、電子計(jì)算機(jī)、空間技術(shù)和生物工程等諸多領(lǐng)域的一場(chǎng)信息控制技術(shù)革命。

大數(shù)據(jù)是指以多元形式，自許多來(lái)源搜集而來(lái)的龐大數(shù)據(jù)組，往往具有實(shí)時(shí)性。它的特色在于對(duì)海量數(shù)據(jù)的挖掘，但它必須依托云計(jì)算的分布式處理、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)、云存儲(chǔ)或虛擬化技術(shù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)促進(jìn)金融創(chuàng)新

不同于以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為代表的間接融資方式和以資本市場(chǎng)為代表的直接融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融以交易成本低、效率高、發(fā)展快的特點(diǎn)，成為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。目前，國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式主要為P2P小額信貸、第三方支付、眾籌、電商金融、電子貨幣（如比特幣）、智能投顧以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是普惠金融，服務(wù)于傳統(tǒng)金融服務(wù)缺失的群體，是民間借貸的正規(guī)化、合法化、規(guī)模化的形式，不是對(duì)傳統(tǒng)金融的替代而是補(bǔ)充。有如下特點(diǎn)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融通使傳統(tǒng)金融邊緣化的群體享受金融服務(wù)，既滿足了手頭有閑置資金卻投資無(wú)門的“草根”對(duì)理財(cái)?shù)男枨?，又滿足了中小微企業(yè)的貸款需求。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融提供更多元化產(chǎn)品服務(wù)，客戶融資渠道更加豐富。區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)主要以住房貸款、購(gòu)車貸款和基礎(chǔ)建設(shè)貸款等方式放大額貸款，“螞蟻借唄”、“分期樂(lè)”和“京東白條”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，為不同融資需求的群體提供不同“口味”的小額貸款。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融使借款人與投資者得以直接連接，投融資者間的直接接觸不僅縮短了資金鏈，使融資成本大大降低，還降低了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。“金融脫媒”的趨勢(shì)也逐漸明顯，最終實(shí)現(xiàn)普惠金融。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融作為注入金融市場(chǎng)的活力源泉，推動(dòng)了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，改變了資源只集中在信用評(píng)級(jí)高的大型企業(yè)的局面，促進(jìn)了資金的合理配置，對(duì)于提升金融運(yùn)行效率，推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程意義重大。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，但除具有傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)外，還存在安全性較低、征信體系缺失等特點(diǎn)。大數(shù)據(jù)在平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶畫像和產(chǎn)品營(yíng)銷方面有起著極其關(guān)鍵的作用。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)應(yīng)用

大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的應(yīng)用主要體現(xiàn)在平臺(tái)風(fēng)控、客戶畫像和產(chǎn)品營(yíng)銷三方面。

（一）平臺(tái)風(fēng)控

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最大的挑戰(zhàn)是缺乏完善的征信體系，極大地增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。融360聯(lián)合創(chuàng)始人葉大清在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力并不是營(yíng)銷獲客能力，而是大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力?！贝髷?shù)據(jù)是征信體系建設(shè)的地基，有效的信用評(píng)分體系有助于網(wǎng)貸平臺(tái)控制風(fēng)險(xiǎn)，降低逾期率，增強(qiáng)反欺詐能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)大數(shù)據(jù)應(yīng)用很好地解決了借款人抵押物缺乏的問(wèn)題。企業(yè)或個(gè)人都會(huì)在網(wǎng)上留下的信息，包括社交媒體上的動(dòng)態(tài)、購(gòu)物記錄、網(wǎng)頁(yè)瀏覽記錄、搜索記錄、交易數(shù)據(jù)、交易習(xí)慣、信用狀況等，這些信息可以通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和預(yù)測(cè)技術(shù)，被用于信用額度、償還能力和資信水平的評(píng)估。融360大數(shù)據(jù)風(fēng)控應(yīng)用為例，該公司通過(guò)廣泛得收集數(shù)據(jù)，并深入挖掘數(shù)據(jù)中衍生的特征，將數(shù)據(jù)分為不同維度。利用這些數(shù)據(jù)，融360綜合應(yīng)用金融模型和機(jī)器學(xué)習(xí)模型，搭建整體天機(jī)系統(tǒng)的架構(gòu)，通過(guò)天機(jī)模型篩選的用戶，逾期率比沒(méi)有經(jīng)過(guò)篩選的低一半。

（二）客戶畫像

客戶畫像指對(duì)產(chǎn)品銷售或提供服務(wù)的目標(biāo)人群的真實(shí)特征進(jìn)行描繪，是真實(shí)客戶原型的綜合體現(xiàn)，能有效地反映客戶訴求，實(shí)現(xiàn)結(jié)果導(dǎo)向型產(chǎn)品設(shè)計(jì)?？蛻舢嬒衽c精準(zhǔn)化營(yíng)銷密不可分，是精準(zhǔn)化營(yíng)銷的關(guān)鍵技術(shù)。

通過(guò)在大數(shù)據(jù)背景下的多維度數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)分析，客戶畫像技術(shù)將不同客戶的需求進(jìn)行群分，并形成便簽，使客戶的特征一目了然的呈現(xiàn)在市場(chǎng)人員的面前。不僅如此，通過(guò)用戶畫像技術(shù)企業(yè)還可以準(zhǔn)確的對(duì)客戶進(jìn)行分類，掌握更多的市場(chǎng)信息，解決買方與賣方信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

（三）產(chǎn)品營(yíng)銷

大數(shù)據(jù)助力產(chǎn)品營(yíng)銷，不僅在客戶畫像的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)化營(yíng)銷”，還能實(shí)現(xiàn)“智能營(yíng)銷”。

“智能營(yíng)銷”是指借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)理念，令營(yíng)銷具備智能化、自動(dòng)化的數(shù)字營(yíng)銷模式，讓營(yíng)銷更簡(jiǎn)單，更有效。升級(jí)現(xiàn)有成熟的產(chǎn)品，把原來(lái)需要手動(dòng)操作的步驟改為自動(dòng)呈現(xiàn)，通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)提供智能優(yōu)化建議，省略人工篩選步驟，使?fàn)I銷變得更簡(jiǎn)單。另一方面，大數(shù)據(jù)和人工智能可以提升用戶選擇的精準(zhǔn)度，同時(shí)客戶在不同網(wǎng)絡(luò)界面、社交媒體之間的行跡全追蹤，形成數(shù)據(jù)閉環(huán)，建立“品牌——傳播——銷售”的全鏈路洞察，讓營(yíng)銷變得更加有效。智能營(yíng)銷將實(shí)現(xiàn)從“人找到信息”到“信息與人自動(dòng)匹配”的智能時(shí)代轉(zhuǎn)變。

四、結(jié)論和展望

第三次科技革命使人們迎來(lái)了網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的日益深入，悄然改變著傳統(tǒng)的金融模式。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩、以資源消耗為依托的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式一出現(xiàn)后勁不足的情況下，創(chuàng)新至關(guān)重要。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用在金融創(chuàng)新中起著關(guān)鍵作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融始于美國(guó)，但興起于中國(guó)。未來(lái)，大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)金融還有更大的發(fā)展空間，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)向第三產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)型提供了有力保障。