金時科技（002951） 申購代碼002951 申購日期3.6

發(fā)行概覽：公司主營業(yè)務(wù)為煙標(biāo)等包裝印刷品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擬使用本次募集資金39030.89萬元用于包裝印刷生產(chǎn)線擴產(chǎn)及技改項目、包裝材料生產(chǎn)線擴產(chǎn)及技改項目等。

基本面介紹：公司主要的包裝印刷產(chǎn)品為煙標(biāo)，是卷煙消費品的配套包裝制品，具有防偽商標(biāo)、外觀形象、包裝保護等功能。公司緊跟國內(nèi)煙草行業(yè)的整合政策，積極應(yīng)對國內(nèi)卷煙行業(yè)向“大集團、大品牌”集中的趨勢，采取“大市場”的策略，專業(yè)服務(wù)于大型煙草企業(yè)集團，為其高檔卷煙提供配套的煙標(biāo)產(chǎn)品。公司目前主要客戶包括湖南中煙、云南中煙、四川中煙、重慶中煙、貴州中煙、安徽中煙、河北中煙等，服務(wù)的卷煙品牌包括“芙蓉王”“白沙”“紅塔山”“云煙”“玉溪”“嬌子”“利群”“黃果樹”“黃山”“紅梅”“寬窄”“龍鳳呈祥”“天子”“鉆石”等。

核心競爭力：煙標(biāo)印刷企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備先進性和生產(chǎn)工藝成熟度構(gòu)成核心競爭力的重要組成部分，也是與中煙公司客戶建立長期合作關(guān)系的重要基礎(chǔ)。公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的超高精度、高穩(wěn)定性和高度自動化的生產(chǎn)設(shè)備，并運用長期積累的生產(chǎn)經(jīng)驗和工藝對生產(chǎn)設(shè)備進行創(chuàng)新性的二次改進，公司的生產(chǎn)保障能力能夠充分滿足高品質(zhì)、高穩(wěn)定性、大規(guī)模、多品種煙標(biāo)印刷生產(chǎn)需求。

公司憑借較強的新產(chǎn)品開發(fā)能力，積極參與各中煙公司新煙標(biāo)產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)，自主研發(fā)了云煙（小熊貓）、威斯（小熊貓）、玉溪（高配）、鉆石（扁藍(lán)時尚）等新煙標(biāo)產(chǎn)品，取得了老客戶云南中煙的高度認(rèn)可，并由此進入新客戶河北中煙的煙標(biāo)供應(yīng)體系，充分體現(xiàn)了公司的新產(chǎn)品研發(fā)能力及訂單轉(zhuǎn)化能力。公司對客戶新產(chǎn)品開發(fā)需求的快速響應(yīng)，為公司未來持續(xù)爭取煙標(biāo)增量業(yè)務(wù)提供了有力的支持。

募投項目匹配性：“包裝印刷生產(chǎn)線擴產(chǎn)及技改項目”“包裝材料生產(chǎn)線技改及擴產(chǎn)項目”實施后，有利于提高現(xiàn)有印刷品及上游包裝材料產(chǎn)品生產(chǎn)的智能化水平、提升產(chǎn)品品質(zhì)，并有效補充未來業(yè)務(wù)發(fā)展的產(chǎn)能需求。同時，技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目的實施，對于公司改善技術(shù)研發(fā)條件、增強研發(fā)實力、提升綜合競爭力具有重要的意義。信息化建設(shè)項目的實施，則有利于提高公司管理信息化水平、提升生產(chǎn)經(jīng)營管理效率。

風(fēng)險因素：倚重少數(shù)客戶的風(fēng)險、原材料價格波動的風(fēng)險、公司產(chǎn)品單一的風(fēng)險、產(chǎn)品質(zhì)量控制的風(fēng)險。