羅芹

摘 要：隨著期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能不斷加強(qiáng)，期貨對(duì)外開(kāi)放程度的不斷擴(kuò)大，期貨作為風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的衍生金融工具被越來(lái)越廣泛的運(yùn)用。期貨公司作為期貨市場(chǎng)上聯(lián)系期貨投資者和期貨交易所的重要通道，是否能有效服務(wù)于當(dāng)下期貨行業(yè)的飛速發(fā)展和變革轉(zhuǎn)型？本文分析了當(dāng)下國(guó)內(nèi)期貨公司客戶保證金明細(xì)會(huì)計(jì)核算不適應(yīng)現(xiàn)代行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的問(wèn)題，期貨公司利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表編報(bào)不能實(shí)際反映期貨公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的問(wèn)題以及期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算缺乏規(guī)范指引等問(wèn)題，提出了匯總核算期貨公司客戶保證金，細(xì)化利潤(rùn)表中手續(xù)費(fèi)收入項(xiàng)目，按期貨公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)修改完善期貨公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目，以及盡快出臺(tái)期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算指引等建議。

關(guān)鍵詞：期貨公司；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算；問(wèn)題及對(duì)策

目前我國(guó)期貨行業(yè)正處于創(chuàng)新發(fā)展的重要時(shí)期。期貨公司作為市場(chǎng)和投資者的重要聯(lián)系紐帶，應(yīng)緊跟行業(yè)發(fā)展步伐，服務(wù)好市場(chǎng)和投資者。然而，在實(shí)際工作中，我們發(fā)現(xiàn)期貨公司的會(huì)計(jì)核算在某些方面明顯落后于業(yè)務(wù)的發(fā)展，會(huì)計(jì)語(yǔ)言已不能更貼切的反映期貨業(yè)務(wù)特點(diǎn)。

一、我國(guó)期貨公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的相關(guān)理論

目前我國(guó)期貨公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算依據(jù)主要有財(cái)政部1997年發(fā)布的《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》， 2000年發(fā)布的《商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，證監(jiān)會(huì)2007年發(fā)布的《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》，2008年發(fā)布的《期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報(bào)告參考內(nèi)容與格式》，以上構(gòu)成期貨會(huì)計(jì)核算體系。2007年中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織期貨公司制定《期貨公司會(huì)計(jì)科目設(shè)置及核算指引》，統(tǒng)一規(guī)范了期貨公司會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容，成為各期貨公司會(huì)計(jì)核算實(shí)操手冊(cè)，并且一直沿用至今。

二、我國(guó)期貨公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中存在的問(wèn)題

（1）期貨公司關(guān)于客戶保證金的會(huì)計(jì)核算存在局限性

按照《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》及《商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每一個(gè)客戶開(kāi)設(shè)保證金賬戶，通過(guò)“應(yīng)付保證金”科目進(jìn)行明細(xì)核算。筆者認(rèn)為監(jiān)管層要求期貨公司分明細(xì)賬戶核算客戶保證金，是為了規(guī)范期貨公司客戶保證金的管理，讓期貨公司客戶資金賬戶更加清晰透明，同時(shí)使得客戶保證金在期貨公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)與結(jié)算系統(tǒng)的對(duì)賬成為可能，進(jìn)一步加強(qiáng)了部門(mén)之間的監(jiān)督和稽核功能。制度發(fā)布之后以及很長(zhǎng)一段時(shí)間，期貨公司都按照規(guī)定分賬戶明細(xì)核算客戶保證金。但是隨著期貨公司客戶數(shù)量的成倍增加，客戶保證金明細(xì)核算工作量越來(lái)越大，期貨公司財(cái)務(wù)人員不堪重負(fù)。為了提高核算效率，有些技術(shù)條件好的期貨公司，實(shí)現(xiàn)了從結(jié)算系統(tǒng)自動(dòng)取數(shù)導(dǎo)入財(cái)務(wù)系統(tǒng)，自動(dòng)生成客戶出入金憑證。此舉解決了財(cái)務(wù)人員手工錄入憑證的工作，但由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于結(jié)算系統(tǒng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)系統(tǒng)與結(jié)算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)核對(duì)功能弱化。同時(shí)雖然憑證不需手工錄入，但是財(cái)務(wù)憑證以及賬簿仍需要打印裝訂，檔案裝訂保存工作量巨大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，某客戶數(shù)量2萬(wàn)左右的一個(gè)中型期貨公司，每月客戶資金憑證超過(guò)15000張，全年裝訂的憑證摞起來(lái)高達(dá)36米，相當(dāng)于12層樓高，需要耗掉120棵20年的樹(shù)。因此，無(wú)論是從期貨財(cái)務(wù)實(shí)際工作來(lái)看還是從節(jié)能環(huán)保的角度來(lái)看，客戶保證金在財(cái)務(wù)端的明細(xì)核算已

不適應(yīng)現(xiàn)代期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，期貨財(cái)務(wù)關(guān)于客戶保證金的核算制度應(yīng)做相應(yīng)修改。

（2）期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)表某些項(xiàng)目填報(bào)不能反映期貨業(yè)務(wù)實(shí)際

目前期貨公司報(bào)表列報(bào)主要按照證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報(bào)告參考內(nèi)容與格式》的要求披露。但在實(shí)際工作中，利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表的某些項(xiàng)目的列示內(nèi)容仍需要完善。

1.利潤(rùn)表中手續(xù)費(fèi)收入列示內(nèi)容不能直觀反映期貨公司業(yè)務(wù)形態(tài)

隨著期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，期貨公司業(yè)務(wù)模式在不斷的擴(kuò)大。目前期貨公司除了傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，還從事資管業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)，即便是傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍也在不斷的擴(kuò)充，不僅有商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)，還開(kāi)展了期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。但是，目前期貨公司對(duì)外披露的利潤(rùn)表中，手續(xù)費(fèi)收入僅為對(duì)上述眾多的業(yè)務(wù)模式收入的匯總，外界無(wú)法從中清晰判斷期貨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)際開(kāi)展效果。

2.現(xiàn)金流量表不能直觀的反映期貨業(yè)務(wù)特點(diǎn)

從現(xiàn)階段監(jiān)管部門(mén)要求期貨公司上報(bào)的現(xiàn)金流量表格式來(lái)看，期貨公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入主要來(lái)源于處置交易性金融資產(chǎn)、收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金以及收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的活動(dòng)。在實(shí)務(wù)中，期貨公司與其他一般企業(yè)最大的不同就是期貨公司的現(xiàn)金流量中包含了大量的客戶保證金。期貨公司根據(jù)客戶交易的需要或者客戶出入金的需要隨時(shí)配置期貨結(jié)算銀行及期貨交易所席位的資金?？蛻糍Y金不同于期貨公司的自有資金，客戶的出入金是期貨公司無(wú)法預(yù)料和控制的，但卻是形成期貨公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大額流入和流出的最重要因素。目前期貨公司對(duì)外報(bào)送的現(xiàn)金流量表中，對(duì)于客戶資金的收付，并未在現(xiàn)金流量表中單列，而是并入收到或支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中填報(bào)，具體是按凈值填列還是按流入流出分別填列，監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；其次，期貨公司收取客戶手續(xù)費(fèi)往往從客戶在期貨公司的保證金賬戶扣取，形式上并不產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但有些公司為了客觀反映業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，往往會(huì)在此虛增現(xiàn)金流入，填報(bào)收取客戶手續(xù)費(fèi)，并且在客戶保證金存款中虛增一筆現(xiàn)金流出，從總體上看不影響企業(yè)總體的現(xiàn)金流量，但影響了報(bào)表個(gè)別項(xiàng)目填報(bào)的真實(shí)性。對(duì)于報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，并不能直觀的從期貨公司的現(xiàn)金流量表來(lái)判斷期貨公司償債能力、評(píng)價(jià)期貨公司未來(lái)現(xiàn)金凈流量的能力，現(xiàn)金流量表傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)功能受到影響。

（3）期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算缺乏規(guī)范指引

隨著期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展，傳統(tǒng)的期貨會(huì)計(jì)核算規(guī)則已不能滿足新業(yè)務(wù)的核算要求，尤其是期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)范圍在不斷的擴(kuò)充，統(tǒng)一創(chuàng)新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算規(guī)范的呼聲越來(lái)越強(qiáng)。比如現(xiàn)階段，場(chǎng)外期權(quán)、保險(xiǎn)+期貨業(yè)務(wù)在期貨行業(yè)如火如荼的開(kāi)展，并成為期貨行業(yè)精準(zhǔn)扶貧的一個(gè)重要方式。但是目前監(jiān)管部門(mén)尚未發(fā)布關(guān)于此類業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算指引，各公司根據(jù)自己對(duì)業(yè)務(wù)的理解進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。比如保險(xiǎn)費(fèi)支出，有的公司在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)中核算，有的公司在其他業(yè)務(wù)成本中核算，收到交易所支持收入，有的公司在手續(xù)費(fèi)收入中反映，有的公司在其他業(yè)務(wù)收入中反映，會(huì)計(jì)核算科目的不統(tǒng)一，直接影響了對(duì)各公司成本管理能力的可比性。

三、我國(guó)期貨公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算問(wèn)題的改善對(duì)策

（1）匯總核算期貨客戶保證金

隨著期貨行業(yè)的高速發(fā)展，期貨行業(yè)信息系統(tǒng)的不斷提升，尤其是銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的出現(xiàn)，為期貨客戶出入金提供了更多便利，期貨公司會(huì)計(jì)核算的任務(wù)日益繁重。由于所有客戶需要的資金狀況在期貨公司結(jié)算系統(tǒng)都能清晰的反映出來(lái)，并且五位一體的期貨監(jiān)管體系對(duì)期貨公司客戶資金核算進(jìn)行監(jiān)督。筆者認(rèn)為，當(dāng)今期貨公司已沒(méi)有必要在財(cái)務(wù)端按客戶明細(xì)核算。應(yīng)根據(jù)期貨行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，由財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、中期協(xié)，修改《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》及《商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，允許期貨公司對(duì)客戶保證金的會(huì)計(jì)核算設(shè)一級(jí)科目做匯總核算。

（2）修改和完善期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目列報(bào)

1.細(xì)化利潤(rùn)表中手續(xù)費(fèi)收入明細(xì)

由于目前期貨公司對(duì)外報(bào)送的利潤(rùn)表中手續(xù)費(fèi)收入是綜合匯總了期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)形態(tài)的收入，外界無(wú)法從報(bào)表上了解期貨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體收入狀況，無(wú)法得知期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入中，有多少是期貨交易留存手續(xù)費(fèi)收入帶來(lái)的？有多少是期貨交易所手續(xù)費(fèi)減免帶來(lái)的？因此，為了讓報(bào)表使用者對(duì)期貨公司收入來(lái)源有一個(gè)清晰的了解，以便更好的做出決策，建議相關(guān)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步細(xì)化期貨公司的利潤(rùn)表格式，按照期貨公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)對(duì)利潤(rùn)表中手續(xù)費(fèi)收入進(jìn)行明細(xì)分類，以便外部報(bào)表使用者評(píng)估期貨公司不同業(yè)務(wù)形態(tài)下收入狀況。

2.現(xiàn)金流量表的填報(bào)符合行業(yè)特點(diǎn)

期貨公司現(xiàn)金流量表的編制應(yīng)體現(xiàn)期貨公司的業(yè)務(wù)特性。建議按照期貨公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)，區(qū)分期貨公司客戶保證金與自有資金的現(xiàn)金流量。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，單列客戶保證金收付凈額、期貨保證金存款利息凈額（剔除客戶返息）、支付居間返傭費(fèi)用、向交易所席位收付資金凈額等活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。讓報(bào)表使用者能一目了然在期貨公司的現(xiàn)金流量中，由客戶資金增減變動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金凈流量是多少？由期貨公司自身經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是多少？在評(píng)價(jià)期貨公司的償債能力及現(xiàn)金盈利能力時(shí)，要剔除客戶保證金對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的影響，評(píng)價(jià)結(jié)果才會(huì)更貼合期貨公司自身經(jīng)營(yíng)實(shí)際。

（3）建立期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算指引

由于目前期貨公司會(huì)計(jì)核算主要覆蓋傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，近年來(lái)出現(xiàn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未有明確的規(guī)范指引，導(dǎo)致目前新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算缺乏指導(dǎo)。既不利于業(yè)務(wù)的發(fā)展，也給行業(yè)的對(duì)標(biāo)分析帶來(lái)難度。因此，建議由中期協(xié)、證監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)期貨公司及風(fēng)險(xiǎn)管理子公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)政部專家等對(duì)期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行研究探討，會(huì)同財(cái)政部盡快出臺(tái)期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算規(guī)定，尤其是明確期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的場(chǎng)外期權(quán)、保險(xiǎn)+期貨、做市商業(yè)務(wù)等會(huì)計(jì)核算規(guī)范，統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算科目，統(tǒng)一報(bào)表編制口徑，為蓬勃發(fā)展的期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)掃清會(huì)計(jì)核算制度障礙。讓創(chuàng)新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算更規(guī)范、更合理、更準(zhǔn)確，報(bào)表信息更具可比性。

四、總結(jié)

隨著期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能不斷的顯現(xiàn)，期貨作為風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的工具被越來(lái)越多的投資者所接受和運(yùn)用。期貨公司作為期貨市場(chǎng)和投資者的重要聯(lián)系紐帶，其會(huì)計(jì)核算要跟上期貨業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐，要客觀反映期貨業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)及行業(yè)的特點(diǎn)，為報(bào)表使用者提供準(zhǔn)確有效的決策依據(jù)。因此，對(duì)于目前期貨公司會(huì)計(jì)核算存在的上述問(wèn)題，期貨公司應(yīng)積極反應(yīng)，提請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合財(cái)政部，修改完善相關(guān)會(huì)計(jì)核算制度，真正做到業(yè)財(cái)融合，為期貨行業(yè)的高速發(fā)展掃清會(huì)計(jì)制度障礙。

參考文獻(xiàn)

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