侯怡恬

隨著全球資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和信息技術(shù)革命，上市公司財(cái)務(wù)舞弊事件成為阻礙資本市場(chǎng)秩序和諧穩(wěn)定的絆腳石，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)不利影響.從財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因、手段、治理三個(gè)方面對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行歸納，進(jìn)行評(píng)述與展望，以期對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的治理有借鑒意義。

一、舞弊動(dòng)因的相關(guān)文獻(xiàn)

0beua（1995）通過(guò)對(duì)樣本公司的財(cái)務(wù)狀況和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，公司高管往往為了一己之利來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，原因是公司內(nèi)部的管控缺乏規(guī)范性。Zabihollah Rezaee（2005）認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊動(dòng)機(jī)包括滿足企業(yè)所有者對(duì)上市公司銷(xiāo)售額或凈利增長(zhǎng)的期望、獲取在交易所上市的資格或者避免被退市、避稅、掩蓋資金管理混亂的事實(shí)、隱瞞管理上的缺陷。Mary Low等（2008）強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)人員較低的職業(yè)水平與素養(yǎng)、公司的制度文化、內(nèi)部運(yùn)行等是否披露是影響財(cái)務(wù)舞弊的重要因素。王建新（2008）依托舞弊三角形理論透視上市公司舞弊的動(dòng)機(jī)主要是基于：管理層面臨自身低收入的薪金與高消費(fèi)的矛盾和滿足控股股東的預(yù)期業(yè)績(jī)目標(biāo)和融資。金花妍（2013）指出管理層承受的第三方壓力是財(cái)務(wù)舞弊的直接原因，管理層為了籌集資金會(huì)不惜一切代價(jià)去偽裝公司的財(cái)務(wù)信息，以形成一種公司經(jīng)營(yíng) “良好”的假象。范敏敏（2015）基于風(fēng)險(xiǎn)因子理論強(qiáng)調(diào)管理者的道德水平較低是公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的原因之一，許多上市公司的管理者在遇到財(cái)務(wù)困難和經(jīng)營(yíng)不佳時(shí)，會(huì)要求會(huì)計(jì)人員對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行粉飾。

二、舞弊手段的相關(guān)文獻(xiàn)

COSO（1999）報(bào)告以1987-1997年《會(huì)計(jì)審計(jì)實(shí)施報(bào)告》中200多個(gè)舞弊案例的研究，發(fā)現(xiàn)高估收入、高估資產(chǎn)和不合理的披露是最常見(jiàn)的舞弊方式。Beasley（2000）對(duì)20世紀(jì)80-90年代的金融服務(wù)和科技行業(yè)中的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行研究表明，金融服務(wù)行業(yè)通過(guò)高估資產(chǎn)進(jìn)行舞弊，科技行業(yè)則通過(guò)高估收入、操縱利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行舞弊。Albrecht（2005）在總結(jié)以前學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊主要有虛增收入及資產(chǎn)類(lèi)舞弊、隱瞞或不披露事項(xiàng)舞弊、損害組織利益舞弊這三種最為常見(jiàn)的舞弊類(lèi)型。國(guó)內(nèi)學(xué)者章之網(wǎng)（2011）認(rèn)為存在 7 種主要舞弊手段：上市公司的舞弊手段一般有使用不正確的完工百分比、提前確認(rèn)收入、虛構(gòu)交易事項(xiàng)、提前確認(rèn)收入、隱瞞銷(xiāo)售退回和折讓和將關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化等。韓玉萍（2014）基于GONE理論，通過(guò)logistic回歸分析實(shí)證研究，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊主要有內(nèi)部控制、治理的缺陷與外部監(jiān)管的不力。林愛(ài)梅（2015）基于2008-2013年證監(jiān)會(huì)處罰公告研究發(fā)現(xiàn)上市公司常見(jiàn)的舞弊形式有三類(lèi)：調(diào)節(jié)利潤(rùn)、調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注舞弊。

三、舞弊治理的相關(guān)文獻(xiàn)

Albreeht等（1995）強(qiáng)調(diào)，良好的企業(yè)文化氛圍可以有效降低財(cái)務(wù)舞弊概率。Green Scoutt（2003）研究認(rèn)為有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)會(huì)使投資者對(duì)企業(yè)更加信任，可以降低財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。Randolph W·Westerfield（2008）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，提高對(duì)審計(jì)師及事務(wù)所的懲罰力度可以有效減少財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的可能性。中國(guó)學(xué)者王海俠（2008）強(qiáng)調(diào)完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基礎(chǔ)，也是防范財(cái)務(wù)舞弊的重要方法，具體從改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善上市公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)、建立內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制、強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督和獨(dú)立性幾個(gè)方面來(lái)改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。劉媛（2012）認(rèn)為防范上市公司經(jīng)營(yíng)管理層的財(cái)務(wù)舞弊，需從公司治理制度監(jiān)督功能的發(fā)揮入手，其治理關(guān)鍵在于完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制，加強(qiáng)公司治理的監(jiān)督約束機(jī)制。陳仕清（2018）從審計(jì)的角度對(duì)IPO財(cái)務(wù)舞弊提出了治理對(duì)策，首先，注重對(duì)舞弊造假案例進(jìn)行研究及識(shí)別；其次，重視審計(jì)對(duì)象的風(fēng)向評(píng)估和審計(jì)程序的選擇；再者，關(guān)注公司財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息的變化，洞察分析公司是否存在舞弊；最后，注重自身的職業(yè)道德水平和社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)，保持獨(dú)立性和職業(yè)懷疑的態(tài)度。

四、文獻(xiàn)評(píng)述及展望

綜上所述，國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因、手段及治理的研究起始較早，內(nèi)容多元化，理論體系較為完善。我國(guó)對(duì)于舞弊動(dòng)因，手段及治理方面開(kāi)始較晚，二者相比有較多相似之處。大部分研究是對(duì)對(duì)各種類(lèi)型的舞弊進(jìn)行研究，而對(duì)于各類(lèi)型的特有的癥狀進(jìn)行針對(duì)的治理方案則較少幾乎沒(méi)有。基于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)與法治環(huán)境與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差異，并不能照搬運(yùn)用。因此，根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況出發(fā)來(lái)進(jìn)行舞弊行為的研究，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)和上市公司的健康運(yùn)作，在理論和實(shí)際操作方面，具有重大的意義。（作者單位：重慶理工大學(xué)）