楊敏杰

【摘 要】 山西票號(hào)是清末山西人經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)貨幣匯兌業(yè)務(wù)，兼營(yíng)存放款業(yè)務(wù)的私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。從第一家票號(hào)日升昌的誕生到后來(lái)被現(xiàn)代銀行業(yè)的取代，山西票號(hào)興盛了近一個(gè)世紀(jì)，然而它的消失又是非常迅速的。文章以山西票號(hào)的興衰為研究對(duì)象，首先從地理位置、經(jīng)濟(jì)、政治、文化等角度對(duì)其興起原因進(jìn)行了研究，然后又探究了衰敗的原因，最后整合了前文內(nèi)容，希望以史為鑒，提出一些對(duì)當(dāng)今金融機(jī)構(gòu)的啟示。

【關(guān)鍵詞】 山西票號(hào) 興衰 啟示

一、引言

商業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主題，而位居中國(guó)十大商幫之首的晉商以其近五百年的光輝歷史在中國(guó)商業(yè)史上留下了濃墨重彩的一筆。縱覽近 20 年來(lái)的晉商研究，絕大多數(shù)專(zhuān)家學(xué)者都將目光和方向主要集中在了對(duì)晉商的興衰原因、經(jīng)營(yíng)管理之道、金融貿(mào)易運(yùn)行規(guī)律、研究方法及晉商文化的研究之上，雖然做出了很多有價(jià)值的研究成果，可謂成績(jī)斐然，但缺少統(tǒng)一的整理和歸納。本文在已有研究基礎(chǔ)上進(jìn)行整合，探討了山西票號(hào)的興衰過(guò)程及啟示。

二、山西票號(hào)興起原因探究

（一）地理及自然條件。山西居天下之中，是溝通四方貿(mào)易的要沖，又與帝都長(zhǎng)安、開(kāi)封、北京相鄰，王者之都，是高消費(fèi)的城市。山西地接邊塞，為歷代與塞外民族通商的橋梁。因此，山西所處地理位置和便利的交通條件十分適合經(jīng)商。

（二）商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。晉商商號(hào)遍布全國(guó)各地，多數(shù)從事長(zhǎng)途販運(yùn)，商品流轉(zhuǎn)和資本周轉(zhuǎn)慢、墊支資本大，現(xiàn)銀運(yùn)輸存在風(fēng)險(xiǎn)、成本高，出于資金調(diào)撥和結(jié)算的需要，票號(hào)應(yīng)運(yùn)而生。著名票號(hào)日升昌的前身是“西裕成”顏料行，其規(guī)模較大并在多個(gè)重要城市設(shè)有分莊，不少在外的山西生意人想要捎錢(qián)回家，但由于鏢局運(yùn)送現(xiàn)銀成本高、風(fēng)險(xiǎn)大且容易丟失，他們便依托“西裕成”進(jìn)行異地付錢(qián)本地取款，雷履泰看到其中商機(jī)，最終“西裕成”轉(zhuǎn)型成為經(jīng)營(yíng)匯兌業(yè)務(wù)的“日升昌”。

（三）與封建政權(quán)力量相結(jié)合。晉商在其興起與發(fā)展的過(guò)程中特別注重與封建政權(quán)力量相結(jié)合，清王朝許多大規(guī)模的軍事活動(dòng)都得力于晉商的贊助。1720 年西北準(zhǔn)噶爾叛亂，清政府調(diào)集重兵征剿，當(dāng)時(shí)因路途遙遠(yuǎn)，運(yùn)輸糧草成為最突出的問(wèn)題。晉商得知后積極地隨軍進(jìn)剿，代運(yùn)軍糧。此外，晉商的票號(hào)還為清政府匯解京餉和軍協(xié)各餉，解繳稅款，為政府籌措?yún)R兌款項(xiàng)，承匯商款，還本付息等?？梢?jiàn)，晉商與封建政權(quán)有密切的關(guān)系，這就為晉商的崛起奠定了政治基礎(chǔ)。

（四）誠(chéng)信義利的晉商文化。晉商主張“君子愛(ài)財(cái)，取之有道”，反對(duì)采取卑劣手段騙取錢(qián)財(cái)。很多晉商不惜折本虧賠，也要保證信譽(yù)，以至于各地百姓購(gòu)買(mǎi)晉商的商品，只認(rèn)商標(biāo)，不還價(jià)格。他們的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則： “平則人易信，信則公道著，到處樹(shù)根基，無(wú)往而不利?！币源藴?zhǔn)則約束自身，以做 “善賈”“良賈”為榮，并將嚴(yán)守信譽(yù)作為商業(yè)道德，代代相傳。這就為山西票號(hào)的崛起奠定了文化基礎(chǔ)。

三、山西票號(hào)的衰敗原因探究

山西票號(hào)衰敗的原因有很多，從內(nèi)部管理到外部環(huán)境可分為以下七條。

（一）票號(hào)牽涉政治過(guò)多，對(duì)官方與官員資金依賴(lài)很深。票號(hào)一面大量吸收清政府的利息很低的公款和官員的私款，甚至淪為官員儲(chǔ)蓄贓款的機(jī)構(gòu)，另外又高利放貸，坐收巨利。其“認(rèn)票不認(rèn)人”的匯兌制度為“本票”淪為行賄工具大開(kāi)方便之門(mén)，這些都使得票號(hào)業(yè)與清政府牢牢捆綁在一起，無(wú)形間削弱了對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，也使得票號(hào)在金融創(chuàng)新上畫(huà)地為牢，錯(cuò)失了近代金融轉(zhuǎn)型的契機(jī)。

（二）時(shí)局動(dòng)蕩造成正常業(yè)務(wù)被迫停止，資金鏈發(fā)生斷裂。清朝末期國(guó)家面臨內(nèi)憂(yōu)外患，戰(zhàn)亂紛飛使中國(guó)經(jīng)濟(jì)無(wú)從發(fā)展，票號(hào)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，另外由于戰(zhàn)爭(zhēng)、財(cái)政賠款以及軍費(fèi)支出壓力造成銀根收緊，使得社會(huì)出現(xiàn)“錢(qián)荒，讓票號(hào)經(jīng)營(yíng)雪上加霜。

（三）地利喪失。公元 1840 年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，各港口口岸陸續(xù)開(kāi)放，各強(qiáng)國(guó)投入了大量商業(yè)資本和工業(yè)資本，途徑山西的貨物被更多的道路路線所分流，山西自古以來(lái)交通要塞的位置被嚴(yán)重削弱。

（四）屢次爆發(fā)的金融風(fēng)潮。晚清屢次爆發(fā)金融風(fēng)潮，外國(guó)銀行開(kāi)始控制中國(guó)的金融市場(chǎng)，利用錢(qián)莊銀根不足的情況，不接受錢(qián)莊莊票，強(qiáng)行收回錢(qián)莊欠款，促使錢(qián)莊紛紛倒閉，資金運(yùn)轉(zhuǎn)堵塞，票號(hào)的業(yè)務(wù)受到影響。

（五）嚴(yán)密內(nèi)部組織導(dǎo)致自閉。票號(hào)一直以來(lái)實(shí)行嚴(yán)密的內(nèi)部組織，內(nèi)部等級(jí)森嚴(yán)，剝削嚴(yán)重。70% 的學(xué)徒雖然做著強(qiáng)度很大的工作卻沒(méi)有工資，而票號(hào)東家則占有大部分的經(jīng)濟(jì)利益，紙醉金迷，不務(wù)正業(yè)。這種不公平的自閉的系統(tǒng)制度必然帶來(lái)票號(hào)的衰亡。

（六）目光受限。票號(hào)固步自封，雖然曾多次被政府或者官員招募籌辦組建現(xiàn)代銀行，但均遭拒絕，錯(cuò)過(guò)了發(fā)展成股份制銀行的機(jī)會(huì)，票號(hào)的管理人員泥古守舊、各懷私心，對(duì)有限責(zé)任的銀行制缺乏了解，其窖藏白銀而不是向產(chǎn)業(yè)投資，盈利模式匱乏。

（七）內(nèi)部不和，各家票號(hào)各自為政。山西各家票號(hào)各自為政，沒(méi)有向心力，無(wú)法聯(lián)合形成競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的金融集團(tuán)，就無(wú)法與國(guó)外銀行和后起銀行抗衡。更何況，各家票號(hào)顧及自身的利益得失，不但不與其他票號(hào)合作，還將其他票號(hào)作為有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這也加速了票號(hào)的倒閉。

四、對(duì)當(dāng)今金融機(jī)構(gòu)的啟示

（一）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)理順與政府的關(guān)系。山西票號(hào)的發(fā)展與政府聯(lián)系過(guò)于密切，過(guò)度依賴(lài)政府， 因此經(jīng)常受到政治環(huán)境和因素的影響。當(dāng)今的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)吸取教訓(xùn)，理順與政府的關(guān)系，跟隨國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略，也應(yīng)有自己的經(jīng)營(yíng)管理策略，提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)跟隨時(shí)代發(fā)展進(jìn)步。山西票號(hào)作為傳統(tǒng)金融業(yè)的重要代表， 由于發(fā)展的滯后性不能適應(yīng)時(shí)代變化和市場(chǎng)需求， 最終失去了在金融行業(yè)的壟斷地位。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下， 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)汲取山西票號(hào)衰敗的教訓(xùn)， 借助互聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)現(xiàn)自身與時(shí)俱進(jìn)和發(fā)展變革， 積極融入到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程中。

（三）金融機(jī)構(gòu)之間應(yīng)加強(qiáng)合作。山西票號(hào)衰敗的一個(gè)重要原因就是各家票號(hào)各自為政，惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致無(wú)法形成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著時(shí)代的發(fā)展，不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)之間不可避免地存在緊密程度不同的聯(lián)系，加強(qiáng)合作不僅能促進(jìn)各機(jī)構(gòu)的共同發(fā)展，而且能夠提高抵御行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 桂露榕，嚴(yán)華.山西票號(hào)的興衰及其對(duì)現(xiàn)代金融的一些啟示[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2010（06）：46.