胥朝輝
【摘 要】 外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險往往伴隨金融危機(jī)出現(xiàn),并且會隨著金融危機(jī)規(guī)模的擴(kuò)大而變得越發(fā)嚴(yán)峻。其影響當(dāng)然是不可預(yù)估的,除了造成外貿(mào)企業(yè)的匯率會發(fā)生大范圍的變動以外,還會影響籌資成本,帶來的損失和籌資問題都會制約外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。為了遏制問題的出現(xiàn),外貿(mào)企業(yè)需要做的就是要穩(wěn)定內(nèi)部業(yè)務(wù)能力,提高管理水平。這樣在外界大形勢的影響下,也能將不良影響降到最低。
【關(guān)鍵詞】 外貿(mào)企業(yè) 出口 財務(wù)風(fēng)險
引 言
當(dāng)前,我國的外貿(mào)企業(yè)主要面臨匯率風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險以及資金回收風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)發(fā)展帶來影響,阻礙企業(yè)未來的發(fā)展腳步。針對這一問題,筆者將針對上述四種風(fēng)險問題展開討論,并提出相應(yīng)舉措,希望對今后的財務(wù)風(fēng)險控制有所幫助。
1 外貿(mào)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險
先從匯率風(fēng)險來看,主要影響因素來源于國際金融危機(jī)。在進(jìn)出口貿(mào)易活動中,因?yàn)樾枰c其他地區(qū)進(jìn)行外匯收支結(jié)算,外匯市場的變化必然會導(dǎo)致外匯比價的不穩(wěn)定。因此外貿(mào)企業(yè)的收入與支出無法達(dá)到平衡,繼而影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
從國際大環(huán)境來看,外貿(mào)企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)形勢低迷的環(huán)境下往往都持有一種謹(jǐn)慎態(tài)度,所以資金不足的問題就成為外貿(mào)企業(yè)面臨的主要問題。資金不到位必然會導(dǎo)致各項業(yè)務(wù)無法順利展開,進(jìn)而陷入到惡性循環(huán)中。漸漸地,企業(yè)之間的競爭轉(zhuǎn)化為付款方式的競爭,銀行融資逐漸成為企業(yè)獲取資金的主要方式,這使得資金來源以及籌集資金的方式呈現(xiàn)單一化的發(fā)展趨勢。
再來看投資風(fēng)險,投資風(fēng)險主要包含兩種:一種是資金投向風(fēng)險;另一種是投資組合風(fēng)險。企業(yè)的投資方向會受到經(jīng)濟(jì)政策、資源條件以及出口貨物的貨源渠道等多方面因素的影響。要想投入的資金獲得回報,投資方向就要對路。從現(xiàn)階段的實(shí)際情況來看,市場需求呈現(xiàn)萎靡趨勢,未來的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境未知,就造成了出口額逐步下降。所以很多外貿(mào)企業(yè)在解決這一問題時往往采用了不理智的方式,造成投資風(fēng)險的增加。
最后,隨著金融危機(jī)的出現(xiàn),國外客戶為了轉(zhuǎn)化危機(jī)降低風(fēng)險,大多都會更改付款方式,這樣出口商面臨的風(fēng)險就會增加。出口市場又是一些外貿(mào)企業(yè)的主戰(zhàn)場,原有的信用政策顯然無法滿足企業(yè)銷售額降低和市場萎縮的現(xiàn)狀,在一定程度上就增加了企業(yè)的收賬風(fēng)險。
2 如何規(guī)避進(jìn)出口財務(wù)風(fēng)險
2.1對匯率風(fēng)險予以規(guī)避。首先,交易幣種的選擇一定要慎重。在外貿(mào)企業(yè)中,需要隨時隨地了解西方國家的匯率浮動情況,并且對人民幣和外幣的匯率變化進(jìn)行詳細(xì)記錄,在交易過程中就可以根據(jù)不同貨幣選擇合適的計價方式,保證自身效益不受影響。以出口交易為例,計價貨幣的選擇應(yīng)該以本幣為主。如果必要使用外幣,那么也要選擇匯率相對來說更加穩(wěn)定的外幣。如果貿(mào)易雙方無法在貨幣的選擇上保持一致,那么可以選擇折中的辦法來保證雙方風(fēng)險均擔(dān),即計價貨幣各占貨物總值的一半,這樣企業(yè)都能各自起到主導(dǎo)作用。除此之外,外貿(mào)企業(yè)還應(yīng)該在交易過程中簽訂保值合同,在合同中確定匯率,這樣匯率的變化就不會影響到付款了。在一些大金額的交易當(dāng)中,還可以在合同中注明條款,即隨著人民幣的升值,出口價格也會提高,反之亦然,以規(guī)避匯率風(fēng)險對外貿(mào)企業(yè)的影響。
2.2對籌資風(fēng)險予以規(guī)避。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該增加與銀行的合作次數(shù),讓金融機(jī)構(gòu)更加了解企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。這樣銀行等金融機(jī)構(gòu)才能了解企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題,從而提高籌資幾率。同時,資金應(yīng)該適時到位,進(jìn)行合理的組織可以順利實(shí)現(xiàn)資金的投入與支出。相反,如果組織不夠合理,那么籌集的資金不但不會幫助企業(yè)度過難關(guān),相反還會成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。對于外貿(mào)企業(yè)而言,流動資金是資金構(gòu)成中占據(jù)比例較大的一部分,潛在的風(fēng)險也會隨之增加。為了轉(zhuǎn)化風(fēng)險,就要增加貨幣資金的比重,這樣企業(yè)的流動資金就會變得更多,在日常償付債務(wù)危機(jī)中,有助于降低這方面的風(fēng)險。需要注意的是,貨幣資金如果比重過大,在不需要的情況下就會產(chǎn)生閑置,資金周轉(zhuǎn)的速度會隨之降低。綜上,如果流動資金比重較大,合理的結(jié)構(gòu)以及保證其流動性是降低籌資風(fēng)險的主要手段。
2.3對投資風(fēng)險予以規(guī)避。隨著人民幣升值,金融衍生品的風(fēng)險也隨之增加。因?yàn)楹芏嗤赓Q(mào)企業(yè)會選擇使用外匯貸款或者金融衍生品應(yīng)對人民幣升值,雖然具有一定效果,但是風(fēng)險也會隨之而來。為了有效控制這一風(fēng)險,需要外貿(mào)企業(yè)針對這類業(yè)務(wù)的投資進(jìn)行專業(yè)管理,尤其是要重視授權(quán)與審批的相關(guān)流程,在專業(yè)人員的操作下開展業(yè)務(wù)活動,并對其進(jìn)行監(jiān)控。在資本市場波動不斷加劇的外在大環(huán)境下,實(shí)體經(jīng)濟(jì)將會面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn),企業(yè)在證券投資方面應(yīng)該保持更為謹(jǐn)慎的態(tài)度,通過對投資結(jié)構(gòu)的合理調(diào)控使企業(yè)朝著專業(yè)化的方向發(fā)展,使其經(jīng)營水平更上一層樓,以此來應(yīng)對資本市場的沖擊,降低對企業(yè)經(jīng)營造成的損失。
2.4對資金回收風(fēng)險予以規(guī)避。對信用政策進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整??v觀全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展,整體呈現(xiàn)低迷衰退的趨勢,因此根據(jù)當(dāng)下環(huán)境變化調(diào)整信用策略,有助于企業(yè)維持內(nèi)部穩(wěn)定。此外,催收應(yīng)收賬款也是很有必要的。因?yàn)榻鹑谖C(jī)的到來,很多外貿(mào)企業(yè)都會面臨收賬難的問題。即便是這樣,企業(yè)也不應(yīng)該忽視收賬問題,否則將會對企業(yè)自身的發(fā)展造成阻礙。針對催收賬款的問題,外貿(mào)企業(yè)可以委派專業(yè)人士從事這一工作,將回賬率與從業(yè)人員的業(yè)績掛鉤,對于賬目催收工作表現(xiàn)優(yōu)異的員工予以一定獎勵,進(jìn)而順利落實(shí)外貿(mào)企業(yè)的賬目。
結(jié) 語
綜上所述,本文主要論述了外貿(mào)企業(yè)在當(dāng)下環(huán)境中面臨的出口財務(wù)風(fēng)險問題,并且針對上述四種風(fēng)險提出了相應(yīng)的措施,希望能夠幫助外貿(mào)企業(yè)做好有效的規(guī)避,確保企業(yè)在波動的市場環(huán)境中仍能保持穩(wěn)定發(fā)展。
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