王巧秀

摘要：小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色，它是一種全新的經(jīng)濟(jì)推動(dòng)力，國家稅收收入有很大一部分來源于它。小微企業(yè)不但是非公有制經(jīng)濟(jì)的主力軍，更在推動(dòng)“雙創(chuàng)”發(fā)展、支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面展現(xiàn)活力。然而，小微企業(yè)的發(fā)展卻不盡如人意。受自身規(guī)模所限，小微企業(yè)出現(xiàn)了融資困難的瓶頸期，愈來愈多的條件限制著小微企業(yè)的發(fā)展壯大。文章從經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)內(nèi)蒙古入手，通過分析研究小微企業(yè)融資中產(chǎn)生的問題，根據(jù)融資困境形成的原因，得出解決內(nèi)蒙古小微企業(yè)融資困難問題的對策，在一定程度上拓寬融資渠道，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，希望能推動(dòng)內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)的融資發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；困境；對策

一、內(nèi)蒙古小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀

隨著小微企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中地位的提升，內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)的數(shù)量不斷增加，不僅提供了大量就業(yè)機(jī)會(huì)和稅收，還為內(nèi)蒙古GDP提升貢獻(xiàn)中堅(jiān)力量，但是貸款資源還是被大型企業(yè)壟斷，小型企業(yè)受益與創(chuàng)造未成比例，由于規(guī)模小，能抵押的東西少，導(dǎo)致銀行貸款難以審批嚴(yán)重制約小型企業(yè)的自身發(fā)展，小微企業(yè)只能瞄準(zhǔn)民間借貸市場來籌措資金，雖然暫時(shí)緩解中小微企業(yè)的資金需求，但由于民間借貸絕大多數(shù)為高利貸，以此種方式獲取發(fā)展資金無異于“飲鴆止渴”，既不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，也不利于良好金融秩序的形成小微企業(yè)的發(fā)展壯大，小微企業(yè)還要面對“三難三差”困境即融資難、管理難、渠道難；信用差、制度差、意識差。在此背景下，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和民間資本共同努力，拓寬小微企業(yè)的融資渠道，加大對小微企業(yè)的投資力度，降低小微企業(yè)發(fā)展中遇到的風(fēng)險(xiǎn)。

二、內(nèi)蒙古小微企業(yè)融資困境的產(chǎn)生原因

（一）小微企業(yè)自身缺陷

1. 小微企業(yè)結(jié)構(gòu)單一，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差

與大規(guī)模企業(yè)相比，小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品很少是自主創(chuàng)新、生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備大多外購，產(chǎn)品在市場上不具有明顯競爭力，處于發(fā)展階段的小微企業(yè)達(dá)到國家對上市公司在資產(chǎn)數(shù)額等方面的要求的可能性是微乎其微的。而內(nèi)蒙古地區(qū)為數(shù)不多的上市公司大多是煤炭、稀土類資源型企業(yè)。小微企業(yè)生存周期短。據(jù)測算，內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)的平均壽命在2年左右，無法與大型企業(yè)7～8年的平均壽命相比較。這就造成了小微企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性，而這很大程度會(huì)影響投資者對小微企業(yè)進(jìn)行融資的決定。

2. 小微企業(yè)融資意識不強(qiáng)，管理制度落后

一方面，小微企業(yè)起初大多通過領(lǐng)導(dǎo)者自身資產(chǎn)投資或鄰近借貸的方式成立，這就限制了小微企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對融資途徑的選擇。日常運(yùn)轉(zhuǎn)通常選擇運(yùn)用自有財(cái)產(chǎn)，當(dāng)資金鏈出現(xiàn)問題時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)優(yōu)先考慮向銀行借款，而不會(huì)選擇股票籌資、債券籌資或融資租賃等方式對企業(yè)進(jìn)行融資。另一方面，小微企業(yè)工作人員少，幾乎都不配備專業(yè)的管理人員，使得公司在管理機(jī)制上不健全，很難吸引投資者的目光。

3. 小微企業(yè)信用意識淡薄，信用機(jī)制不夠健全，信用體系建成進(jìn)度緩慢

小微企業(yè)信用信息不健全，公開部分不全面。內(nèi)蒙古企業(yè)的信用信息系統(tǒng)還在建設(shè)中，小微企業(yè)的信息尤其缺乏。這就導(dǎo)致銀行和其他投資者無法正常獲取企業(yè)過去的信用信息記錄。不僅如此，小微企業(yè)中普遍存在偷稅、漏稅和謊報(bào)稅款行為，目的是提高企業(yè)利潤。在更改稅款價(jià)額時(shí)，小微企業(yè)會(huì)選擇避免與合作人進(jìn)行賬目交易，轉(zhuǎn)而通過現(xiàn)金交易的方式。在此種情況下，銀行和其他投資者沒有途徑獲取企業(yè)的現(xiàn)金流和資金動(dòng)向。同時(shí)，小微企業(yè)的資金流量無法公之于眾，我們很難從網(wǎng)上獲取相關(guān)信息。除此之外，內(nèi)蒙古地區(qū)的企業(yè)信用信息系統(tǒng)的建成也將受到阻礙，這并不利于內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）資本市場不發(fā)達(dá)

1. 金融機(jī)構(gòu)占比不均，且吸引區(qū)外融資能力差

內(nèi)蒙古地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)大多以銀行、保險(xiǎn)為主，而債券、股票、期貨和信托等現(xiàn)代重要金融機(jī)構(gòu)并不多見，而且多數(shù)為分支機(jī)構(gòu)，它們的主要目標(biāo)是吸取本地資金轉(zhuǎn)而投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，以獲取更大利潤，本地融資資產(chǎn)反而欠缺。據(jù)調(diào)查，2016年全區(qū)有70%的小微企業(yè)沒有產(chǎn)生借貸行為，其中未與金融機(jī)構(gòu)貸款的高達(dá)90%。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014～2016年間，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)進(jìn)行的融資金額占全部貸款金額的2%～4%，僅占其全部貸款金額的1/10。內(nèi)蒙古地區(qū)少有自有的除銀行外的金融機(jī)構(gòu)，它們無法向國內(nèi)其他地區(qū)擴(kuò)展、壯大，所以本地的資本市場資金流動(dòng)在很大程度上受到限制，不利于內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)吸引融資。

2. 銀行是獲取融資的主要方式，融資途徑單一

國有銀行在選擇融資對象時(shí)更傾向于大型企業(yè)，很大程度上忽視小微企業(yè)對資金流的需求。據(jù)本地銀監(jiān)局調(diào)查計(jì)算，內(nèi)蒙古地區(qū)銀行對大型企業(yè)的貸款的支持率為100%，中型企業(yè)為92%，小企業(yè)僅占23%，微型企業(yè)少之又少。2016年，全區(qū)只有37%的小微企業(yè)從銀行獲取融資。小微企業(yè)因經(jīng)營方式單一、信用信息不健全、賬面信息非公開且固定可抵押資產(chǎn)少，使得自身很難從銀行獲取資金。除去銀行自身原因，越加嚴(yán)格的貸款制度降低了銀行的主動(dòng)性，小微企業(yè)的貸款難度進(jìn)一步增加。內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)獲取融資的對象主要是地區(qū)農(nóng)商行、借貸公司和民間，獲取資金的成本高，獲得的流動(dòng)資金也少，這使得小微企業(yè)背負(fù)很大的壓力在市場上求生存，很難做大做強(qiáng)。

（三）支持小微企業(yè)融資發(fā)展的制度不健全

1. 政府對小微企業(yè)的信息披露不全面，重視度不高

一方面，政府對小微企業(yè)的信息收錄較少，在內(nèi)蒙古中小企業(yè)平臺、內(nèi)蒙古小微企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì)等相關(guān)網(wǎng)站都只能找到相當(dāng)有限的一些資料。包括內(nèi)蒙古中小企業(yè)名單這些信息也很難找到全面的。這說明了政府對小微企業(yè)的信息收錄與公開都不夠迅速和敏感。投資者無法獲取小微企業(yè)的信息，也就很難進(jìn)行融資。另一方面，內(nèi)蒙古地區(qū)征信體系不完善，監(jiān)管力度小，導(dǎo)致很多小微企業(yè)放松了對信用體系的建立和信用信息的完善。因此造成了金融投資機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間信息不平衡的局面，加深了小微企業(yè)融資困難的程度。

2. 擔(dān)保體系尚未成熟

一方面，小微企業(yè)本就資金有限，可用于作為抵押物的資產(chǎn)更是稀少。而內(nèi)蒙古地區(qū)的小微企業(yè)和銀行等機(jī)構(gòu)在進(jìn)行借貸時(shí)存在明顯的不對等關(guān)系，基于對自身利益和回報(bào)率的考慮，銀行等機(jī)構(gòu)對于信用程度低的小微企業(yè)的貸款抵押價(jià)值要求較高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也不愿分擔(dān)過多人力和物力在小微企業(yè)身上，可想而知小微企業(yè)融資存在很大困難。另一方面，政府對于信用擔(dān)保業(yè)的管轄過多、涉入較深，為不影響政績考核結(jié)果，政府大多會(huì)選擇出資建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過這些機(jī)構(gòu)注資小微企業(yè)，但這些機(jī)構(gòu)不具有足夠資本來拉動(dòng)小微企業(yè)融資發(fā)展，難以形成足夠的金融杠桿力量。

3. 缺乏完備的民間投資體系

內(nèi)蒙古地區(qū)眾多小微企業(yè)依靠民間借貸成立和運(yùn)轉(zhuǎn)，但是民間借貸不具有明確的體系和機(jī)制，相比其他投資機(jī)構(gòu)，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)高、利率高，小微企業(yè)若不能快速發(fā)展和盈利，將會(huì)背上負(fù)債重?fù)?dān)。以2011年7月份鄂爾多斯地區(qū)盛行的“民間高利貸”事件為例，當(dāng)時(shí)民間流動(dòng)的貸款資金高達(dá)200億，貸款范圍涉及周邊幾座城市。然而有不少企業(yè)就在當(dāng)時(shí)因資不抵債，最終退出市場。究其根本，還是因?yàn)闆]有建立健全民間投資體系。

三、提升內(nèi)蒙古小微企業(yè)融資發(fā)展的對策

（一）促進(jìn)小微企業(yè)自身能力和素質(zhì)提升

1. 加強(qiáng)小微企業(yè)自身建設(shè)，提高市場競爭力

內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)繼續(xù)照此發(fā)展，將會(huì)受到很大限制，所以應(yīng)該加快轉(zhuǎn)型升級，吸引并號召高端人才進(jìn)入小微企業(yè)，向創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展，而不是依靠模仿來維持生存。加大科研投入，改革產(chǎn)品制造手藝，研發(fā)具有更高價(jià)值的現(xiàn)代化產(chǎn)品，創(chuàng)造出屬于自己的品牌號召力，吸引更多外來投資。利用好自身規(guī)模小、用人少的優(yōu)勢，利用小成本趁機(jī)培養(yǎng)出一批優(yōu)質(zhì)大學(xué)生人才，方便日后管理投入。

2. 自覺建立健全制度體系，主動(dòng)公示企業(yè)信用信息

內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)多以家族企業(yè)為主，不注重企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的完善。因此需要形成正確的企業(yè)意識，完善企業(yè)的管理制度和財(cái)務(wù)制度，打破以往的經(jīng)營模式，利用好財(cái)務(wù)報(bào)表的作用，使其真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。這不僅能方便企業(yè)管理，也方便投資者在投資時(shí)能快速的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。此外，小微企業(yè)的信用信息錄入內(nèi)蒙古企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)刻不容緩。小微企業(yè)要增強(qiáng)信用意識，提高企業(yè)財(cái)務(wù)的可信度和公開度，為自己的企業(yè)形象加分。

（二）發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的作用，拓寬融資渠道

1. 改革銀行對小微企業(yè)融資的制度

首先，大型銀行應(yīng)盡快將融資服務(wù)向小微企業(yè)傾斜，盡量減少區(qū)別對待。內(nèi)蒙古地區(qū)商業(yè)銀行多以大型國有為主，這些銀行可為小微企業(yè)開辟專設(shè)通道，為小微企業(yè)融資進(jìn)行專項(xiàng)服務(wù)?？蛇m當(dāng)放寬小微企業(yè)的資信審查，下放貸款權(quán)限到旗縣分支行，優(yōu)先投資小微企業(yè)，提高小微企業(yè)貸款份額。其次，放寬對中小銀行的政策限制，鼓勵(lì)中小銀行為小微企業(yè)貸款投資。內(nèi)蒙古地區(qū)在近些年來成立了很多地區(qū)銀行，如鄂爾多斯銀行、包商銀行和烏海銀行等，這些銀行在成立初始時(shí)便有服務(wù)當(dāng)?shù)氐男拍?。但在?jīng)濟(jì)發(fā)展不斷革新的進(jìn)程中，這些中小銀行自身的發(fā)展也受到了很多限制。因此，放松對中小銀行的政策管控，減輕中小銀行的稅收，進(jìn)一步擴(kuò)大存款準(zhǔn)備金率的差別化幅度，推動(dòng)中小銀行和小微企業(yè)的合作，既能緩沖中小銀行的發(fā)展壓力，又能促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

2. 建立地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮除銀行外其它金融機(jī)構(gòu)的融資作用

單一的銀行機(jī)構(gòu)只能幫助有限的小微企業(yè)，若在地區(qū)內(nèi)建立自有信托、保險(xiǎn)、基金、證券、期貨等金融機(jī)構(gòu)，為其配備專業(yè)的人才和技術(shù)，健全金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)，小微企業(yè)就擁有了更廣泛的融資途徑。積極創(chuàng)新，為小微企業(yè)量身開發(fā)金融產(chǎn)品，試行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等融資方式，開辟出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、企業(yè)聯(lián)保貸款等新途徑，使小微企業(yè)的融資方式進(jìn)一步增加。鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)合作，共同創(chuàng)造出適合內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)融資發(fā)展的金融聯(lián)盟。支持條件優(yōu)良的旗縣地區(qū)優(yōu)先建立本地區(qū)的中小金融機(jī)構(gòu)，以小范圍的發(fā)展帶動(dòng)整個(gè)自治區(qū)的發(fā)展。

（三）政府加大扶持力度，改善小微企業(yè)生存環(huán)境

1. 政策方面。政府應(yīng)該起到帶頭作用，率先支持小微企業(yè)發(fā)展，為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。調(diào)整法律法規(guī)，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，制定新的適合內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的政策。目前內(nèi)蒙古地區(qū)對小微企業(yè)的資金扶持?jǐn)?shù)位居倒數(shù)，只有2億人民幣。所以內(nèi)蒙古地區(qū)應(yīng)加大財(cái)政投入，與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成共識，建立長期有效的合作共贏機(jī)制，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造出一個(gè)政治與經(jīng)濟(jì)和諧的發(fā)展環(huán)境。

2. 稅收方面。建議政府減輕對于小微企業(yè)的賦稅重?fù)?dān)，緩解小微企業(yè)融資壓力。2017年，我國稅收減免5500億，這項(xiàng)政策惠及小微企業(yè)，在一定程度上能夠緩解小微企業(yè)的資金空缺。內(nèi)蒙古地區(qū)應(yīng)加大對小微企業(yè)的減稅力度，減輕小微企業(yè)的發(fā)展壓力。

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（作者單位：內(nèi)蒙古鄂爾多斯市伊金霍洛旗生態(tài)補(bǔ)償辦）