李淏晟　黃鋒

摘要：信貸業(yè)務是中國商業(yè)銀行的根本業(yè)務，信貸資產質量直接關系商業(yè)銀行的盈利能力。在中國宏觀經濟下行壓力較大的今天，商業(yè)銀行更應該提升對信貸資產風險問題的管理，從而降低經營風險，保持長期穩(wěn)定運營。因此，文章以中國建設銀行為例，對中國國有商業(yè)銀行的信貸問題進行分析。

關鍵詞：商業(yè)銀行；信貸風險；不良貸款

當今經濟形勢下，中國的實體經濟面臨重要的轉型困難，經濟增速下行，與美國的貿易戰(zhàn)更遏制了中國對外貿易的擴張，國內物價上升，對外匯率進一步下降，中國整體的經濟環(huán)境較為惡劣。在此背景下，銀行作為中國宏觀經濟的晴雨表，銀行的穩(wěn)健發(fā)展是金融反哺實體經濟的關鍵，也是中國進行產業(yè)升級和高新科技產業(yè)實現突破的資金來源。

信貸業(yè)務作為中國商業(yè)銀行最重要的基礎業(yè)務，而商業(yè)銀行作為我國金融行業(yè)的支柱，其信貸業(yè)務的開展情況將直接影響我國金融業(yè)的長期穩(wěn)定增長。由此可見，信貸風險是銀行最重要的風險，也是商業(yè)銀行進行風險管理的重點。但是實際的情況卻是，及時信貸風險在政策和管理層面被銀行業(yè)高層看的很重，但實際操作起來卻又很大的難度，從而導致信貸風險成為導致銀行業(yè)經營出現問題的根源。中國建設銀行是中國四大商業(yè)銀行之一，其信貸風險的管控問題能夠直接反映中國國有商業(yè)銀行的信貸資產質量和新常態(tài)下中國金融行業(yè)的風險管理水平，因此具有較高的研究價值。

一、中國建設銀行信貸風險現狀

關于中國建設銀行信貸風險的分析，本文將從以下四個方面進行：首先，規(guī)模分析，即中國建設銀行存貸款數額近年來的變動狀況入手；其次，對其信貸資產盈利能力的分析，從其息差收入變動角度入手；再次，是對其抵御信貸風險能力的分析，從其資本充足狀況入手；最后是對其信貸資產不良狀況的分析，從不良貸款狀況和撥備覆蓋角度分析。本文所有數據均來自中國建設銀行2013～2017年年度財務報告，具體數據見新浪財經和建設銀行財務報告。

首先是規(guī)模分析：信貸風險的產生基于存貸款的規(guī)模，資產規(guī)模越大，產生信貸風險的可能性越高，但是存貸款作為銀行的基本業(yè)務，規(guī)模越大也表明其實力越強。通過搜集相關數據我們得到，2013～2017年存款總額增長率分別為10.33%、5.96%、12.96%和6.24%；貸款總額增長率分別為10.30%、10.67%、12.13%和9.75%。

中國建設銀行的存款總額逐年上升，但上漲幅度波動較大，2015年股市大漲和2017年房價大漲，中國居民儲蓄率下降，導致中國建設銀行存款總額增長幅度降低明顯，其余年度均保持10%以上的增長速度。貸款總額來看，每年都保持固定比例增長，由此導致存貸款比重較為穩(wěn)定。接下來分析一下中國建設銀行的信貸資產盈利能力：

通過分析年報發(fā)現，中國建設銀行的平均資產回報率有逐年下降的趨勢，2013年度為1.47%，2015年為1.30%，2017年為1.13%，平均資產回報能力較低，加權平均凈資產收益率從2017年的21.23%下降到2013年的14.80%，下降幅度超過30%。從信貸資產中最關鍵的息差收入來說，受中國貨幣政策改革和利率市場化的影響，存貸款利差進一步下降，中國建設銀行凈利息收益率由2013年的2.56%下降到2017年的2.21%，成本收入比2013～2017年分別為29.65%、28.85%、26.98%、27.49%、26.95%，雖然其成本收入比逐年下降，但其利潤率并沒有實質性增加，這個問題的關鍵就在于信貸資產質量。

資本作為抵御信貸風險發(fā)生的最后一道屏障，受到巴塞爾銀行委員會的極高重視，中國的商業(yè)銀行在近年來普遍提高了自身的核心資本充足率，中國建設銀行也不例外。其核心一級資本2013年為10.72%，到了2017年提高到13.09%，提高了20%以上，資本充足率2013年為13.35%，2016年上漲到14.94%，2017年甚至達到15.5%，且權益資產比也由2013年的6.99%，上升到2017年的8.12%，證明其在抵御信貸風險的問題上做好了足夠的資產準備。那么，中國建設銀行是否存在一定的信貸風險呢？答案是肯定的。

中國建設銀行的不良貸款率近年來不斷提高，從2013年的0.99%提高到2017年的1.49%，但撥備覆蓋率較2013年的268.22%下降到171.09%，減值準備對貸款總額比率從2013年的2.66%下降到2016年的2.29%，但2017年又增長到2.55%。不良貸款率的增加和撥備覆蓋率的下降，都預示著建設銀行信貸風險在一定程度上有所提高，且減值準備較貸款總額的比率有上升態(tài)勢，證明建設銀行的資產質量較之前幾年有所下降。這與宏觀經濟環(huán)境不景氣、實體經濟下滑、民眾消費降級都有一定關系。就建設銀行本身面臨的信用風險問題，本文有些許思考。

二、中國建設銀行信貸風險存在的問題

在針對中國建設銀行進行信貸風險分析之前，首先應當明確信貸風險的概念：信貸風險是由于貸款人到期無法足額償還銀行貸款而導致銀行面臨的經營風險，信貸風險具有一定的客觀性、隱蔽性和擴散性，是商業(yè)銀行經營中面臨的主要風險之一。中國建設銀行在信貸業(yè)務中存在的主要問題有以下三點。

首先，是信貸管理機制不健全。中國建設銀行的信貸機制與員工績效激勵存在一定偏差，因此導致員工的工作積極性不足。在整個信貸環(huán)節(jié)中，管理規(guī)定更偏重審批環(huán)節(jié)，對貸后環(huán)節(jié)追蹤審查沒有監(jiān)督管理體制，導致貸款者還款意愿和能力變動銀行無法第一時間查別，從而出現貸款逾期。

其次，是內部監(jiān)督管理體制沒有落實到位。在信貸審批環(huán)節(jié)，信貸人員的警惕性和責任心不強，對放款后資金去向也沒有實時追蹤，導致貸款審批與放款去向存在較大誤差，進一步加大信貸風險。

最后，是信貸管理水平較為低下。中國建設銀行采取扁平化管理體系，由一級分行直接向轄內支行發(fā)放信貸政策文件，各地信貸人員的水平存在差異，執(zhí)行時間存在偏差，從而導致信貸問題反饋不及時，對信貸風險的管控難度較大。

三、中國建設銀行提升信貸風險抵御能力的政策建議

針對上文提到的中國建設銀行信貸管理問題，本文提出以下政策建議。

首先，改善信貸管理機制，從政策和管理體制上完善信貸審批手續(xù)，對貸后環(huán)節(jié)進行實時追蹤，定時對貸款者履約能力和意愿進行評估。

其次，建立約束機制，將調查、核保、簽約和發(fā)放四個環(huán)節(jié)有效剝離，不同環(huán)節(jié)之間實現監(jiān)督制約，同時將貸后環(huán)節(jié)納入對員工的績效考核，提升員工的工作責任感。

最后，提升信貸管理水平。由一級分行對轄內所有信貸條線工作人員就信貸政策變更進行統(tǒng)一培訓，提升員工的工作能力和工作意愿，推動轄內風險管理工作的逐步展開。

經過改進，中國建設銀行的信貸風險將得到有效抑制。

四、 結語

中國經濟面臨較大下行壓力，商業(yè)銀行必須提高對信貸資產的管理能力，穩(wěn)定甚至降低不良率，才能夠保持健康發(fā)展，否則將面臨較大的經營風險。希望國有商業(yè)銀行有足夠的意愿和能力面臨當前的經營風險，保持健康運行！

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（作者單位：中央財經大學金融學院）