羅勇 王森

一、引 子

管理會(huì)計(jì)是一門將現(xiàn)代化管理技術(shù)與會(huì)計(jì)融為一體的為企業(yè)管理人員提供管理支持的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，是新興的、綜合性強(qiáng)的邊緣科學(xué)，是決策支持系統(tǒng)(decision support system)的重要組成部分。哈里森（G．C．Harrison）在1930年出版了《標(biāo)準(zhǔn)成本》一書，奎因坦斯（H．W．Quaintance）在1922年出版了《管理會(huì)計(jì)》，這些著作的出版，都為會(huì)計(jì)學(xué)科中的一個(gè)新興分支學(xué)科“管理會(huì)計(jì)”的形成奠定了理論基礎(chǔ)。到了20世紀(jì)50年代，隨著行為科學(xué)（behavioral science）、 系 統(tǒng)理論（system theory）、決策理論（decision theory）的迅速發(fā)展，管理會(huì)計(jì)的理論體系開始逐漸完善，內(nèi)容更加豐富。在學(xué)術(shù)界，穆爾(Moore)和杰德凱(Jaedlike)合著的《管理會(huì)計(jì)》(Managerial Accounting)、納爾遜(Nelson)和米勒(Miller)合著的《現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)》(Modern Managerial Accounting)和卡普蘭(Kaplan)和阿特金森(Atkinson)合著的《高級(jí)管理會(huì)計(jì)》(Advanced Managerial Accounting)等這些代表性著作的問世，使管理會(huì)計(jì)逐漸形成了以預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、考核、評價(jià)為主體的結(jié)構(gòu)體系。成為了與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和成本會(huì)計(jì)關(guān)系密切的平行學(xué)科，特別是在財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理的實(shí)踐中顯示出重要作用。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，我國理論界也開始引入西方管理會(huì)計(jì)，同時(shí)企業(yè)也開始應(yīng)用，雖然取得了一定成果，但無論是在理論上還是在應(yīng)用上以及廣度和深度都與發(fā)達(dá)國家相比還有一定距離。伴隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的建立和進(jìn)一步完善，特別是現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，使得管理會(huì)計(jì)在我國的研究和應(yīng)用更加普及和深入。

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和去產(chǎn)能進(jìn)程的深化，轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力將持續(xù)加大，融資形勢不容樂觀。同時(shí)，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，也為企業(yè)帶來廣闊市場。財(cái)務(wù)公司作為服務(wù)集團(tuán)的內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，需要主動(dòng)適應(yīng)深化改革各項(xiàng)舉措，深入分析資金運(yùn)作規(guī)律，掌握資本運(yùn)作動(dòng)向，統(tǒng)籌做好資金籌措，提供資產(chǎn)管理決策建議，提升服務(wù)資本運(yùn)作能力。在此形勢下，對財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部管控體系提出了高要求。為此，需將全面預(yù)算編制（分解至各月）、經(jīng)濟(jì)分析活動(dòng)（與年度及月度預(yù)算目標(biāo)比較）、績效考核（按月度考核）三項(xiàng)工作有機(jī)結(jié)合，設(shè)計(jì)一套合理的、可延續(xù)的財(cái)務(wù)管控模式，做到事前、事中、事后三階段的精細(xì)化管控。

二、管理會(huì)計(jì)工具應(yīng)用分析

針對財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀，本文運(yùn)用管理會(huì)計(jì)知識(shí)，對以下方面進(jìn)行了研究：

（一）本量利分析

本、量、利分析（Cost-Volume-Profit Relationship Analysis）就是在成本性態(tài)分析（cost-behavior analysis）的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)量化的模型揭示各種變量與企業(yè)最終效益——利潤之間的一種函數(shù)關(guān)系。在企業(yè)所有成本構(gòu)成中，按照成本習(xí)性（cost behavior）可分為變動(dòng)成本（variable cost）和固定成本（fixed cost）。資金成本的高低，不僅取決于資金總量和利率水平，而且也取決于資金成本構(gòu)成的內(nèi)部比例。在資金總量和利率水平不變的情況下，當(dāng)高利率資金來源占比減少，而低利率資金來源占比提高時(shí)，整個(gè)資金成本就呈下降趨勢，反之則呈上升趨勢。而固定成本，因?yàn)樵谌藛T一定的情況下，這些項(xiàng)目支出水平不受業(yè)務(wù)量或資金量的變化而成正比例變化。但在實(shí)際工作中，固定成本還可按其支出數(shù)額是否能改變，可進(jìn)一步細(xì)分為酌量性固定成本（discretionary fixed cost）和約束性固定成本（committed fixed cost）。酌量性固定成本是指通過管理層的決策可以改變數(shù)額的固定成本，如業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等；約束性固定成本是指通過管理層的決策不能隨意改變數(shù)額的固定成本，如固定資產(chǎn)折舊費(fèi)等。

通過以上分析，可得出：影響企業(yè)成本的主要因素是變動(dòng)成本，在收入條件一定的情況下，影響企業(yè)利潤的是資金來源的結(jié)構(gòu)；而在成本一定的情況下，影響企業(yè)利潤的則是貸款的質(zhì)量。因此，目前財(cái)務(wù)公司應(yīng)將工作重點(diǎn)放在加強(qiáng)資金來源和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的動(dòng)態(tài)平衡管理上，努力尋求最佳負(fù)債結(jié)構(gòu)和提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低資金成本和增加貸款利息收入。

考慮到財(cái)務(wù)公司存貸款規(guī)模的可比性，本文選取某集團(tuán)財(cái)務(wù)公司2014-2017年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

如表1，通過對收入成本結(jié)構(gòu)的分析，財(cái)務(wù)公司主要的收入來源于貸款利息收入、同業(yè)利息收入、按照權(quán)益法確認(rèn)的股權(quán)投資收益，占主要收入的70%。成本主要為利息支出。為此將對這些主要業(yè)務(wù)進(jìn)行進(jìn)一步分析。

（二）利潤敏感性分析

財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營活動(dòng)可能受到市場環(huán)境及成員單位資金活動(dòng)的臨時(shí)性影響，需要管理層保持對利潤的敏感性。所以本文運(yùn)用管理會(huì)計(jì)中的利潤敏感性分析，測試不同業(yè)務(wù)類型在業(yè)務(wù)規(guī)?；蚶首儎?dòng)5%時(shí)，對財(cái)務(wù)公司利潤總額的影響，并計(jì)算敏感性系數(shù)。

表1 財(cái)務(wù)公司成本收入結(jié)構(gòu) 單位：萬元

表2 貸款業(yè)務(wù)利潤敏感性測試 （2016年5月起營改增）

1.貸款業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)主要包括自營貸款、銀團(tuán)貸款及融資租賃等業(yè)務(wù)。貸款利息,主要受日均貸款規(guī)模及平均貸款利率的影響。本文收集了財(cái)務(wù)公司2014-2017年的日均貸款規(guī)模及平均貸款利率進(jìn)行敏感性測試。

從表2中數(shù)據(jù)計(jì)算可以得出，當(dāng)日均貸款規(guī)模或平均貸款利率變動(dòng)5%時(shí)，利潤總額平均將會(huì)同方向變動(dòng)約4.21%（Z=B+C+(D+E)/2+F），即敏感性系數(shù)為0.84,（Q=Z/5%）。

財(cái)務(wù)公司目前的貸款利率采用央行基準(zhǔn)利率及根據(jù)貸款客戶狀況經(jīng)模型測算出的利率浮動(dòng)來確定具體的貸款利率。而貸款規(guī)模也會(huì)隨財(cái)務(wù)公司資金歸集情況及資產(chǎn)配置方案不斷變化。進(jìn)行敏感性分析后，當(dāng)央行宣布降息時(shí)，或財(cái)務(wù)公司貸款規(guī)模發(fā)生變動(dòng)時(shí)，業(yè)務(wù)部門及管理層可初步估算對財(cái)務(wù)公司本年利潤總額的影響，及時(shí)行動(dòng)，為財(cái)務(wù)公司決策提供依據(jù)。

2.同業(yè)業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)公司同業(yè)業(yè)務(wù)為財(cái)務(wù)公司存放在財(cái)務(wù)公司的頭寸。存放同業(yè)利息收入主要受日均頭寸及平均同業(yè)利率的影響。本文收集了財(cái)務(wù)公司2014-2017年的日均頭寸規(guī)模及平均同業(yè)利率進(jìn)行敏感性測試。

從表3中數(shù)據(jù)計(jì)算可以得出，當(dāng)日均頭寸或平均同業(yè)利率變動(dòng)5%時(shí)，利潤總額平均將會(huì)同方向變動(dòng)約0.78%，即敏感性系數(shù)為0.16。

當(dāng)財(cái)務(wù)公司由于資產(chǎn)配置、頭寸發(fā)生變動(dòng)或同業(yè)利率發(fā)生變化時(shí)，業(yè)務(wù)部門及管理層可初步估算對財(cái)務(wù)公司本年利潤總額的影響，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置策略。

3.股權(quán)投資

財(cái)務(wù)公司股權(quán)投資主要是持股某銀行股權(quán)，持股為18.95%，財(cái)務(wù)公司按照權(quán)益法核算。財(cái)務(wù)公司每年于年初按照某銀行公司本年預(yù)算中的凈利潤核算股權(quán)投資收益。股權(quán)投資收益約占財(cái)務(wù)公司利潤總額的27%。財(cái)務(wù)公司作為某銀行的第一大股東，應(yīng)對某銀行的經(jīng)營情況保持敏感。本文收集了某銀行2014-2017年的財(cái)務(wù)預(yù)算凈利潤，來進(jìn)行股權(quán)投資收益的敏感性測試。

從表4中數(shù)據(jù)計(jì)算可以得出，當(dāng)某銀行預(yù)算凈利潤變動(dòng)5%時(shí)，利潤總額平均將會(huì)同方向變動(dòng)約1.23%，即敏感性系數(shù)為0.25。

某銀行近年來受市場影響，存在業(yè)績波動(dòng)的可能性，且這部分的股權(quán)投資收益對財(cái)務(wù)公司利潤總額影響較大。當(dāng)某銀行實(shí)際業(yè)務(wù)情況低于預(yù)期時(shí)，投資部門可初步估算其凈利潤，推算對財(cái)務(wù)公司本年利潤總額的影響，并行使大股東的監(jiān)督職責(zé)。

4.存款業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)主要包括活期存款、定期存款及通知存款。存款利息支出主要受日均存款規(guī)模及平均存款利率的影響。本文收集了財(cái)務(wù)公司2014-2017年的日均存款規(guī)模及平均存款利率進(jìn)行敏感性分析。

表3 同業(yè)業(yè)務(wù)利潤敏感性測試

表4 股權(quán)投資收益利潤敏感性測試

從表5中數(shù)據(jù)計(jì)算可以得出，當(dāng)日均存款規(guī)?；蚱骄J款利率變動(dòng)5%時(shí)，利潤總額平均將會(huì)反方向變動(dòng)約1.57%，即敏感系數(shù)為-0.31。

財(cái)務(wù)公司目前的存款利率采用央行基準(zhǔn)利率及根據(jù)與客戶協(xié)定的利率浮動(dòng)來確定具體的存款利率。而存款規(guī)模也會(huì)隨財(cái)務(wù)公司資金歸集情況不斷變化。當(dāng)央行宣布調(diào)整基準(zhǔn)利率時(shí)，或財(cái)務(wù)公司存款規(guī)模發(fā)生大額變動(dòng)時(shí)，業(yè)務(wù)部門及管理層可利用敏感系數(shù)初步估算對財(cái)務(wù)公司本年利潤總額的影響。

（三）預(yù)算管控——全面預(yù)算體系

全面預(yù)算（overall budget）就是采用計(jì)量的方法，把全部經(jīng)營活動(dòng)過程的正式計(jì)劃，用數(shù)字和表格的形式反映出來。是管理中心根據(jù)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債情況，把涉及目標(biāo)利潤的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)聯(lián)結(jié)起來，并規(guī)定做法的一項(xiàng)活動(dòng)。包括：

1.固定預(yù)算(fixed budget)又稱靜態(tài)預(yù)算,就是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的可實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平而編制的預(yù)算。

2.彈性預(yù)算(flexible budget)就是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)，可預(yù)見的不同業(yè)務(wù)量水平，分別確定其相應(yīng)的預(yù)算額，以反映在不同業(yè)務(wù)量水平下應(yīng)開支的費(fèi)用水平或收入水平的預(yù)算。

3.增量預(yù)算(incremental budget)就是以上年（或基期）成本費(fèi)用水平為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制的預(yù)算。

4.零基預(yù)算(zero-based budget)就是在編制全行預(yù)算時(shí)，對所有的預(yù)算支出均以“零”為基底，從實(shí)際需要與可能出發(fā)，逐項(xiàng)審議各種費(fèi)用開支的必要性、合理性以及開支數(shù)額的大小，從而確定預(yù)算成本的一種方法。

從全面預(yù)算的四種方法相比較，零基預(yù)算的適用范圍相對廣泛，對實(shí)行會(huì)計(jì)核算的部門更具有實(shí)用性。零基預(yù)算制不是以財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，而是一切以“零”為起點(diǎn)，來規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)公司內(nèi)部各有關(guān)部門，可根據(jù)總體目標(biāo)和各部門的具體任務(wù)，提出預(yù)算期內(nèi)需要發(fā)生的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)及其費(fèi)用開支的性質(zhì)、目的和金額。由財(cái)務(wù)部門對各項(xiàng)預(yù)算方案進(jìn)行成本與效益分析：即對每一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的所費(fèi)與所得進(jìn)行對比，權(quán)衡得失，并據(jù)以判斷各項(xiàng)費(fèi)用開支的合理性及優(yōu)先順序。根據(jù)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營中的客觀需要與一定期間資金供應(yīng)的實(shí)際可能，在預(yù)算中對各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行擇優(yōu)安排，分配資金，落實(shí)預(yù)算。

零基預(yù)算沖破了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)算方法的框框限制，以“零”為起點(diǎn)來觀察分析一切費(fèi)用開支項(xiàng)目，確定預(yù)算金額，可以合理有效地進(jìn)行資源分配，將有限的經(jīng)費(fèi)用在關(guān)鍵之處；從而可以充分發(fā)揮各級(jí)管理人員的積極性和創(chuàng)造性，促進(jìn)各預(yù)算部門精打細(xì)算，合理使用資金，提高資金的利用效果；另外，財(cái)務(wù)公司可以每隔一段時(shí)間進(jìn)行一次零基預(yù)算，以后的時(shí)間里可以略作適當(dāng)調(diào)整，這樣既簡化了預(yù)算編制的工作量，又能適當(dāng)?shù)乜刂瀑M(fèi)用。

表5 存款業(yè)務(wù)利潤敏感性測試

表6 資金來源與運(yùn)用表

除了對財(cái)務(wù)公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)保持敏感，隨著企業(yè)對預(yù)算工作的高要求，對預(yù)算工作也提出了新挑戰(zhàn)。為了與月度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析及績效考核有機(jī)結(jié)合，形成統(tǒng)一管控體系，本文也對預(yù)算編制進(jìn)行了細(xì)化，形成一套完整的編制規(guī)則，并按照可預(yù)見的市場情況，將業(yè)績指標(biāo)嚴(yán)格分解到各月。

（四）月度經(jīng)濟(jì)分析活動(dòng)

每月初，財(cái)務(wù)公司對上月經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告除了資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營指標(biāo)完成情況、利潤完成情況、預(yù)算完成整體情況、各部門指標(biāo)完成情況等細(xì)化內(nèi)容，還包含與全面預(yù)算保持一致的各品類業(yè)務(wù)資金來源與運(yùn)用情況，財(cái)務(wù)部根據(jù)與預(yù)算比對結(jié)果，針對本月經(jīng)營特點(diǎn)，通觀財(cái)務(wù)公司整體情況，向管理層提出經(jīng)營建議。

作為金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)公司主要通過合理配置財(cái)務(wù)公司資金來達(dá)到最佳收益。本文設(shè)計(jì)了表6所示模型來對財(cái)務(wù)公司資金來源及運(yùn)用進(jìn)行事前計(jì)劃與事后監(jiān)控。

從上表6可以看出，財(cái)務(wù)公司的資金來源主要由吸收存款、同業(yè)拆借、央行再貼現(xiàn)及權(quán)益資金構(gòu)成；資金運(yùn)用端主要包括發(fā)放貸款、各類投資及同業(yè)業(yè)務(wù)。這樣的資金來源與運(yùn)用表將兩端業(yè)務(wù)整合，可以用最快捷的方式平衡資金使用，隨著市場的不斷變化使資金效率最大化，也便于財(cái)務(wù)公司及時(shí)調(diào)整資金運(yùn)用策略。

（五）績效考核

按照預(yù)算——分析——考核的有機(jī)整體，在這套管理體系中應(yīng)采取嚴(yán)格管控預(yù)算指標(biāo)達(dá)成且能夠刺激業(yè)務(wù)部門積極性的方式進(jìn)行業(yè)績考核。由財(cái)務(wù)部協(xié)同人力資源部門，按照年初分解到各月預(yù)算中的每月應(yīng)完成收入總額，對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行考核。具體考核辦法如表7所示。

“當(dāng)月最低總收入”是指預(yù)算方案中，預(yù)算規(guī)模和收益率下應(yīng)實(shí)現(xiàn)的當(dāng)月收入，為月度考核是否合格的硬性指標(biāo)。當(dāng)月實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入低于“當(dāng)月最低總收入”的，視為考核“不合格”；高于“當(dāng)月最低總收入”的，應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行考量，具體為：資金占用超預(yù)算規(guī)模且超出部分能達(dá)到表7中收益率及邊際收入的，視為“合格”，未達(dá)到視為“不合格”。同時(shí)考核各部門預(yù)算偏差率。

表7 月度業(yè)績考核指標(biāo)表

這套考核體系的執(zhí)行，可達(dá)到督促業(yè)務(wù)部門的目的，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)預(yù)算的完成，甚至是超額完成。

三、總結(jié)與啟示

伴隨著財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，財(cái)務(wù)人員將從繁重的核算工作中解放出來，將低附加值且準(zhǔn)確性要求較高的日常財(cái)務(wù)工作轉(zhuǎn)移至信息系統(tǒng)。一個(gè)現(xiàn)代化企業(yè)中，財(cái)務(wù)分析職能才是高附加值的活動(dòng)。這對財(cái)務(wù)人員也提出了更高的要求。而管理會(huì)計(jì)正是戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)一體化的重要工具。在具體工作應(yīng)用中應(yīng)注意如下問題：

1.人員素質(zhì)問題：管理會(huì)計(jì)是一個(gè)綜合性的管理科學(xué)，它是依據(jù)現(xiàn)代管理理論，通過一系列的數(shù)學(xué)方法，運(yùn)用管理科學(xué)（management science）、統(tǒng)計(jì)學(xué)（statistics）、運(yùn) 籌 學(xué)（operational research）、控制論（cybernetics）等方面的知識(shí)，為經(jīng)營管理提供信息并對過程實(shí)行控制的方法，所以對實(shí)施者的素質(zhì)要求很高，除了需要有一定的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)外，還要掌握現(xiàn)代管理科學(xué)的相關(guān)知識(shí)，并且還要熟悉財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，了解財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理的總體運(yùn)作情況。

2.數(shù)據(jù)質(zhì)量問題：完整、準(zhǔn)確的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)公司決策的基礎(chǔ)，也是實(shí)施管理會(huì)計(jì)的關(guān)鍵。雖然，近年來財(cái)務(wù)公司數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性有所提高，但真實(shí)性在一定程度仍然存在問題，為了片面完成上級(jí)制定的計(jì)劃和指標(biāo)，人為操縱有關(guān)數(shù)據(jù)，影響了數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性。因此，需要建立一個(gè)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)收集和處理系統(tǒng)。

作者單位：中國財(cái)政學(xué)會(huì) 中國財(cái)政科學(xué)研究院