余志斌

摘要：中國首期融資借貸維度互聯(lián)網(wǎng)化指數(shù)為108.5，已經(jīng)超過100，這一數(shù)字說明網(wǎng)絡貸款對需要融資貸款的人產(chǎn)生了一定的推動作用，已經(jīng)初步體現(xiàn)出金融互聯(lián)網(wǎng)化的成效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的進步，帶動了我國資本市場的發(fā)展和經(jīng)濟的進步。本文對金融互聯(lián)網(wǎng)化的成效做簡單探討。

關鍵詞：金融互聯(lián)網(wǎng)化 金融 成效

中圖分類號：F724 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1009-5349（2019）06-0067-02

一、金融互聯(lián)網(wǎng)化是必然趨勢

隨著科技的不斷進步、人民生活水平的不斷提高以及網(wǎng)絡的快速發(fā)展和移動支付的飛速普及，金融開始與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，傳統(tǒng)金融模式面對網(wǎng)絡展現(xiàn)出疲軟的一面，傳統(tǒng)金融模式無法滿足融資借貸需求的融資難群體。結(jié)合數(shù)據(jù)從國內(nèi)融資大環(huán)境來看，融資最大的貢獻者依舊是銀行，網(wǎng)絡融資相對于整體融資貢獻并不是很大。因為傳統(tǒng)的銀行貸款比較復雜，民間的貸款又不靠譜，網(wǎng)絡融資使得融資簡單而且降低融資成本，為整個融資市場帶來了積極影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響

（1）隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展、移動支付的普及，我們有理由相信未來某一天信用卡支付、現(xiàn)金支付會大部分被取代。有人可能會問，為什么移動支付一定會取代現(xiàn)金呢？這個問題其實不難回答，現(xiàn)在我們可以看到用支票、信用卡取代現(xiàn)金的方式?，F(xiàn)金支付有弊端，而且我們有理由相信，移動支付會取代信用卡，也會取代現(xiàn)金。

（2）因為傳統(tǒng)融資的一些弊端，針對小型企業(yè)的網(wǎng)絡融資有一天一定會出現(xiàn)。

（3）目前大多數(shù)金融機構網(wǎng)點的前臺繁冗復雜，資金管理不精確，借貸者借貸方式單一，金融機構的網(wǎng)點必將向會小型化、社區(qū)化、智能化、多元化方向發(fā)展。

（4）金融會越來越多地與當下科技發(fā)展結(jié)合，實現(xiàn)移動化、智能化、云計算。過去金融的發(fā)展與大數(shù)據(jù)結(jié)合并不密切，當大數(shù)據(jù)這一設想運用到金融行業(yè)時，互聯(lián)網(wǎng)上的大數(shù)據(jù)和云計算對金融的影響也越來越大。大數(shù)據(jù)可以是多個公司合作共享，大數(shù)據(jù)對金融行業(yè)非常重要，包括MIT、硅谷的好幾個公司，對全球的大數(shù)據(jù)云計算研究分析。很多人都在說大數(shù)據(jù)，但是真正知道大數(shù)據(jù)意義的沒有幾個，大數(shù)據(jù)實際真正必須有時間的長度和覆蓋的寬度。并不是一家銀行的數(shù)據(jù)就叫作大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)不止如此。例如一個人的樣子，他由3000多萬種數(shù)據(jù)構成，這些數(shù)據(jù)描述了他的形態(tài)，預測他的變化。只有數(shù)據(jù)的行業(yè)都是狹窄的，當數(shù)據(jù)沒有時間的長度也是狹窄的。

三、傳統(tǒng)金融、金融互聯(lián)網(wǎng)的比較

（1）傳統(tǒng)金融：傳統(tǒng)金融主要靠渠道來掙錢，占據(jù)一個好的位置，依靠個人的能力，提高銷量，兼顧產(chǎn)品種類多、花樣齊全、質(zhì)量好。這就是傳統(tǒng)金融一直以來的競爭力。

（2）金融互聯(lián)網(wǎng)可以看成傳統(tǒng)金融的發(fā)展，用互聯(lián)網(wǎng)擺脫地域的限制。但是更加依靠網(wǎng)絡，依靠流量，互聯(lián)網(wǎng)金融主要影響因素是價格和服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融資金要求比較小，不需要店鋪租金，也不需要繳納物業(yè)費等一些實體店所必需的費用。

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融造成沖擊，導致大批量實體店關閉，同時又對一些運營良好的實體店產(chǎn)生了促進作用，有好處也有壞處。但是實體店也有互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的優(yōu)點，互聯(lián)網(wǎng)金融購買周期較長，實體店方便，即買即用。將金融互聯(lián)網(wǎng)融入平時的日常生活中，便會使人的生活簡單而且快樂。

四、金融互聯(lián)網(wǎng)化成效分析

中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年在2013年，我國的線上支付等一系列網(wǎng)絡金融服務飛速發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付、P2P等多個領域中國有了巨大的突破，下面我們來著重分析一下金融互聯(lián)網(wǎng)化的成效。

我們依據(jù)中國金融互聯(lián)網(wǎng)化指數(shù)，站在金融消費者角度，描述金融的互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展產(chǎn)生的影響。下面我們利用三個參數(shù)——可得，易得和得益來進行分析。

通過融資借貸維度的金融互聯(lián)網(wǎng)化來分析網(wǎng)絡貸款，在得到融資的可得、易得和得益三個方向，來判斷網(wǎng)絡貸款的影響力大小。融資借貸維度的互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)是綜合可得、易得和得益的數(shù)據(jù)。每個數(shù)據(jù)由多個相關數(shù)據(jù)相互關系得出。當所得的數(shù)據(jù)等于100時，表示融資借貸的金融互聯(lián)網(wǎng)化與傳統(tǒng)的方式一樣，金融互聯(lián)網(wǎng)化影響不大，當數(shù)據(jù)比100大時，則表示互聯(lián)網(wǎng)化融資方式比傳統(tǒng)金融融資方式有效;當所得數(shù)據(jù)比100小時，則表示互聯(lián)網(wǎng)化融資方式不如傳統(tǒng)金融融資方式。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)融資維度中國金融互聯(lián)網(wǎng)化指數(shù)為108.5計算融資借貸的金融互聯(lián)網(wǎng)化可得性其指數(shù)為86.5。

這一指數(shù)通過“貸款申請成功率”和“成功中請到貸款的融資借貸者數(shù)量”計算得出，該指數(shù)為86.5比100小，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融不容易得到，主要是以下兩個原因，一是融資借貸者在貸款時大多數(shù)都采取線下貸款，線上貸款沒普及，線上申請貸款的人比線下的要少13.7%;二是貸款成功的問題，線下貸款成功率為69.6%，網(wǎng)絡貸款59.3%。把這兩個放到一塊分析就可以得到原因。從銀行貸款的大多數(shù)都是線下貸款。與銀行相對的，而在非銀行類借款機構，它的網(wǎng)絡貸款申請比高，而線下貸款低。對于難融資的群體線上貸款的比率更高。我們有理由相信網(wǎng)絡貸款解決融資難問題比線下更有前景。

計算融資借貸的金融互聯(lián)網(wǎng)化易得性得其指數(shù)127.2。這個數(shù)據(jù)是通過獲貸的速度、“借貸者的評價”以及“借貸者對申請過程簡便性的評價”三項數(shù)據(jù)計算得出，這項指數(shù)比100多27個百分點。說明線上貸款比線下貸款更加簡單容易。它也是有兩個影響因素：一是在獲得貸款的速度上線上融資遠比線下融資要快，線上大部分三天時間就可以完成。二是從借貸者的評價來看，線上融資更加簡單便捷。

計算融資借貸的金融互聯(lián)網(wǎng)化得益性得出其得益指數(shù)96.4。它主要受“貸軟年利率”影響，這說明網(wǎng)絡融資的成本要比線下的成本要高。我們通過對比利率不難得出短期貸款以線下貨款利率更高，長期貸款則以網(wǎng)絡貸款利率更高。

五、金融互聯(lián)網(wǎng)化尚不完善

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融有風險。我們就余額寶來進行分析，余額寶的本質(zhì)是一種基金貨幣，我們都知道但凡是基金貨幣都具有一定的風險。另外，我們可以尋找余額寶與傳統(tǒng)貨幣基金的區(qū)別，不難發(fā)現(xiàn)，余額寶與其的差別只是銷售渠道不同而已，余額寶是網(wǎng)上的貨幣，傳統(tǒng)的是注重線下。例如，為用戶提供基金管理的功能。另外，余額寶是剛興起的一種貨幣，它發(fā)展迅速也在意料之中，但是由于它的剛出現(xiàn)，國家還沒有與之配套的法律法規(guī)。一旦國家對其提出限制，余額寶的基金管理機制必將會收到?jīng)_擊，沒準整條產(chǎn)業(yè)不復存在。還有，余額寶因為是在線上銷售，資金很容易收集，使它在貨幣基金行業(yè)脫穎而出，直接導致銀行的利益受到?jīng)_擊。另外，銀行具有雄厚的實力，一旦對余額寶進行反擊，銀行作為國有企業(yè)，余額寶勢單力薄，無法對抗。

（2）貨幣基金流動性過快。我們從經(jīng)濟學的角度來分析，貨幣基金流動的太快會出現(xiàn)一系列問題，金融互聯(lián)網(wǎng)化因為它的便捷性一定會導致貨幣基金流動加速。有以下兩個原因，一是流動快是因為有很好的收益，個體戶在投資時，資金都會奔向收益高的基金，不具有前瞻性，無法進行宏觀調(diào)控。二是通過費雪方程，我們不難發(fā)現(xiàn)資金流動過快會導致通貨膨脹，導致物價不斷抬升，影響對市場的監(jiān)管，影響金融業(yè)的發(fā)展，余額寶等一系列網(wǎng)上金融作為金融行業(yè)的一分子也會受到影響。

（3）互聯(lián)網(wǎng)理財金融監(jiān)管尚不到位。因為它是新興的產(chǎn)業(yè)，一種全新的金融管理模式，國家相關的法律法規(guī)還不健全，沒有形成行之有效的法律體系，如果不對它進行有效的規(guī)范，任它自由發(fā)展必將產(chǎn)生一系列后果。這些年我們有很多的經(jīng)濟學家在提出這一問題，但是行之有效的方法還需要完善。

金融互聯(lián)網(wǎng)化的成效我們有目共睹，但是它還處于最初的階段，還不完善，它的發(fā)展需要我們的不斷摸索。要完善互聯(lián)網(wǎng)金融制度，對它加強監(jiān)管。我們要認識到金融互聯(lián)網(wǎng)化的重要性，期待它更好地為人們服務。

參考文獻：

[1]鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風險[J].國際經(jīng)濟評論，2014（5）.

責任編輯：于蕾