廖雅君

摘 要 在我國社會經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，為了保持經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，需要在各種形式中的經(jīng)濟活動進行控制。我國的證券金融市場在經(jīng)濟迅速發(fā)展的背景之下，進行了不同形式和內(nèi)容的嘗試，將市場的覆蓋范圍逐漸擴大，金融市場的發(fā)展速度也隨之不斷提升。但是我國的經(jīng)濟發(fā)展增速在前幾年一直處于較高的增長速度，在經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，由于經(jīng)濟發(fā)展的基礎較為薄弱，很容易出現(xiàn)各種不穩(wěn)定的因素影響經(jīng)濟的發(fā)展。在這樣的經(jīng)濟發(fā)展背景之下，需要積極適應經(jīng)濟發(fā)展格局不斷出現(xiàn)的新變化，銀行針對票據(jù)轉貼現(xiàn)的市場運作和存在的風險進行預估管理，才能在經(jīng)濟發(fā)展的過程中適應發(fā)展變化。

關鍵詞 票據(jù)轉貼現(xiàn) 市場運作 風險管理

商業(yè)銀行作為國有的控股企業(yè)，為了實現(xiàn)資產(chǎn)結構的有效優(yōu)化，進行票據(jù)轉貼現(xiàn)的操作。如果在票據(jù)轉貼現(xiàn)的過程中，沒有對存在的風險進行合理的預估管理，就會導致商業(yè)銀行的效益受到不利的影響。大型的商業(yè)銀行會因為在票據(jù)價額較低的時候買進，影響銀行的正常運營。而小型的商業(yè)銀行會因為購入票據(jù)而導致銀行資金無法正常流轉。本文將針對商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的市場運作和風險管理中的實際應用進行分析。

一、當前商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的工作現(xiàn)狀和問題

（一）商業(yè)金融匯票業(yè)務快速發(fā)展

根據(jù)我國近年以來金融商業(yè)匯票的增長情況來看，總體呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，但是各年間的商業(yè)匯票增長的變化幅度較大。單筆結算金額的變動反映出企業(yè)對商業(yè)匯票融資需求的變化，從結算量和結算金額同步雙增而單筆結算金額而產(chǎn)生的波動情況中可知，我國的經(jīng)濟實際發(fā)展會在經(jīng)濟增速不斷調(diào)整的過程中，受到影響而產(chǎn)生相應的波動。

（二）電子金融匯票的發(fā)展

隨著我國金融業(yè)中電子系統(tǒng)業(yè)務的快速發(fā)展，電子金融匯票憑借著其安全便捷高效的特點，成為金融市場中更為受歡迎的金融票據(jù)業(yè)務。根據(jù)實際的調(diào)查顯示，商業(yè)銀行的電子匯票業(yè)務呈現(xiàn)出了逐年快速增長的趨勢，并在最近產(chǎn)生了超高速的增長。

（三）商業(yè)銀行行票據(jù)轉貼現(xiàn)的工作中的問題

1.票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務缺少完整的管理體系。在我國的金融市場在快速發(fā)展的過程中，票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務的形式和內(nèi)容正在進行著不斷的發(fā)展和繁榮。但是由于缺少一個完善的業(yè)務管理體系的約束，票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務在工作的過程中很容易出現(xiàn)各種偽造票據(jù)的現(xiàn)象，這樣的金融市場亂象會導致票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務中產(chǎn)生較多的經(jīng)濟業(yè)務糾紛。所以，針對票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務的管理體系需要進行加強和完善。

2.票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務受到風險的影響較大。票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務在目前的金融市場發(fā)展階段處于發(fā)展的初期階段，雖然在發(fā)展中呈現(xiàn)總體的活躍發(fā)展氛圍，但是票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務的風險較高，給其發(fā)展帶來了較多的限制。而對票據(jù)的計提也會讓與其相關聯(lián)的資本積累有所提高，導致定加倍提高，造成資產(chǎn)也提高，違反了銀行的風險權重。同時，票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務的較大風險也給資金的流動性以及業(yè)務本身的發(fā)展帶來了較大的阻礙。

3.票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務的操作風險。在傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)以及最新的電子商業(yè)匯票轉貼現(xiàn)業(yè)務中，操作過程中會有較大的風險。紙質(zhì)的匯票在過去容易出現(xiàn)作假的問題，但是由于現(xiàn)在紙質(zhì)匯票印制技術的提升，作假的現(xiàn)象有所減少。但是對于電子匯票，在操作的過程中很容易出現(xiàn)失誤操作的問題，電子混票與紙質(zhì)匯票相比較，同樣會出現(xiàn)偽造的問題，審批監(jiān)管中的不負責的態(tài)度會導致電子的商業(yè)匯票在流通和中轉的環(huán)節(jié)中產(chǎn)生或較大的風險。

二、商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的市場運作模式

在當前的發(fā)展階段，商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)具有以下的運作模式：

（一）一般的運作模式

商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)就是指通過將各種形式的票據(jù)進行合理的周轉，從而達到融通資金的目的。一般的商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的運作模式就包括轉貼現(xiàn)買入或者購出兩項業(yè)務內(nèi)容。轉貼現(xiàn)買入的內(nèi)容包括買斷式的買入和買入反售兩種。買斷式的購入方式就是商業(yè)銀行按照固定的形式購入相同發(fā)展水平的其他金融機構的商業(yè)匯票，在購入商業(yè)匯票時，采用完全背書的形式購入未到期的匯票。而買入反售的購入方式就是指商業(yè)銀行按照約定的期限將購入的未到期的匯票重新賣給購入?yún)R票的金融機構。

商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的轉貼現(xiàn)購出的業(yè)務內(nèi)容包括賣斷式的賣出和賣出回購兩種。轉貼現(xiàn)的賣出業(yè)務方式就是指商業(yè)銀行將各種形式的匯票賣給具有相同金融貿(mào)易背景的金融機構。而賣出回購的業(yè)務內(nèi)容就是商業(yè)銀行按照約定的期限將賣出的商業(yè)匯票購買回來，從而達到獲得資金使用權的目的。

一般的商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的市場運作模式，在形式和內(nèi)容上都呈現(xiàn)出單一化的特點。在運作模式的細分內(nèi)容中，各項業(yè)務內(nèi)容之間的聯(lián)系不夠緊密，對于風險也缺少應有的預估管理，產(chǎn)生違規(guī)操作或者誤操作的概率較高，會給商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務帶來較大的風險。

（二）違規(guī)的商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)市場運作模式

1.一票多賣的運作模式。在商業(yè)匯票的買入反售業(yè)務內(nèi)容中，存在著一票多賣的問題，一票多買的違規(guī)業(yè)務流程就是A銀行與B銀行進行買入返售業(yè)務A銀行為買入票據(jù)的銀行，A銀行在買入B銀行票據(jù)的過程中，本身并沒有拿到票據(jù)，而只拿到了B銀行開出的票據(jù)清單，票據(jù)仍保留在B銀行代管，但B銀行卻收到了A銀行的款項。在回購到期前，票據(jù)被與B銀行相勾結的中介從B銀行取出來，到另外的金融機構進行商業(yè)匯票的轉貼現(xiàn)業(yè)務。一票多賣的運作模式會加大交易過程中的風險。

2.“消規(guī)模”的違規(guī)運作模式?！跋?guī)?！钡倪\作模式是一種違規(guī)的運作模式，但是由于“消規(guī)模”的運作模式可以控制商業(yè)銀行的信貸額度，滿足商業(yè)銀行的借貸需求。當前消規(guī)模大多都是通過商業(yè)銀行與農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行的合作，并通過違規(guī)記賬和會計記賬漏洞來實現(xiàn)。

三、商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)市場風險

商業(yè)銀行的票據(jù)轉貼現(xiàn)市場風險具體表現(xiàn)為兩個方面，一是商業(yè)銀行的操作過程中產(chǎn)生的風險，二是票據(jù)轉貼現(xiàn)中介的業(yè)務內(nèi)容。

（一）商業(yè)銀行的操作過程中產(chǎn)生的風險

商業(yè)銀行在票據(jù)轉貼現(xiàn)的業(yè)務操作過程中，在審批、票據(jù)的保管等工作環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)誤操作，從而產(chǎn)生較大的風險。商業(yè)銀行在操作中產(chǎn)生的違規(guī)風險就是指由于違反政策規(guī)定致使辦理票據(jù)業(yè)務而受到監(jiān)管部門懲罰給銀行造成損失的風險。從以上的票據(jù)轉貼現(xiàn)經(jīng)營模式可以看出，銀行業(yè)務人員在執(zhí)行業(yè)務操作時，存在隱瞞真實交易，串用會計科目，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模，隨意調(diào)節(jié)會計報表，減少資本計提等現(xiàn)象。商業(yè)銀行的內(nèi)部管理工作中，如果不能將紙質(zhì)或者電子的商業(yè)票據(jù)進行有效的安全保管，就會在商業(yè)銀行的賬戶管理等工作環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，導致較大的風險出現(xiàn)。

（二）票據(jù)中介業(yè)務中的風險

票據(jù)中介在商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)扮演著重要的角色，其業(yè)務內(nèi)容中產(chǎn)生的風險會直接作用到商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務流程中。

票據(jù)中介業(yè)務中的風險主要表現(xiàn)為中介機構與商業(yè)銀行內(nèi)部的工作人員進行串通，在商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)的過程中，引發(fā)違規(guī)操作的問題，造成較大的經(jīng)濟損失。在買入反售的業(yè)務中，中介機構可以與銀行工作人員進行串通，用違規(guī)操作中得到的資金來進行投資，逃避相關部門的監(jiān)管獲得大量的非法利潤，給銀行和社會帶來較大的經(jīng)濟損失。

四、商業(yè)銀行轉貼現(xiàn)市場風險管理對策

（一）提升對商業(yè)票據(jù)的管理力度

商業(yè)銀行轉貼現(xiàn)業(yè)務需要有一個完善的監(jiān)督機制來進行合理的指導和控制。通過加強票據(jù)交接工作中的審核、實行出入庫管理等方式，提升對商業(yè)票據(jù)的管理力度。實行責任制的管理模式，將責任劃分到每個工作人員的身上，明確責任承擔的機制，可以提升工作人員在業(yè)務辦理流程中的工作積極的態(tài)度。商業(yè)銀行需要提升內(nèi)部工作人員對于商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)市場運作與風險管理的認識，從個人的業(yè)務能力和綜合素質(zhì)水品方面進行強化，

定期組織員工學習票據(jù)保管的知識，注意事項及規(guī)章制度等，并對其做相應考核。

（二）探索票據(jù)轉貼現(xiàn)的新型發(fā)展模式

票據(jù)轉貼現(xiàn)的業(yè)務在不斷發(fā)展變化的過程中，逐漸成為金融市場交易的重要補充形式。在新的發(fā)展階段，票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務需要有新的創(chuàng)新突破。加強電子匯票在業(yè)務中的應用和普及，可以更便于查詢、交易票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務，有效提升了業(yè)務整體流程中的安全性，規(guī)避了過去傳統(tǒng)商業(yè)匯票交易過程中的較大風險。

五、結語

我國的票據(jù)轉貼現(xiàn)業(yè)務隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展也在不斷擴大規(guī)模，對于票據(jù)轉貼現(xiàn)的市場運作和風險管理，應不斷提升研究的深度和廣度，降低業(yè)務流程中的風險，從而實現(xiàn)更高效安全的商業(yè)銀行票據(jù)轉貼現(xiàn)工作，保障我國良好的金融交易秩序。

（作者單位為中國廣核電力股份有限公司）

參考文獻

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