魏云

一、建立專項工作組織及工作機(jī)制

（一）專項工作組織

成立集團(tuán)公司債務(wù)（資金）風(fēng)險防控領(lǐng)導(dǎo)小組：

組長：總經(jīng)理

副組長：財務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理（分管風(fēng)控）

成員：集團(tuán)公司本部各部門第一負(fù)責(zé)人、各下屬企業(yè)法定代表人和財務(wù)負(fù)責(zé)人。

辦公室：設(shè)在財務(wù)部，負(fù)責(zé)日常工作。

（二）工作機(jī)制

集團(tuán)公司債務(wù)（資金）風(fēng)險防控領(lǐng)導(dǎo)小組采用定期和非定期專題研究、處理、協(xié)調(diào)債務(wù)風(fēng)險防范中的相關(guān)事務(wù)，重大事項報請集團(tuán)公司黨委會、總經(jīng)理辦公會、董事會審議后執(zhí)行。

二、防范債務(wù)風(fēng)險具體措施

（一）提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效果，這是防范債務(wù)風(fēng)險的根本

集團(tuán)公司應(yīng)針對當(dāng)前虧損嚴(yán)重、效益不佳的下屬企業(yè)，首要措施是通過加強(qiáng)有效資源配置、強(qiáng)化運(yùn)行監(jiān)管和嚴(yán)格績效考核等方式提高各企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的運(yùn)行效果，加大“降本增效”力度、外拓市場、內(nèi)抓降耗，同時繼續(xù)通過轉(zhuǎn)崗、待崗、協(xié)商解除勞動合同等途徑，實施人力資源結(jié)構(gòu)調(diào)整，切實減員增效。通過產(chǎn)生自身“造血機(jī)能”增加凈現(xiàn)金流量來歸還債務(wù)，這是降債的根本。

（二）加大“去庫存”力度，降低資金占用

通過加強(qiáng)有效資源配置、強(qiáng)化運(yùn)行監(jiān)管和嚴(yán)格績效考核等方式，增強(qiáng)企業(yè)自身“造血機(jī)能”，增加凈現(xiàn)金流量;加大生產(chǎn)經(jīng)營中應(yīng)收賬款的清收力度，促進(jìn)存貨的有效降低，回收資金以降低帶息債務(wù)。針對應(yīng)收賬款、存貨占用突出的下屬企業(yè)，集團(tuán)公司應(yīng)督促其通過強(qiáng)化考核、加強(qiáng)責(zé)任追究、運(yùn)用金融工具等多種措施切實降低“兩金”占用。

（三）嚴(yán)格控制投資規(guī)模

按照集團(tuán)公司總體發(fā)展規(guī)劃，有針對性的開展股權(quán)投資和項目投資的科學(xué)論證和嚴(yán)格審批，控制投資規(guī)模，最大限度減少集團(tuán)公司新增有息負(fù)債。

（四）加強(qiáng)土地處置，促進(jìn)存量資產(chǎn)向資本轉(zhuǎn)變

抓住當(dāng)期市場有利時機(jī)處置存量房地產(chǎn)，擇機(jī)盡快完成 原待售土地和商業(yè)用房的處置變現(xiàn)，收回資金歸還到期有息負(fù)債，降低財務(wù)費(fèi)用，增加經(jīng)營成果。

充分利用市場轉(zhuǎn)好和國家持續(xù)支持實體經(jīng)濟(jì)的有利時機(jī)，采用出售、出資、合作等多種方式，盤活低效資產(chǎn)，促進(jìn)存量低效資產(chǎn)向資本的有效轉(zhuǎn)變。

（五）堅定實施資產(chǎn)證券化，引進(jìn)戰(zhàn)投增加權(quán)益資本，出售市值化股權(quán)降低有息負(fù)債

按照“長期規(guī)劃、分步推進(jìn)、擇優(yōu)整合、單項突出”的基本原則，增加新上市平臺，引進(jìn)權(quán)益資金，出售市值化股權(quán)回籠資金，為集團(tuán)公司持續(xù)、健康發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

1.引進(jìn)戰(zhàn)投資金，初步實現(xiàn)混改，為IPO或資產(chǎn)證券化作好準(zhǔn)備

通過引進(jìn)戰(zhàn)投權(quán)益資金增加集團(tuán)公司權(quán)益資本進(jìn)而減少有息負(fù)債，初步實現(xiàn)混改，為IPO做好準(zhǔn)備。

2.推進(jìn)對外投資入股，實現(xiàn)資產(chǎn)證券化

利用國家大力推進(jìn)混合所有制改革的有利時機(jī)，有序推進(jìn)集團(tuán)公司所屬優(yōu)質(zhì)凈資產(chǎn)投資入股相關(guān)行業(yè)龍頭企業(yè)，實現(xiàn)資產(chǎn)證券化，為下一步上市公司股權(quán)市值化處置打下基礎(chǔ)。

3.夯實上市公司質(zhì)量，提升自持股權(quán)市值

集團(tuán)公司應(yīng)著眼全球、聚焦國內(nèi)，全面協(xié)調(diào)有效資產(chǎn)夯實實質(zhì)控制上市公司整體資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人才等綜合質(zhì)量，完善長期規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)布局，通過產(chǎn)業(yè)重組、對外并購、內(nèi)部創(chuàng)新等多種方式，促進(jìn)其整體規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營業(yè)績、人員素質(zhì)、市場競爭、創(chuàng)新發(fā)展、風(fēng)險控制等水平持續(xù)提高，以提高上市公司整體市場估值，進(jìn)而提升集團(tuán)公司持有股權(quán)部分的市值，為市值管理、資本運(yùn)作奠定較好的基礎(chǔ)。

（六）持續(xù)調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，有效控制集團(tuán)本部有息負(fù)債，降低整體債務(wù)風(fēng)險

在繼續(xù)保持與國內(nèi)多家金融機(jī)構(gòu)合作關(guān)系穩(wěn)固額基礎(chǔ)上，按照“流貸優(yōu)先、公募次之、私募兜底、非標(biāo)補(bǔ)充、超短應(yīng)急”的融資原則，優(yōu)先考慮期限超過1年的流動資金貸款，并擇機(jī)新注冊SCP（超短融）、CP（短融）、MTN（中票）公募債券工具。在此基礎(chǔ)上，注冊部分PPN等私募債券工具作為補(bǔ)充和應(yīng)急兜底，盡量增長債務(wù)償還期限，鎖定資金成本，有序調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，有效控制集團(tuán)本部有息負(fù)債，以應(yīng)對國家持續(xù)的貨幣政策調(diào)控，防范債務(wù)爆發(fā)風(fēng)險。

（七）降低集團(tuán)本部擔(dān)保，控制或有財務(wù)風(fēng)險

夯實二級企業(yè)自身信用融資能力，督促各企業(yè)盡量用自有資產(chǎn)和信用去獲取金融機(jī)構(gòu)融資，減少或解除集團(tuán)公司信用擔(dān)保，逐步建立“風(fēng)險隔離墻”，降低集團(tuán)公司本部的財務(wù)運(yùn)行風(fēng)險。

三、應(yīng)急預(yù)案

集團(tuán)公司若在平衡、匯集所有子公司存量資金仍出現(xiàn)無法足額籌集到期債務(wù)所需資金情況，應(yīng)采用以下應(yīng)急預(yù)案：

（一）啟動財務(wù)公司臨時拆借

財務(wù)公司作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，具有票據(jù)貼現(xiàn)和同業(yè)拆借資金等臨時短期融資功能。財務(wù)公司應(yīng)就票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等工作做好額度申請、定期溝通等日常工作，保證能在緊急情況提供3-5億元的臨時短期資金，以備集團(tuán)公司應(yīng)急之需。

（二）市屬國有企業(yè)臨時拆借

若出現(xiàn)財務(wù)公司臨時拆借資金仍無法足額籌集到期債務(wù)所需資金的極端情況，集團(tuán)公司應(yīng)及時向市國資委緊急報告，請求協(xié)調(diào)有存量資金的其他市屬國企臨時短期拆借以解燃眉之急。