方秀芹

摘要：通過近年來上市公司財務(wù)報表分析，可以了解到資產(chǎn)減值政策被上市公司用來進行不當盈余管理，損害了資源的合理配置，造成上市公司經(jīng)營狀況難以如實反映，對中小股東的利益產(chǎn)生損害。這樣不僅加劇了市場風(fēng)險，也對資本市場發(fā)展產(chǎn)生了影響。本文在理論研究的基礎(chǔ)上，與案例分析進行結(jié)合研究，對制造業(yè)上市公司資產(chǎn)減值實現(xiàn)盈余管理理論，對X公司股份有限公司的盈余管理進行分析，分析X公司股份有限公司通過資產(chǎn)減值準備實現(xiàn)盈余管理的情況、動因、盈余管理的后果分析，提出防范資產(chǎn)減值盈余管理的措施，完善資產(chǎn)減值資本市場監(jiān)管制度，加強外部審計監(jiān)督，進一步完善會計核算制度、公司治理結(jié)構(gòu)。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值;X公司股份有限公司;盈余管理

一、資產(chǎn)減值會計的相關(guān)理論

（一）資產(chǎn)減值

對上市公司的資產(chǎn)減值進行概述，其主要定義是上市公司資產(chǎn)可以收回的金額與其賬面價值相比低，而低于賬面價值的部分則是資產(chǎn)出現(xiàn)的減值部分，根據(jù)會計準則中的謹慎性原則，上市公司應(yīng)該如實反映出上市公司資產(chǎn)的價值。因此，上市公司應(yīng)該定期對其所擁有的資產(chǎn)進行資產(chǎn)減值測試，并且根據(jù)測試結(jié)果進行減值損失確認。

（二）資產(chǎn)減值會計

資產(chǎn)減值會計是上市公司擁有的資產(chǎn)，未來可以為上市公司帶來全部利益的流入與其賬面價值相比低的部分，而這一部分在會計上應(yīng)該對其進行確認、計量與核算，并且對核算的結(jié)果進行披露。上市公司的資產(chǎn)減值會計實質(zhì)是用價值計量對其成本進行代替的計量過程，并且將資產(chǎn)賬面價值大于確認減值部分的損失部分進行確認。

二、制造業(yè)中上市公司資產(chǎn)減值會計的案例分析——以X公司股份有限公司為例

（一）X公司股份有限公司概況

黑龍江X公司股份有限公司農(nóng)墾集團，以下簡稱X公司，X公司成立于1998年，經(jīng)營能力突出、規(guī)模大，是一家較有實力的大型農(nóng)業(yè)集團。X公司擁有24家控股公司，業(yè)務(wù)涉及有機綠色食品、農(nóng)產(chǎn)品等，兼營物流、農(nóng)業(yè)機械。

（二）通過資產(chǎn)減值準備的計提實現(xiàn)盈余管理的情況

會計準則關(guān)于資產(chǎn)出現(xiàn)減值的情況，應(yīng)該對其可以收回的金額進行估計，其需要比較公允價值，扣除處理費用凈額及未來現(xiàn)值較高者。根據(jù)X公司年報告來看，2007年X公司發(fā)生資產(chǎn)減值總計2296萬元，凈利潤為53682萬元，資產(chǎn)減值/凈利潤為4.28%。2008年X公司發(fā)生資產(chǎn)減值總計7749萬元，同比增長237.50%，凈利潤為61268萬元，資產(chǎn)減值/凈利潤為12.65%。2009年X公司發(fā)生資產(chǎn)減值總計6327萬元，同比增長-18.35%，凈利潤為41270萬元，資產(chǎn)減值/凈利潤為15.33%。2010年X公司發(fā)生資產(chǎn)減值總計9782萬元，同比增長54.61%，凈利潤為-6839萬元，資產(chǎn)減值/凈利潤為-143.03%。2011年X公司發(fā)生資產(chǎn)減值總計-6791萬元，同比增長-169.42%，凈利潤為8521萬元，資產(chǎn)減值/凈利潤為-79.70%。2012年X公司發(fā)生資產(chǎn)減值總計40920萬元，同比增長-702.56%，凈利潤為-28907萬元，資產(chǎn)減值/凈利潤為-141.56%。

從數(shù)據(jù)來看，2010年X公司大量計提減值，隨后企業(yè)出現(xiàn)了巨額虧損，資產(chǎn)減值對當年產(chǎn)生的虧損影響達到了1.43。但是X公司財務(wù)報表附注中，應(yīng)收款減值、存貨價格下跌，這樣X公司面對應(yīng)收款較大風(fēng)險，出于謹慎原則計提了巨額減值，而后2011年又將高額減值進行了轉(zhuǎn)回，此次變化對利潤產(chǎn)生的影響達到0.8，X公司并沒有做出合理的解釋，之后2012年X公司再次大量計提減值，X公司過去減值增長達到了7倍之高，對當年X公司虧損影響達到1.42。X公司對拆借資金存在的收回風(fēng)險進行壞賬計提，但金額超過了正常水平，并沒有做出充分說明。

（三）資產(chǎn)減值準備的計提實現(xiàn)盈余管理的動因分析

上市公司利用利潤進行盈余管理，我國新會計準則對資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回進行了規(guī)范，但還是為盈余管理留下操控空間。X公司受到投資者追捧，但由于這些偏好改變，使X公司上市后幾年遇到經(jīng)營問題，為扭轉(zhuǎn)虧損局面，X公司隱瞞違規(guī)拆借行為。資金收回存在風(fēng)險，盡管企業(yè)采用了訴訟手段，但依然不能收回資金，而公司并沒有對這筆拆借進行壞賬計提，而是轉(zhuǎn)回了大量的減值，主要的原因則是X公司不敢披露此事，相對事實的隱瞞并沒有進行減值準備計提。當X公司出現(xiàn)虧損時，會對外傳遞不良信號，不能有效吸引投資者。在X公司虧損時，通過短期資產(chǎn)準備轉(zhuǎn)回，以扭轉(zhuǎn)虧損的局面，從而避免X公司持續(xù)虧損被ST。X公司計提了4億元資產(chǎn)減值，其中大部分為存貨跌價與壞賬，只有少部分為長期資產(chǎn)減值，說明企業(yè)內(nèi)控不完善，X公司管理層存在沖突，并且X公司信息披露存在違規(guī)行為，使X公司陷入業(yè)績下滑、營業(yè)利潤下降的情況。違規(guī)拆借導(dǎo)致X公司計提大量壞賬，存貨跌價準備1.8億元，X公司以農(nóng)業(yè)產(chǎn)品為主，大量計提存貨跌價并不合理，X公司有夸大虧損的嫌疑，其主要的目的是利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值實現(xiàn)扭虧。

X公司核算不健全也為其盈余管理帶來了機會，X公司存貨減值測試不準確，按國產(chǎn)市場價格作為可變現(xiàn)凈值，對存貨進行差值測試，并沒有關(guān)注產(chǎn)品的國際化變化。同時，其分公司存貨變現(xiàn)凈值低于成本時，X公司并沒有對其進行減值計提。X公司銷售收入確認不嚴密，同時公司治理不規(guī)范，由于相關(guān)制度不夠完善，在子公司遇到財務(wù)問題時，缺少必要的管理與指導(dǎo)，沒有對信用及經(jīng)銷商情況進行調(diào)查，財務(wù)預(yù)算并沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用。X公司對風(fēng)險的防范意識不強，沒有由專業(yè)事務(wù)所對資金使用情況進行專項審核，由于自身的治理缺陷，X公司找到了盈余管理的機會。

外部審計工作失職也是盈余管理產(chǎn)生的一大誘因，盡管X公司內(nèi)部存在制度上的漏洞，但是外部事務(wù)所沒有在審計后提出警示，事務(wù)所以盈利為目的，在審計中不全面了解企業(yè)所有業(yè)務(wù)情況，造成X公司刻意隱瞞的事實不能被發(fā)現(xiàn)。加之審計事務(wù)與X公司長期合作，盡管發(fā)現(xiàn)了問題雙方也會協(xié)調(diào)，在審計報告中淡化問題，因此，外部監(jiān)督不力也是產(chǎn)生盈余管理的重要原因。

最后，由于我國資本市場監(jiān)管缺陷，為了避免ST企業(yè)利用利潤操作實現(xiàn)盈余管理，大部分投資者都不知曉。當事件被發(fā)現(xiàn)后監(jiān)管部門也只是警告處罰，而進行停牌、退市的懲罰十分少見，這樣上市公司在低代價前不斷實施盈余管理，因此資本市場制度不完善也是X公司進行盈余管理的又一大誘因。

（四）資產(chǎn)減值準備的計提實現(xiàn)盈余管理的后果

X公司利用資產(chǎn)減值計提與轉(zhuǎn)回使X公司連續(xù)虧損的情況被快速扭轉(zhuǎn)，2011年X公司為了對違規(guī)拆借行業(yè)進行隱瞞，對于其拆借行為中存在的巨大風(fēng)險，不只不計提資產(chǎn)減值，同時還對原有的短期資產(chǎn)減值進行了轉(zhuǎn)回。同年X公司對7. 534萬元壞賬準備進行了轉(zhuǎn)回，此次的壞賬轉(zhuǎn)回對X公司當年的凈利潤產(chǎn)生較大的比重，達到了87.45%。同時，X公司對1.310萬元存貨資產(chǎn)減值進行了轉(zhuǎn)回，這一轉(zhuǎn)回的行為對X公司凈利潤的影響為15.38%，從這兩項數(shù)據(jù)來看，X公司壞賬與存貨跌價的轉(zhuǎn)業(yè)使X公司實現(xiàn)了盈利，對盈利產(chǎn)生的重要作用避免了由于虧損而被ST。X公司2012年虧損了1017萬元，X公司當年計提了4億元的資產(chǎn)減值損失，壞賬準備為1.9795億元，存貨跌價準備1.7841億元，而X公司并沒有對計提的理由進行充分說明，也沒有在企業(yè)的報表附注中進行補充說明。X公司的這種行為使X公司夸大了虧損效果，使X公司在以后利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值實現(xiàn)扭虧。

三、防范利用資產(chǎn)減值實施不當盈余管理的措施

（一）完善資產(chǎn)減值的相關(guān)會計準則

首先，減少資產(chǎn)減值主觀性，由于當前會計準則操作性不強，缺乏具體標準，提供了利潤操縱空間，準則中對于長期資產(chǎn)減值確認后不得轉(zhuǎn)回，而對短期資產(chǎn)并沒有做出明確的限制，因此，我國很多市場單位會利用會計準則中關(guān)于減值規(guī)定的漏洞進行盈余管理。由于不同制造業(yè)上市公司處的環(huán)境不同，因此其經(jīng)濟事項也不完全相同，這樣給予適當?shù)臅嬤x擇權(quán)是必要的，制造業(yè)上市公司自主選擇政策可以使選擇與自身特點一致，以便更加客觀的反映經(jīng)營狀況，提供出更加真實、有用的財務(wù)信息。但當前制造業(yè)上市公司信用政策選擇進行盈余管理，在資產(chǎn)減值過程中，多種會計選擇依賴于會計人員職業(yè)判斷，缺少判斷標準，制造業(yè)上市公司更加輕易的進行盈余管理。因此，盈余管理的控制應(yīng)該減少準則中的人為判斷，并對會計政策自主選擇權(quán)進行控制。

其次，對資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回進行嚴格監(jiān)控，會計準則中對于資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定是針對長期資產(chǎn)而言，對短期資產(chǎn)并不適用，資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回在對原有會計估計進行修正，使原有會計處理更加完善。因此，嚴格監(jiān)督資產(chǎn)損失轉(zhuǎn)回，以財務(wù)報表附注進行披露，但當前多數(shù)制造業(yè)上市公司并沒有對資產(chǎn)減值計提與轉(zhuǎn)回進行合理說明，只是對準則的復(fù)核，對制造業(yè)上市公司資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回規(guī)范，并詳細說明原因及合理性，對經(jīng)營業(yè)績的影響進行分析，使信息使用者可以全面掌握資產(chǎn)情況。

最后，強化資產(chǎn)減值披露，不完全披露成為當前制造業(yè)上市公司盈余管理的重要原因，影響信息使用者的判斷，使其做出錯誤決策。監(jiān)督部門應(yīng)該要求資產(chǎn)減值全面披露，當出現(xiàn)轉(zhuǎn)回情況時，對盈利業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響時判斷是否存在利潤操縱行為，這樣才可以遏制資產(chǎn)減值政策盈余管理的選擇權(quán)。

（二）完善會計內(nèi)部核算制度

健全制造業(yè)上市公司會計機構(gòu)，提升財務(wù)人員的專業(yè)技能，使制造業(yè)上市公司復(fù)雜的業(yè)務(wù)核算需求得以滿足，我國資本市場會計信息質(zhì)量在對資產(chǎn)減值政策實施后得到了較為明顯的改善，但對財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)的要求提升了。財務(wù)人員應(yīng)該不斷扎實專業(yè)技能，強化職業(yè)判斷能力，財務(wù)人員在執(zhí)業(yè)活動中必須遵循職業(yè)道德規(guī)范，即要掌握專業(yè)操作技能，加強業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)水平，保證財務(wù)信息真實與可靠性，要求自身行為。在進行資產(chǎn)減值準備會計處理中，對于會計人員的主觀判斷依賴程度較高，強化財務(wù)人員自律性及會計人員法律意識十分必要。強化財務(wù)人員職業(yè)判斷力，在資產(chǎn)減值處理過程中，相關(guān)財務(wù)人員的綜合素質(zhì)不高，相關(guān)判斷能力不足，對其職業(yè)判斷能力的提升成為當務(wù)之急，當前我國財務(wù)體系繼續(xù)教育較為完善，合理利用這一優(yōu)勢，強化財務(wù)人員相關(guān)知識教育，提升財務(wù)人員管理水平，使其向管理層跨越。為使資產(chǎn)減值規(guī)范更好運行，應(yīng)該不斷提升財務(wù)人員專業(yè)能力，職業(yè)判斷力，提升其工作水平。按會計準則規(guī)定進行核算，提升會計核算基礎(chǔ)，從而提升財務(wù)信息質(zhì)量。高質(zhì)量的財務(wù)信息可以滿足債權(quán)人的決策需要，利于抵制市場風(fēng)險，降低經(jīng)營單位利用資產(chǎn)減值進行盈余管理，使其經(jīng)營活動可以更加真實的被反映出來。

（三）進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)

建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)事與董事會是制造業(yè)上市公司內(nèi)部選拔產(chǎn)生的。這種方式會產(chǎn)生內(nèi)部人控行為，對制造業(yè)上市公司管理者來說，過度集中權(quán)力可以為制造業(yè)上市公司帶來機會主義，同時也為制造業(yè)上市公司進行會計政策選擇帶來便利。制造業(yè)上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善可以有效激勵管理層實現(xiàn)利益相關(guān)者目標，對制造業(yè)上市公司資本進行有效利用，從而對各利益方分析問題加以解決。

資產(chǎn)減值計提與轉(zhuǎn)回是日常管理的過程，需要各部門分工合作。對其會計處理容易出現(xiàn)問題，因此，完善資產(chǎn)減值內(nèi)控制度，對其進行資產(chǎn)減值條件確認、計量方法及披露方式選擇十分重要。盡管當前制造業(yè)上市公司都有自身的內(nèi)控制度，但關(guān)鍵要確保其可以有效運行，將資產(chǎn)減值、審批及相關(guān)職務(wù)分離，增強監(jiān)督內(nèi)審對報告部門減值計提與轉(zhuǎn)回情況監(jiān)控，才可以保證內(nèi)控有效性。

（四）加強外部審計監(jiān)督

強化外部審計執(zhí)業(yè)人員的獨立性，對制造業(yè)上市公司來說，外審是不可或缺的監(jiān)督手段。在制造業(yè)上市公司中，審計人員很難對制造業(yè)上市公司是否存在資產(chǎn)減值盈余管理的行為進行判斷，只有高水準的專業(yè)外審人員——注冊會計師才可以發(fā)現(xiàn)問題。從當前我國實際情況來看，注冊會計師受到限制，缺少獨立性，其應(yīng)有的監(jiān)督作用并沒有被有效發(fā)揮，需要進一步完善，作為外審執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)過程，獨立性是強化內(nèi)部監(jiān)督的關(guān)鍵所在，獨立性的保證需要有完善的相關(guān)法規(guī)。從制度上保證審計工作獨立性;從執(zhí)業(yè)人員角度來說，提升自律性，對其執(zhí)業(yè)行為進行有效監(jiān)督與管理，應(yīng)該對執(zhí)業(yè)行業(yè)定期抽查，發(fā)揮政府監(jiān)督作用，強化事務(wù)所的風(fēng)險防范意識，使執(zhí)業(yè)人員不會為競爭而失去公正性，從而損害自身執(zhí)業(yè)行業(yè)的獨立性。

（五）完善資本市場監(jiān)管制度

完善經(jīng)營業(yè)績評價，建立激勵機制。制造業(yè)上市公司多以盈利能力作為業(yè)績評價指標，當其出現(xiàn)虧損時，就會被終止上市。制造業(yè)上市公司必須達到考核指標，使其具有強烈的盈余管理動機。完善制造業(yè)上市公司業(yè)績評價很必要，除盈利能力作為業(yè)績評價指標，應(yīng)該對制造業(yè)上市公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量進行分析，這樣可以更加全面、客觀的進行經(jīng)營業(yè)績評價，減少制造業(yè)上市公司為避免ST而實行盈余管理。當前我國制造業(yè)上市公司經(jīng)營與所有權(quán)分離，使制造業(yè)上市公司管理層利益不一致，為實現(xiàn)自身利潤最大化，管理層會最大化的實現(xiàn)盈余管理。加之當前制造業(yè)上市公司管理層激勵機制是短期的，方式較為單一，缺乏長效激勵機制。正是由于這種短期機制的特點，制造業(yè)上市公司管理者會做出對自身長遠發(fā)展不利的決策，制造業(yè)上市公司應(yīng)該強化管理層的長期業(yè)績考核，避免其為了自身利益達到考核目標而進行盈余管理。

監(jiān)管部門應(yīng)該強制規(guī)定制造業(yè)上市公司對資產(chǎn)減值進行披露，從而減少制造業(yè)上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理。同時，監(jiān)管部門應(yīng)該發(fā)揮出應(yīng)有的監(jiān)督作用，對盈余管理跡象重點監(jiān)督，并對出現(xiàn)跡象的企業(yè)提出警示，對出現(xiàn)盈余管理的制造業(yè)上市公司進行重點監(jiān)督，加大盈余管理的處罰力度，從而對舞弊行為起到威懾作用。

四、結(jié)束語

未來為了進一步避免制造業(yè)上市公司利用資產(chǎn)減值實現(xiàn)盈余管理，防范資產(chǎn)減值對制造業(yè)上市公司盈余管理影響的措施，應(yīng)該完善資產(chǎn)減值的相關(guān)會計準則，減少資產(chǎn)減值主觀性，對資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回進行嚴格監(jiān)控，完善企業(yè)會計內(nèi)部核算制度，健全制造業(yè)上市公司會計機構(gòu)，提升財務(wù)人員的專業(yè)技能，使制造業(yè)上市公司復(fù)雜的業(yè)務(wù)核算需求得以滿足。完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，加強外部審計監(jiān)督，強化外部審計執(zhí)業(yè)人員的獨立性，對資產(chǎn)減值情況進行記錄，以便實施統(tǒng)一監(jiān)管。完善資本市場監(jiān)管制度，完善經(jīng)營業(yè)績評價，建立激勵機制，才可以對制造業(yè)上市公司的舞弊行業(yè)起到威懾作用，提升制造業(yè)上市公司財務(wù)信息真實性。

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