秦宏

企業(yè)重組，是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外發(fā)生的法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重大改變的交易，包括企業(yè)法律形式的改變，債務(wù)重組，股權(quán)收購(gòu)，資產(chǎn)收購(gòu)及企業(yè)并購(gòu)等等。企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)融資的主要方式，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張和主要途徑。企業(yè)發(fā)展壯大的途徑一般有兩條，一是通過內(nèi)部積累，二是通過企業(yè)并購(gòu)，迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)跳躍性飛躍式的發(fā)展。

諾貝爾獎(jiǎng)獲得者斯蒂格勒說過：“縱觀美國(guó)著名大企業(yè)，幾乎沒有哪一家不是以某種方式、在某種程度上應(yīng)用了兼并收購(gòu)而發(fā)展起來的”。就全球而言，每年的并購(gòu)交易金額己達(dá)到一國(guó)GDP的10%以上，這是個(gè)非常龐大的數(shù)字，數(shù)字背后，實(shí)際上是天文數(shù)字的資源流動(dòng)與重新配置。

那么隨著并購(gòu)數(shù)量的劇增和并購(gòu)金額的增大，稅務(wù)問題已經(jīng)成為很多企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)相當(dāng)重視卻又存在頗多誤區(qū)的問題，究其原因主要是涉稅違法犯罪帶來的后果比較嚴(yán)重。因而，在企業(yè)重組中，當(dāng)然少不了對(duì)目標(biāo)企業(yè)的稅務(wù)問題進(jìn)行盡職調(diào)查，稅務(wù)盡職調(diào)查能夠幫助并購(gòu)方評(píng)估目標(biāo)企業(yè)在涉稅事項(xiàng)上的風(fēng)險(xiǎn)以及可操作性籌劃方案。

企業(yè)并購(gòu)有多種方式，主要有企業(yè)并購(gòu)，資產(chǎn)并購(gòu)，股權(quán)并購(gòu)，杠桿并購(gòu)，橫向并購(gòu)，縱向下面主要談下幾種主要方式的稅收上的區(qū)別：

一、購(gòu)買企業(yè)與購(gòu)買企業(yè)財(cái)產(chǎn)

（一）企業(yè)重組的一般性的稅務(wù)處理方法

應(yīng)納稅所得額=被重組公司的公允價(jià)值被重組公司的計(jì)稅基礎(chǔ)相關(guān)稅費(fèi)。企業(yè)合并和企業(yè)分立，合并企業(yè)和分立企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)短期資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)。被合并企業(yè)及期股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理。被晚掛完后果然虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。雖然企業(yè)購(gòu)并通常被理解為企業(yè)的買賣，但在現(xiàn)實(shí)中，存在兩種不同的情況，一種最終交割的是企業(yè)，一種最終交割的是企業(yè)資產(chǎn)，收購(gòu)企業(yè)和購(gòu)買資產(chǎn)不僅在法律上是兩個(gè)不同的概念，在財(cái)務(wù)、稅務(wù)，操作程序中亦有很大區(qū)別。從法律角度看，所謂購(gòu)買企業(yè)就是將企業(yè)或公司作為一個(gè)整體來購(gòu)買。作為法人，企業(yè)或公司不僅擁有一定法人財(cái)產(chǎn)，同時(shí)也是多種契約的承擔(dān)者，購(gòu)買企業(yè)不僅是法人財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，也是有關(guān)契約之權(quán)利、責(zé)任的轉(zhuǎn)讓。購(gòu)買資產(chǎn)一般只包括企業(yè)的固定資產(chǎn)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、經(jīng)營(yíng)許可、營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)等。購(gòu)買財(cái)產(chǎn)時(shí)，契約的轉(zhuǎn)讓要經(jīng)過認(rèn)真選擇。若收購(gòu)過程中，法律評(píng)價(jià)認(rèn)為該企業(yè)在某些合同或契約中處于不利地位，可能會(huì)導(dǎo)致法律糾紛或涉及訴訟，買方就應(yīng)該選擇購(gòu)買財(cái)產(chǎn)而不是購(gòu)買企業(yè)。購(gòu)買財(cái)產(chǎn)后重新注冊(cè)一家公司即可有效規(guī)避與原公司相關(guān)的及法律訴訟。

（二）企業(yè)重組的特殊性稅務(wù)處理方法

企業(yè)重組同時(shí)符合下列條件的，適用特殊性稅務(wù)處理不以減少，規(guī)定：

（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少，免除或者推遲繳納稅款為主要目的;

（2）①企業(yè)債務(wù)重組確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額占該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額50%以上，可以在5個(gè)納稅年度的期間內(nèi)，均勻計(jì)入各年度的應(yīng)納稅所得額。②企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計(jì)稅工基礎(chǔ)以原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。③資產(chǎn)收購(gòu)，受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的50%，且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購(gòu)時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，受讓企業(yè)可以按被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行確定。④企業(yè)合并，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，合并企業(yè)可以按被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

二、小結(jié)

從稅務(wù)角度來看，購(gòu)買企業(yè)與購(gòu)買資產(chǎn)的主要差別在印花稅和所得稅上。若購(gòu)買企業(yè)，原則上可享受原來的累計(jì)虧損，以之沖減利潤(rùn)，減少現(xiàn)期所得稅支出。在我國(guó)，所購(gòu)買企業(yè)若保留法人地位，則其累計(jì)虧損要用以后多年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)抵補(bǔ)，而不能用收購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)抵補(bǔ)，因此，所得稅方面的好處不能在現(xiàn)期實(shí)現(xiàn)。購(gòu)買企業(yè)和購(gòu)買資產(chǎn)的印花稅在國(guó)外按不同稅率執(zhí)行，前者很低，一般為價(jià)格的0.5%，后者則高達(dá)5%～6%。在我國(guó)，兩者均為萬(wàn)分之零點(diǎn)五。將來企業(yè)或資產(chǎn)的再出售需繳納增值稅。在我國(guó)，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的增值部分在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中形成的凈收益或凈損失計(jì)入應(yīng)納稅所得額，征收所得稅。此外，折舊計(jì)提基數(shù)的變化會(huì)影響稅務(wù)，因?yàn)橘?gòu)買企業(yè)是按原企業(yè)賬面凈資產(chǎn)核定計(jì)提基數(shù);而購(gòu)買資產(chǎn)則按成交價(jià)格重新核定折舊基數(shù)。從流動(dòng)資產(chǎn)的處置角度看，購(gòu)買企業(yè)通常要包括流動(dòng)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、庫(kù)存、產(chǎn)成品、原料等。購(gòu)買資產(chǎn)則不包括流動(dòng)資產(chǎn)，由于此部分資產(chǎn)與生產(chǎn)過程密不可分，因而通常采取買賣雙方簽訂委托代理協(xié)議，由買方代賣方處理應(yīng)收庫(kù)存、收取手續(xù)費(fèi)，或以來料加工方式處理賣方的原料，收取加工費(fèi)。從總體上看，購(gòu)買企業(yè)通常要涉及很多復(fù)雜的財(cái)務(wù)、稅務(wù)及法律問題，需要投入較多的時(shí)間、費(fèi)用。購(gòu)買資產(chǎn)則相對(duì)簡(jiǎn)單。我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)并購(gòu)中，兩種購(gòu)買結(jié)構(gòu)區(qū)別較小，許多情況下，買方只看重賣方的部分資產(chǎn)，但卻采用了收購(gòu)企業(yè)的方式，如上海第一食品商店收購(gòu)上海帽廠、上海時(shí)裝廠;北京東安集團(tuán)兼并北京手表二廠均是看重目標(biāo)企業(yè)的廠房、廠址。