馬匯

【摘要】貸款損失準(zhǔn)備（LLP），是商業(yè)銀行為抵御貸款風(fēng)險而提取的用于補(bǔ)償銀行到期不能收回貸款的準(zhǔn)備金，是基于貸款損失評估所提取的準(zhǔn)備金，用于應(yīng)對未來對銀行資本的潛在需求。對銀行的穩(wěn)健經(jīng)營具有重要的意義。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;會計政策;信號傳遞;資本充足率

一、國內(nèi)外文獻(xiàn)研究

（一）國外研究文獻(xiàn)

1.貸款損失準(zhǔn)備計提方式的研究

Borio（2001）研究發(fā)現(xiàn)通過對逆周期LLP計提方法的應(yīng)用，可以對商業(yè)銀行起到“緩沖墊”的作用，在經(jīng)濟(jì)上行時期多計提的能夠應(yīng)付經(jīng)濟(jì)下行時面臨的信貸損失的沖擊。

Burroni et a1（2009）在他們的研究中，通過將西班牙銀行體系下的動態(tài)制度規(guī)范與國際新會計準(zhǔn)則下“預(yù)期損失模型”的應(yīng)用和計提方法進(jìn)行了比較，分析了在國際新準(zhǔn)則預(yù)期損失法下，動態(tài)準(zhǔn)備金制度該如何發(fā)揮作用，同時也比較了國際新會計準(zhǔn)備中的預(yù)期損失法與動態(tài)準(zhǔn)備金制度之間的異同點(diǎn)。

2.銀行貸款損失準(zhǔn)備與信號傳遞

Beaver et a1（1989）認(rèn)為，只有在銀行擁有相當(dāng)多的利潤用于抵御不良貸款可能的風(fēng)險時，才會增加LLP計提的。因此，當(dāng)銀行增加計提的LLP時可以預(yù)測到商業(yè)銀行未來會產(chǎn)生較多的利潤。另一方面，銀行增加計提LLP的行為也有可能會被資本市場解讀成為一個銀行經(jīng)營發(fā)展中的消極信號，即余額的增長會預(yù)示著商業(yè)銀行不良貸款的增加。

Greenspan（1995）通過分析認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)上升期，隨著銀行信貸的不斷擴(kuò)張，貸款發(fā)展迅速和良好，盈利的水平也隨之提高，出于向外部投資者釋放銀行發(fā)展的正面信息的考慮，銀行的管理層會有意識地減少的計提。但是在經(jīng)濟(jì)衰退下行時期，由于貸款違約風(fēng)險的提高，發(fā)生的不良貸款也隨之上升，銀行實(shí)際計提的的也不可避免地有所增加。

3.貸款損失準(zhǔn)備與盈余管理

Wahlen（1994）研究發(fā)現(xiàn)，銀行利潤水平的變動情況是外部投資者用于評價銀行經(jīng)營和管理風(fēng)險的一個重要參考信息，因此銀行的經(jīng)理人嘗試著進(jìn)行利潤平滑以減少銀行利潤水平的起伏程度。所以很多銀行經(jīng)理人就通過操縱LTJP來進(jìn)行盈余管理，以避免盈余水平的波動。Bouvatier and lepetip（2005）的研究證實(shí)，當(dāng)銀行預(yù)估未來的盈利水平處于一個較低的水平時，商業(yè)銀行經(jīng)理人管理層會減少LLP的實(shí)際計提額，試圖將盈利的波動所帶來的負(fù)面影響最小化。

Curico and hasan（2005）以1996-2006年歐洲區(qū)和非歐洲區(qū)銀行作為研究對象，對比分析了在資本充足的情況下，LLP和盈余管理的關(guān)系，以及銀行計提的LLP是否具有傳遞銀行未來盈利的信號作用，研究發(fā)現(xiàn)，在樣本期間內(nèi)，非歐洲區(qū)的銀行更加傾向于利用LLP來進(jìn)行利潤平滑以及利用向外界傳遞銀行未來盈利信息。

（二）國內(nèi)研究文獻(xiàn)

1.貸款損失準(zhǔn)備計提方式的研究

孫連友（2004）在研究中介紹了西班牙銀行的動態(tài)制度，并指出西班牙銀行也中的動態(tài)制度在計提時具有一定的前瞻性，即通過在經(jīng)濟(jì)上行時期預(yù)期未來的損失多計提，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行時期時，從而擁有足夠的準(zhǔn)備金用以面對可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險，需要指出的是，西班牙的動態(tài)準(zhǔn)備金制度是建立在有充分的經(jīng)濟(jì)周期數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的。

李宇嘉和陸軍（2008）在研究中主要是從商業(yè)銀行信貸定價的視角出發(fā)，通過應(yīng)用預(yù)測理論構(gòu)建出了一個銀行的理論計算模型，并且分析了該計提模型實(shí)際應(yīng)用的可行性。通過研究發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的金融市場信息不完全對稱和會計歷史成本法的情況下，以五級分類法為基礎(chǔ)所計提的銀行并不能完全覆蓋貸款的預(yù)期損失，前瞻性地計提的是必要的。二位學(xué)者在研究中也對比分析了西班牙在實(shí)踐中應(yīng)用動態(tài)準(zhǔn)備金計提法和未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法的優(yōu)缺點(diǎn)。

2.銀行貸款損失準(zhǔn)備與信號傳遞

王海霞（20HD4）發(fā)現(xiàn)，銀行經(jīng)理人從提升銀行盈余水平及提高自身利益的角度出發(fā)，會降低銀行實(shí)際LLP的計提額，如此做的后果，無疑將會提升銀行的不良貸款率水平，會提高銀行未來面臨的風(fēng)險水平和降低商業(yè)銀行經(jīng)營管理的穩(wěn)健性。段軍山（2011）等通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)商業(yè)銀行的盈余波動較為起伏時，會加劇商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)理人和外部投資者之間對于銀行自身經(jīng)營情況的不對稱程度，處于打消外界疑慮的考慮，此時銀行計提貸款損失準(zhǔn)備便成為了傳遞銀行健康發(fā)展、經(jīng)營穩(wěn)定的有效工具。銀行的管理者將會運(yùn)用LLP這一信號傳遞工具把銀行穩(wěn)健的經(jīng)營管理和利潤水平的積極情況傳遞給外界的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人士。

二、小結(jié)

從上述文獻(xiàn)回顧可以看出：

（一）目前商業(yè)銀行研究的重點(diǎn)在LLP計提方式的探討、銀行LLP計提動機(jī)和目的的研究、對計提LLPJ順周期性的研究等幾個方面，且國內(nèi)外的實(shí)證文獻(xiàn)十分豐富，理論研究也相對成熟。

（二）對于商業(yè)銀行之間的貸款損失準(zhǔn)備計提效率的研究有限，國外目前也僅有Ananderjan et al（2005）;和Yeh（2005）對此進(jìn)行了探索研究，而國內(nèi)很少展開對商業(yè)之間銀行LLP計提效率和其影響因素的系統(tǒng)研究。

（三）銀行貸款損失準(zhǔn)備的信號傳遞進(jìn)一步解釋：由于盈利的波動性是外界衡量銀行風(fēng)險的一個關(guān)鍵指標(biāo)，所以銀行的管理者試圖降低盈利的波動性來減少風(fēng)險。許多商業(yè)銀行用貸款損失準(zhǔn)備金來操控利潤，以緩解利潤波動。