李偉群 華東政法大學(xué)

馬裕豐 臺灣地區(qū)圣約翰科技大學(xué)

一、前言

畢馬威（KPMG）早在《2016年Q4金融科技脈動報告》中就直接預(yù)測，繼金融科技（FinTech）之后，保險科技（InsurTech）將是下一波的發(fā)展重點（KPMG，2017）。眾安金融科技研究院聯(lián)合畢馬威于2018年10月發(fā)布了《保險科技：構(gòu)筑“新保險”的基礎(chǔ)設(shè)施》報告，結(jié)果顯示，98%的受訪者認為科技是保險行業(yè)未來發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施或重要支持，70%認為保險科技在未來5年內(nèi)將對行業(yè)產(chǎn)生較大影響（眾安金融、畢馬威中國，2018）。根據(jù)德勤（Deloitte）統(tǒng)計，保險科技領(lǐng)域于過去五年間已吸引超過100億美元的投資金額，2014年到2017年的投資年增長率為36.5%，交易案件增長29.0%（Antonio Fragero等，2018；陳豐年，2019）。這些蓬勃的發(fā)展現(xiàn)象，顯示保險科技正在大踏步前進。

區(qū)塊鏈、人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等一系列科技的快速發(fā)展與創(chuàng)新，給保險業(yè)帶來結(jié)構(gòu)性的改變，保險科技已不再是一個是否有存在必要的問題，而是一個要積極考慮如何發(fā)揮其優(yōu)勢，融合于整體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略問題（張立鈞，2017）。但是，其快速發(fā)展的結(jié)果，隨之帶來了許多不確定性，例如，經(jīng)營風(fēng)險大幅增加，給金融秩序穩(wěn)定帶來沖擊。為此，一些國際組織和機構(gòu)紛紛提出警告，其中，世界經(jīng)濟論壇的報告指出，面對科技的高速發(fā)展和替代，在大金融體系下，保險業(yè)將承受最大的沖擊（World Economic Forum，2015）；國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）則提出警告，因為創(chuàng)新的金融科技解決方案不斷發(fā)展，此一趨勢將改變保險業(yè)的運營基礎(chǔ)，保險監(jiān)管機構(gòu)需積極面對這一挑戰(zhàn)（IAIS，2017.FinTechDevelopmentsin the Insurance Industry，International Association of Insurance Supervisors，https://www.iaisweb.org/page/supervisory-materialother-supervisory-papers-and-reports）；國際保險經(jīng)濟學(xué)研究會（Geneva Association）亦指出，保險科技的戰(zhàn)略意圖是在面對不斷變化的競爭格局與風(fēng)險下提高其本身的利益，卻有可能因此破壞原有的競爭格局，監(jiān)管機構(gòu)需對此予以關(guān)注（Schmidt，2018）。

面對保險科技興起所帶來的新機遇與新挑戰(zhàn)，除傳統(tǒng)保險業(yè)者需因應(yīng)外，肩負維護金融穩(wěn)定職責(zé)的監(jiān)管機構(gòu)更是刻不容緩?；诖?，本文匯整監(jiān)管機構(gòu)、學(xué)界、保險業(yè)界對保險科技的不同觀點之相關(guān)文獻，分析探討保險科技的發(fā)展、其對保險業(yè)的挑戰(zhàn)與發(fā)展機遇，以及其對保險監(jiān)管的影響與因應(yīng)之道。

二、全球保險科技的興起

（一）保險科技的定義

保險科技原本屬于金融科技范疇中的保險領(lǐng)域，自2015年起已自成規(guī)模，并且在短時間內(nèi)自金融科技領(lǐng)域中脫穎而出，故國際上另以InsurTech一詞稱之，以區(qū)別于金融科技。

對于保險科技，雖然監(jiān)管機構(gòu)、學(xué)界、保險業(yè)界尚無統(tǒng)一的定義，但是，一般有學(xué)術(shù)定義與功能定義之分（Bajulaiye，2018）。另因從事保險科技的主體者有保險科技創(chuàng)始者（Insurtechs或Insurtech startups）、傳統(tǒng)保險業(yè)，或在保險技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)運作的其他單位，故有些觀點主張須于定義中說明主體（Ricciardi，Valentino，2018.InsurTech Definition as Its Own Manifesto，The InsurTech Book:The Insurance Technology Handbook for Investors，Entrepreneurs and FinTech Visionaries；Svetlana，2016）。

那么，一般的定義內(nèi)容通常應(yīng)包括以下三個方面：（1）性質(zhì)說明，保險科技是一個廣泛的術(shù)語，是金融科技的一個子范疇；（2）運用的工具與過程，用于描述保險技術(shù)的創(chuàng)新與運用，強調(diào)對保險行業(yè)的解構(gòu)和重塑；（3）目的可提高質(zhì)量和效率，并創(chuàng)造大量商機等（Bajulaiye， 2018； EIOPA， 2018； Federal Insurance Office，2018；Lynn等，2019；Szakiel，2018；許閑：“保險科技的框架與趨勢”，《中國金融》2017年10期，88-90；復(fù)旦大學(xué)中國保險科技實驗室：《中國保險科技發(fā)展白皮書》，中國保險學(xué)會和復(fù)旦發(fā)展研究院，http://www.efnchina.com/uploadfile/2017/0531/20170531113639894.pdf；謝濤，2018）。

（二）保險科技發(fā)展的特色與趨勢

傳統(tǒng)保險業(yè)得益于科技的賦能，行業(yè)生態(tài)發(fā)生巨大變化，探究其驅(qū)使的力量，除科技技術(shù)的發(fā)展外，亦得力于客戶的需求與環(huán)境的變化（OECD，2017.Technology and innovation in the insurance sector，https://www.oecd.org/pensions/Technology-and-innovation-in-theinsurance-sector.pdf）?，F(xiàn)綜合論述如下：

Roi Agababa（2017）歸納出三種重塑傳統(tǒng)保險業(yè)的基本科技：（1）數(shù)據(jù)分析，可以從社交媒體、智能手機、網(wǎng)站分析等處搜集客戶信息，利用這些數(shù)據(jù)，結(jié)合現(xiàn)有的承保技術(shù)，能更準確地承擔(dān)定價風(fēng)險，另搜集來自衛(wèi)星和其他來源的實時數(shù)據(jù)，幫助保險公司為保單持有人建立客制化的解決方案；（2）連接設(shè)備，以無線方式連接到其他設(shè)備或網(wǎng)絡(luò)的電子設(shè)備，實時傳輸數(shù)據(jù)，以縮短理賠處理流程；（3）自動化工作流程管理，主動管理保險公司的營運，減少填寫申請和提交文書數(shù)據(jù)等，可提高作業(yè)效率（Agababa，2017）。

有觀點指出，保險公司未來的經(jīng)營發(fā)展策略有下列特色：（1）當(dāng)個人險商品化及風(fēng)險均質(zhì)化后，市場將趨向價格競爭，為取得規(guī)模經(jīng)濟而逐漸合并，且保險業(yè)可透過多元管道取得資本，以支持其快速成長及并購；（2）可借由保戶使用情形及行為模式（如隨車設(shè)備、行動裝置、定位系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)活動等情形）取得實時數(shù)據(jù)、追蹤并掌握，讓保險業(yè)者得以精確計算個別保險費率，并可通過事先管理個人風(fēng)險，發(fā)展更多的個人化商品；（3）設(shè)計以客戶為導(dǎo)向之商品，以保戶需求為中心，發(fā)展與保戶風(fēng)險有關(guān)的多產(chǎn)品線保單；（4）由于個人險轉(zhuǎn)向商品化發(fā)展，保險業(yè)發(fā)展重心將移至更具競爭優(yōu)勢之利基市場，如強化精算及核保能力；（5）通過異業(yè)合作，全面審視保戶狀況及生活形態(tài)，借以提供攸關(guān)且具財務(wù)效益的信息，為保戶創(chuàng)造更高價值；（6）網(wǎng)絡(luò)分銷對現(xiàn)有保險業(yè)將產(chǎn)生重大之影響，預(yù)見未來保險業(yè)的經(jīng)營策略將從“依賴銷售”轉(zhuǎn)向“依賴從頭到尾的動態(tài)大數(shù)據(jù)風(fēng)控”（趙永祥，2017）。

目前科技與金融領(lǐng)域的結(jié)合大致經(jīng)歷了以下三個發(fā)展階段：（1）金融信息技術(shù)（IT）階段，主要利用傳統(tǒng)的IT技術(shù)以提高辦公和業(yè)務(wù)的計算機運作能力，一般由金融IT終端或集成服務(wù)專業(yè)供貨商等，為金融行業(yè)提供軟硬件支持、服務(wù)和解決方案；（2）互聯(lián)網(wǎng)金融階段，基于互聯(lián)網(wǎng)或移動終端實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)、交易、支付、資金各端的任意組合、互聯(lián)互通；（3）金融與科技深度融合，此一階段，金融科技的發(fā)展聚焦于通過區(qū)塊鏈、人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)來改變傳統(tǒng)的金融信息采集來源、風(fēng)險定價模型、投資決策過程、信用中介角色，大幅提升金融的效率，解決了傳統(tǒng)金融的痛點（香港交易所，2018）。保險科技的發(fā)展與金融科技息息相關(guān)，憑著金融科技的發(fā)展基礎(chǔ)而受到格外的關(guān)注，其發(fā)展將會日新月異、一日千里（復(fù)旦大學(xué)中國保險科技實驗室，2017）。

對于2019年的發(fā)展趨勢的預(yù)測，幾份報告的共同看法是：區(qū)塊鏈、人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)對保險行業(yè)的影響將更為廣泛與深入。云計算提供的計算資源，是其他各項技術(shù)實現(xiàn)的重要基礎(chǔ)；伴隨云計算技術(shù)的發(fā)展，大量資料的累積、管理和分析處理的需求，催生了大數(shù)據(jù)技術(shù)的誕生和應(yīng)用，進而人工智能的應(yīng)用服務(wù)進入人們視線中；其后，融合諸多創(chuàng)新理念、技術(shù)和應(yīng)用的區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)將陸續(xù)登臺亮相，推動整個社會信息技術(shù)的變革，帶動保險行業(yè)邁向未來（Berry等，2019；Breathe，2018；Gilhuly-Mandel，2019；Poblete，2018；Sandle，2018；Waal，2019；眾安金融、畢馬威中國，2018）。

三、保險科技興起所面對的機遇與挑戰(zhàn)

從發(fā)展過程來看，保險科技可分成“改造”“創(chuàng)新”與“重構(gòu)”等三個主軸（高笑寒，2018），其已經(jīng)深深影響保險業(yè)，影響的實際狀況為何？專家學(xué)者們未有統(tǒng)一的答案。本文通過相關(guān)文獻的研究，擬從機遇與挑戰(zhàn)兩個角度進行一定的探討。

（一）面對機遇

1.對于保險公司而言

（1）產(chǎn)品開發(fā)環(huán)節(jié)保險科技因有能力準確識別，始方便于創(chuàng)新，除深化原有的保險產(chǎn)品外，還能開發(fā)各式各樣的新產(chǎn)品。

（2）核保環(huán)節(jié)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可對客戶進行類型細分，精準定位，把客戶的痛點找出來，降低客戶保費或提供更好地匹配產(chǎn)品，亦同時提升公司整體風(fēng)險的控制；利用深度學(xué)習(xí)的機器人可以在保險產(chǎn)品咨詢、核保等環(huán)節(jié)實現(xiàn)自動化，減少經(jīng)營過程的不規(guī)范操作，降低保險公司的成本（周延禮，2018；趙福相，2018；鐘誠，2019）。

（3）理賠環(huán)節(jié)：智能傳感器和AI使得理賠更加快速，并進一步降低人工成本（周延禮，2018；趙福相，2018）；亦降低欺詐的索賠（World Economic Forum，2015）。

（4）風(fēng)險管控環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)的應(yīng)用更精確地界定風(fēng)險，從根本上改變對于風(fēng)險的認知和管理（蘇向杲，2018）。

（5）整體作業(yè)環(huán)節(jié)：據(jù)麥肯錫估計，金融和保險的從業(yè)人員約需要花費43%的時間于處理數(shù)據(jù)上，而智能合約、分布式總賬技術(shù)等則可以提高保險公司內(nèi)部流程的效率（A2ii，2017.Supervising InsurTech，A2ii Consultation Calls，https://a2ii.org/en/event/24th-a2ii-iais-consultation-call-supervisinginsurtech；Keller，2018）。

2.對于消費者而言

（1）保險科技的最大受益者為消費者，因此必須讓消費者受益于更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、更高的便利度、更低廉的保費，而客制化的解決方案便是一例。簡言之，該方案就是采用通過按里程付費（PAYD，Pay-As-You-Drive）的汽車保險定價機制，并根據(jù)客戶駕駛行為的實際資料厘算保險費，使得優(yōu)秀的駕駛員只要支付低廉的保費，從而節(jié)省費用（保觀，2017）。

（2）使用大數(shù)據(jù)來監(jiān)控健康狀況，提供生活和健康建議，有助于降低與慢性病相關(guān)之風(fēng)險（Insurance Europe，2019.Insight briefing:Big data and its big benefits for insurance consumers， https://www.insuranceeurope.eu/insight-briefing-big-data-and-its-bigbenefits-insurance-consumers）。

3.對于社會經(jīng)濟而言

（1）因消費者接受保險商品，將影響其行為，例如，交通事故發(fā)生率降低、醫(yī)療費用的改善，并且隨著承保件數(shù)、金額的擴大，對社會經(jīng)濟面產(chǎn)生深遠的影響，從而帶來巨大的效益（UBS，2017）。

（2）加速保險保障的普及，使得無保險人口減少，政府的負擔(dān)可望大幅減輕，從而釋出多余的資金，用于教育和基礎(chǔ)設(shè)施等其他公共服務(wù)，整個社會將大受裨益（UBS，2017）。

（二）迎接挑戰(zhàn)

機遇常伴隨著挑戰(zhàn)，保險科技的發(fā)展亦不例外。保險科技面臨的相關(guān)挑戰(zhàn)歸納如下：

1.對于保險公司而言

（1）過于注重場景化，保險效益低下，例如，產(chǎn)品集中于意外險、健康險等險種，種類少、期限短、保障低，無法滿足大部分客戶對于保險產(chǎn)品多維度的需求。多數(shù)保險公司僅是把互聯(lián)網(wǎng)作為銷售管道的轉(zhuǎn)移，披著互聯(lián)網(wǎng)的外衣，用傳統(tǒng)的思維經(jīng)營業(yè)務(wù)，例如，主要面向40歲以下經(jīng)常上網(wǎng)的部分年輕群體設(shè)計商品與銷售（萬鵬，2018；張建軍，2019）。

（2）因保險科技的投資金額巨大，且第三方平臺掌握資源，手續(xù)費高，侵蝕利潤。據(jù)調(diào)查，現(xiàn)有保險公司預(yù)計投資回報率為13%，遠遠低于金融業(yè)整體20%的回報率（PwC，2017；張建軍，2019）。

（3）作為互聯(lián)網(wǎng)保險銷售主力的第三方平臺魚龍混雜，無規(guī)范的模仿和競爭不斷出現(xiàn)，市場競爭呈現(xiàn)無序狀態(tài)（張建軍，2019）。

（4）因并購保險科技公司或者與之合作，傳統(tǒng)保險公司的信息技術(shù)系統(tǒng)與全新的云平臺整合時，會暴露在風(fēng)險敞口中。此外，增加技術(shù)互聯(lián)性，依賴于特定技術(shù)，也會增加漏洞。再者，如果保險公司遠離最終客戶，且許多流程外包，監(jiān)管將變得困難。以上這些信息技術(shù)的安全均急需解決（A2ii，2017；PwC，2017）。

（5）一些大型的保險公司發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型非常困難，因為內(nèi)部有上千套不同的IT系統(tǒng)，進行轉(zhuǎn)型時，需投入大量的時間和資金（A2ii，2017）。

（6）據(jù)普華永道調(diào)查，86%的保險業(yè)CEO認為，除了數(shù)字技能外，也需加強其合作、溝通、解決問題與適應(yīng)等軟實力；應(yīng)用保險科技時，需一并進行管理、領(lǐng)導(dǎo)與企業(yè)文化的變革，方能成功，非一蹴可成（PwC，2018；王嘉君，2019）。

（7）不易招到足夠的技能人才，據(jù)普華永道調(diào)查，只有19%的CEO認為可吸引到適當(dāng)?shù)臄?shù)字人才（PwC，2018）。

（8）客戶是否愿意與保險公司持續(xù)分享個人資料？客戶對保險公司保護個人資料的安全性和私隱性是否具有信心？均待觀察（UBS，2017）。

2.對于消費者而言

（1）隨著保險科技的發(fā)展，保險產(chǎn)品條款更為復(fù)雜，對于消費者而言，有銷售告知不充分、產(chǎn)品條款有歧義與不易理解等問題，造成后期保險公司可能拒賠，導(dǎo)致消費投訴增加（高笑寒，2018）。

（2）數(shù)據(jù)分析的準確度越來越高，高風(fēng)險投保人可能將無法承擔(dān)定價過高的保費，將形成最需要保險的人無力購買保險的悖論，違反保險的社會公平原則（PwC，2017；趙福相，2018）。

3.對于社會經(jīng)濟而言

（1）由于保險科技的發(fā)展仍處于初期階段，保險科技本身與保險公司的運用都將伴隨著風(fēng)險和不確定性，對社會經(jīng)濟存在潛在的風(fēng)險（周延禮：“保險科技的應(yīng)用現(xiàn)狀和未來展望”，《清華金融評論》2017，http://www.thfr.com.cn/post.php?id=74141）。

（2）從中期來看，新技術(shù)的應(yīng)用可能會導(dǎo)致保險業(yè)員工失業(yè)，據(jù)UBS《2017年亞洲前瞻:保險科技報告》預(yù)估，亞洲保險業(yè)將裁減150萬個就業(yè)崗位（UBS，2017）。

（三）是友？是敵？

賈立文、萬鵬（2019）選取在2017年有保險科技應(yīng)用的20家財險公司的數(shù)據(jù)，分析保險科技應(yīng)用對財險公司經(jīng)營績效的影響，結(jié)果顯示：保險科技的興起及應(yīng)用能夠顯著提升財險公司的經(jīng)營績效（賈立文等，2019），亦即保險科技的興起對保險公司有正面價值。

對于可能面對的各式各樣挑戰(zhàn)之看法，現(xiàn)尚缺相關(guān)實證研究，僅就上述文獻觀之，這些看法大都是業(yè)界所提，故發(fā)生的可能性仍存在，需進一步密切觀察。

四、從保險監(jiān)管角度審視保險科技

作為全球保險監(jiān)管標準之制定機構(gòu)與提倡者——國際保險監(jiān)督官協(xié)會揭示：（1）現(xiàn)代保險監(jiān)管的主要目標為效率、穩(wěn)定性、消費者保護與成本效益；（2）有效的保險監(jiān)管制度需要依賴一些外部因素或先決條件，包括健全和可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟和金融部門政策、完善的公共基礎(chǔ)設(shè)施、有效的金融市場紀律、提供適當(dāng)水平的保護機制（或公共安全網(wǎng)）、有效的金融市場；（3）監(jiān)管機構(gòu)與人員需意識到，隨著市場、保險業(yè)和消費者的發(fā)展與改變，應(yīng)及時調(diào)整其監(jiān)管目標和方法（IAIS，2018）。

保險監(jiān)管目標的達成，即能確保建立一個具有效率、金融穩(wěn)定和保護消費者的市場，而現(xiàn)今保險科技已直接改變保險市場的樣貌與生態(tài)，但是否影響保險監(jiān)管主要目標的達成，值得保險監(jiān)管機構(gòu)審慎檢視。

（一）保險科技興起對保險監(jiān)管的影響之探討

1.可能降低行業(yè)與市場效率

大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的規(guī)模和盈利能力遠高于其他中小競爭者，贏者通吃的現(xiàn)象在保險科技領(lǐng)域更加突出，故無法確保參與者之間的公平競爭，逼迫傳統(tǒng)保險公司退出市場，則會降低市場競爭度，不利于市場活力和創(chuàng)新能力的保護。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，部分平臺因依托使用者、流量優(yōu)勢所形成的市場地位，在與金融機構(gòu)合作中處于強勢，搶占了金融服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)模式的話語權(quán)，金融機構(gòu)淪為牌照提供方，極易造成金融風(fēng)險，脫離監(jiān)管視野，形成外溢效應(yīng)（IAIS，2017；梁濤：“科技為驅(qū)動，助推保險業(yè)回歸保障初心”，新浪財經(jīng)2017-12-06）。

另，過多的客制化產(chǎn)品（或解決方案）與將保險產(chǎn)品嵌入服務(wù)或產(chǎn)品中，消費者將無法充分了解相關(guān)產(chǎn)品的信息，降低了價格可比性與消費者的可選擇性，影響市場的競爭力（A2ii，2017；IAIS，2017）。

2.金融穩(wěn)定面臨的風(fēng)險可能上升

傳統(tǒng)上，保險公司被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險的接受者，因其不直接參與支付系統(tǒng)，也不是貨幣政策的主要傳輸管道，經(jīng)營傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的保險集團和企業(yè)集團已于非傳統(tǒng)和非保險業(yè)務(wù)中大幅擴張，仍有可能擴大或引起系統(tǒng)性風(fēng)險。國際保險監(jiān)督官協(xié)會（2011）的實證研究指出，即使是以保險為主且經(jīng)營良好的保險集團，其大量的非保險業(yè)務(wù)仍有可能使其陷入困境（IAIS，2011；Trichet，2005）。

網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散平臺的進入門檻較低，因沒有高額附加費用、較具靈活性和彈性，且所提供的服務(wù)內(nèi)容簡易，所以更容易吸納不同類型的客戶。但網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散平臺本身就存在不少隱憂與問題，例如，缺乏嚴密的金融監(jiān)管機制、沒有建立相對應(yīng)的治理機制、潛藏嚴重的人為舞弊風(fēng)險、信息不對稱等，以及是否具有永續(xù)經(jīng)營之顧慮（彭金隆等，2018）。

保險科技可能帶來業(yè)務(wù)、技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的三重風(fēng)險疊加，對金融安全和穩(wěn)定具有極大的潛在風(fēng)險；另大型互聯(lián)網(wǎng)平臺通過不斷的產(chǎn)業(yè)整合和使用者積累，在部分重要領(lǐng)域已逐步具備了類似中央交易對手方的地位和功能，成為準金融基礎(chǔ)設(shè)施的提供者，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，很容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險（梁濤，2017）。

在該模塊中，將使用TensorFlow 框架對采集到的生理體征數(shù)據(jù)進行學(xué)習(xí)和訓(xùn)練，并建立機器學(xué)習(xí)模型，再使用訓(xùn)練后的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對最新采集的數(shù)據(jù)進行分析和預(yù)測，并將分析結(jié)果返回給值班民警和駐所醫(yī)護人員[7]。

3.消費者保護可能面臨挑戰(zhàn)

保險科技中的信息傳遞風(fēng)險是少數(shù)必定會增加的風(fēng)險，加以數(shù)字管道增加也會提高被竊取的風(fēng)險，故能否確保客戶數(shù)據(jù)安全會是一大挑戰(zhàn)（A2ii，2017；Gray等，2018；王儷玲等，2018）。

一些在線平臺于銷售自身商品時強制搭售保險產(chǎn)品，在流程安排、技術(shù)設(shè)置上沒有對消費者進行充分告知，或?qū)οM者拒絕搭售服務(wù)設(shè)置了重重阻礙，侵害了消費者的知情權(quán)，剝奪了消費者的選擇權(quán)（梁濤，2017）；部分企業(yè)追求利潤的沖動比較強烈，同時自身風(fēng)險控管能力較弱、內(nèi)控制度亦不健全，導(dǎo)致消費者的權(quán)益不能得到有效的保護（IAIS，2017；World Economic Forum，2017）。

4.監(jiān)管所面對的挑戰(zhàn)

監(jiān)管機構(gòu)面對上述有關(guān)可能降低行業(yè)與市場效率等議題時，可能面臨社會輿論要求其限縮或禁止該等業(yè)務(wù)的壓力。然而保險科技與傳統(tǒng)的監(jiān)管本來就存在著很多的沖突，例如，保險科技倡導(dǎo)無界，與嚴格的準入制度之間本身就是一種沖突；又如，保險科技倡導(dǎo)快速的產(chǎn)品創(chuàng)新和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，但和嚴格的產(chǎn)品管制之間也是一種沖突（單鵬，2017）。監(jiān)管機構(gòu)為確保金融穩(wěn)定，需在行業(yè)發(fā)展、保護消費者收益與監(jiān)管三者之間保持適當(dāng)?shù)钠胶?，確實是在科技推動變革的這個全新時代背景下所面臨的一項巨大挑戰(zhàn)。

科技優(yōu)化了保險流程與分析過程，故在保險價值鏈中引進了許多參與者，使得監(jiān)管的復(fù)雜度升高，如果監(jiān)管者之理念和思維還沒有調(diào)整到位，尚無有效的辦法和手段，則將減損監(jiān)管能力，這也是監(jiān)管機構(gòu)需面對的困難與挑戰(zhàn)（A2ii，2017；IAIS，2017；王儷玲等，2018）。

（二）保險監(jiān)管因應(yīng)保險科技興起需應(yīng)勢而謀

監(jiān)管機構(gòu)會關(guān)心保險科技的興起是否造成不可預(yù)知的風(fēng)險，也會擔(dān)心監(jiān)管是否不足。與此相對，業(yè)者卻擔(dān)心高度監(jiān)管將會提高成本，影響其競爭力與發(fā)展性。由此可見，建立一個有效的監(jiān)管制度是十分必要的，為此，筆者建議，監(jiān)管機構(gòu)要因應(yīng)實踐經(jīng)驗和市場發(fā)展之需，作如下安排：

1.掌握保險科技最新產(chǎn)品與商業(yè)模式，調(diào)整監(jiān)管模式與結(jié)構(gòu)

為因應(yīng)金融機構(gòu)日益升高之守法成本及破壞式創(chuàng)新金融服務(wù)帶來的負面影響，歐美一些主要經(jīng)濟體之監(jiān)管導(dǎo)向已逐步由“嚴格控管”轉(zhuǎn)為“建設(shè)性監(jiān)管”，并引進監(jiān)管科技（Regulation Technology，RegTech）之概念，鼓勵業(yè)者通過科技方法檢核業(yè)務(wù)適法性、信息安全及交易安全等問題，并實時監(jiān)控經(jīng)營活動及法令遵循情形。

監(jiān)管機構(gòu)本身亦須研議如何將創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用于日常監(jiān)管作業(yè)，如監(jiān)管科技（SupTech）之運用，利用區(qū)塊鏈技術(shù)的多點存儲、不易篡改等特性，建立監(jiān)管機構(gòu)與金融機構(gòu)間之科技金融聯(lián)系平臺，以落實監(jiān)管資料之實時搜集、分析與監(jiān)管。

另外，建立保險科技沙盒（Insurtech Sandbox），提供新創(chuàng)業(yè)者一個低監(jiān)管密度、風(fēng)險充分控制的測試環(huán)境，讓保險科技新創(chuàng)業(yè)者能測試新型態(tài)產(chǎn)品或商業(yè)模式，并視測試結(jié)果核準執(zhí)照的有限范圍，同時對法律也做相應(yīng)變動和調(diào)整（王儷玲等，2018；眾安金融畢馬威中國，2018；魏迎寧：“保險科技監(jiān)管:支持創(chuàng)新與防范風(fēng)險之間的平衡術(shù)”，《清華金融評論》2017，http://www.thfr.com.cn/post.php?id=74320）。

保險市場已經(jīng)在整個價值鏈的應(yīng)用程序中廣泛使用人工智能，包括識別客戶、通過使用聊天機器人（Chatbot）進行分銷、風(fēng)險定價、分析索賠和欺詐檢測。其中，可能會發(fā)生內(nèi)置偏見和道德決策等問題，監(jiān)管機構(gòu)有必要要求公司解釋其自動化決策，并關(guān)注人工智能使用的透明度和建立問責(zé)制（Berry等，2019）。

2.關(guān)于一致性與整合性的監(jiān)管

創(chuàng)新型保險與傳統(tǒng)型保險之監(jiān)管條件需一致，因此創(chuàng)新型保險和傳統(tǒng)保險須制定統(tǒng)一的規(guī)則體系，對因特網(wǎng)保險和傳統(tǒng)保險應(yīng)從市場準入、償付能力、消費者權(quán)益保護等角度進行一致的監(jiān)管（周延禮，2017；魏迎寧，2017）。

法律、法規(guī)對創(chuàng)新型保險業(yè)務(wù)活動的要求，不能因運用了科技手段而改變或降低，創(chuàng)新型保險活動當(dāng)然應(yīng)當(dāng)納入監(jiān)管范圍，如果發(fā)現(xiàn)某種新技術(shù)的運用，其后果不符合法律和監(jiān)管的各項要求和標準，會造成風(fēng)險或損害保險消費者合法權(quán)益時，監(jiān)管機構(gòu)就應(yīng)當(dāng)對此做出禁止性規(guī)定。對于以傳統(tǒng)保險為預(yù)設(shè)場景的各項監(jiān)管規(guī)則，如果在互聯(lián)網(wǎng)場景下執(zhí)行遇到困難，可以做必要的例外規(guī)定。當(dāng)然例外規(guī)定應(yīng)盡可能減少（高笑寒，2018；魏迎寧，2017）。

此外，監(jiān)管者需要營造一個由監(jiān)管機構(gòu)、保險公司和保險科技創(chuàng)始者所組成的三方溝通和協(xié)調(diào)管道，除有益于監(jiān)管標準的合理設(shè)定外，亦能及時為保險科技產(chǎn)品的改造與升級提供清晰的指引和建議，進一步幫助保險公司和中介機構(gòu)使用新技術(shù)，對保障客戶的公平待遇與提升監(jiān)管效率均有裨益（IAIS，2017；眾安金融畢馬威中國，2018；周延禮，2017；魏迎寧，2017）。

3.完善消費者權(quán)益保護機制

因保險科技領(lǐng)域的數(shù)據(jù)來自交通監(jiān)管機構(gòu)（車險）、醫(yī)療衛(wèi)生主管機關(guān)（人身保險）及金融消費者保護機構(gòu)與個人資料保護機構(gòu)等多家單位，有關(guān)個人資料保護、資料轉(zhuǎn)移及跨產(chǎn)業(yè)使用、處理與交換等之運作，有必要建置跨單位的協(xié)作機制加以規(guī)范（Berry和Fulbright，2019）。

不僅如此，還要積極借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗，要求科技保險公司或互聯(lián)網(wǎng)銷售管道加強信息披露，確保條款顯著位置可視性和理解的一致性（高笑寒，2018），還要盡量避免“監(jiān)管套利”（Regulatory arbitrage）與“保險孤兒”（Insurance orphan）現(xiàn)象的出現(xiàn)。前者系因某些產(chǎn)品具有保險效果，但其結(jié)構(gòu)的方式不屬于法律定義須受監(jiān)管的產(chǎn)品，從而使消費者無法獲得足夠的理賠；后者為保險人取得信息較以往容易，一旦認定保險目標出險概率偏高，將遭到所有保險人棄置不保。凡此種種，監(jiān)管機構(gòu)宜提早因應(yīng)，以確保消費者權(quán)益（IAIS，2018）。

（三）是友？是敵？

保險科技對監(jiān)管的影響與因應(yīng)是一全新的議題，一些主要的國際機構(gòu)，例如，國際保險監(jiān)督官協(xié)會、經(jīng)合組織（OECD）、歐洲保險和職業(yè)養(yǎng)老金管理局（EIOPA）、金融穩(wěn)定委員會（FBS）、國際結(jié)算銀行（BIS）等均提出各自的意見和建議，但畢竟這一新生事物屬發(fā)展初期，學(xué)界相關(guān)的實證研究文獻并不多，僅能從理論、以前經(jīng)驗、一些模擬狀況與實際個案加以探討（A2ii，2017；EIOPA，2018；FSB，2017；FSI，2018；OECD，2017）。

綜上，筆者認為，保險科技對現(xiàn)行的監(jiān)管肯定會有影響，但影響程度為何，目前尚無定論，但我們會繼續(xù)跟蹤，并作為今后的課題加以研究。

五、結(jié)論

當(dāng)下，因保險科技應(yīng)用層面之?dāng)U張，對傳統(tǒng)保險業(yè)已造成極大沖擊。通過以上的梳理和研究，筆者發(fā)現(xiàn)，保險科技所衍生的諸多機遇與挑戰(zhàn)，對保險業(yè)、消費者與社會經(jīng)濟均屬“既是友，也是敵”的狀況，即雖有益于保險業(yè)、消費者、社會經(jīng)濟，但如監(jiān)管稍有不慎，大者會發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，小者會發(fā)生各式各樣的金融弊端和危害。

目前，國內(nèi)外已有許多關(guān)于保險科技未來發(fā)展趨勢的報告，但對影響監(jiān)管能力與制度的實證研究報告相對較少。筆者嘗試從文獻中歸納整理出下列兩點，作為本文的結(jié)語。第一，現(xiàn)行的監(jiān)管制度雖仍足以因應(yīng)由保險科技興起所衍生的各種監(jiān)管問題，但現(xiàn)行法規(guī)、規(guī)范是否適宜，有重新檢視之必要。第二，保險科技方興未艾，監(jiān)管機構(gòu)須隨時掌握保險科技最新產(chǎn)品與商業(yè)模式，適時調(diào)整其監(jiān)管模式與結(jié)構(gòu)，做到與時俱進。