(湘潭大學(xué) 湖南 湘潭 411100)

一、軍民融合與公司治理結(jié)構(gòu)

目前，少有學(xué)者研究軍民融合下微觀層面的問(wèn)題。劉德峰(2011)認(rèn)為我國(guó)軍工企事業(yè)單位缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，實(shí)際上仍實(shí)行行政管理為基礎(chǔ)的科層制，需要建立法人制度，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)董事會(huì)的監(jiān)督功能。鄭永輝(2016)基于利益相關(guān)者理論和治理理論，提出了包含內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)層次的創(chuàng)新公司治理體系，并就軍工企業(yè)主導(dǎo)和民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)分別提出了創(chuàng)新融合治理模式，但未對(duì)公司治理良性運(yùn)作機(jī)理做近一步研究。苗龍(2017)認(rèn)為軍民融合的發(fā)展推動(dòng)軍工企業(yè)改制上市，上市有助于優(yōu)化軍工企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與治理模式，上市帶來(lái)的內(nèi)外部監(jiān)督也有助于推動(dòng)公司治理的規(guī)范化，另外，軍民融合政策實(shí)施后，軍工企業(yè)治理狀況有了一定程度的改善。

二、軍民融合與技術(shù)創(chuàng)新

學(xué)者對(duì)軍民融合下技術(shù)創(chuàng)新的研究多集中在技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新方面。周賓(2015)研究發(fā)現(xiàn)軍民融合背景下技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新的管理體制與運(yùn)行機(jī)制對(duì)科技資源的調(diào)配具有正向且顯著的關(guān)系，政策、技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境以及內(nèi)部創(chuàng)新主體之間的關(guān)系會(huì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生較為明顯的正向關(guān)系，并認(rèn)為改善創(chuàng)新體系內(nèi)部管理機(jī)制、運(yùn)行機(jī)制，以及外部政策發(fā)展環(huán)境對(duì)于增強(qiáng)技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新有意義。雙海軍等(2015)認(rèn)為“產(chǎn)、研、學(xué)”研發(fā)聯(lián)盟上的技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新較為合理，徐輝等(2015)認(rèn)為軍民融合科技協(xié)同創(chuàng)新要實(shí)現(xiàn)國(guó)防科研機(jī)構(gòu)與民用科技領(lǐng)域的創(chuàng)新資源的統(tǒng)籌。彭中文等(2017)基于國(guó)際視角論述了我國(guó)國(guó)防需求拉動(dòng)型、民用需求拉動(dòng)型以及科學(xué)研究推動(dòng)型三類協(xié)同創(chuàng)新體系對(duì)軍民融合型科技工業(yè)協(xié)同創(chuàng)新體系的作用模式。

三、公司治理結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系

目前研究多基于(制造業(yè))上市公司探討公司治理結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系。陳隆等(2005)實(shí)證發(fā)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有較為顯著的影響。楊建君等(2007)研究認(rèn)為企業(yè)家的創(chuàng)新行為具有明顯的公司治理屬性，公司治理以外部激勵(lì)以及內(nèi)部激勵(lì)來(lái)影響企業(yè)家的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力和能力，從而對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新行為產(chǎn)生影響，進(jìn)而直接影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策。馮根福等(2008)研究得出經(jīng)營(yíng)者持股與技術(shù)創(chuàng)新有著不顯著的正相關(guān)，股權(quán)集中度與技術(shù)創(chuàng)新存在倒“U”關(guān)系，國(guó)有持股比例與技術(shù)創(chuàng)新反相關(guān)，機(jī)構(gòu)投資者持股比例、獨(dú)立董事制度與技術(shù)創(chuàng)新呈正相關(guān)，張揚(yáng)(2009)則發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的作用不顯著，董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理以及管理層激勵(lì)有助于技術(shù)創(chuàng)新，資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)技術(shù)創(chuàng)新無(wú)顯著影響(陳隆等，2005)。魯桐等(2014)實(shí)證研究顯示在不分行業(yè)的情況下，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層激勵(lì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有顯著正向影響，董事會(huì)方面的因素顯著性較低，分行業(yè)后公司治理對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響存在行業(yè)差異，這種差異主要是不同行業(yè)公司治理層次倚重不同。楊凌霄(2012)認(rèn)為我國(guó)軍工企業(yè)股權(quán)集中度與技術(shù)創(chuàng)新存在倒“U”關(guān)系，董事會(huì)機(jī)制具有顯著作用，管理層激勵(lì)具有一定的顯著作用。

四、文獻(xiàn)評(píng)述

目前學(xué)者多從國(guó)家政策扶持、產(chǎn)業(yè)集聚等角度分析軍民融合視角下軍工行業(yè)的發(fā)展，少有關(guān)注企業(yè)層面的因素。事實(shí)上，現(xiàn)代企業(yè)制度下技術(shù)創(chuàng)新由企業(yè)決策并予以執(zhí)行，執(zhí)行過(guò)程中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)的收益具有不確定性，從而容易引發(fā)委托代理問(wèn)題。而軍工企業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的要求更高，技術(shù)創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)必然更大，委托代理問(wèn)題更為突出，因而在軍民融合視角下尋求相關(guān)契約制度的監(jiān)督與激勵(lì)作用，構(gòu)建科學(xué)的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)這一創(chuàng)新主體的積極性，有助于避免委托代理問(wèn)題，對(duì)提高軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平，推動(dòng)軍民融合深度發(fā)展，具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。但是考慮到目前關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新的研究主要以上市公司數(shù)據(jù)為主，很少進(jìn)行行業(yè)細(xì)分，且公司治理結(jié)構(gòu)的研究角度也不盡相同，因此研究結(jié)論存在異同，甚至包含截然相反的結(jié)論?；诖耍罄m(xù)研究應(yīng)當(dāng)關(guān)注樣本差異、概念界定以及測(cè)量指標(biāo)的選取問(wèn)題。