摘 要：本文從審計師行業(yè)專長角度出發(fā)，運用實證分析的方法考察了其對企業(yè)產(chǎn)能利用的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，由具有行業(yè)專長的審計師審計的公司，產(chǎn)能利用效率更高。進(jìn)一步檢驗還發(fā)現(xiàn)，非產(chǎn)能過剩行業(yè)中，行業(yè)專長對提高企業(yè)產(chǎn)能利用效率效果非常顯著，而在產(chǎn)能過剩的行業(yè)中并不顯著。

關(guān)鍵詞：審計師行業(yè)專長 審計質(zhì)量 產(chǎn)能利用

一、引言

審計是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是社會經(jīng)濟組織結(jié)構(gòu)中的一項重要的制度安排。高質(zhì)量審計具有有效改善財務(wù)信息質(zhì)量、促進(jìn)資源配置、完善風(fēng)險管理的經(jīng)濟價值。審計質(zhì)量通常會受審計師獨立性和專業(yè)能力兩方面的共同影響，而行業(yè)專長是反映審計師專業(yè)技能的關(guān)鍵因素之一。在審計獨立性既定的條件下，注冊會計師掌握客戶所在行業(yè)的經(jīng)營特點、交易流程、正常經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)、特殊會計規(guī)制等知識和信息，能增強其專業(yè)判斷能力、給出正確的審計意見、緩解信息不對稱，從而改善投資效率（余玉苗，2004；蔡春、鮮文鐸，2007）。

產(chǎn)能過剩是中國近年來最為重要的宏觀經(jīng)濟現(xiàn)象之一。產(chǎn)能利用率作為衡量資本利用、產(chǎn)能閑置的直接指標(biāo)，是衡量產(chǎn)能過剩最為有效的指標(biāo)（于立，2014）。通過對各行業(yè)和其競爭對手的“產(chǎn)能利用率”進(jìn)行檢測和評價，有助于公司了解市場運行狀況從而進(jìn)行正確的微觀決策（周勁，2011）。對于影響產(chǎn)能利用的因素，國內(nèi)外學(xué)者主要是從市場失靈和體制失靈的角度展開了多方位的探究（馮東梅，2015；董敏杰，2015）。但鮮見研究者將目光投向?qū)徲嬍袌?，并進(jìn)一步考察審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用的影響。因此，研究審計師行業(yè)專長對企業(yè)產(chǎn)能過剩的影響無論是對公司監(jiān)管者、公司本身，還是公司外部財務(wù)信息使用者乃至政府，都具有重要的理論和實踐意義。

本文建立審計師行業(yè)專長與產(chǎn)能利用率的回歸方程，探討兩者之間的關(guān)系，利用滬深兩市A股制造業(yè)行業(yè)上市公司2012-2014年數(shù)據(jù)，考察了審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，選擇具行業(yè)專長審計師的公司產(chǎn)能利用效率普遍高于不具備行業(yè)專長的審計師的公司。本文不僅豐富了外部審計價值的文獻(xiàn)，還拓展了產(chǎn)能利用影響因素的文獻(xiàn)，深化了行業(yè)專長與產(chǎn)能利用關(guān)系的研究。本文揭示的審計師行業(yè)專長與產(chǎn)能利用效率的關(guān)系，有助于審計師提升審計價值，重視對公司專業(yè)技能的培養(yǎng)和發(fā)展，并且對審計客戶正確選擇高質(zhì)量的審計師具有指導(dǎo)意義。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）關(guān)于審計師行業(yè)專長的研究

自從Zeff&Fossum（1967）率先提出運用審計師在特定行業(yè)所占市場份額衡量審計師行業(yè)專長以來，許多文獻(xiàn)都對審計師行業(yè)專長相關(guān)問題進(jìn)行了探討、研究，具體內(nèi)容涉及審計師行業(yè)專長的衡量，審計師行業(yè)專長與審計師市場份額、審計師行為以及審計收費、審計質(zhì)量等審計績效變量之間的關(guān)系。

國內(nèi)關(guān)于審計師行業(yè)專長的研究起步較晚，其關(guān)注點主要集中在審計師行業(yè)專長與審計師市場份額、審計收費、審計質(zhì)量等審計績效變量之間的關(guān)系。王英姿（2002）對審計師行業(yè)專長水平進(jìn)行了描述性統(tǒng)計分析。余玉苗（2004）分析行業(yè)知識、行業(yè)專門化與獨立審計風(fēng)險控制的關(guān)系，揭示了行業(yè)專長對提高審計質(zhì)量和增強審計風(fēng)險控制的意義。夏立軍（2004）考察國內(nèi)審計師行業(yè)專長發(fā)展和研究現(xiàn)狀，并系統(tǒng)總結(jié)了國外對事務(wù)所行業(yè)專門化與審計市場關(guān)系的研究結(jié)論。蔡春、鮮文鐸（2007）發(fā)現(xiàn)，由于我國審計師行業(yè)專門化程度較低，且總體上獨立性相對不高，受行業(yè)內(nèi)經(jīng)濟依賴的負(fù)面影響，使得審計師行業(yè)專長與審計質(zhì)量負(fù)相關(guān)。范經(jīng)華、張雅曼等（2013）認(rèn)為審計師行業(yè)專長能有效抑制公司的應(yīng)計和真實盈余管理行為。李明輝、楊鑫（2014）分析指出，審計師行業(yè)專門化有助于改善信息不對稱問題，促進(jìn)被審計公司選擇權(quán)益融資。

（二）關(guān)于產(chǎn)能及產(chǎn)能利用的研究

產(chǎn)能利用反映制造業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)的加工能力，也體現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)能力與市場需求之間的匹配程度。國內(nèi)外學(xué)者對于產(chǎn)能過剩的影響因素主要是從市場失靈和體制失靈的角度進(jìn)行探究的。投資潮涌現(xiàn)象（林毅夫，2010；韓國高，2011）以及地方政府的不正當(dāng)干預(yù)（馮東梅，2015；董敏杰，2015）等都會推動我國企業(yè)過度投資，造成產(chǎn)能過剩。但歸結(jié)起來，過度投資是造成產(chǎn)能過剩的最直接因素（韓國高，2011）。從微觀來看，產(chǎn)能過剩問題如不及時治理，會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)組織惡化、企業(yè)虧損增加，還會造成資源的嚴(yán)重閑置與浪費；而從宏觀來看，產(chǎn)能過剩問題的不斷加重，會造成經(jīng)濟波動，影響國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展（江飛濤，2009）?？v觀我國目前的情況，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升資本使用效率，淘汰落后產(chǎn)能刻不容緩。

（三）關(guān)于審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用影響的研究

Ibrik（2005）通過數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)審計效率對汽車制造業(yè)中車輛燃油使用效率具有顯著的影響。Qin（2008）選取上海和部分周邊地區(qū)從事空氣壓縮機械生產(chǎn)的公司，考察其審計情況，結(jié)果發(fā)現(xiàn)具有審計行業(yè)專長、審計質(zhì)量高的事務(wù)所審計的客戶在該領(lǐng)域生產(chǎn)的能源利用效率更高。周中勝、陳漢文（2008）研究表明，在股票市場流動性和市場規(guī)模一定的情況下，行業(yè)的獨立審計需求顯著影響證券市場資源配置的效率，行業(yè)內(nèi)高質(zhì)量的審計所占比重越大，行業(yè)資源配置效率越高。因此，國內(nèi)對審計改善產(chǎn)能過剩、優(yōu)化資源配置的研究尚不完善，并且尚未將行業(yè)專長對產(chǎn)能利用的影響進(jìn)行單獨考察。

綜上所述，盡管國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對審計師行業(yè)專長與審計質(zhì)量、審計定價之間的關(guān)系進(jìn)行了具體考察，并深入考察了產(chǎn)能利用率的度量、產(chǎn)能過剩的影響因素及其經(jīng)濟后果，但很少有學(xué)者結(jié)合審計市場中審計師專門化的特征研究其對產(chǎn)能過剩的影響。

三、理論分析和研究假設(shè)

根據(jù)理論分析，在獨立性一定的情況下，會計師事務(wù)所行業(yè)專長是影響企業(yè)財務(wù)信息真實公允的一個重要因素，即區(qū)別于非行業(yè)專長事務(wù)所，掌握行業(yè)技能的事務(wù)所普遍具有更高的審計質(zhì)量（夏立軍，2004；李明輝、楊鑫，2014等）。而高質(zhì)量審計有助于優(yōu)化資源配置、改善產(chǎn)能過剩問題。

由此，本文提出第一個假設(shè)：

H1：其他條件不變時，選擇具有行業(yè)專長的審計師的企業(yè)，產(chǎn)能利用效率更高。

其次，因為不同行業(yè)有對應(yīng)不同的審計處理方式、會計政策規(guī)范等一系列區(qū)別，產(chǎn)能過剩與非產(chǎn)能過剩行業(yè)之間的審計工作必然存在一定區(qū)別。由此提出第二個假設(shè)：

H2：其他條件不變時，產(chǎn)能過剩與非產(chǎn)能過剩行業(yè)的公司，其審計師的行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的影響程度會有顯著差異。

H2a：產(chǎn)能過剩行業(yè)中，審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的影響更顯著

H2b：非產(chǎn)能過剩行業(yè)中，審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的影響更顯著

四、研究設(shè)計

（一）研究樣本和數(shù)據(jù)來源

本文選取了2012至2014年A股制造業(yè)行業(yè)上市公司為初始研究樣本，剔除了2012年以后上市的公司、同時發(fā)行A股和B股或H股的公司和模型中所需變量相應(yīng)數(shù)據(jù)缺失的公司。本文采用證監(jiān)會2012年公布的行業(yè)分類，對制造業(yè)采用一級代碼分類。剔除行業(yè)內(nèi)公司少于5的行業(yè)，最終得到共27個制造業(yè)細(xì)分行業(yè)。經(jīng)過以上篩選，最終得到的研究樣本為4184個年度觀測值。

（二）計量模型與變量含義

本文研究構(gòu)建檢驗研究假說的計量模型如下：

1.因變量

本文的被解釋變量選取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率作為產(chǎn)能利用率的替代變量。因針對微觀企業(yè)自身的產(chǎn)能利用率的測度指標(biāo)較少，本研究選擇總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率TAT作為制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率的指標(biāo)，該指標(biāo)越高，表示企業(yè)產(chǎn)能利用效率較高、產(chǎn)能過剩程度越低。

2.解釋變量

AUDITSPE表示審計師行業(yè)專長變量，分別用IMS和IMS_D表示。

IMS即審計師行業(yè)專長。本文采用行業(yè)市場份額法衡量審計師行業(yè)專長。由于我國當(dāng)前制造業(yè)企業(yè)審計費用數(shù)據(jù)披露并不完整，本文采用比較保守的行業(yè)市場組合指標(biāo)來估計行業(yè)專長。為避免營業(yè)收入為負(fù)無法取平方根的情況，本文采用審計客戶的總資產(chǎn)來代替審計費用。行業(yè)市場份額法的計算公式如下：

式中，為審計師i在行業(yè)k中的市場份額；為審計師i在行業(yè)k的客戶j的營業(yè)收入（或總資產(chǎn)、凈利潤）的平方根之和；為行業(yè)k中I家審計師的客戶營業(yè)收入（或總資產(chǎn)、凈利潤）平方根之和。行業(yè)市場份額法從特定行業(yè)角度出發(fā)，通過事務(wù)所在某一特定行業(yè)中所占的市場份額為衡量指標(biāo)，可以很好地衡量審計師在某行業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、專業(yè)知識從業(yè)經(jīng)驗，且較為適合我國審計市場總體上行業(yè)專業(yè)發(fā)展程度較低的特征。

IMS_D即行業(yè)市場份額啞變量。行業(yè)市場份額可以用連續(xù)變量和啞變量表示。本文定義若IMS_D閾值大于或等于10%，則令啞變量IMS_D=1，否則，令I(lǐng)MD_D=0。本文采用10%為閾值主要有兩個原因。第一，國外相關(guān)研究中普遍將劃分行業(yè)專長的閾值定在10%-20%之間（Krishnan，2003）。第二，國內(nèi)審計市場結(jié)構(gòu)決定了閾值的選取。我國制造業(yè)行業(yè)專長程度近年間有了顯著提升，根據(jù)本文的計算，審計師在制造業(yè)領(lǐng)域的行業(yè)市場份額的平均值為9%，比2007年的4%（蔡春、鮮文鐸，2007）提高了5%，這說明中國事務(wù)所行業(yè)專長的發(fā)展在向國際水平逼近。因此，本文選取與我國制造業(yè)行業(yè)市場份額平均值相接近的10%作為行業(yè)專長的閾值。

3.控制變量

參考先前相關(guān)研究成果，并加之影響審計質(zhì)量從而可能作用于產(chǎn)能利用效率的綜合考慮，本文加入以下控制變量：BIG4_D（事務(wù)所規(guī)模，按照是否為國際“四大”進(jìn)行分類）、Growth（營業(yè)收入增長率，當(dāng)年營業(yè)收入較上年增長的比率，反映公司成長性和發(fā)展能力）、Lev（公司財務(wù)杠桿，當(dāng)年總負(fù)債除以當(dāng)年末總資產(chǎn)，表示公司風(fēng)險水平）、ROA（公司總資產(chǎn)報酬率，當(dāng)年利潤總額與財務(wù)費用之和除以平均資產(chǎn)總額）、FAT（固定資產(chǎn)增長率，當(dāng)年末固定資產(chǎn)較上年增長的比率，衡量公司投資增長情況）、RDP（經(jīng)濟周期，用各省市地區(qū)營業(yè)收入增長率表示）。

五、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

表1列示了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從表中可以看出，我國制造業(yè)行業(yè)對應(yīng)的審計師行業(yè)市場份額為9.1%。BIG4_D的均值為0.035，說明有3.5%的樣本是由國際“四大”的審計師審計的。

（二）回歸分析

表2是多元混合回歸分析結(jié)果。從表中可以看出，第（1）（2）兩組數(shù)據(jù)的檢驗結(jié)果均在5%的水平下顯著。上述結(jié)果意味著，在中國審計市場中，具有行業(yè)專業(yè)技能的審計師，更能夠發(fā)現(xiàn)其審計公司的管理層的機會主義動機，減少代理成本；可更好地確保會計信息真實公允，提高信號傳遞的效率；能更有效地降低審計風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。故而，審計行業(yè)專長可以促進(jìn)資源合理配置，提高產(chǎn)能利用效率，緩解產(chǎn)能過剩問題。同時，國際“四大”審計的公司具有更高的產(chǎn)能利用效率，且成長性好、風(fēng)險水平高、增長速度快的上市公司，其產(chǎn)能利用效率更高；而處在經(jīng)濟增長較快地區(qū)的公司，其產(chǎn)能利用率顯著低于其他經(jīng)濟增長速度較慢地區(qū)的公司。

2.按產(chǎn)能過剩與非產(chǎn)能過剩分組樣本的回歸分析

進(jìn)一步分組回歸結(jié)果顯示，在行業(yè)存在產(chǎn)能過剩的領(lǐng)域，行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的影響是負(fù)向的，但是其影響并不顯著。這可能是事務(wù)所在審計過程中存在審計力度不足，或是審計規(guī)則缺乏規(guī)范性等造成的。也可能是在此行業(yè)領(lǐng)域，審計市場行業(yè)專業(yè)化程度尚未達(dá)到有效水平的原因（蔡春、鮮文鐸，2007）。非產(chǎn)能過剩行業(yè)領(lǐng)域，審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的正向影響更加顯著。當(dāng)用連續(xù)變量IMS衡量行業(yè)專長時，顯著性水平為1%。這一結(jié)果表明，非產(chǎn)能過剩行業(yè)中，審計師的專業(yè)技能扮演了重要角色，具有行業(yè)專長的審計師審計的公司，審計質(zhì)量越高，這對管理層做出正確決策、減少生產(chǎn)要素不必要損耗、提高資源利用效率起到了積極作用。更進(jìn)一步對比這一組數(shù)據(jù)，可知審計師是否具備行業(yè)技能、事務(wù)所占行業(yè)市場份額的大小，對產(chǎn)能利用效率的影響是輔助性的。因為當(dāng)行業(yè)中出現(xiàn)明顯的過剩現(xiàn)象時，行業(yè)專長對產(chǎn)能利用的解釋能力不再顯著，這說明還存在對產(chǎn)能利用效率起到?jīng)Q定作用的因素（由于版面有限，此處省略分組回歸圖表）。

綜上，分組回歸結(jié)果證明本文第二個假設(shè)H2成立，并且分析結(jié)論支持H2b，即非產(chǎn)能過剩行業(yè)中，審計師行業(yè)專長對產(chǎn)能利用效率的影響更顯著。

六.結(jié)論與啟示

審計師行業(yè)專長對審計質(zhì)量有著不可忽視的影響。以往的審計行業(yè)特長相關(guān)的研究多集中在考察事務(wù)所行業(yè)專門化與審計質(zhì)量、審計收費等審計市場績效相關(guān)的主題。本文從一個全新角度，首次研究了審計師行業(yè)特長與產(chǎn)能利用效率的關(guān)系。研究結(jié)果表明，當(dāng)其他條件不變時，審計師行業(yè)專長可以促進(jìn)資源合理配置，提升資產(chǎn)利用效率，緩解產(chǎn)能過剩問題。本文還進(jìn)一步通過行業(yè)產(chǎn)能過剩情況對樣本進(jìn)行了分組變量的回歸分析。

根據(jù)研究結(jié)論，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)大力支持和鼓勵事務(wù)所進(jìn)一步培養(yǎng)專業(yè)技能，繼續(xù)拓展具有特長的行業(yè)領(lǐng)域。具體措施有鞏固加強審計市場中的法制建設(shè)，對有違規(guī)行為的事務(wù)所進(jìn)行適當(dāng)懲罰，同時應(yīng)鼓勵事務(wù)所進(jìn)一步擴大規(guī)模，在有專長的行業(yè)形成有益的規(guī)模效應(yīng)，促進(jìn)審計市場適當(dāng)程度的競爭和協(xié)調(diào)有秩序地發(fā)展。相信隨著事務(wù)所行業(yè)專長程度的提高，審計市場結(jié)構(gòu)的逐步完善以及制度體系的構(gòu)建和優(yōu)化，審計師行業(yè)專長將更有利于促進(jìn)審計發(fā)揮其特有的優(yōu)勢，為合理配置生產(chǎn)要素、有效緩解產(chǎn)能過剩做出更多的貢獻(xiàn)。

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作者簡介：向同（1994.02-），女，漢族，湖北武漢人，武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院2016級碩士研究生，會計專業(yè)，研究方向：審計