賈興飛（博士），張先治（博士生導(dǎo)師）

一、引言

近年來，為了切實解決我國企業(yè)會計準則在實施過程中的具體問題，進一步優(yōu)化會計信息質(zhì)量，并保持與國際財務(wù)報告準則的持續(xù)趨同，財政部不斷對我國企業(yè)會計準則進行修訂與完善。會計報告不僅能夠為企業(yè)外部的投資者提供信息反饋和決策支撐，還可以為企業(yè)內(nèi)部的目標設(shè)定、理念傳遞和活動優(yōu)化提供科學(xué)依據(jù)和規(guī)范引導(dǎo)。企業(yè)經(jīng)營方式作為經(jīng)營目標、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動的集合體，與會計報告密切相關(guān)，必然會受到會計準則變革的影響。

企業(yè)作為宏觀經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的微觀基礎(chǔ)，其經(jīng)營方式也在不斷轉(zhuǎn)變。然而，相關(guān)研究主要關(guān)注會計準則變革對會計信息質(zhì)量和資本市場的影響，較少關(guān)注對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響。實踐中，很多企業(yè)由于沒有充分利用會計這一價值管理工具而導(dǎo)致經(jīng)營失敗[1]。因此，基于會計視角來解讀企業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變就顯得尤為重要。同時，會計理念變革為企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的研究提供了有效的路徑[2]。鑒于此，本文基于會計理念變革視角，研究會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響，以期拓展會計準則變革的經(jīng)濟后果研究，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理。

二、會計準則變革影響企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的理論基礎(chǔ)

企業(yè)經(jīng)營方式是企業(yè)進行價值創(chuàng)造的方法和形式，主要包括產(chǎn)品經(jīng)營、商品經(jīng)營、資產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營等。無論哪種經(jīng)營方式，均由經(jīng)營目標、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動所組成。會計準則變革會對企業(yè)的經(jīng)營目標、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，進而引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營方式發(fā)生轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟后果理論、價值創(chuàng)造理論、契約理論以及制度變遷的影響理論為分析會計準則變革對經(jīng)營目標、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動的影響奠定了理論基礎(chǔ)。具體來說：①從廣義角度來看，無論是會計準則變革對會計信息質(zhì)量的影響，還是對企業(yè)經(jīng)營方式的影響，都屬于會計準則的經(jīng)濟后果范疇，經(jīng)濟后果理論為后文的具體分析提供了基礎(chǔ)理論支撐；②之所以涉及價值創(chuàng)造理論，是因為會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營目標的影響歸結(jié)為一點就是會計準則變革如何促進企業(yè)進行價值創(chuàng)造；③會計準則變革對契約關(guān)系的影響是會計準則變革對經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變影響的具象呈現(xiàn)，因此契約理論必不可少；④會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營活動轉(zhuǎn)變的影響可抽象為制度之于行為的影響，因此制度變遷的影響理論必然成為本文的理論基礎(chǔ)。

1.經(jīng)濟后果理論。從19 世紀60年代以來，美國會計界逐漸意識到以往對會計準則制定并不感興趣的個人或者團體開始積極介入準則的制定，并對其展開爭論，“經(jīng)濟后果”一詞開始出現(xiàn)以用來描述這種新的爭論。

Zeff[3]進一步詮釋了經(jīng)濟后果的內(nèi)涵，認為經(jīng)濟后果是指會計報告對企業(yè)、政府、投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)者經(jīng)濟決策產(chǎn)生的影響。從實踐角度來看，會計準則制定者和公司的管理者通常認為，在會計報表中出現(xiàn)的數(shù)字，特別是凈利潤和凈收益，可能會影響廣大投資者的行為，并可能因此對相關(guān)利益主體產(chǎn)生影響。從會計理論角度來看，以往會計政策的制定均假設(shè)會計的影響是中立的，或者說即使不中立，會計也不需要對公眾的影響負責(zé)任。而經(jīng)濟后果理論的提出動搖了這一會計假設(shè)，其認為會計準則的變革會對利益相關(guān)者產(chǎn)生差異化的影響，這意味著會計理論的革新也使得會計準則變革的社會和經(jīng)濟影響成為關(guān)注的焦點。

經(jīng)濟后果的作用可以分為兩個層次：①會計準則變革所帶來的直接影響，即對財務(wù)報表數(shù)據(jù)的影響；②會計準則變革所帶來的間接影響，即基于財務(wù)數(shù)據(jù)的變化對契約、監(jiān)管等的影響。以會計數(shù)據(jù)的契約有用性為例，一方面財務(wù)報表變化所帶來的某些財務(wù)比率的惡化會激活貸款協(xié)議中的懲罰性條款，另一方面當(dāng)期收益的變化也會影響建立在凈收益基礎(chǔ)上的管理人員的薪酬契約?？梢?，經(jīng)濟后果理論為會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營方式的影響研究提供了理論支撐。

2.價值創(chuàng)造理論。價值創(chuàng)造是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，也是企業(yè)的經(jīng)營目標，如何促進企業(yè)進行價值創(chuàng)造成為企業(yè)持續(xù)關(guān)注的問題。張先治[4]認為，從財務(wù)角度來看，企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵在于資本增值。資本增值最大化與企業(yè)股東價值最大化、企業(yè)價值最大化的目標是一致的。企業(yè)要想實現(xiàn)以上兩個目標，就必須提供關(guān)于資本增值情況的精確信息。若企業(yè)無法呈遞資本增值信息，那么股東會因無法獲知其所投入資本的收益情況而拒絕出資，企業(yè)的價值創(chuàng)造也就無從談起。因此，如何準確計量資本增值就成了研究企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵。資本增值的準確計算離不開會計，會計數(shù)據(jù)為資本增值的計量提供了可能。

在不考慮投資資本變動、物價變動及利潤分配的情況下，資本保全、保值、增值的計量與利潤的關(guān)系可用下式表示：期末資本=期初資本+會計利潤；資本變動值=期末資本-期初資本=會計利潤。當(dāng)會計利潤為零時，有：資本保全=期末資本-期初資本=0。當(dāng)會計利潤大于零，經(jīng)濟利潤為零時，有：資本保值=期末資本-期初資本×（1+正常利潤率）=0。當(dāng)經(jīng)濟利潤大于零時，有：資本保值=期末資本-期初資本×（1+正常利潤率）＞0。

由上式可以看出，資本保值增值額與會計利潤密不可分，也必然與會計報告密切相關(guān)。從經(jīng)營目標角度來看，經(jīng)營方式是從投入到產(chǎn)出的價值運動，而會計則是從微觀企業(yè)層面計量投入與產(chǎn)出進而確定企業(yè)經(jīng)濟效益的工具?？梢?，從本質(zhì)上來看會計是服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營目標的，其為經(jīng)營目標的確立提供了理論框架和實踐指導(dǎo)[5，6]。因此，作為指導(dǎo)和規(guī)范會計工作的會計準則的變革必然會對企業(yè)經(jīng)營目標產(chǎn)生影響。

3.契約理論。契約理論主要研究在特定交易環(huán)境下不同契約方的經(jīng)濟行為與結(jié)果。契約理論主要包括委托代理理論、不完全契約理論以及交易成本理論三大模塊，它們之間相互補充、相互支撐，但不可相互取代。無論是委托代理理論、不完全契約理論還是交易成本理論，均與會計準則密切相關(guān)。因此，會計準則變革也必然對契約結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

從委托代理理論來看，契約的訂立能夠幫助委托人確保受托人完成委托受托責(zé)任。而契約常?；跁嫈?shù)字來確定，這些契約的設(shè)立既可能在單個公司層面，也可能在多個公司層面。單個公司層面的契約包括基于績效的管理層薪酬計劃（用以弱化股東與管理層之間的代理問題）以及債務(wù)契約（用以緩解股東與債權(quán)人之間的代理問題）[7，8]；集體或者多重契約包括基于會計收益的股利分配限制（用以減輕大小股東之間的代理問題）以及基于財務(wù)報表的稅收收益（用以減輕政府與企業(yè)之間的代理問題）[9]。企業(yè)是一系列契約的集合，而會計作為商業(yè)語言的一個重要功能就是為企業(yè)各種契約的訂立與執(zhí)行提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)，界定契約關(guān)系，以便認定和解除受托經(jīng)濟責(zé)任。因此，會計準則變革必然引起企業(yè)契約的變化。Holthausen、Leftwich[8]則是基于契約角度來界定會計準則變革的經(jīng)濟后果，其指出用來計算會計數(shù)據(jù)的會計準則的變化能夠影響契約各方以及決策制定者之間的財富分布。

從不完全契約理論來看，大多數(shù)契約是不完全的，由于不可預(yù)見性和不可證實性的存在，事前的契約設(shè)計也就無法達到最優(yōu)，必須通過事后的治理來減少有限理性帶來的不確定性。由于知識的有限性、人的有限理性和環(huán)境的不確定性，會計準則也具有不完全契約的屬性，主要體現(xiàn)在準則疏漏、籠統(tǒng)、政策不確定等方面。會計準則是不完全的契約，其未對任何可預(yù)知的環(huán)境下所要遵從的規(guī)則和程序在每個細節(jié)上都進行詳細的說明，而是遺留了許多空間，需要未來在具體事件中進行判斷和決定。因此，會計準則變革實質(zhì)上是對會計準則這一不完全契約的優(yōu)化和補充。一方面，通過對現(xiàn)有準則的優(yōu)化來壓縮盈余管理空間，提升會計信息的相關(guān)性和可靠性；另一方面，通過頒布新的準則來指導(dǎo)和規(guī)范新環(huán)境下產(chǎn)生的實踐活動，進而提升會計準則的完備性。

對于非線性格式, 修正波數(shù)式(5)可由Pirozzoli[14]提出的近似色散關(guān)系式(approximate dispersion relation, ADR)數(shù)值估計. ADR仍然滿足式(7)定義的色散-耗散條件. 作為示例, 考慮WENO-CU6-M2格式[15], 它是一種在光滑流動區(qū)為6階精度的自適應(yīng)中心-迎風(fēng)WENO格式. 經(jīng)由非線性自適應(yīng)加權(quán)處理, 該格式在光滑流動區(qū)恢復(fù)為6階中心格式, 而在光滑因子檢測到的間斷處恢復(fù)為3階迎風(fēng)近似. 非線性權(quán)為

從交易成本理論來看，“科斯定理”指出，在存在交易費用的情況下，不同的權(quán)利界定會帶來不同效率的資源配置。劉峰[10]指出，會計準則是一種有助于降低交易費用的制度。作為會計行為的規(guī)范與制度，會計準則是以產(chǎn)權(quán)理論為基礎(chǔ)的。一方面，通過規(guī)范各會計事項的確認、計量與報告，以協(xié)調(diào)與報告主體具有利害關(guān)系的有關(guān)各方的利益，進而保護利益關(guān)系人的相關(guān)利益產(chǎn)權(quán)；另一方面，通過規(guī)范報告主體之外有關(guān)各方的信息要求，如信息的內(nèi)容、傳遞方式等，以保護利益關(guān)系人的信息獲取產(chǎn)權(quán)。Coase[11]強調(diào)，在進行經(jīng)濟學(xué)研究時要善于利用會計數(shù)據(jù)，因為企業(yè)在進行決策時需要計算資源的使用成本，以此來比較相關(guān)收益。在有計劃的社會中，公司內(nèi)部的成本并不直接來自市場的經(jīng)營，而是源于公司內(nèi)部的會計系統(tǒng)，這樣的內(nèi)部系統(tǒng)代替了市場中的價格機制，因而成本計量的準確界定取決于會計系統(tǒng)的效率，會計將成為觀察和引導(dǎo)公司行為有價值的數(shù)據(jù)資源。

可見，會計準則變革能夠緩解企業(yè)內(nèi)外部委托代理問題，優(yōu)化和完備不完全契約，降低交易成本。經(jīng)營理念是經(jīng)營目標的價值側(cè)面，股東會將企業(yè)的經(jīng)營理念內(nèi)化于薪酬契約中，通過薪酬契約的設(shè)定來傳達企業(yè)的經(jīng)營理念，進而引導(dǎo)管理者的經(jīng)營決策與行為[12]。股東與管理者之間的契約常常基于會計數(shù)字來確定，會計準則變革所帶來的會計數(shù)字的變化會影響契約結(jié)果[8]，而契約結(jié)果的變化又會帶來經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變[2]。因此，會計準則在契約中的作用為分析會計準則變革對經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變的影響奠定了基礎(chǔ)。

4.制度變遷的影響理論。20 世紀70年代，制度因素被納入對經(jīng)濟增長的解釋，從而推動了制度變遷理論的快速發(fā)展。格雷夫、鄭江淮[13]認為，制度是由相互聯(lián)系但又互不相同的各個要素（尤其是規(guī)則、信念和規(guī)范）構(gòu)成的復(fù)合體，這些制度要素影響著人們的行為，并為其提供認知、協(xié)調(diào)、規(guī)范、信息等方面的微觀基礎(chǔ)?？梢姡嚓P(guān)學(xué)者將制度的定義與行為聯(lián)系在了一起。簡單來說，制度可視為行為的引導(dǎo)系統(tǒng)。那么會計準則作為一種制度，自然也會引導(dǎo)企業(yè)的行為。

所謂制度變遷，就是新制度產(chǎn)生、替代或改變舊制度的動態(tài)過程。有學(xué)者指出，制度變遷源于人們對制度需求與制度供給出現(xiàn)的偏差，當(dāng)供給與需求達到均衡時將完成制度變遷，制度會趨于穩(wěn)定。還有學(xué)者認為，制度變遷是優(yōu)勢策略勝出所導(dǎo)致的博弈規(guī)則的變化，環(huán)境變化帶來了新的獲利機會，成員需要調(diào)整策略以獲得最大利益，通過反復(fù)博弈，形成一個新的納什均衡?？梢?，制度變遷可以協(xié)調(diào)個體或組織之間的行為沖突，以實現(xiàn)個體成員之間或者組織之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。具體來看：①制度變遷導(dǎo)致行為范疇發(fā)生變化。其基于兩個層面來約束行為人：一是制度規(guī)定了行為人的行為范圍，超過范圍便會受到相應(yīng)的懲罰和約束；二是制度規(guī)定了行為人的行為方式，若運用制度規(guī)定以外的行為方式，也會受到相應(yīng)的懲罰。②制度變遷使得行為結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。制度變遷會帶來機會集的變化，這意味著利益的重新配置，從而引導(dǎo)經(jīng)濟人改變行為結(jié)構(gòu)或模式以適應(yīng)新的制度環(huán)境[14]。

制度變遷會引導(dǎo)行為變化，會計準則作為制度范疇的一員，其變革也勢必引導(dǎo)企業(yè)行為的變化。首先，會計準則變革改變了企業(yè)行為的邊界。一方面，新增會計準則拓展了企業(yè)經(jīng)營活動的范圍，使得以往缺乏會計規(guī)范的經(jīng)濟業(yè)務(wù)得到有效的引導(dǎo)和規(guī)范，進而促進相應(yīng)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，原有會計準則的調(diào)整與變化，改變了企業(yè)經(jīng)營活動運行的方式，使得以往可以采用的方式現(xiàn)在可能不再適用，或者以往不可采用的方式現(xiàn)在可行。其次，會計準則變革有助于企業(yè)協(xié)調(diào)經(jīng)營活動。會計準則變革改變了企業(yè)經(jīng)營活動的范圍和空間，使得企業(yè)所面臨的機會集有所改變。企業(yè)在機會集中的不同選擇代表了資源配置的差異，進而影響企業(yè)的投融資、供產(chǎn)銷等經(jīng)營活動。經(jīng)營活動是經(jīng)營目標和經(jīng)營理念的具象呈現(xiàn)，從經(jīng)營活動角度來看，無論是經(jīng)營目標的調(diào)整，還是經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，最終都體現(xiàn)在經(jīng)營活動的變化中，而經(jīng)營活動的變化會受會計準則變革的影響。因此，制度變遷理論的行為引導(dǎo)作用為分析會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營活動轉(zhuǎn)變的影響提供了理論基礎(chǔ)。

綜上所述，經(jīng)濟后果理論、價值創(chuàng)造理論、契約理論以及制度變遷的影響理論為會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響研究提供了理論支撐。

三、會計理念變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響

近年來，我國企業(yè)的經(jīng)營方式不斷發(fā)生變化，特別是由商品經(jīng)營轉(zhuǎn)向資本經(jīng)營。胡俊南、何宜慶[15]指出，商品經(jīng)營與資本經(jīng)營的協(xié)調(diào)發(fā)展有助于提升企業(yè)的價值創(chuàng)造能力。商品經(jīng)營是以利潤最大化為經(jīng)營目標，管理者本著增加利潤的經(jīng)營理念，對產(chǎn)品的供產(chǎn)銷等經(jīng)營活動進行管理，使得企業(yè)在既定的資產(chǎn)投入下獲得更多的利潤；資本經(jīng)營是以資本增值最大化為經(jīng)營目標，管理者本著增加資本收益的經(jīng)營理念，提升資本配置效率、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)供產(chǎn)銷、投融資等經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，從而使企業(yè)在既定的資本投入下獲得更多的資本收益。會計準則的重要變革之一是會計理念的變化，具體來看，會計目標由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀，計量屬性由歷史成本觀轉(zhuǎn)向公允價值觀，收益確認由收入費用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債觀。這些會計理念的變革對企業(yè)經(jīng)營方式產(chǎn)生了重要影響，能夠引導(dǎo)企業(yè)由注重商品經(jīng)營向注重資本經(jīng)營轉(zhuǎn)變。

1.會計目標變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響分析。1992年的企業(yè)會計準則中，會計的基本目標是“滿足企業(yè)加強內(nèi)部經(jīng)營管理的需要”。2006、2017年的企業(yè)會計準則中，會計的基本目標是“反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者做出經(jīng)濟決策”?？梢钥闯?，會計的基本目標由單一的受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)變?yōu)槭芡胸?zé)任觀和決策有用觀并重。這種轉(zhuǎn)變要求財務(wù)報告既要向現(xiàn)有股東提供受托責(zé)任履行情況的信息，還要向資本市場上潛在的信息使用者提供決策有用信息。

在受托責(zé)任觀下，會計的目標在于向股東反映其過去所投入資本的經(jīng)營和收益情況，會計信息著眼于企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；而在決策有用觀下，會計的目標在于向現(xiàn)實和潛在的信息使用者提供企業(yè)未來收益能力的信息，會計信息放眼于企業(yè)未來的盈利水平與發(fā)展前景。與受托責(zé)任觀相比，決策有用觀不僅關(guān)注企業(yè)過去的價值實現(xiàn)結(jié)果，而且更加注重資本未來的價值增值空間和資產(chǎn)未來的價值創(chuàng)造能力?？梢?，會計目標的轉(zhuǎn)變使得會計信息的功能定位更加面向資本市場。

從經(jīng)營目標角度來看，商品經(jīng)營的目標是通過商品市場上產(chǎn)品的交易實現(xiàn)利潤最大化，資本經(jīng)營的目標是通過資本市場上資本的優(yōu)化配置實現(xiàn)資本增值最大化?？梢钥闯觯Y本經(jīng)營比商品經(jīng)營更加面向資本市場。而會計目標轉(zhuǎn)變所帶來的會計信息更加面向資本市場的功能定位，有利于推動企業(yè)將經(jīng)營目標由商品經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本經(jīng)營，引導(dǎo)企業(yè)更加注重長遠發(fā)展，實現(xiàn)資本增值最大化。

從經(jīng)營理念角度來看，商品經(jīng)營下管理者本著增加利潤的經(jīng)營理念，不斷強化企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)與周轉(zhuǎn)，注重企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)要素的配置和管理；而資本經(jīng)營下管理者本著資本增值的經(jīng)營理念，不斷開放企業(yè)的經(jīng)營空間與視野，注重資本在不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同企業(yè)之間的流動?？梢?，會計目標變革有利于將管理者的經(jīng)營視野由企業(yè)內(nèi)部拓展至企業(yè)外部，并強化管理者面向資本市場的經(jīng)營理念，進而促進資本經(jīng)營目標的達成。

從經(jīng)營活動角度來看，決策有用觀下對未來收益信息的關(guān)注與資本市場投資者的信息訴求相統(tǒng)一，能夠充分發(fā)揮資本市場聯(lián)結(jié)企業(yè)和外部投資者的中樞作用，降低外部投資者對企業(yè)的認知偏差，減少信息不對稱所帶來的投資與融資的錯配，更加有效地吸引投資者注資，進而滿足企業(yè)的融資之需。同時，會計目標變革有利于加深企業(yè)與資本市場之間的銜接與融合，促使企業(yè)的經(jīng)營活動進一步向其上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，從而推動企業(yè)向縱深發(fā)展。因此，會計目標由受托責(zé)任觀向決策有用觀的轉(zhuǎn)變有利于引導(dǎo)企業(yè)更加面向資本市場進行價值創(chuàng)造。

2.計量屬性變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響分析。歷史成本觀下，資產(chǎn)按照購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量，負債按照因承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)而實際收到的款項或資產(chǎn)的金額計量。一般來講，資產(chǎn)、負債一經(jīng)入賬不得隨意調(diào)整，會計信息重在對過去所創(chuàng)造價值進行衡量，而對于未來收益能力的測度并不精準。Lev、Zarowin[16]指出，歷史成本觀下會計報表所呈遞信息的價值相關(guān)性逐漸降低，不利于優(yōu)化投資者的決策。公允價值觀下，資產(chǎn)和負債按照市場參與者在公平交易的情況下自愿進行交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~進行計量，資產(chǎn)和負債的價值可以結(jié)合市場的變化進行調(diào)整，以精準反映資產(chǎn)、負債的現(xiàn)時價值?？梢?，歷史成本觀向公允價值觀的轉(zhuǎn)變有利于股東及時獲知投入資本的收益能力及變動情況，從而更加有效地對管理者進行業(yè)績評價。

從經(jīng)營目標角度來看，資本增值的前提是資本保全。然而，歷史成本觀下所實現(xiàn)的財務(wù)資本保全有損資本的完整性，不能真正實現(xiàn)資本保全。比如在物價持續(xù)上漲時，按歷史成本核算會因低估資產(chǎn)、少計費用而虛計收益，按虛計的收益分配，就會減損企業(yè)的資本，不能實現(xiàn)資本保全。公允價值觀下則可以結(jié)合市場的變化確認資產(chǎn)和費用，較好地規(guī)避物價變動所帶來的計量偏差，進而實現(xiàn)資本保全。Barlev、Haddad[17]指出，基于公允價值的財務(wù)報告將股東的權(quán)益視為關(guān)注的焦點，實現(xiàn)資本保值增值也就自然成為企業(yè)經(jīng)營最為核心的目標?？梢?，計量屬性變革有利于企業(yè)資本保值增值目標的實現(xiàn)。

從經(jīng)營理念角度來看，相比歷史成本，公允價值使得股東能夠及時了解企業(yè)凈資產(chǎn)的價值變化，并根據(jù)價值變化信息科學(xué)有效地評價管理者的經(jīng)營業(yè)績。公允價值對于價值變動信息的有效呈遞，能夠深化管理者資本保值增值的經(jīng)營理念，要求管理者不僅要關(guān)注短期利潤，更要對凈資產(chǎn)的變化負責(zé)任，進而實現(xiàn)資本保值增值目標。

從經(jīng)營活動角度來看，公允價值觀下對于資本保值增值以及風(fēng)險管控目標的深化，需要管理者全面考慮公司所處宏觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展態(tài)勢[17]，努力尋求更為有效的風(fēng)險管控機制來保全資本，如實施包括套期保值在內(nèi)的全面性的投資策略。因此，計量屬性由歷史成本觀向公允價值觀的轉(zhuǎn)變，能夠促進管理者更加關(guān)注股東利益，實現(xiàn)企業(yè)資本增值。

3.收益確認變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響分析。收入費用觀是基于收入和費用來確認和計量企業(yè)收益（計算公式為：收益=收入-費用），收益信息基于歷史成本而產(chǎn)生，主要反映企業(yè)日?；顒铀a(chǎn)生的已實現(xiàn)損益；資產(chǎn)負債觀是基于資產(chǎn)和負債的變化確認與計量收益（計算公式為：收益=期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)+本期分配-本期新增投資），收益信息基于公允價值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等多種計量屬性而產(chǎn)生，兼顧反映企業(yè)日常與非日?；顒铀a(chǎn)生的損益，既包括已實現(xiàn)損益，也包括未實現(xiàn)損益?？梢姡啾仁杖胭M用觀，資產(chǎn)負債觀能更為全面地反映企業(yè)收益的來源，更為系統(tǒng)地反映企業(yè)以往的收益能力以及未來的價值創(chuàng)造能力。

從經(jīng)營目標角度來看，收入費用觀下，利潤表處于主導(dǎo)地位，為了實現(xiàn)利潤目標，管理者甚至可能售賣企業(yè)的資產(chǎn)，使得看似“優(yōu)良”的利潤表蘊藏著對股東利益的損害和侵蝕；而資產(chǎn)負債觀下，資產(chǎn)負債表處于主導(dǎo)地位，注重企業(yè)凈資產(chǎn)真實價值的收益確認，有利于深化企業(yè)的全面價值管理。可見，收益確認變革有助于全面反映和計量企業(yè)的收益和真實價值，充分揭示企業(yè)的風(fēng)險，注重資產(chǎn)的保值增值。蓋地、楊華[18]指出，從長遠來看，重視資產(chǎn)負債表、企業(yè)財務(wù)狀況和長期盈利能力，是企業(yè)未來發(fā)展的必由之路。

從經(jīng)營理念角度來看，收入費用觀向資產(chǎn)負債觀的轉(zhuǎn)變有利于滲透可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營理念。企業(yè)要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不能僅關(guān)注利潤表的短期盈余，還要深入分析資產(chǎn)負債表的綜合收益信息；不能局限于歷史成本計量屬性下的資產(chǎn)過時價值，還要充分關(guān)注可變現(xiàn)凈值、公允價值等其他計量屬性度量的資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；不能僅關(guān)注資產(chǎn)的賬面金額，還要全面獲悉市場變化對資產(chǎn)價值變動的影響?？梢?，資產(chǎn)負債觀關(guān)注企業(yè)凈資產(chǎn)真實價值及其變化的這些內(nèi)在要求，與會計主體的可持續(xù)發(fā)展愿景是一致的。正如周守華、張敬峰[6]所言，會計準則變革將使得企業(yè)的經(jīng)營理念立足企業(yè)價值創(chuàng)造和持續(xù)成長。

從經(jīng)營活動角度來看，商品經(jīng)營的對象是產(chǎn)品的供應(yīng)、生產(chǎn)與銷售，關(guān)注商品與市場的對接以及商品的實際使用效果，側(cè)重的是企業(yè)經(jīng)營過程中的使用價值方面；而資本經(jīng)營的對象是資本及其運動，關(guān)注資本在市場中的流動以及資本的價值增值，側(cè)重的是企業(yè)經(jīng)營過程中的價值方面。收益確認變革對于資產(chǎn)盈利能力的關(guān)注，能夠更好地滿足資本經(jīng)營過程中的價值需求，更有效地引導(dǎo)和規(guī)范資本經(jīng)營活動?？梢姡找娲_認由收入費用觀向資產(chǎn)負債觀的轉(zhuǎn)變使得企業(yè)更加注重全面價值管理，促進企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

四、研究結(jié)論與政策建議

1.研究結(jié)論。區(qū)別于以往以會計信息質(zhì)量和資本市場作為研究主體和研究客體的研究范式，本文以會計理念變革作為研究主體，以企業(yè)經(jīng)營方式作為研究客體，探索會計準則變革的經(jīng)濟后果。分析發(fā)現(xiàn)，會計目標、計量屬性和收益確認等會計理念的變革，使得企業(yè)的經(jīng)營目標更加面向資本市場、經(jīng)營理念更為關(guān)注資本保值增值、經(jīng)營活動更為注重全面價值管理，進而引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營方式從商品經(jīng)營向資本經(jīng)營轉(zhuǎn)變。本文的研究在一定程度上拓展了會計準則變革的經(jīng)濟后果研究，也為企業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變提供了基于會計視角的解讀。

2.政策建議。根據(jù)本文的研究，提出以下政策建議：

第一，拓展會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營管理的影響研究。會計作為企業(yè)和社會各項交易和契約的基礎(chǔ)，會計準則變革帶來的影響不應(yīng)該僅停留在財務(wù)報告和資本市場等研究層面。會計信息的披露以及資本市場的反應(yīng)本質(zhì)上是通過可視化的財務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部抽象化的管理過程，以此來約束和規(guī)范企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理。因此，會計準則變革對于企業(yè)內(nèi)部各項管理活動均會有所影響，而這部分研究也應(yīng)該被關(guān)注。通過研究會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營管理的影響，可以幫助準則制定者全面認識準則實施過程中的有利和不利影響，并充分利用有利影響，及時修正不利影響，以促進準則的有效執(zhí)行。

第二，將會計準則的制定深化到作業(yè)層面。會計對于企業(yè)的作用不應(yīng)僅停留在紙面的會計報告之中，而應(yīng)真正應(yīng)用到企業(yè)的經(jīng)營活動之中。會計數(shù)據(jù)不應(yīng)只是對行為的反映，而是應(yīng)通過數(shù)據(jù)來約束和規(guī)范行為。會計準則之于經(jīng)營活動的影響，不僅是一項業(yè)務(wù)或者事項的確認、記錄、計量和報告，還可以幫助企業(yè)挖掘有價值的經(jīng)營活動或者停止不適應(yīng)的經(jīng)營活動。企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮會計準則的價值導(dǎo)向功能，有效利用會計準則變革所蘊含的會計理念變化來優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的管理，進而更好地規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營實踐。