摘要：本文回顧和梳理了有關(guān)盈余管理及其對企業(yè)績效影響的文獻(xiàn)，著重關(guān)注基于研發(fā)支出的真實(shí)盈余管理活動，進(jìn)一步分析內(nèi)部控制在抑制該盈余管理行為、提升企業(yè)績效上發(fā)揮的作用，并在此基礎(chǔ)上提出未來研究的方向。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;研發(fā)支出;真實(shí)盈余管理;企業(yè)績效

盈余管理可分為應(yīng)計(jì)制盈余管理和真實(shí)盈余管理兩類。隨著法律制度的不斷完善和外部監(jiān)管的日益嚴(yán)格，我國上市公司越來越傾向于采用隱蔽性更高的真實(shí)盈余管理。所謂真實(shí)盈余管理，是通過構(gòu)造真實(shí)交易進(jìn)行盈余操縱的行為，具體可分為操縱銷售、操縱生產(chǎn)成本和操縱酌量性費(fèi)用三部分（Roychowdhury，2006）;其中，酌量性費(fèi)用的一個(gè)重要組成部分，就是研發(fā)支出。

Dechow（1991）發(fā)現(xiàn)，行將離職的CEO會通過削減研發(fā)支出來提升公司的短期盈余水平。Graham等（2005）的調(diào)查顯示，約80%的財(cái)務(wù)總監(jiān)有意愿通過減少研發(fā)支出來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤。Gunny（2005）認(rèn)為，如果管理者背負(fù)著盈余目標(biāo)，又難以對應(yīng)計(jì)利潤進(jìn)行操縱，就會有動機(jī)來削減研發(fā)支出。在我國，伴隨著2007年新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施， 基于研發(fā)支出的盈余管理也逐漸受到關(guān)注。朱紅軍等（2016）研究發(fā)現(xiàn)，管理層會通過削減研發(fā)支出來達(dá)到“保盈”目標(biāo)，且這種行為在具有強(qiáng)烈盈余管理動機(jī)的“微利”或“微增”公司尤為明顯。

盈余管理會對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不良影響，那么如何治理就成為討論的熱點(diǎn)。SOX法案頒布后，內(nèi)部控制與盈余管理的研究開始出現(xiàn)，其結(jié)論卻存在較大分歧?！皟?nèi)部控制有用論”認(rèn)為，良好的內(nèi)部控制能有效抑制盈余管理行為。國內(nèi)外學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，存在內(nèi)部控制缺陷的公司具有更高的盈余操縱水平。具體到不同的盈余管理手段上，方紅星（2011）發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠同時(shí)抑制會計(jì)選擇盈余管理和真實(shí)活動盈余管理;相對而言，披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告或取得合理保證內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的公司具有更低的盈余管理程度。與“有用論”相反，“內(nèi)部控制無關(guān)論”認(rèn)為，內(nèi)部控制不一定能對盈余管理起到抑制作用。范經(jīng)華等（2013）發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制只對抑制公司的應(yīng)計(jì)制盈余管理有效，而對真實(shí)盈余管理行為的治理作用較小。胡曲應(yīng)（2016）將內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告、內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告等諸多因素作為內(nèi)部控制質(zhì)量的衡量指標(biāo)，也發(fā)現(xiàn)內(nèi)控質(zhì)量僅與應(yīng)計(jì)制盈余管理的程度顯著負(fù)相關(guān)，與真實(shí)盈余管理的關(guān)系并不顯著。

內(nèi)部控制的重要目標(biāo)之一，是保證企業(yè)的經(jīng)營效率和效果。由此，高質(zhì)量的內(nèi)部控制應(yīng)能夠促進(jìn)企業(yè)績效的提高。已有研究為這一觀點(diǎn)提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。張川等（2009）對房地產(chǎn)公司進(jìn)行問卷調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，有效的內(nèi)部控制制度有助于公司業(yè)績的提升，內(nèi)部控制執(zhí)行越嚴(yán)格、內(nèi)部控制自我評價(jià)的實(shí)施頻率越高，公司業(yè)績越好。鐘瑋（2010）對我國的銀行業(yè)上市公司進(jìn)行研究后也得出了類似結(jié)論。葉陳剛等（2016）對我國上市公司研究后發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量會影響企業(yè)的財(cái)務(wù)績效，但該影響在不同股權(quán)性質(zhì)的公司存在差異：內(nèi)部控制質(zhì)量對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)作用僅存在于民營企業(yè)中;在國有企業(yè)，兩者的關(guān)系并不顯著。

具體到與研發(fā)支出密切相關(guān)的公司創(chuàng)新績效上，已有研究尚未得出一致的結(jié)論?！皟?nèi)部控制促進(jìn)論”認(rèn)為，良好的內(nèi)部控制能夠在緩解代理問題和信息不對稱的基礎(chǔ)上，通過形成創(chuàng)新企業(yè)文化、規(guī)范研發(fā)項(xiàng)目流程、增強(qiáng)信息溝通效率、提高研發(fā)人員素質(zhì)、保障創(chuàng)新人才福祉等途徑推動組織的創(chuàng)新，從而對公司的創(chuàng)新績效產(chǎn)生激勵(lì)作用。“內(nèi)部控制擠出論”認(rèn)為，內(nèi)部控制以制度和規(guī)則為核心，而創(chuàng)新活動以高不確定性為特征，過分強(qiáng)調(diào)規(guī)則可能導(dǎo)致企業(yè)規(guī)避創(chuàng)新，使研發(fā)活動陷入僵局。

回顧文獻(xiàn)后我們發(fā)現(xiàn)：（1）有關(guān)內(nèi)部控制與盈余管理的研究大多基于應(yīng)計(jì)制盈余管理的視角，從真實(shí)盈余管理視角出發(fā)的研究相對較少。（2）在內(nèi)部控制對真實(shí)盈余管理的治理作用上，已有研究尚未能得出一致的結(jié)論，部分研究支持“內(nèi)部控制有用論”，部分研究支持“內(nèi)部控制無關(guān)論”。究其原因，一方面可能是因?yàn)檫x取的內(nèi)控質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)不一致;另一方面可能在于真實(shí)盈余管理的手段包括了銷售操縱、生產(chǎn)成本操縱和酌量性費(fèi)用操縱三類，內(nèi)部控制對不同操縱手段的抑制程度可能不盡相同，故應(yīng)從特定經(jīng)濟(jì)活動本身的特性出發(fā)，檢驗(yàn)內(nèi)部控制的治理作用。（3）在內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新績效的研究方面，“內(nèi)部控制促進(jìn)論”和“內(nèi)部控制擠出論”均得到了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支持，這可能是未明確內(nèi)部控制影響創(chuàng)新績效的機(jī)制和途徑導(dǎo)致的?；诖耍ㄗh此后的研究選用綜合的內(nèi)部控制質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)，從削減研發(fā)支出這一特定的真實(shí)盈余管理手段出發(fā)，考察內(nèi)部控制對盈余管理的治理作用，并進(jìn)一步檢驗(yàn)對公司創(chuàng)新績效和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生的影響，以及這種影響在高科技行業(yè)企業(yè)和非高科技行業(yè)企業(yè)間的差異。以期在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的背景下，為內(nèi)部控制抑制真實(shí)盈余管理、保障創(chuàng)新績效、提升企業(yè)業(yè)績提供新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]Roychowdhury S.Earnings management through real activities manipulation[J]. Journal of Accounting and Economics，2006，42（3）：0-370.

[2]朱紅軍，王迪，李挺.真實(shí)盈余管理動機(jī)下的研發(fā)投資決策后果——基于創(chuàng)新和稅收的分析視角[J].南開管理評論，2016，19（4）：36-48.

[3]方紅星，金玉娜.高質(zhì)量內(nèi)部控制能抑制盈余管理嗎——基于自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的經(jīng)驗(yàn)研究[J].會計(jì)研究，2011（08）： 53-60.

作者簡介：

夏宇軒（1994.9- ?），女，江蘇省靖江人，漢族，同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2016級碩士研究生在讀，研究方向：會計(jì)。