摘 要：本文擬探討我國銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢，在銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，采用數(shù)據(jù)分析的方式，探討27家銀行的負(fù)債發(fā)展趨勢。結(jié)果表明，總體的負(fù)債速度減緩；存款負(fù)債的規(guī)模以及存款負(fù)債的年限均發(fā)生顯著的變化。

關(guān)鍵詞：銀行負(fù)債 結(jié)構(gòu) 發(fā)展趨勢

一、銀行負(fù)債的內(nèi)涵

銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)不僅包括總體負(fù)債比重，還包括按照負(fù)債償還時間分類的期限結(jié)構(gòu)和按照獲取方式分類的類型結(jié)構(gòu)。銀行負(fù)僨按照償還債務(wù)時間可以分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債。流動負(fù)債是指在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的僨務(wù)，包括活期存款、1年內(nèi)到期的定期存款、同業(yè)存放、1年內(nèi)到期的同業(yè)拆入、1年內(nèi)到期的同業(yè)借入、1年內(nèi)到期的應(yīng)付利息及其他應(yīng)付款、其他1年內(nèi)到期的負(fù)債。流動性負(fù)債不包括凍結(jié)存款。非流動負(fù)債是指期哏在1年以上的長期債務(wù)，包含1年以上的各項借款、應(yīng)付債券以及其他長期應(yīng)付款等。

銀行負(fù)僨按照負(fù)債獲取方式可以分為存款負(fù)債和非存款負(fù)債。存款負(fù)債，又稱為被動負(fù)債，是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債，在銀行負(fù)債體系中占據(jù)重要地位。存款負(fù)債主要來自于銀行最基礎(chǔ)的存款業(yè)務(wù)，其按照產(chǎn)生方式可以分為基礎(chǔ)存款和派生存款，按照期限可以分為活期存款和定期存款，按照客戶類型可以分為儲蓄存款和對公存款。非存款負(fù)債，又稱為主動負(fù)債，就是銀行為保持資產(chǎn)負(fù)債期限、利率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的平衡，積極利用各種金融工具，主動地對資金來源、規(guī)模和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理的一種負(fù)債方式。非存款負(fù)債主要包括向中央銀行借款、同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。

二、銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢

本文以27家銀行為研究對象，分析其負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。截至2017年末，27家銀行負(fù)債占總負(fù)債的比重迖到79.5%，一定程度上可以代表整個中國銀行業(yè)的情況。

（一）總體的負(fù)債速度緩慢

截至2017年末，27家上市商業(yè)銀行負(fù)債總規(guī)模為156.87萬億人民幣，較上年增加14.58萬億，增速為10.25%，同比增加1.02個百分點(diǎn)。其中國有五大行負(fù)債總額為75.97萬億，增速為9.51%；8家股份制商業(yè)銀行負(fù)僨總額為31.01萬億，增速為17.09%；3家城市商業(yè)銀行負(fù)債總額為3.15萬億，增速為26.66%。2011年以后，我國貨幣政策由寬松變?yōu)槭湛s，進(jìn)而變?yōu)榉€(wěn)健，商業(yè)銀行負(fù)債的增長速度呈現(xiàn)變慢的趨勢。在2013年和2014年間，總負(fù)債增速分別降低0.85和1.43個百分點(diǎn)。2015年商業(yè)銀行總負(fù)債同比增長出現(xiàn)轉(zhuǎn)折性的放緩，增速同比下降4.07個百分點(diǎn)。從2015年到2017年，負(fù)債增速保持穩(wěn)定，并出現(xiàn)小幅上升。

從負(fù)債絕對規(guī)摸看，國有五大行的負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股份行和城商行，這主要是因為國有五大行成立時間較早，獲得國家扶持，比股份行和城商行更容易獲得資金。從負(fù)憤相對規(guī)模看，各銀行資產(chǎn)負(fù)債率雖然均維持在90%以上，但是除去南京銀行，其余各銀行的資產(chǎn)負(fù)僨率均開始小幅降低。其中五大行的資產(chǎn)負(fù)債率低于股份制商業(yè)行和城市商業(yè)銀行。主要原因是2008年金融危機(jī)后《巴塞爾協(xié)議》的推出，將銀行的最低資本充足率從8%大幅提升到10.5%，而五大行中有四家先后入選全球系統(tǒng)重要性銀行，要求最低資本充足率不得低于11.5%。從增速看，國有五大行負(fù)債規(guī)模增速最慢，從2013年開始保持個位數(shù)的增長；股份制商業(yè)銀行的負(fù)債增長居第二位，但是各家的增速出現(xiàn)嚴(yán)重分化。

（二）存款負(fù)債的變化趨勢

1.存款負(fù)債規(guī)模的變化

截至2017年末，37家上市商業(yè)銀行存款總規(guī)模為81.59萬億，比上年增加5.89萬億，增速為7.78%，同比增加0.28個百分點(diǎn)。從2011年開始，存款增長速度持續(xù)下降，2016年下降趨勢終止，2017年出現(xiàn)小幅上揚(yáng)。27家商業(yè)銀行的存款變化趨勢與其總負(fù)債變化趨勢基本保持一致，考慮到存款在負(fù)債中占據(jù)70%以上，所以存款的增長的變化基本可以解釋總負(fù)債的變化。存款增速減緩主要與我國經(jīng)濟(jì)增長方式和貨幣政策相關(guān)。我國以前一向通過貨幣信貸主導(dǎo)剌激投資進(jìn)而拉動宏觀經(jīng)濟(jì)增長，加之存款與貨幣信貸之間的內(nèi)部互動關(guān)系，使得在2012-2017年期間我國商業(yè)銀行存款增速與M2增速大致保持相同。隨著現(xiàn)有的增長方式難以為繼，宏觀經(jīng)濟(jì)換擋減速，整個經(jīng)濟(jì)體系對信貸的需求量降低，貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)健中性，M2增速回歸正常，進(jìn)而存款增速也明顯放緩。

從存款對負(fù)債占比看，截至2017年末，存款類負(fù)債總規(guī)模約為81萬億，占其總負(fù)債的73.71%。國有五大行存款類負(fù)債占比為78.59%，仍有較大下降空間，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行存款類負(fù)債占比已經(jīng)接近同期美國銀行業(yè)存款類負(fù)僨水平。其中興業(yè)銀行和寧波銀行的存款類負(fù)債占比已經(jīng)連續(xù)兩年低于60%，加大了其應(yīng)對流動性風(fēng)險時的脆弱性。

2.存款期限結(jié)構(gòu)的變化

2012年之前，商業(yè)銀行活期存款占比始終穩(wěn)定高于定期存款占比。2014年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，商業(yè)銀行活期存款比重開始低于定期存款比重。與此同時，活期存款增速在2012-2016年期間一直低于定期存款增速，銀行面臨著活期存款加速流失的局面，而活期存款又是商業(yè)銀行成本最低的優(yōu)質(zhì)資金來源，由于活期存款的流失，銀行的付息成本普遍上升。但是在2017年活期存款增長速度又一次高于定期存款增速。這主要因為夾行在2017年5次降息，商業(yè)銀行定期存款利率持續(xù)下調(diào)，活期存款利率相對穩(wěn)定，兩者利差收窄至歷史最低水平，驅(qū)動了企業(yè)和住戶部門的存款活期化。整體看，隨著貨幣基金產(chǎn)品活期“類現(xiàn)金”功能的完善，存款流失的現(xiàn)象會持續(xù)。

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作者簡介：馬也（1999.6.12—），女，戶籍：遼寧省葫蘆島市，學(xué)校：華南理工大學(xué)廣州學(xué)院，專業(yè)方向：會計學(xué)。