摘 要：集團(tuán)企業(yè)商業(yè)匯票（以下簡(jiǎn)稱“票據(jù)”）集中管理難度、精度并不亞于資金集中管理，其交易環(huán)節(jié)復(fù)雜、增值方式多樣、風(fēng)險(xiǎn)控制精細(xì)，需要統(tǒng)一構(gòu)建管理體系，運(yùn)營(yíng)機(jī)制，細(xì)化業(yè)務(wù)流程，制定風(fēng)控措施，并與資金集中管理體系相互銜接、融匯補(bǔ)充。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司;大型集團(tuán)企業(yè);票據(jù)池

本論文采取提問(wèn)與回答的方式討論創(chuàng)新型票據(jù)池業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與防范措施。共梳理出業(yè)務(wù)模式、票據(jù)結(jié)算、軟件技術(shù)、法律合規(guī)、其他問(wèn)題等五大模塊，27個(gè)答疑點(diǎn)。具體情況如下：

一、業(yè)務(wù)模式答疑

1.為什么要統(tǒng)一管理票據(jù)？

答：自大型集團(tuán)企業(yè)開(kāi)始實(shí)施資金集中管理計(jì)劃以來(lái)，資金集中管理取得了顯著成效。目前也發(fā)現(xiàn)了新的問(wèn)題，成員單位大量使用銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算及融資，并采用了自行簽發(fā)、自行貼現(xiàn)的操作方式。分散的票據(jù)管理模式，減弱了集團(tuán)層面的資金管控力度，影響了集團(tuán)資金集中管理的效果，進(jìn)而降低了集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)效益。

2.為什么不能將票據(jù)背書給集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行集中管理？

答：背書給財(cái)務(wù)公司，視同貼現(xiàn)，票據(jù)無(wú)法再次流轉(zhuǎn)。

3.為什么不能將票據(jù)背書給集團(tuán)本部進(jìn)行集中管理？

答：不能，一是面臨入池質(zhì)押票據(jù)的真實(shí)貿(mào)易背景審核的問(wèn)題。二是后續(xù)票據(jù)流轉(zhuǎn)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)把集團(tuán)本部牽涉進(jìn)去，面臨涉訴風(fēng)險(xiǎn)。

4.能不能完全依托外部銀行以集團(tuán)企業(yè)為票據(jù)池主辦方，讓成員單位分別入池？

答：不妥。一是集團(tuán)企業(yè)所屬成員單位數(shù)量龐大，入外部銀行票據(jù)池，需要在銀行再單獨(dú)開(kāi)立賬戶，工作量巨大，銀行無(wú)法高效承載。二是集團(tuán)企業(yè)所屬成員單位分布在全國(guó)各地，集中到銀行營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶，不經(jīng)濟(jì)、不效率。三是集團(tuán)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部票據(jù)池經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了所有成員單位票據(jù)的簽收、支付等托管功能，是我們領(lǐng)先于其他大型集團(tuán)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。四是一旦分別入池，將打破已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的票據(jù)信息集中管理模式，造成票據(jù)信息不可知、票據(jù)流向不可控的混亂局面。

5.能不能讓成員單位分別在外部銀行建設(shè)自己獨(dú)立的票據(jù)池？

答：不妥。一是打破了財(cái)務(wù)公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的票據(jù)信息集中管理模式，造成票據(jù)信息不可知、票據(jù)流向不可控的混亂局面。二是會(huì)造成資金和票據(jù)在集團(tuán)外部沉淀、外部循環(huán)。三是各子公司都會(huì)逐步根據(jù)自有票據(jù)池建立各自的票據(jù)管理辦法，集團(tuán)企業(yè)會(huì)被弱化票據(jù)甚至資金的管理權(quán)限。

6.票據(jù)池質(zhì)押新開(kāi)與質(zhì)押融資的融資性質(zhì)？

答：屬于表外業(yè)務(wù)，是資產(chǎn)負(fù)債表不能揭示的業(yè)務(wù)。

7.票據(jù)池業(yè)務(wù)對(duì)目前集團(tuán)企業(yè)整體授信有什么影響？與傳統(tǒng)銀行信貸之間的關(guān)系？

答：不占用流資授信。通過(guò)票據(jù)池的低風(fēng)險(xiǎn)授信，可以突破限制類行業(yè)難以新增授信和放款額度受控的瓶頸。

8.與集團(tuán)企業(yè)共享?yè)?jù)池額度的內(nèi)部企業(yè)范圍？下屬全資子公司？合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司？成員單位？

答：應(yīng)選擇成員單位與集團(tuán)企業(yè)共享票據(jù)池額度。

9.集團(tuán)企業(yè)票據(jù)池是否能滿足成員單位票據(jù)拆分后用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)？

答：能滿足。進(jìn)行票據(jù)統(tǒng)一管理后，集團(tuán)企業(yè)從內(nèi)部票據(jù)池挑選符合質(zhì)押條件的承兌匯票質(zhì)押到外部銀行票據(jù)池，成員單位根據(jù)需要開(kāi)出滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的承兌匯票。

10.集團(tuán)企業(yè)集中管理票據(jù)，打破了已有自己票據(jù)池的成員單位與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的平衡關(guān)系，會(huì)造成不良影響嗎？會(huì)造成該成員單位的融資成本上升嗎？

答：一是集團(tuán)企業(yè)構(gòu)建統(tǒng)一的票據(jù)池，是管理的需要，是規(guī)模效應(yīng)的必然趨勢(shì)。雖然打破成員單位當(dāng)?shù)刂械钠胶猓翘岣吡思瘓F(tuán)企業(yè)與各個(gè)銀行省分行的談判籌碼，能為集團(tuán)企業(yè)整體爭(zhēng)取更多的利益。二是各成員單位在票據(jù)收支中，資源分散，缺乏集團(tuán)效益及規(guī)模效益，銀行議價(jià)能力有限。無(wú)法獲得銀行足夠的票據(jù)授信額度、貸款授信額度等金融支持，在貼現(xiàn)利率、貸款利率、手續(xù)費(fèi)費(fèi)率、保證金減免等方面優(yōu)惠支持不大。

11.融資業(yè)務(wù)方面，成員單位融資性票據(jù)是否也納入票據(jù)池管理，承兌貼現(xiàn)等融資行為是否由集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一辦理，相關(guān)融資費(fèi)用由誰(shuí)承擔(dān)，是否符合“三重一大”決策程序？

答：一是成員單位融資性票據(jù)不納入票據(jù)池管理。二是承兌貼現(xiàn)等融資行為集團(tuán)企業(yè)不予統(tǒng)一辦理，相關(guān)融資費(fèi)用成員單位自行承擔(dān)。三是集團(tuán)本部及成員單位質(zhì)押融資業(yè)務(wù)按“三重一大”決策流程辦理。

二、票據(jù)結(jié)算答疑

1.票據(jù)結(jié)算原則？

答：原則上票據(jù)結(jié)算應(yīng)實(shí)行“以收定支”、全面預(yù)算管理的辦法。

2.是否實(shí)行專戶管理？

答：實(shí)行專戶管理，封閉運(yùn)行，確保票據(jù)結(jié)算流暢。

3.成員單位是否需要在財(cái)務(wù)公司或外部銀行開(kāi)設(shè)專戶進(jìn)行票據(jù)結(jié)算？

答：充分利用好財(cái)務(wù)公司直聯(lián)賬戶，只需在外部少

量開(kāi)戶。

4.外部銀行“票據(jù)池”專用賬戶的設(shè)置？

答：集團(tuán)企業(yè)建立“票據(jù)及資金管理專戶（票據(jù)池主賬戶）”，成員單位建立“票據(jù)池子賬戶”，由集團(tuán)企業(yè)對(duì)成員單位授予授信額度。

5.票據(jù)是否能通過(guò)財(cái)務(wù)公司質(zhì)押至外部行票據(jù)池？

答：可以。通電子票據(jù)系統(tǒng)提交質(zhì)押指令即可。

6.票據(jù)池托收票據(jù)的資金是否實(shí)時(shí)到賬？

答：每天銀企共同監(jiān)控托收票據(jù)的資金到賬情況，確保每一筆票據(jù)按時(shí)到位，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)票據(jù)池質(zhì)押率變化情況，確保質(zhì)押率符合合作銀行規(guī)定。

7.如何做好票據(jù)池的監(jiān)管工作？

答：做好票據(jù)池質(zhì)押票據(jù)的保管和監(jiān)管工作，建立臺(tái)賬，實(shí)時(shí)查詢筆數(shù)、金額，確保池內(nèi)票據(jù)和監(jiān)管專戶資金安全。

8.如何做好銀企對(duì)賬工作？

答：加強(qiáng)銀企票據(jù)池對(duì)賬工作，銀企每半月至少對(duì)賬一次、企業(yè)與支行主管行長(zhǎng)或行長(zhǎng)每月至少對(duì)賬一次。

三、軟件技術(shù)答疑

1.如何防止出現(xiàn)內(nèi)部回頭票？

答：通過(guò)升級(jí)九恒星系統(tǒng)即財(cái)務(wù)公司電票系統(tǒng)，可防止內(nèi)部回頭票和外部回頭票。

2.如何通過(guò)軟件技術(shù)減少人力操作？

答：升級(jí)九恒星系統(tǒng)。

3.如何科學(xué)監(jiān)控票據(jù)周轉(zhuǎn)，計(jì)量票據(jù)的快速周轉(zhuǎn)帶來(lái)的成效？

答：提出“票據(jù)周轉(zhuǎn)率”的概念，由技術(shù)人員負(fù)責(zé)實(shí)施。大部分票據(jù)是銷售形成的，只不過(guò)是應(yīng)收賬款的另一種形式，應(yīng)參考應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算。

其相關(guān)的計(jì)算公式可以這樣表示：

票據(jù)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/平均票據(jù)余額

平均票據(jù)余額=（票據(jù)余額期初數(shù)+票據(jù)余額期末數(shù)）/2

四、法律合規(guī)答疑

集團(tuán)企業(yè)開(kāi)設(shè)票據(jù)池業(yè)務(wù)是否合法？

答：合法合規(guī)。

一是依據(jù)《票據(jù)法》第十條票據(jù)與其基礎(chǔ)關(guān)系規(guī)定“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。票據(jù)的取得，必須給付對(duì)價(jià)，即應(yīng)當(dāng)給付票據(jù)雙方當(dāng)事人認(rèn)可的相對(duì)應(yīng)的代價(jià)”。

二是依據(jù)財(cái)政部令第41號(hào)文件《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第二十三條規(guī)定，“企業(yè)集團(tuán)可以實(shí)行內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理，但應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)金融管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定，并不得損害成員單位的利益”，因此集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一管理票據(jù)，實(shí)際是一個(gè)內(nèi)部的資金監(jiān)管行為。是為了對(duì)國(guó)有控股公司權(quán)屬單位的資金使用進(jìn)行監(jiān)管，是集團(tuán)企業(yè)履行國(guó)有資產(chǎn)管理職責(zé)的需要。

三是依據(jù)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于電子票據(jù)系統(tǒng)推廣上線有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀辦發(fā)[2010]27號(hào)）第四款其他相關(guān)要求中第一條“為便利財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)內(nèi)部電子票據(jù)的集中管理，成員單位或其直接交易對(duì)手，可通過(guò)電子票據(jù)系統(tǒng)以背書方式將電子票據(jù)轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)企業(yè)”。

四是符合集團(tuán)企業(yè)《資金管理制度》資金集中管理原則。

五、其他問(wèn)題

1.成員單位是否積極配合集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行票據(jù)統(tǒng)一管理？

答：票據(jù)入池托管以后由集團(tuán)統(tǒng)一支配使用，成員單位失去了對(duì)票據(jù)的控制權(quán)，自然也無(wú)法直接支付結(jié)算、辦理貼現(xiàn)、質(zhì)押及托收業(yè)務(wù)，控制權(quán)的喪失會(huì)導(dǎo)致成員單位的局部利益受損。

2.票據(jù)池業(yè)務(wù)對(duì)銷售回款質(zhì)量有何影響？

答：經(jīng)討論，會(huì)促進(jìn)提升銷售回款質(zhì)量。

3.集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的票據(jù)是否能入池？

答：部分股份制銀行可以接受財(cái)務(wù)公司票據(jù)入池。

4.成員單位通過(guò)外部池開(kāi)票效率的問(wèn)題？

答：成員單位根據(jù)集團(tuán)企業(yè)分配的額度，到合作銀行1個(gè)工作日即可開(kāi)票。

5.什么是票據(jù)質(zhì)押？

答：根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》、《最高人民法院關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》：匯票可以設(shè)定質(zhì)押;質(zhì)押時(shí)應(yīng)當(dāng)以背書記載“質(zhì)押”字樣。被背書人依法實(shí)現(xiàn)其質(zhì)權(quán)時(shí)，可以行使匯票權(quán)利。因票據(jù)質(zhì)權(quán)人以質(zhì)押票據(jù)再行背書質(zhì)押或者背書轉(zhuǎn)讓引起糾紛而提起訴訟的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定背書行為無(wú)效。即：票據(jù)背書質(zhì)押以后不應(yīng)再行背書質(zhì)押。

如果按《票據(jù)法》意義上的票據(jù)質(zhì)押形式操作的話，一是應(yīng)該在票據(jù)上背書并注明“質(zhì)押”字樣;二是應(yīng)該將票據(jù)轉(zhuǎn)移交付給購(gòu)買票據(jù)的銀行;三是票據(jù)背書質(zhì)押以后不應(yīng)再行背書質(zhì)押。

6.什么是票據(jù)質(zhì)押率？

答：票據(jù)質(zhì)押率是指票據(jù)質(zhì)押項(xiàng)下合作銀行給予集團(tuán)公司及成員單位的融資額度與質(zhì)押票據(jù)票面金額的比例。

銀行承兌匯票質(zhì)押業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱匯票質(zhì)押業(yè)務(wù)）是指銀行承兌匯票（簡(jiǎn)稱匯票）的合法持有人作為融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)人，在匯票到期日前以匯票作為質(zhì)押擔(dān)保，向合作銀行申請(qǐng)融資，并按約定償還本息和費(fèi)用的授信業(yè)務(wù)。匯票包括：紙質(zhì)銀行承兌匯票（簡(jiǎn)稱紙票）和電子銀行承兌匯票（簡(jiǎn)稱電票）。

7.什么是票據(jù)池融資額度？

答：是指票據(jù)池內(nèi)每一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值乘以對(duì)應(yīng)的質(zhì)押率得到的質(zhì)押額度、票據(jù)池保證金賬戶余額及票據(jù)池配套額度之和，即出質(zhì)人為集團(tuán)公司及其成員單位與合作銀行的債務(wù)提供的最高擔(dān)保額度。集團(tuán)公司及其成員單位在合作銀行辦理票據(jù)池融資業(yè)務(wù)時(shí)，集團(tuán)公司及其成員單位的票據(jù)池融資額度之和為“集團(tuán)票據(jù)池融資額度”。

8.如何防止出現(xiàn)內(nèi)部回頭票？

答：通過(guò)升級(jí)電票系統(tǒng)即財(cái)務(wù)公司電票系統(tǒng)，可防止內(nèi)部回頭票和外部回頭票。

9.如何通過(guò)軟件技術(shù)減少人力操作？

答：升級(jí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司電票系統(tǒng)，批量處理固定性、規(guī)律性票據(jù)結(jié)算行為，如批量質(zhì)押入池、批量背書等。

10.票據(jù)周轉(zhuǎn)率如何測(cè)算？

答：李暉光首次提出“票據(jù)周轉(zhuǎn)率”的概念，由集團(tuán)財(cái)務(wù)公司技術(shù)人員負(fù)責(zé)實(shí)施。大部分票據(jù)是銷售形成的，只不過(guò)是應(yīng)收賬款的另一種形式，應(yīng)參考應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算。

其相關(guān)的計(jì)算公式可以這樣表示：

票據(jù)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/平均票據(jù)余額

平均票據(jù)余額=（票據(jù)余額期初數(shù)+票據(jù)余額期末數(shù)）/2

11.集團(tuán)財(cái)務(wù)公司電票系統(tǒng)是否需要升級(jí)？

答：根據(jù)集團(tuán)公司票據(jù)池業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，適時(shí)升級(jí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司電票系統(tǒng)。

12.合作銀行的信息化建設(shè)問(wèn)題？

答：在前期《XX集團(tuán)票據(jù)池需求盡調(diào)函》里，已表明合作銀行的票據(jù)池系統(tǒng)必須能與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司電票系統(tǒng)對(duì)接。擬合作銀行均支持與財(cái)務(wù)公司系統(tǒng)對(duì)接。

六、總結(jié)

以上論證總結(jié)作為編制《XX集團(tuán)公司票據(jù)池管理辦法》的重要參考，用來(lái)指導(dǎo)解決后續(xù)實(shí)施階段面臨的問(wèn)題。