趙智慧 管華宇 韓雨桐

摘 要：上市公司舞弊案頻發(fā)，嚴(yán)重影響了資本市場的穩(wěn)定發(fā)展，因此分析財務(wù)舞弊的動因，尋找防治財務(wù)舞弊的對策變得尤為重要。本文基于五因素分析法探求財務(wù)舞弊的動因和對策。

關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊;財務(wù)舞弊動因;財務(wù)舞弊治理

一、財務(wù)舞弊相關(guān)基本理論

1.財務(wù)舞弊的概念界定

在美國審計準(zhǔn)則第99號文件中，對財務(wù)舞弊的理解為：企業(yè)有意識地對財務(wù)報告所列示的數(shù)據(jù)或披露的信息進行錯報、漏報，從而導(dǎo)致財務(wù)報表在某些重大方面違背會計原則，誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者做出不當(dāng)決策的行為。

在中國注冊會計師協(xié)會審計準(zhǔn)則第1141號文件中，將財務(wù)舞弊理解為一個寬泛的法律行為，即，被審計單位治理層、管理層、員工或第三方采取蓄意欺騙的手段，以謀取不當(dāng)或非法利益的行為。

綜上可見，關(guān)于財務(wù)舞弊的概念目前尚沒有完全統(tǒng)一的界定，財務(wù)舞弊所包含的內(nèi)涵極其豐富，例如會計舞弊、財務(wù)報告舞弊等，但是其都具有一些共同的特征：其一，故意性，是主體主觀故意的行為;其二，謀利性，其行為受經(jīng)濟、政治、名譽等利益驅(qū)動;其三，違法性，其行為違背會計準(zhǔn)則及相關(guān)法律法規(guī);其四，危害性，其行為對資本市場發(fā)展以及財務(wù)報告使用者的利益帶來極大危害。

2.財務(wù)舞弊成因理論

國內(nèi)外學(xué)者廣泛而深刻地對財務(wù)舞弊形成的原因進行了分析，并形成了一系列理論，包括冰山理論、三角理論、GONE理論以及風(fēng)險因子理論。其中，冰山理論，也稱二因素理論，是從冰山以上人們?nèi)菀子^察到的企業(yè)組織管理因素以及冰山以下人們不容易觀察到的一些個性、特色行為因素兩種因素來對舞弊成因進行分析，其重點在于那些人們不易察覺的個性化因素;三角理論，也稱三因素理論，其認(rèn)為企業(yè)發(fā)生舞弊行為主要是受動機、壓力和機會三種因素的誘導(dǎo)，考慮了人的心理和行為因素;GONE理論，也稱四因素理論，在三角理論的基礎(chǔ)上，將動機解釋為舞弊者的需要，將借口解釋為人的道德行為中的貪婪，保留了機會因素，補充了暴露因素，即舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性和發(fā)現(xiàn)后懲罰的性質(zhì)和程度;風(fēng)險因子理論，也稱五因素理論，該理論進一步完善了四因素理論，在其基礎(chǔ)上先將風(fēng)險因子分為一般風(fēng)險因子和個別風(fēng)險因子兩類，再進一步細(xì)化一般風(fēng)險因子為舞弊機會因子、舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性因子以及被發(fā)現(xiàn)后的懲罰程度和性質(zhì)因子三方面，個別風(fēng)險因子為道德品質(zhì)因子和舞弊動機因子。

綜上分析，舞弊風(fēng)險因子理論（五因素理論）具有清晰的邏輯，并且理論體系相對完善，由此其具有的說服力也更勝一籌?；诖?，本文在分析財務(wù)舞弊動因時選擇了風(fēng)險因子理論作為主要參考依據(jù)。

二、財務(wù)舞弊動因分析

1.潛在的舞弊機會因子層面

上市公司治理結(jié)構(gòu)的不健全為潛在的舞弊者提供了實施舞弊行為的機會。上市公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題，其一，由于上市公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，相對于管理層，股東對公司內(nèi)部信息掌握較少，會造成管理者為了自身的利益而損害股東利益的行為，出現(xiàn)上市公司人控制的現(xiàn)象;其二，在我國上市公司中，絕大多數(shù)股權(quán)掌握在少數(shù)股東的手里，“一股獨大”的現(xiàn)象非常普遍，使得股東大會的表決制度喪失意義;其三，董事會、監(jiān)事會結(jié)構(gòu)不合理，成員背景單一，且缺乏應(yīng)有的獨立性和專業(yè)性，使得董事會、監(jiān)事會形同虛設(shè)，未能履行其監(jiān)督職責(zé);其四，獨立董事任職不符合要求，例如不滿足5年以上財務(wù)、法律等相關(guān)經(jīng)驗，或者其余上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，使其不能做出獨立性判斷。

2.舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性因子層面

上市公司舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性與舞弊發(fā)生的幾率成反比，即，上市公司舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性越小，舞弊發(fā)生的幾率就越高，否則反之;那么，上市公司被發(fā)現(xiàn)的可能性取決于兩方面的作用，一是上市公司的內(nèi)部審計的有效性，若上市公司內(nèi)部審計部門形同虛設(shè)，不能保持獨立性，則在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失控的機會下，舞弊者實施舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性極小;二是外部會計師事務(wù)所進行財務(wù)報告審計以及證監(jiān)會、交易所的監(jiān)督能力，首先會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高，據(jù)資料顯示，多家上市公司的年度報告中存在虛構(gòu)收入、利潤的情況，但卻被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。其二，監(jiān)管資源缺乏，多少國有上市公司背景復(fù)雜，使得監(jiān)管機關(guān)選擇性監(jiān)督，大大降低了監(jiān)管效率，許多舞弊行為是發(fā)生幾年后才被發(fā)現(xiàn)，從而降低了舞弊成本。

3.舞弊被發(fā)現(xiàn)后的懲罰性質(zhì)和程度層面

舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性以及舞弊被發(fā)現(xiàn)后的懲罰性質(zhì)和程度二者共同決定著舞弊的可能性，倘若舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性很高，但被發(fā)現(xiàn)后懲罰的程度與其舞弊帶來的利益相比微乎其微，那么潛在的舞弊者就會有恃無恐，繼續(xù)舞弊行為，因此，舞弊被發(fā)現(xiàn)后的懲罰對舞弊者的威懾性至關(guān)重要，而在我國，上市公司舞弊違規(guī)罰款金額威懾力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，例如信息披露違規(guī)最多罰款60萬元，與上億元的舞弊金額相比簡直不值一提;行政處罰大多不涉及行為人的直接經(jīng)濟利益;警告、批評、譴責(zé)等在我國聲譽市場不成熟的情況下，不能起到任何作用。

4.道德品質(zhì)因子層面

公司的企業(yè)文化在很大程度上受到公司管理者、一些大股東的影響，倘若公司管理者、大股東等道德水平低下，只追求利益，那么在公司遇到困難時，往往會采取一些舞弊等非正常手段調(diào)整公司業(yè)績，達到自己的目的。

5.舞弊動機因子層面

隨著競爭的日益加劇、行業(yè)發(fā)展緩慢，以及我國供給側(cè)改革的大環(huán)境，一些上市企業(yè)業(yè)績不佳，而在我國對上市公司的收入、利潤等都有嚴(yán)格的要求，倘若沒有達到要求便會有被ST退市的壓力，再者公司年度無法實現(xiàn)預(yù)期的業(yè)績，管理層不僅自己的業(yè)績指標(biāo)達不到，更無法向股東交代，也會使得企業(yè)出現(xiàn)融資困難，甚至資金鏈斷裂至破產(chǎn)的情況，從而增加了上市公司舞弊的動機。

三、財務(wù)舞弊風(fēng)險因子治理對策建議

1.舞弊機會風(fēng)險因素治理

舞弊機會雖然不必然導(dǎo)致舞弊行為的發(fā)生，但是其降低了舞弊者的舞弊成本，使其有機可乘，因此不能給潛在舞弊者留有此類機會，就需要：（1）加強上市公司內(nèi)部控制的有效性，明確崗位職責(zé)與分工，尤其是對于不相容崗位，一定保證專人專責(zé)，避免管理層凌駕于內(nèi)部控制之上的行為發(fā)生;（2）分散上市公司股權(quán)，可以采取引入戰(zhàn)略投資者，并加強中小股東的話語權(quán)，避免大股東一言堂的現(xiàn)象;（3）調(diào)整監(jiān)事會結(jié)構(gòu)，必須保證職工代表作為監(jiān)事會成員的發(fā)言權(quán)，清理不符合進入監(jiān)事會條件的成員，明確其職責(zé)，并定期對其職責(zé)履行情況進行評價，下設(shè)審計委員會，嚴(yán)格篩選審計委員會成員，保證審計委員的專業(yè)素養(yǎng)、客觀性和應(yīng)有的獨立性，對抗部分高管財務(wù)舞弊授意的意識和能力。（4）規(guī)范上市公司獨立董事制度，對獨立董事的工作情況進行評價，例如獨立董事的出席會議次數(shù)以及以何種形式出席會議等方面來評價獨立董事是否盡到其勤勉義務(wù)，再者要規(guī)定獨立董事的最佳工作年限，對其進行定期輪換，減少獨立董事由于長期任職而帶來獨立性不足的問題。

2.舞弊被發(fā)現(xiàn)可能性風(fēng)險因素治理

上市公司提升發(fā)現(xiàn)舞弊的概率，需要從發(fā)揮公司內(nèi)部審計的作用和提升外部事務(wù)所審計的質(zhì)量并促進其他監(jiān)管部門發(fā)揮作用。（1）發(fā)揮公司內(nèi)部審計的作用。內(nèi)部審計人員充分了解被審計單位及其環(huán)境，并綜合分析企業(yè)面臨的宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、競爭環(huán)境與企業(yè)自身的內(nèi)部控制等是否存在逆勢而為的情形，利用其專業(yè)性評價公司的內(nèi)部控制設(shè)計是否合理，應(yīng)用內(nèi)部控制測試，判斷公司內(nèi)部控制測試是否得到有效的運行，找出管理的漏洞及內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，并加以改善;同時公司可以建立財務(wù)舞弊識別的機制，利用大數(shù)據(jù)時代的紅利，采取數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，從已知的財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)中提取重要數(shù)據(jù)，進行分析運算，來預(yù)測其隱含的未知數(shù)據(jù)，來提升舞弊被發(fā)現(xiàn)的幾率。（2）提升事務(wù)所審計的質(zhì)量。會計師事務(wù)所作為專業(yè)的外部審計機構(gòu)，憑借其專業(yè)的審計人員，規(guī)范的審計程序，應(yīng)該是最能發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)舞弊的機構(gòu)，但事實上，曝光的財務(wù)舞弊公司已經(jīng)經(jīng)過會計事務(wù)所出具審計報告的大有人在。因此，會計師事務(wù)所作為專業(yè)的監(jiān)督機構(gòu)，應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)范選人制度，提升會計師事務(wù)所從業(yè)人員的專業(yè)勝任能力以及道德水平，加強培訓(xùn);再者提升會計師事務(wù)所以及審計師的獨立性，完善審計機構(gòu)的聘用制度，可以通過證監(jiān)會作為為公司安排會計師事務(wù)所的途徑，減少公司和事務(wù)所之間直接的經(jīng)濟利益關(guān)系而影響會計師事務(wù)所獨立性的因素。

3.受懲罰的性質(zhì)和程度風(fēng)險因素治理

基于成本效益原則，財務(wù)舞弊的處罰措施給潛在舞弊者帶來的預(yù)期處罰成本越高，則會使其放棄舞弊的行為，因此一方面要加大財務(wù)舞弊的刑事處罰力度，另一方面提高其經(jīng)濟處罰的成本。（1）加大財務(wù)舞弊的刑事處罰力度;首先要加快針對財務(wù)舞弊的立法進程，完善相關(guān)法律法規(guī)，考慮對現(xiàn)有的處罰程序、程度進行修改，加大處罰力度，并考慮追究刑事責(zé)任。（2）提高經(jīng)濟處罰成本，不僅僅要通過對舞弊行為人的經(jīng)濟處罰，還應(yīng)考慮其對其他相關(guān)利益者造成的損失，要求其對相關(guān)利益者進行經(jīng)濟賠償，從而增加財務(wù)舞弊的成本。

4.道德品質(zhì)風(fēng)險因素治理

高級管理人員是財務(wù)舞弊的主要人員，因此要加強公司高級管理人員的職業(yè)道德教育，使其能夠在公司內(nèi)部創(chuàng)造和維護良好的道德氛圍，可以采取將道德品質(zhì)列入高管績效考核的范疇之內(nèi)，并對違反職業(yè)道德的高級管理人員給予一定的經(jīng)濟處罰及非道德行為公示等。

5.舞弊動機風(fēng)險因素治理

要遏制公司財務(wù)舞弊的動機，首先公司應(yīng)該事先做好中長期規(guī)劃，確定公司的戰(zhàn)略目標(biāo);其次完善公司的績效考核制度，避免個人的短期趨利行為。（1）確定公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，公司應(yīng)綜合宏觀政治、經(jīng)濟、社會、文化、技術(shù)等因素分析考量，確定公司的總體戰(zhàn)略;結(jié)合公司所處的行業(yè)進行競爭環(huán)境分析，發(fā)揮公司的優(yōu)勢，彌補公司的劣勢，根據(jù)公司的產(chǎn)品進行業(yè)務(wù)組合分析，選取企業(yè)市場占有率高，增長潛力大的業(yè)務(wù)組合優(yōu)先發(fā)展，摒棄那些問題業(yè)務(wù);（2）完善公司績效考核制度，豐富績效考核的方式和指標(biāo)，而不是僅僅根據(jù)公司的凈利潤等指標(biāo)對公司和管理層進行考核，單純的凈利潤指標(biāo)考核會引發(fā)公司管理層等為追求業(yè)績而進行舞弊等行為，因此可采用平衡記分卡、價值鏈評估等進行績效考核，能夠綜合考慮企業(yè)的財務(wù)非財務(wù)因素、長期短期因素等。

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作者簡介：趙智慧（1992- ），女，漢族，河北省唐山市人，華北科技學(xué)院，中級會計師，碩士學(xué)歷，研究方向：財務(wù)會計;管華宇（1982- ），男，漢族，安徽省合肥市人，華北科技學(xué)院，講師，中國礦業(yè)大學(xué)（北京）博士研究生，研究方向：管理科學(xué)與工程;韓雨桐（1998- ），女，漢族，山西省忻州市人，華北科技學(xué)院管理學(xué)院會計學(xué)2016級，研究方向：會計理論與實務(wù)