戴祚

摘要：大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的財務(wù)公司在加強(qiáng)資金集中管理、提高資金使用效率和效益、搭建資金風(fēng)險監(jiān)控平臺、統(tǒng)一資金融通和調(diào)配、為成員單位提供金融服務(wù)等方面發(fā)揮著不可替代的作用。本文通過論述國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)展的現(xiàn)狀，指出財務(wù)公司雙重屬性行業(yè)優(yōu)勢，對促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合、降低融資成本、加快企業(yè)發(fā)展的作用和意義，為國內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司的發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：大型企業(yè)集團(tuán)；財務(wù)公司；作用及意義

一、財務(wù)公司國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

我國自1987年建立第一家財務(wù)公司，近日發(fā)布的《中國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司行業(yè)發(fā)展報告（2016）》顯示，截至2015末，全國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)達(dá)224家，服務(wù)的企業(yè)集團(tuán)成員單位超過6萬家；表內(nèi)外資產(chǎn)總額6.67萬億元，較年初增長20.54%。全口徑資金集中度為43.30%，較2014年末增長6.25個百分點。2015年末實現(xiàn)利潤總額769.08億元，同比增長10.43%；平均不良資產(chǎn)率0.05%，同比下降0.06個百分點。與銀行遭受凈利潤增速下滑、資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力的情況不同，財務(wù)公司凈利潤仍維持兩位數(shù)增長，不良率實現(xiàn)雙降。

目前我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司主要分布于機(jī)械、電子、汽車、石油、化工、建材、能源、交通等國家支柱行業(yè)和龍頭企業(yè)。財務(wù)公司所屬企業(yè)集團(tuán)在全國經(jīng)濟(jì)總量中占比已達(dá)到三分之一。隨著財務(wù)公司的資產(chǎn)規(guī)模增長、盈利能力強(qiáng)化、資金歸集度的進(jìn)一步提升，這種“內(nèi)部銀行”在企業(yè)中發(fā)揮的作用越來越明顯，企業(yè)集團(tuán)與銀行正逐漸形成一種新型的合作關(guān)系，即通過企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司與銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，未來與財務(wù)公司的合作將成為銀行擴(kuò)展企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵“抓手”。財務(wù)公司通過企業(yè)集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)的雙重屬性，成為企業(yè)集團(tuán)連接外部金融市場的橋梁和紐帶，為確保企業(yè)集團(tuán)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展起到不可替代的作用。

二、設(shè)立財務(wù)公司的作用和意義

大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司的宗旨，是以立足于企業(yè)集團(tuán)，全面服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)成員單位為導(dǎo)向，以確保資金安全性、流動性、效益性為目標(biāo)，以產(chǎn)融結(jié)合為方向，誠實守信、合法經(jīng)營，通過為成員單位提供貼身優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品和高效金融服務(wù)，實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資源整合和優(yōu)化配置。同時強(qiáng)化風(fēng)險控制、降低融資成本、提高資金使用效率、優(yōu)化內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)、規(guī)范公司管理。為成員單位和企業(yè)集團(tuán)整體創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值增值。

財務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，將逐漸成為企業(yè)集團(tuán)不可或缺的一個職能機(jī)構(gòu)。其功能主要為扎根企業(yè)集團(tuán)，做好企業(yè)集團(tuán)資金管理的“五個平臺”。

（一）企業(yè)集團(tuán)公司的資金歸集平臺

財務(wù)公司成立后，企業(yè)集團(tuán)實施資金集中管理的部分均可平穩(wěn)轉(zhuǎn)移到財務(wù)公司，同時隨著企業(yè)集團(tuán)資金集中管理制度、存款安排等辦法調(diào)整和貫徹實施，將成員單位的多余頭寸集中起來統(tǒng)一管理，利用財務(wù)公司平臺，構(gòu)建內(nèi)部資金池，做好資金歸集工作，將大大提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率，實現(xiàn)資金與資本的雙向增值。

（二）企業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)部的資金結(jié)算平臺

大型企業(yè)集團(tuán)企業(yè)普遍存在下屬成員企業(yè)分布范圍廣，結(jié)算銀行不統(tǒng)一，跨行結(jié)算業(yè)務(wù)造成的資金結(jié)算效率不高等問題。為提高企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算效率，利用標(biāo)準(zhǔn)化的財務(wù)公司結(jié)算平臺優(yōu)勢，統(tǒng)一進(jìn)行資金結(jié)算。針對各類企業(yè)的特點，利用多種結(jié)算方式，減少資金的在途損失，提高企業(yè)集團(tuán)公司資金的使用效率，滿足成員單位資金急需，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行。

（三）資金風(fēng)險監(jiān)控平臺

財務(wù)公司引入銀行系統(tǒng)先進(jìn)的風(fēng)險管理理念，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)原有的內(nèi)部風(fēng)險控制業(yè)務(wù)操作流程得以改善和提升。例如，財務(wù)公司建立標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部審批流程、操作手冊、內(nèi)控制度、系統(tǒng)的技術(shù)風(fēng)險控制等策略，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制得以改善。

財務(wù)公司協(xié)助企業(yè)集團(tuán)實施資金監(jiān)控，通過嚴(yán)格的風(fēng)控制度進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正，有效防范資金風(fēng)險；財務(wù)公司還可以以資金為紐帶，以服務(wù)為手段，增強(qiáng)了企業(yè)集團(tuán)公司的凝聚力，同時也為公司未來資金管理開辟了一條更廣的渠道，促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。

（四）融資營運(yùn)平臺

在統(tǒng)一融資管理的制度下，財務(wù)公司利用多渠道的融通方式，滿足企業(yè)多元化的金融服務(wù)要求、拓展融資渠道、開拓資本市場，通過顧問、渠道、中介和承銷等融資營運(yùn)角色，各種金融工具為企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金。為企業(yè)集團(tuán)提供資金支持，滿足資金需要。同時發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢和協(xié)同優(yōu)勢，通過企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司與銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)用，降低融資成本，提高企業(yè)的競爭力，實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金的保值增值。

（五）金融服務(wù)平臺

千里之行，始于足下，財務(wù)公司應(yīng)首先把腳下的、自家的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)做好?；A(chǔ)業(yè)務(wù)主要是中間業(yè)務(wù)，主要包括對成員單位內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算，對成員單位擔(dān)保辦理保函，為成員單位融資提供財務(wù)顧問服務(wù)、投資管理、簿記、托管等業(yè)務(wù)。

三、結(jié)論

財務(wù)公司對加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率和效益，為企業(yè)集團(tuán)搭建資金集中管理和風(fēng)險監(jiān)控平臺，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合、加快企業(yè)發(fā)展的步伐，為實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)發(fā)揮積極重要的作用。通過財務(wù)公司的設(shè)立，企業(yè)集團(tuán)不僅可以充分發(fā)揮財務(wù)公司的各項職能，積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為下屬成員公司提供金融服務(wù)。同時通過財務(wù)公司與銀行新型的合作關(guān)系、與實體經(jīng)濟(jì)距離最近的雙重屬性行業(yè)優(yōu)勢，為企業(yè)集團(tuán)的未來發(fā)展及國際化進(jìn)程打下堅實的資金基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：杭州錦江集團(tuán)有限公司）