李海艦

【摘 要】作為現(xiàn)代金融控股企業(yè)，要想得到可持續(xù)的發(fā)展，必須將風險管理作為日常管理的主要內(nèi)容之一。尤其是很多現(xiàn)代金融控股企業(yè)在市場環(huán)境的風險較多，所以我們需要以資產(chǎn)組合理論為視角，切實加強金融控股企業(yè)的風險管理。本文首先對金融控股企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀進行了簡要論述，并提出了幾點強化風險管理的路徑。

【關鍵詞】資產(chǎn)組合理論；金融控股企業(yè)；風險管理

金融控股公司概念首先是在美國出現(xiàn)的。金融控股公司的監(jiān)管和治理比較良好，容易協(xié)同發(fā)展，又給其下面的成員企業(yè)提供了較大的發(fā)展空間，還可以使得風險降到最低程度。資產(chǎn)組合理論又名為投資分散理論，也就是常說的不把所有的雞蛋放在一個籃子里。將資金分散到多個行業(yè)領域中，從而讓風險最低化，在此基礎上，謀求經(jīng)濟利益最大化。

一、金融控股企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀分析

金融控股企業(yè)在日常經(jīng)營中，面臨的風險較多，比如經(jīng)營風險、企業(yè)財務風險和市場風險等常規(guī)的風險，還有制度風險、資本計算風險、關聯(lián)交易風險、企業(yè)監(jiān)管風險等。但是就當前來看，因為金融控股企業(yè)在風險管理中缺乏相應的經(jīng)驗，在制度建設中存在諸多缺點和不足，導致企業(yè)制度風險概率被增加，從而導致企業(yè)的風險承受能力降低，企業(yè)發(fā)展安全系數(shù)降低，進而給企業(yè)帶來無法修復的損害。在此基礎上，由于出現(xiàn)資本重復計算，也會導致企業(yè)在運轉時的資金不足，進而出現(xiàn)企業(yè)全面崩潰的問題，使得企業(yè)的風險承受能力下降，最終影響企業(yè)的發(fā)展，因此，我們必須在企業(yè)發(fā)展中，切實注重風險管理工作的開展。但是就當前來看，其現(xiàn)狀主要如下。

（一）管理機構設置方面

自上世紀九十年代以來，金融控股企業(yè)為最初發(fā)展時期，并從開始起就注重管理模式的完善，并配置專業(yè)的管理機構。從國企股份制商業(yè)銀行來看，已經(jīng)具備了比較科學完善的管理運行機制，設置了相關管理機構。作為金融控股企業(yè)，要高度重視金融風險防控，認識到風險的多樣性和多變性。故此，這就需要根據(jù)國家相關要求，結合市場發(fā)展需要，從頂層設計上做好金融風險防控的政策制定，將金融風險控制在最低程度。

（二）運行機制方面

運作機制的金融風險控制的重要保障機制。如果運作機制不夠完善，就會影響金融運行的安全和效益，從而增加金融運行的風險性。因此，在金融控股企業(yè)中，應該強化金融運行中的風險防控意識。作為金融控股企業(yè)，需要在日常發(fā)展中，緊密結合社會主義市場經(jīng)濟體制標準，切實強化風險把控與處理工作，進而有效的確保企業(yè)在商業(yè)運行中能更好地對風險進行定性分析。應加強質量與利潤的檢查，確保所建立的處理機智具有較強的復合性，進而確保審計中能更好地準確掌握企業(yè)整體的運行情況。

（三）內(nèi)部控制制度方面

內(nèi)部控制是企業(yè)安全、穩(wěn)定運行的重要保障。從金融控股企業(yè)來看，當前的內(nèi)控機制還存在一些不足。有的在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)方面不夠到位，集體決策機制不夠不夠完善，存在著各部門之間各自為政的問題。在這樣的情況下，就容易導致企業(yè)的高層決策難以有效的執(zhí)行到位，從而影響了企業(yè)的發(fā)展。

（四）外部監(jiān)管政策方面

一個事物的發(fā)展，不僅與其內(nèi)因有關系，而且還與其外部因素有著十分重要的關系。從金融控股企業(yè)來看，不僅需要科學完善的內(nèi)部控制和運行機制，而且還需要有一個良好的外部環(huán)境。從金融控股企業(yè)外部監(jiān)管來看，因為當前正處于信息時代，市場可以說是瞬息萬變。但是，從外部監(jiān)管政策和法律建設來看，具有一定的滯后性，從而就增加了金融控股企業(yè)的運行風險。因此，加強對金融控股企業(yè)外部監(jiān)管體制的建設和完善，具有十分重要的現(xiàn)實意義[1]。

二、合理論視角下強化金融控股企業(yè)風險管理的對策

（一）完善風險管理體系，降低金融運行風險

風險管理活動能否得到高效的開展，主要取決于是否有著完善的風險管理部門。因此，必須確保風險管理部門的組織結構得到有效的運行，就需要確保內(nèi)部風險管理體系得到有效的完善，對于確保金融控股企業(yè)對風險管理的執(zhí)行力與決策力的提升均有著十分重要的意義。所以在完善風險管控體系時，應以內(nèi)部風險管控體系為基礎，這樣才能利用完善的風險管理體系為企業(yè)更好地對市場環(huán)境中的風險進行有效的是別，并在此基礎上為企業(yè)政策的制定和傾斜提供依據(jù)，確保企業(yè)的風險管理決策更加高效和科學。在具體的完善過程中，需要我們對現(xiàn)有的內(nèi)部風險管控體系的不足進行明確，并明確風險管控責任人，建立責任機制，確保各方信息得到共享，才能從根本上促進風險管理成效的提升。

（二）優(yōu)化企業(yè)治理機制，發(fā)揮制度優(yōu)勢效能

治理機構是決定治理效果的基礎和前提。作為金融控股企業(yè)，應該針對自身不足，采取改進措施，優(yōu)化企業(yè)治理機構，從而實現(xiàn)治理資源的最優(yōu)化配置。首先，應該明確和細化董事會及成員的權責利，搞清楚自主經(jīng)營權的具體范圍，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部民主化管理結構。在進行治理結構改革是，應該發(fā)揮中層人員的對企業(yè)決策執(zhí)行的重要作用，加強對企業(yè)決策科學性、可行性的科學論證和嚴格審查，從根本上保障決策的科學價值。在決策時，應該全面考慮到企業(yè)當前利益和長遠發(fā)展的辯證關系，企業(yè)高層與企業(yè)大多數(shù)員工的關系[2]。

（三）強化內(nèi)控制度完善，保障企業(yè)安全發(fā)展

因為在企業(yè)發(fā)展中，只有切實強化內(nèi)控工作的開展，才能提高企業(yè)的風險抵御能力。因此，需要切實注重內(nèi)控制度的完善，尤其是要強化內(nèi)部員工工作的管理，建立集體決策負責制度，強化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，實行統(tǒng)一安排、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一實施，不斷增強企業(yè)的整體執(zhí)行能力，提升部門的專業(yè)化能力。資本是企業(yè)發(fā)展的基礎，嚴格控制資本是確保金融控股企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)運行的根本保證。一般可以采取董事會委派高管人員來監(jiān)督企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。要全面考慮資本流入流出變動情況，制定相應預案，一旦發(fā)生問題，就及時采取應急處置。再者，要重視內(nèi)部信息流動機制建設，借助信息化管理，實現(xiàn)對企業(yè)各項工作全過程的遠程化控制，便于隨時掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，適時進行調(diào)度。

（四）加強外部控制建設，營造良好發(fā)展環(huán)境

黨的十八大以來，國家的法治建設取得了前所未有的成就，法律法規(guī)體系建設得到了進一步完善。但是，從對金融控股企業(yè)的監(jiān)管方面來看，還存在一定的缺陷，有的甚至還有一些漏洞。因此，作為金融控股企業(yè)應該充分考慮到這一點帶來的風險，在實際中盡可能完善與國家法律法規(guī)相對應的制度和機制，從而筑牢金融風險的外部防火墻，最大可能地降低金融風險。其次，要改進監(jiān)管方式。加強對企業(yè)金融風險監(jiān)管需要多管齊下，針對金融運行中個各個環(huán)節(jié)和關鍵節(jié)點，嵌入相應的監(jiān)管措施，采取重點監(jiān)管與全程動態(tài)監(jiān)管相結合的方式。此外，還可以采取監(jiān)管職權分散的方式，從而減少監(jiān)管失誤。最后，要在監(jiān)管時要把好審批環(huán)節(jié)，將資本作為風險控制的基礎和重中之重。因為資本是維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展的血液，只有當資本達到相應的要求時，才能推動控股金融企業(yè)的健康、科學、可持續(xù)發(fā)展[3]。

三、結語

綜上所述，金融控股企業(yè)具有較強的靈活性，尤其是在企業(yè)監(jiān)管與治理方面，其靈活性較強，加上其協(xié)同效應較強，使得其在風險管理方面往往具有較強的優(yōu)勢。但是正是由于這些優(yōu)勢的存在，往往會忽視一些細微和不可預見的風險，導致企業(yè)的風險承受能力難以得到有效的提升。而資產(chǎn)組合理論，通過在不同行業(yè)中投資，從而將投資風險降低，所以必須強化風險管理，以最小的投資風險獲取最大化的投資利益。

【參考文獻】

[1]史立瑩.基于資產(chǎn)組合理論角度研究金融控股企業(yè)的風險管理路徑[J].納稅，2017（13）：77+80.

[2]趙銘超. 產(chǎn)業(yè)資本控制金融資本風險管理研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學，2014.

[3]陳亮.金融控股企業(yè)風險控制對策[J].中國總會計師，2014（05）：85-86.