(青海大學(xué) 青海 西寧 810000)

在正式進(jìn)入張家口市家庭理財現(xiàn)狀調(diào)查研究之前，需要明確兩組問題。一是何謂理財？二是為何研究家庭理財？理財是對財務(wù)進(jìn)行有計劃的管理和安排，以達(dá)到保值、增值的目的，通俗地來講，理財就是一門關(guān)于如何讓錢生錢的學(xué)問。而生活中人們往往將理財狹義地理解為銀行理財產(chǎn)品，這一誤解也導(dǎo)致了個人和家庭在理財過程中出現(xiàn)了很多問題。那么為什么要以家庭為單位研究理財行為呢？個人、企業(yè)、政府作為三大金融主體，承載著經(jīng)濟(jì)社會的資金余缺、維護(hù)金融活動穩(wěn)定運(yùn)行的重任。其中，企業(yè)和政府是資金需求主體，個人主要扮演的是資金供給者的角色。個人在生命周期中又總是以家庭為單位，因此，以家庭為單位進(jìn)行研究更為科學(xué)、合理。

為了更好、更直觀地了解張家口市家庭理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀,筆者采取發(fā)放調(diào)查問卷的方式獲得調(diào)查分析數(shù)據(jù)。經(jīng)統(tǒng)計,此次調(diào)查共向張家口市各區(qū)縣居民發(fā)放問卷500份,實際回收問卷468份,其中有效問卷415份,有效回收率達(dá)到88.67%。其中男性被調(diào)查者占比42.89%,女性被調(diào)查者占比57.11%；城市居民占比31.33%,農(nóng)村居民占比68.67%。在一定程度上直觀全面地反映了張家口市家庭理財現(xiàn)狀。

一、問卷分析

調(diào)查對象：張家口市橋東區(qū)、橋西區(qū)、宣化區(qū)、下花園區(qū)、萬全縣、崇禮縣、張北縣、蔚縣等區(qū)縣。

調(diào)查方法：主要采用問卷調(diào)查法。向調(diào)查樣本中的居民分區(qū)縣發(fā)放《家庭理財情況調(diào)查問卷》，分析張家口市居民對于家庭理財?shù)恼J(rèn)知水平及規(guī)劃。

調(diào)查方案：將問卷隨機(jī)發(fā)放到不同區(qū)縣的居民手中，對所有居民按照區(qū)縣人口數(shù)進(jìn)行分層，在每層中進(jìn)行系統(tǒng)抽樣，根據(jù)每層樣本占總體的比重，在三層中分別抽取相應(yīng)樣本容量的樣本。隨機(jī)選定某一街道或村落后抽樣，得到樣本。另外，我們還對研究內(nèi)容有興趣的居民進(jìn)行深度訪談，進(jìn)一步了解他們的家庭理財現(xiàn)狀及規(guī)劃，以得到更科學(xué)的數(shù)據(jù)。

接下來本文將從調(diào)查問卷中的幾個典型方面出發(fā)，對張家口市家庭理財?shù)默F(xiàn)狀進(jìn)行研究和分析。

(一)家庭月收入水平

張家口市居民的家庭收入主要集中在3 000～5 000元和5 000～10 000元兩個收入段內(nèi)，其中收入在5 000～10 000元的家庭占37.5%，3 000～5 000元的家庭占31.25%。張家口市生活消費(fèi)成本較低，一個家庭的家庭收入達(dá)到3 000元以上，意味著在滿足基本生活需求后會有結(jié)余；家庭收入5 000元以上的家庭達(dá)到56.25%，多數(shù)家庭除滿足日常生活所需之外還有一定的財富積累。

(二)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)

對于住宿(房租、房貸等)這一項目，由于張家口市本地居民本來就有住房，其子女也有相當(dāng)數(shù)量定居外地，加之多數(shù)縣里農(nóng)村地區(qū)選擇蓋平房，因此這一項目支出比例并不高。飲食是張家口市家庭支出的最主要項目，其次是交通費(fèi)用和購物。我們可以看到投資理財這一項目是比重最小的，僅有27.8%的家庭有這一項支出，這與前面分析的有56.25%的家庭月收入達(dá)5 000元以上形成鮮明的對比。

(三)家庭理財投資比重

雖然56.25%的家庭收入在5 000元以上，但我們可以從圖1中清楚地看到，張家口市64.58%的家庭在理財投資支出上占收入的不到10%，這一數(shù)據(jù)值得我們深入思考，一是家庭財富集中在哪？二是我們的家庭是如何實現(xiàn)財富升值的？

家庭財富集中在銀行儲蓄中，有41.67%的家庭收入將總收入的10%～30%存進(jìn)銀行，還有27.08%的家庭銀行存款占總收入的30%～50%，現(xiàn)行一年期定期存款利率只有1.5%，而相比之下，其他理財產(chǎn)品能達(dá)到5%左右。在人民幣不斷貶值的情況下，存在銀行不僅不能使財富增值，反而貶值，這無疑違背了我們每個家庭的理財初衷。現(xiàn)在我們回過頭來回答剛剛的兩個問題，張家口市家庭財富仍主要集中在銀行并且財富并沒有實現(xiàn)應(yīng)有的增值。

圖1 張家口市普通家庭理財投資占總收入的比重(銀行儲蓄除外)

(四)家庭理財意識

91.67%的家庭認(rèn)為家庭理財很有必要，僅有8.33%的家庭認(rèn)為沒有必要進(jìn)行家庭理財，可見張家口市居民的理財意識還是比較高的。有18.75%不進(jìn)行任何理財，其中原因我們也做了調(diào)查，其中77.78%的家庭并不知道怎樣理財，還有沒錢進(jìn)行理財以及沒必要理財?shù)?。由此我們可以知道，家庭財富無法實現(xiàn)價值最大化的主要原因并不在理財意識的問題上，而在于對理財?shù)恼J(rèn)知。我國傳統(tǒng)的存錢思想根深蒂固，每個家庭把錢存在銀行都會有安全感，如圖2所示，68.75%的家庭會選擇銀行存款作為理財方式之一，殊不知當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會已經(jīng)發(fā)生翻天地覆的變化，我們現(xiàn)代家庭除了財富的安全性，更應(yīng)該考慮的是收益性。購買銀行理財產(chǎn)品居于其他投資方式之首，占33.33%，居民對理財產(chǎn)品的認(rèn)可度相對于債券、股票、基金、保險來說是最高的。

圖2 張家口市普通家庭投資理財?shù)闹饕椖?/p>

數(shù)據(jù)來源：問卷數(shù)據(jù)處理。

(五)家庭理財投資偏好

已婚者的銀行儲蓄所占比例更大，這很容易理解，一是單身期工作不久或者還未升職，工資水平相對婚后要低；二是單身期沒有家庭壓力，不注重儲蓄，因此經(jīng)濟(jì)實力不如兩個人組成家庭經(jīng)濟(jì)實力強(qiáng)。

圖3 張家口市普通家庭投資傾向的理財方式

數(shù)據(jù)來源：問卷數(shù)據(jù)處理。

二、調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的主要問題

(一)對家庭理財認(rèn)知不到位

首先需要強(qiáng)調(diào)的一點是，這里的認(rèn)知不足區(qū)別于理財意識不強(qiáng)。張家口市52.08%的家庭認(rèn)為家庭理財就是購買各大銀行推出的理財產(chǎn)品，56.25%的家庭認(rèn)為銀行儲蓄就是家庭理財。大多數(shù)人并不能全面的認(rèn)識理財產(chǎn)品的種類，更不用說其風(fēng)險和收益了。生活中，其實無形中會接觸到多種多樣的理財產(chǎn)品，無論你是將現(xiàn)有財產(chǎn)投資于股市、投資于黃金市場或是投資于房地產(chǎn)等，這些都屬于理財?shù)膬?nèi)容，只是很多家庭并不了解這些，甚至沒有聽過。對這一較為基本的問題認(rèn)識不足直接導(dǎo)致以下的問題。家庭財富還是集中儲蓄在銀行，與我們實現(xiàn)家庭財富價值最大化的目標(biāo)背道而馳。

(二)對理財風(fēng)險認(rèn)識不足

我國是在一個老齡化的發(fā)展社會，尤其是在張家口市這樣的三線城市，理財觀念對于家庭來說，只是在一個了解的過程，他們傳統(tǒng)、保守的思想促使他們不愿意在風(fēng)險比較大的投資中獲取利益，甚至不想了解有風(fēng)險的理財。具備金融專業(yè)知識的人知道風(fēng)險是中性詞，但是對這些普通家庭來說，風(fēng)險和他們的家庭財富掛鉤就是不安全的。這最主要的原因是因為我國現(xiàn)階段的家庭對風(fēng)險的理解不夠全面。因此就需要創(chuàng)造一些對理財產(chǎn)品知識的學(xué)習(xí)機(jī)會，加深他們對理財投資的了解和認(rèn)識。

(三)家庭理財方式單一

由于以上兩個問題的存在，大家并不能正確認(rèn)識到理財產(chǎn)品的種類，對風(fēng)險也沒有足夠的認(rèn)識，這種概念上的偏差就會影響人們理財?shù)男袨?，問卷調(diào)查中所反映的問題是大多數(shù)被調(diào)查者在積累了一定資產(chǎn)量后，會選擇銀行理財產(chǎn)品。深入訪談中我們了解到，很多被調(diào)查者認(rèn)為銀行理財是一種比較省心的理財方式，確實如此，銀行作為一個金融機(jī)構(gòu)，是提供一種理財?shù)钠脚_。筆者通過銀行工作人員接觸到了不少關(guān)于銀行理財?shù)漠a(chǎn)品和知識，銀行理財產(chǎn)品中最受歡迎的是保證本金收益類，特點是安全、無風(fēng)險，但是收益低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于通貨膨脹率。其本質(zhì)就是現(xiàn)有的財產(chǎn)放在銀行是貶值的，與家庭理財?shù)淖罱K目的是背道而馳的。

(四)保險接受度低

用“談保險變色”來形容居民對保險的態(tài)度一點也不過分，保險作為一種長久的家庭投資是應(yīng)該被大家接受的，但是問卷調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大家對保險的接受度并不高，會購買保險作為家庭理財?shù)谋徽{(diào)查者一般有兩個特點：一是家庭月收入在5 000元以上；二是家庭理財決定者的文化程度在本科或研究生及以上。在銀行系統(tǒng)中，也會有相關(guān)的保險產(chǎn)品，據(jù)銀行工作人員反映的情況看，保險類理財銷售量并不是很好。從保險銷售人員的角度，每種保險都有一定的任務(wù)量，這就很容易導(dǎo)致在銷售方式上出現(xiàn)問題，比如經(jīng)常打電話，接起來又推辭不掉又或者上門推銷，都是人們很反感的方式，長期下來大家才會談保險變色。當(dāng)然這并不是最根本的原因，最根本的原因是我國的保險業(yè)起步較晚，發(fā)展不是很健全，存在嚴(yán)重的信息不對稱，不管是從保險的體制或服務(wù)等一系列方面，都不能給群眾安全感。

(五)銀行理財產(chǎn)品沒有針對性

調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，銀行理財產(chǎn)品相對債券、股票、基金是投資最多的，占到33.33%，其種類可分為保證收益類、保本浮動收益類和非保本浮動收益類，前兩種是最受歡迎的，但是投資期限以一年內(nèi)的居多。由此可見，銀行會將大部分家庭財富運(yùn)用到貨幣市場，而運(yùn)用到資本市場為輔助。但是家庭作為金融市場主要的資金供給者，除銀行儲蓄外，主要的資金都集中在銀行短期理財上，長期勢必對貨幣市場和資本市場的合理資源配置造成影響。因此銀行理財產(chǎn)品作為接受度最好的家庭理財，應(yīng)該進(jìn)行市場細(xì)分，有針對性地推出期限不同的理財產(chǎn)品，既滿足不同家庭的需求，又有利于優(yōu)化貨幣市場、資本市場的資金配置。

(六)家庭理財程度呈現(xiàn)區(qū)域性的不平衡

調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在對橋東區(qū)、橋西區(qū)、宣化區(qū)這三個市區(qū)發(fā)放的問卷中，就家庭理財投資比重和投資項目這兩個問題上，選擇債券、股票、基金、保險的被調(diào)查者明顯比其他區(qū)縣多。其原因是橋東區(qū)、橋西區(qū)、宣化區(qū)屬于張家口市中心地帶以及輻射地帶，其他區(qū)縣距離遙遠(yuǎn)，交通不便，相對市區(qū)來說，較為封閉。不論是基礎(chǔ)設(shè)施還是信息來源都比較落后，這就導(dǎo)致家庭理財程度呈現(xiàn)區(qū)域性的不平衡。

三、家庭理財?shù)膶Σ?/h2>

要想總體提高張家口市居民家庭理財整體素質(zhì)，普及理財基本知識，針對在問卷調(diào)查中出現(xiàn)的問題，我認(rèn)為應(yīng)該從以下五個方面改善。

(一)加強(qiáng)對家庭理財?shù)恼_認(rèn)識

第一，學(xué)校教育。學(xué)?？梢杂弥苯拥姆绞饺テ占袄碡斨R，要求學(xué)校在初高中以及大學(xué)教育中開設(shè)專門的課程去將這些知識在學(xué)生中普及，能夠整體提高未來個人家庭理財素質(zhì)。第二，銀行推銷。銀行在各類金融機(jī)構(gòu)中信譽(yù)是很好的，大家也愿意去相信，那么對于成年人理財知識的普及，可以選擇在銀行推銷各類理財產(chǎn)品時進(jìn)行。加大宣傳力度，加強(qiáng)正面引導(dǎo)。第三，媒體廣告教育。比如采取電視廣告，一般廣告的收視率還是相對較高的。第四，家庭自身教育。光靠外界的傳播力度是不夠的，最重要的是主觀意識上去學(xué)習(xí)這些知識，作為財富的主人，而非財富的奴隸，我們必須要從自身提高，同時培養(yǎng)孩子的理財意識，這樣才能更好的做好家庭理財。

(二)提高家庭對理財風(fēng)險的認(rèn)知程度

理財自身就具備著風(fēng)險，所以，在理財之前就需要合理的預(yù)防風(fēng)險。而對于家庭來說，最重要的就是控制和預(yù)防理財過程中的風(fēng)險。家庭理財過程中出現(xiàn)的風(fēng)險主要分為投資風(fēng)險和風(fēng)險承擔(dān)能力兩大類。風(fēng)險承擔(dān)能力取決于家庭理財決定者的自身因素，如年齡、性別、文化程度等，這些因素外界不能左右，但是投資有風(fēng)險是我們每個家庭在理財時應(yīng)該了解的。

(三)提升家庭對保險的依賴感

最原始保險銷售模式以及保險業(yè)的不規(guī)范讓人們對保險產(chǎn)生極大的負(fù)面印象，但是由于外國的保險制度就發(fā)展的比較健全，所以投資各類保險才是真正的保障未來生活。保險的重要性不必多說，拿普及率相對較高的壽險來說，美國年收入在3.5萬元以下的家庭，壽險購買率為42%，壽險普及率更是高達(dá)80%。好的方面是近些年養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險等五險以及交通險等在政府的支持下逐步得到普及，也逐漸獲得居民的青睞，逐漸走向正規(guī)化，是我國保險業(yè)發(fā)展關(guān)鍵所在。

(四)加強(qiáng)對銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和開發(fā)

社會經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展的同時，也將理財市場作為重點的發(fā)展對象，張家口市普通家庭對銀行理財產(chǎn)品的接受很好，并且狹義地將家庭理財理解為銀行儲蓄和銀行理財產(chǎn)品，我們可以設(shè)想在未來的幾年中，家庭普遍認(rèn)識到銀行儲蓄已經(jīng)不能使財富增值的事實后，也許會選擇銀行理財產(chǎn)品，在銀行吸收存款如此激烈的情況下，銀行作為主要的金融中介是不是應(yīng)該另辟蹊徑。同時面對市場競爭比較激烈的理財市場，就需要加大力度推廣銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和開發(fā)，并且隨著銀行理財產(chǎn)品投資的逐漸加大，就會逐漸形成階梯式產(chǎn)品的風(fēng)險特征，進(jìn)而合理匹配貨幣市場和資本市場的資金運(yùn)用。除此之外，在對理財產(chǎn)品設(shè)計的過程中，需要對開放式的產(chǎn)品進(jìn)行合理的運(yùn)用，從而滿足客戶在理財過程中的需求。

(五)完善家庭理財發(fā)展體系

我國在家庭理財市場進(jìn)行發(fā)展和開發(fā)的過程中都比較慢，并且現(xiàn)階段的家庭理財產(chǎn)品也不是非常成熟?？梢灾饕獜囊韵滤膫€方面展開拓展。第一，需要提高金融體系的整體效率。需要將一些有效的金融市場和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行結(jié)合，從而有效預(yù)防在理財過程存在的風(fēng)險。第二，要強(qiáng)化家庭理財結(jié)構(gòu)的管理。需要大量的資產(chǎn)投資進(jìn)行組合，保證可以有效的規(guī)避理財過程中的風(fēng)險。除此之外，家庭的理財投資，需要依據(jù)實際發(fā)展的情況和風(fēng)險承受能力以及降低風(fēng)險提高收益等多個方面進(jìn)行深入的分析和研究，才可以進(jìn)行最后的投資安排。第三，需要對融資體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行全方面的完善和創(chuàng)新。在實際支付結(jié)算的過程中要保證快捷，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)第三方的支付功能，并且還需要保證相關(guān)的理財產(chǎn)品的信息傳遞要及時和快捷。第四，還需要將理財投資過程中出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行控制和預(yù)防，要保證可以滿足客戶的各方面需求，保證每一個普通家庭都能夠接受對理財產(chǎn)品的投資。

四、研究的結(jié)論

家庭作為金融體系中資金供給主體之一，承載著社會的主要財富，金融體系良好、高效地運(yùn)作依賴于家庭財富的良好的資源配置。通過對張家口市居民家庭理財現(xiàn)狀的調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)半數(shù)以上的家庭月收入水平在5 000元以上，大部分家庭需要理財，并且91.67%的被調(diào)查者認(rèn)為有必要進(jìn)行家庭理財。張家口市家庭整體的理財意識還是有的，但是對于理財?shù)恼J(rèn)知以及規(guī)劃上出現(xiàn)很多問題。大多數(shù)家庭不會選擇債券、股票、基金，他們并不知道這些理財方式，更不知道收益和風(fēng)險，更不用說家庭理財資產(chǎn)組合的問題。67.85%的家庭將銀行儲蓄作為主要的理財項目之一，更能說明張家口市居民對家庭理財認(rèn)知的不足以及理財觀念的保守和落后。調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)52.08%的家庭更傾向于選擇銀行理財產(chǎn)品，這很大程度上是基于居民對銀行信賴，認(rèn)為跟銀行掛鉤的都是安全的。這其實對銀行來說是個緩解吸收公眾存款難的很好的契機(jī)。銀行理財產(chǎn)品品種單一，可以根據(jù)家庭的需求量體裁衣，有針對性地推出不同種類、不同期限、不同風(fēng)險結(jié)構(gòu)的理財產(chǎn)品，這樣銀行可以有效地利用家庭財富，為我國金融體系注入新的活力。