摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸如雨后春筍般相繼成立，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸雖然在中國(guó)發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)，但借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的大浪潮，近年來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)卻如火如荼。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸是在短時(shí)間內(nèi)猛然出現(xiàn)的產(chǎn)物，社會(huì)、政府等各方監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒(méi)有做好充分得監(jiān)管工作，期間出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。因此，本研究通過(guò)對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀進(jìn)行研究，針對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)提出一些監(jiān)管建議，以促進(jìn)我國(guó)P2P行業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

一、 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸概述

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是從國(guó)外興起的，世界上第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)zopa正是于2005年在英國(guó)成立，從2007年開(kāi)始，我國(guó)也陸續(xù)出現(xiàn)與其類似模式的P2P借貸平臺(tái)。P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，意即個(gè)人對(duì)個(gè)人（伙伴對(duì)伙伴）。又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。

P2p網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，豐富了我國(guó)金融市場(chǎng)。它是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，實(shí)現(xiàn)人與人之間的金融關(guān)系，打破了借貸交易的空間限制，使資金的流通更加便捷，豐富了我國(guó)金融行業(yè)的借貸業(yè)務(wù)，同時(shí)也承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸它的交易主體十分廣泛，不受地域和人群的限制。目前的參與人員涉及社會(huì)群體的各個(gè)方面，有學(xué)生，也有企業(yè)老板，而且在地球上任何地方，只要有網(wǎng)絡(luò)就可以進(jìn)行在線交易。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與傳統(tǒng)的借貸不同，它的操作流程簡(jiǎn)捷，在整個(gè)平臺(tái)里可以進(jìn)行諸多交易服務(wù)，比如信息的發(fā)布、資料的審查、資金轉(zhuǎn)結(jié)業(yè)務(wù)等。它幫助交易者實(shí)現(xiàn)足不出戶就能完成借貸工作的任務(wù)。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，優(yōu)化了我國(guó)金融體系，滿足了中小企業(yè)和個(gè)人的資金需求，打破了傳統(tǒng)借貸的地域局限。對(duì)于有資金需求的個(gè)人，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸給他們提供了新的選擇和渠道，活躍了民間資本，整合了社會(huì)閑散資金。在某種程度上，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸使金融業(yè)務(wù)脫離了傳統(tǒng)的媒介，讓借貸雙方實(shí)現(xiàn)了資金的直接對(duì)接，提高了資金的利用率，助推了中國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展。

二、我國(guó)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀和存在風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是2007年8月效仿美國(guó)Prosper模式的拍拍貸，2009年3月紅嶺創(chuàng)投成立，2007～2009年期間除了少數(shù)幾家P2P元老級(jí)公司成立之外，鮮有資本和創(chuàng)業(yè)人員踏足P2P網(wǎng)貸行業(yè)，可以說(shuō)這一期間是國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的破冰階段，直到2010年，網(wǎng)貸平臺(tái)才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2010年之后，隨著國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)不可阻擋，以及民間借貸的需求旺盛，人人貸、盛榮在線、易貸365等一系列新興P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般相繼涌現(xiàn)，大量投資機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)資本也開(kāi)始關(guān)注進(jìn)入行業(yè)，他們主要借鑒網(wǎng)絡(luò)借貸線上經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，線上進(jìn)行融資，線下進(jìn)行放貸，在風(fēng)控方面還沒(méi)有采用大數(shù)據(jù)征信，基本上都是實(shí)地考察項(xiàng)目，包括抵押物、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況等。2013年提出互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念，很多從事民間借貸、小貸公司、銀行以及融資擔(dān)保行業(yè)從業(yè)者也相繼開(kāi)始進(jìn)軍P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，平臺(tái)數(shù)量以每天3-4家的上線速度快速增長(zhǎng)，使國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域出現(xiàn)了前所未有的局面。

隨著P2p網(wǎng)絡(luò)借貸的快速發(fā)展，其特有的優(yōu)勢(shì)快速解決了資金需求者的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了資金的快速流通，給我國(guó)企業(yè)、個(gè)人、投資機(jī)構(gòu)等主體帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。但是，由于其依托于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、網(wǎng)絡(luò)性就決定了p2p網(wǎng)絡(luò)借貸同樣存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、操縱風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)信息風(fēng)險(xiǎn)等，再加上其在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展，不免出現(xiàn)偽平臺(tái)與真平臺(tái)并存的泡沫現(xiàn)象；同時(shí)，社會(huì)、政府等監(jiān)管部門并沒(méi)有做好充分得監(jiān)管準(zhǔn)備，有效監(jiān)管措施的缺失導(dǎo)致該平臺(tái)魚目混珠、欺詐、跑路的現(xiàn)象層出不群，利益相關(guān)者的利益缺乏法律保障，遭到嚴(yán)重侵害。

三、對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的相關(guān)建議

1.制定相關(guān)法律法規(guī)，明確平臺(tái)定位與監(jiān)管主體

為防止P2P網(wǎng)貸平臺(tái)非法從事吸收存款、發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制應(yīng)當(dāng)明確。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)定相關(guān)準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)范圍、管理制度等，避免與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。央行、銀監(jiān)、工商、工信等部門應(yīng)當(dāng)整合資源，聯(lián)合對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行聯(lián)合審批。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)現(xiàn)實(shí)需要，制定合理的法律法規(guī)，對(duì)于P2P網(wǎng)貸此類新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式給予有利的發(fā)展空間。

2.完善消費(fèi)者保護(hù)等行為監(jiān)管手段

加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。確立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸向消費(fèi)者傾斜的保護(hù)原則，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上客觀存在普遍的信息不對(duì)稱情況，在交易過(guò)程中金融消費(fèi)者處于明顯弱勢(shì)地位，所以需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者進(jìn)行傾斜性保護(hù)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與金融經(jīng)營(yíng)者之間實(shí)現(xiàn)真正平等的意義上進(jìn)行交易。

3.加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部自律，引入第三方托管資金托管機(jī)制

對(duì)于避免因資金沉淀形成資金池或有非法集資或P2P網(wǎng)貸平臺(tái)非法挪用或者卷款潛逃的情況，平臺(tái)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的資金管理制度，與相關(guān)銀行或第三方支付公司合作，實(shí)現(xiàn)資金的第三方托管，用戶的資金運(yùn)作由第三方清算系統(tǒng)完成。平臺(tái)在任何時(shí)候都不得接觸用戶資金，對(duì)平臺(tái)的自有資金與用戶資金相分離，保障借款人資金的安全和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的獨(dú)立、合規(guī)，托管的第三方對(duì)用戶資金的實(shí)時(shí)流動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)控，并報(bào)告資金出借用戶，銀行定期對(duì)平臺(tái)的資金流動(dòng)性審查并向監(jiān)管部門出具托管報(bào)告。同時(shí)，引入第三方資金托管也能防止平臺(tái)或其員工道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.加強(qiáng)完善個(gè)人信用征信體制

個(gè)人征信賬戶中應(yīng)包含姓名、性別、聯(lián)系方式、住址、職業(yè)、受教育程度、債務(wù)狀況、行政處罰記錄、民事責(zé)任和刑事責(zé)任等。同時(shí)，征信體系建設(shè)應(yīng)引入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)模式，放開(kāi)民營(yíng)信用機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，以提高信用信息的準(zhǔn)確率與實(shí)時(shí)性、全面性。P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)有行業(yè)內(nèi)部征信系統(tǒng)，并實(shí)施信息共享，對(duì)于不良記錄的借款人列入黑名單，各家信貸機(jī)構(gòu)不對(duì)其提供信貸支持，增加其違約成本。

5.提高網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)技術(shù)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以效仿第三方支付平臺(tái)如支付寶等安全性較高的平臺(tái)技術(shù)，引用高級(jí)別的網(wǎng)站加密技術(shù)，讓用戶避免進(jìn)入釣魚網(wǎng)站。運(yùn)用Ukey，手機(jī)動(dòng)態(tài)密碼、數(shù)字簽名、電子交易憑證等高級(jí)別加密工具，確保用戶資金在劃撥過(guò)程中為本人操作，應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)的方式，限制非法操作，避免不法分子盜取用戶資料用以盜取用戶資金。加大對(duì)平臺(tái)硬件設(shè)施和相關(guān)技術(shù)人員的投入，保障網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)所依賴的硬件環(huán)境能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，提高其抗攻擊能力。

四、結(jié)束語(yǔ)

P2P網(wǎng)貸作為我國(guó)正規(guī)金融的補(bǔ)充，改變著我國(guó)金融的格局，為金融市場(chǎng)賦予了新鮮的力量，政府應(yīng)對(duì)該行業(yè)實(shí)行陽(yáng)光化管理，逐漸削弱該行業(yè)存在的危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，使P2p網(wǎng)絡(luò)借貸能夠充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)我國(guó)金融領(lǐng)域的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫之函.P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸探析[J].金融縱橫，2010.

[2]郭陽(yáng).中國(guó)P2P小額貸款發(fā)展現(xiàn)狀研究[J]上海金融.2012（12）.

[3]鄭揚(yáng)揚(yáng).我國(guó)P2P 平臺(tái)的角色定位與治理研究[D].浙江大學(xué)，2016.

[4]王琨，李永哲，姚婷.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施研究[J].時(shí)代金融，2017（17）.

作者簡(jiǎn)介：

張麗娟（1993），女，山西大同人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2016（管理學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：公司財(cái)務(wù)與公司治理.