寧杰

摘 要：選取2013—2017年中國16家上市商業(yè)銀行作為研究對象，并對其進行分析。結論表明，商業(yè)銀行的營業(yè)收入與手續(xù)費傭金收入比在不斷下降，股份制銀行和城商行的銀行營業(yè)收入與手續(xù)費及傭金收入比降幅遠大于國有五大行。國有商業(yè)銀行在中間業(yè)務方面表現(xiàn)低效，城市商業(yè)銀行的中間業(yè)務效率要高于股份制商業(yè)銀行，而股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務效率又高于國有商業(yè)銀行。

關鍵詞：中間業(yè)務收入;效率;商業(yè)銀行;DEA

中圖分類號：F832 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）36-0048-03

引言

商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。中國人民銀行在《關于落實〈商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定〉有關問題的通知（2002年）》中，將國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務分為九類：支付結算類、銀行卡業(yè)務、代理類中間業(yè)務、擔保類中間業(yè)務、承諾類中間業(yè)務、交易類中間業(yè)余、基金托管業(yè)務、咨詢顧問類業(yè)務、其他中間業(yè)務。其中，前三類中間業(yè)務收入占據(jù)了商業(yè)銀行全部中間業(yè)務收入的主要部分。在歐美發(fā)達國家，商業(yè)銀行的中間業(yè)務發(fā)展得比較成熟，中間業(yè)務收入占比在50%以上，而國有五大行，中間業(yè)務收入占比平均在22%（銀行定期報告）。因此，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展空間還很大。

在我國利率市場化初步完成的背景下，商業(yè)銀行面臨著業(yè)務結構轉型的壓力，而發(fā)展中間業(yè)務無疑是應對利率市場化沖擊的一個有效的手段。從理論上來說，提高中間業(yè)務的比重可以減少商業(yè)銀行自身的資金占用，解決銀行發(fā)展與要求資本同步增長的矛盾，也可降低利息支出和產(chǎn)生不良貸款率的風險，為商業(yè)銀行開拓新的增長點。因而，商業(yè)銀行應該關注自身中間業(yè)務的發(fā)展水平，并不斷地豐富中間業(yè)務產(chǎn)品。

一、文獻綜述

長期以來，利息收入一直是我國商業(yè)銀行最主要的盈利點，對商業(yè)銀行的利潤貢獻率超過90%。但在利率市場化浪潮的沖擊下，利息收入占營業(yè)收入的比例不斷下降。

Stiroh&Kevin （2004）中間業(yè)務收入與利息收入具有高度的正相關性，但很難區(qū)分商業(yè)銀行利潤增加到底是由何種因素導致。丁忠明、張?。?011）運用DEA方法，測算了2009年15家國內(nèi)外商業(yè)銀行的效率。結論表明，股份制銀行的效率水平普遍高于四大傳統(tǒng)國有商業(yè)銀行，國內(nèi)商業(yè)銀行效率普遍低于國外銀行。王曼舒、劉曉芳（2013）基于中國 14 家上市商業(yè)銀行 2008—2010 年季度數(shù)據(jù)，定量分析了商業(yè)銀行收入結構對盈利能力的影響。結果表明，傭金和手續(xù)費收入和凈息差與商業(yè)銀行盈利能力正相關。彭明雪、丁振輝（2016）的研究表明，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占比不斷提升。將經(jīng)營效率和中間業(yè)務收入作為解釋變量，盈利能力作為被解釋變量。實證結果顯示，經(jīng)營效率和中間業(yè)務收入與商業(yè)盈利能力正相關。因此，應通過提高經(jīng)營效率和中間業(yè)務收入來提升商業(yè)銀行盈利能力。

二、實證分析

1.DEA模型介紹。數(shù)據(jù)包絡分析法（DEA）是著名的運籌學家Charnes和Cooper等人于1978年提出的，用于評價部門間的相對有效性的一種方法，是基于數(shù)學規(guī)劃理論評價多個輸入和多個輸出（Decision Making Unit，DMU）間相對有效的系統(tǒng)分析方法。DEA的效率值區(qū)間為[0，1]，1表示是有效率的，小于1則表示相對無效率的。

2.變量與樣本選取。本文選取手續(xù)費和傭金收入作為衡量中間業(yè)務收入的產(chǎn)出變量Y，并以手續(xù)費及傭金收入占比作為輔助產(chǎn)出變量，以年末存款余額、管理費用、員工人數(shù)作為投入變量X。對于中間業(yè)務投入變量，為使得投入變量更合理，將手續(xù)費和傭金收入占比作為權重和投入指標相乘，得到的數(shù)據(jù)再作為投入指標。本文選取了2013—2017年間我國16家上市商業(yè)銀行的有效數(shù)據(jù)，這16家銀行可大致分為國有商業(yè)銀行、股份制銀行和城商行三大類。分析結果表明，這三類商業(yè)銀行大體上可以滿足研究我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務發(fā)展狀況。此外，在研究過程中可以把三類銀行做對比，以更全面地研究問題。本文所用數(shù)據(jù)來源于各商業(yè)銀行年報和WIND數(shù)據(jù)庫。

3.我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展狀況。本文用商業(yè)銀行營業(yè)收入與手續(xù)費和傭金收入之比來衡量商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展狀況，本文提及的上市商業(yè)銀行的營業(yè)收入與手續(xù)費和傭金收入之比（如圖1、圖2和圖3所示）。商業(yè)銀行營業(yè)收入與手續(xù)費及傭金收入之比越低，表明中間業(yè)務開展得更好。通過觀察圖1、圖2、圖3發(fā)現(xiàn)，第一，城商行和股份制銀行營業(yè)收入與手續(xù)費及傭金收入之比在逐年降低，國有行中僅中工商銀行和交通銀行有小幅度的降低，而農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設銀行在一些年份甚至出現(xiàn)了升高的現(xiàn)象。第二，2013—2017年國有銀行、股份制銀行、城商行的營業(yè)收入與手續(xù)費及傭金收入比的降幅分別為1.8%、21.2%、20.3%。股份制銀行和城商行的降幅高于國有行;城商行中降幅最高的是寧波銀行，降幅達到29.6%;股份制銀行中，降幅比較明顯華夏銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行，降幅分別為25.8%、27.8%、29%。最近幾年，股份制商業(yè)銀行大力地進行金融創(chuàng)新，在金融科技方面也有很大的投入，這使得其中間業(yè)務發(fā)展勢頭迅猛，其中間收入占營業(yè)收入比已經(jīng)顯著高于國有銀行。城商行由于在總資產(chǎn)規(guī)模，員工整體素質與股份制銀行和國有行相比有著不小的差距，通過近些年的努力中間業(yè)務收入提升幅度明顯。

4.實證結果分析。本文使用DEAP2.1軟件對16家上市商業(yè)銀行于2013—2017年間的數(shù)據(jù)進行分析，得到各商業(yè)銀行的中間業(yè)務效率值。

對基于DEA模型的中間業(yè)務效率分析，本文在分析DEA模型結果時，有3個效率指標，即規(guī)模效率SE、技術效率指標TE和純技術效率指標PTE，其中TE=PTE×SE。通常來講，PTE反映了科技進步、生產(chǎn)力的提升等，SE則反映了銀行整體資產(chǎn)規(guī)模、員工規(guī)模等。

16家商業(yè)銀行中間業(yè)務效率對比（如表1和表2所示）。

通過表1可看出，國有銀行中僅有中國銀行的TE在2013—2017年中較高，有4年的TE都達到了1，其他幾個國有銀行的TE則呈現(xiàn)逐年下降趨勢，尤其是中國農(nóng)業(yè)銀行的TE下降幅度明顯，從2013年的0.726下降到2017年的0.433。城商行整體表現(xiàn)出色，南京銀行更是連續(xù)5年TE都達到了1，寧波銀行五年中也有4年都達到了1，雖然北京銀行技術效率低于0.9，但從整體上看在過去幾年也是呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢。股份制銀行的TE整體上看都較高，有多個銀行多次技術效率達到1，如民生銀行、平安銀行、華夏銀行。

綜上所述，從整體上看，城商行和股份制銀行的中間業(yè)務技術效率遠高于國有銀行。

對比表1和表2不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的整體PTE水平比TE更高，國有商業(yè)銀行的TE水平在歷年中多數(shù)沒有超過0.8，但在PTE水平上（除了交通銀行）大都超過了0.8，甚至多數(shù)都達到了1。股份制銀行的PTE基本都在0.9以上，多數(shù)都達到了1。城商行中，PTE（除了北京銀行）在歷年中基本為1。

總之，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務純技術效率要比技術效率更加平穩(wěn)。

三、結論與建議

1.結論。本文通過選取2013—2017年16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，經(jīng)過實證分析得出：第一，從分析商業(yè)銀行營業(yè)收入與手續(xù)費及傭金收入比來看，商業(yè)銀行的營業(yè)收入與手續(xù)費傭金收入比在不斷下降;股份制銀行和城商行的銀行營業(yè)收入與手續(xù)費及傭金收入比降幅遠大于國有行。第二，國有銀行中間業(yè)務效率相較其他兩類銀行較低。城商行的中間業(yè)務效率最高，股份制銀行次之，國有銀行最低。第三，股份制銀行和城商行的技術效率都比國有銀行高，表明這兩類銀行在尋求業(yè)務轉型，發(fā)展中間業(yè)務時比較重視技術創(chuàng)新，科技進步。其中，南京銀行的中間業(yè)務技術效率更是在2013—2017年均達到有效。

2.建議。當前階段，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入構成中，手續(xù)費及傭金收入占據(jù)絕大部分，而在投資銀行、企業(yè)并購、金融衍生品等創(chuàng)新金融工具業(yè)務方面發(fā)展緩慢。因此，商業(yè)銀行應該進行業(yè)務創(chuàng)新，在相關創(chuàng)新金融工具上加大資源投入，提高投資收益在中間業(yè)務收入中的份額，優(yōu)化中間業(yè)務收入結構。此外，在金融科技（Fintech）的沖擊下，商業(yè)銀行應加強金融科技合作，利用金融科技帶來的最新的大數(shù)據(jù)，以及仿生技術、區(qū)塊鏈等技術，優(yōu)化交易流程，提高交易結算的效率，以更低的成本提供更好的服務，進而提高中間業(yè)務效率。

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