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隨著世界經(jīng)濟的飛速發(fā)展，市場競爭日益激烈，但是隨之而來的就是不確定因素的增加，企業(yè)因此面臨著巨大的財務風險，直接關乎著未來的生存與發(fā)展。現(xiàn)金流作為企業(yè)發(fā)展的命脈，不僅是企業(yè)發(fā)展的核心，同樣關系著企業(yè)的未來。

一、企業(yè)現(xiàn)金流預警模式重要性

通過將企業(yè)現(xiàn)有資金數(shù)據(jù)進行整合，建立起符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金流財務預警機制，可以最大化彰顯企業(yè)在市場中的償債能力，強化自身的資金變現(xiàn)能力。以便于預防各項突發(fā)市場情況，在市場波動中維持自身經(jīng)營與發(fā)展?，F(xiàn)金流預警機制的建立為企業(yè)提供了可靠的資金保障能力，實現(xiàn)了預警工作的現(xiàn)實意義。

二、當前企業(yè)財務分析工作的不足

財務作為企業(yè)未來生存與發(fā)展的重要基石，企業(yè)應對現(xiàn)金流的控制引起重視。在經(jīng)濟利益的誘惑與驅(qū)動下，企業(yè)過度關注自身的利益與收入，將利潤率作為企業(yè)的核心指標，這種被稱之為杜邦分析系統(tǒng)的企業(yè)財務體系已經(jīng)在企業(yè)經(jīng)營與市場發(fā)展中逐漸暴露出自身缺陷。

其一，在該財務體系中，企業(yè)的收益指標易被相關人員操控與修改，潛藏了一些數(shù)據(jù)作假的隱患，這對企業(yè)的真是盈利情況是十分不利的。其二，由于部分企業(yè)過于側重企業(yè)的獲利能力，導致這一財務系統(tǒng)無法對未來市場的財務風險進行科學預測。由于企業(yè)過度追求市場經(jīng)濟利益，迫切凸顯自身經(jīng)濟價值，導致其在收益確認環(huán)節(jié)缺乏認真的監(jiān)督與管理。一旦發(fā)生權責問題，企業(yè)將直接面臨資金鏈的短缺問題，從而引發(fā)破產(chǎn)現(xiàn)象。

三、現(xiàn)金流財務優(yōu)勢分析

（一）彰顯企業(yè)償債能力

現(xiàn)金流的狀況可以直接體現(xiàn)一個企業(yè)在市場中的經(jīng)濟支付與償債能力。現(xiàn)金流本身具有較強的變現(xiàn)能力，同時兼?zhèn)淞肆鲿车馁Y金流通能力，充足的現(xiàn)金流有助于保障企業(yè)的生存與發(fā)展，通過現(xiàn)金流發(fā)揮自身的市場經(jīng)濟價值。基于此，現(xiàn)金流的合理展現(xiàn)了企業(yè)的償債能力，凸顯了企業(yè)的資金支付實力。

（二）凸顯企業(yè)盈利質(zhì)量

現(xiàn)金流的出現(xiàn)不僅體現(xiàn)了一個企業(yè)在市場中的經(jīng)營情況，同時也凸顯了企業(yè)的盈利質(zhì)量高低。隨著現(xiàn)金的流入，企業(yè)實現(xiàn)自身資本積累，在現(xiàn)金盈利的基礎上，實現(xiàn)了高質(zhì)量的生產(chǎn)與經(jīng)營。由此可見，現(xiàn)金流的指標會明顯高于利潤指報，其在具備了真實性的同時，也將客觀事實體現(xiàn)的更加直觀。在現(xiàn)金流的基礎上對企業(yè)盈利質(zhì)量進行科學、系統(tǒng)的分析，可以有效判斷出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。

（三）強化企業(yè)發(fā)展力量

企業(yè)的未來生產(chǎn)與發(fā)展都離不開資金的支持，這就必然要求更為強健的資金鏈為企業(yè)提供源源不斷的發(fā)展動力。企業(yè)務必將資金視為自身未來發(fā)展的基石，并將現(xiàn)金流的各項數(shù)據(jù)信息情況視為未來發(fā)展的客觀依據(jù)。企業(yè)應結合市場情況，將現(xiàn)金流納入企業(yè)理財管理的核心范圍內(nèi)，并將其作為公司整體財務素質(zhì)的重要指標之一，以此強化企業(yè)的未來發(fā)展力量。

（四）發(fā)展自身證券市場吸引力

現(xiàn)金流所彰顯出的償債能力與盈利質(zhì)量，都與企業(yè)未來發(fā)展的潛力密不可分。因此，現(xiàn)金流的充裕直接影響著上市公司的未來市場開拓能力，這已經(jīng)成為當前企業(yè)增強自身吸引力的重要衡量標準之一。

四、現(xiàn)金流財務預警指標分析

（一）確立預警指標

財務風險的出現(xiàn)并不是因為企業(yè)內(nèi)部的某個因素發(fā)展變化，財務風險意味著眾多因素的交織與疊加，無論是各種情況下的企業(yè)財務風險，其都存在著相同的共性，也就是現(xiàn)金流對企業(yè)財務狀況的影響。在漫長的市場發(fā)展中，結合企業(yè)發(fā)展成財務失敗的種種情況，綜合為以下幾點因素：其一，企業(yè)出現(xiàn)被迫清算；其二，企業(yè)對其短期債權人的付款進行延期；第三，企業(yè)出現(xiàn)延期還債的情況；第四，企業(yè)將本金進行延期償還；第五，企業(yè)沒有能力對優(yōu)先股份進行支付。上述情況的發(fā)生，均會對企業(yè)的未來生產(chǎn)與發(fā)展造成影響，從而阻礙其在市場中的市場開拓。

（二）指標的分析

1.盈利能力指標。每股現(xiàn)金凈流量、每股收益以及每股凈資產(chǎn)，三個指標均反映了企業(yè)的收益情況，該項能力指標關乎著的企業(yè)的收益質(zhì)量，與企業(yè)的經(jīng)營情況有著密不可分的聯(lián)系。若企業(yè)的經(jīng)營利潤呈現(xiàn)上升趨勢，但是其現(xiàn)金流指標卻呈現(xiàn)出下降趨勢，這就證明企業(yè)的利潤已經(jīng)發(fā)生了嚴重下跌，對企業(yè)的未來發(fā)展十分不利。

2.獲現(xiàn)能力指標。企業(yè)的獲現(xiàn)能力與企業(yè)的銷售現(xiàn)金比率有著密不可分的聯(lián)系，該項數(shù)據(jù)指標不僅直接反映了企業(yè)的現(xiàn)金凈流量，同時也彰顯了企業(yè)的生產(chǎn)與銷售質(zhì)量。企業(yè)的銷售現(xiàn)金比例越高，證明其變現(xiàn)能力越強。在獲現(xiàn)能力指標中，資產(chǎn)的現(xiàn)金回收率與現(xiàn)金運營指數(shù)也十分重要，二者明確的凸顯了企業(yè)的現(xiàn)金回收水平，企業(yè)的變現(xiàn)能力隨著指標的增大而增加。

3.債償能力指標。企業(yè)在市場中的發(fā)展與開拓離不開凈現(xiàn)金比例以及經(jīng)營現(xiàn)金負債總額，上述因素與企業(yè)的債償能力有著直接的聯(lián)系?，F(xiàn)金流的作用不僅可以支撐企業(yè)的發(fā)展，同時也兼?zhèn)涞膬斶€債務的功能，便于企業(yè)資金更好的周轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高，證明企業(yè)的債務償還能力越強，債權人也因此可以得到保障，形成更加強勁的企業(yè)凝聚力，促進企業(yè)發(fā)展。

總結：綜上所述，現(xiàn)金流的預警模式不僅是市場競爭大環(huán)境下的客觀要求，同樣也是企業(yè)生存與發(fā)展的重要保障。因此，企業(yè)應建立起符合自身發(fā)展的現(xiàn)金流財務風險預警機制，便于資金更好的周轉(zhuǎn)，促進企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)市場開拓。