董劍龍

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)各類企業(yè)持續(xù)擴(kuò)大其規(guī)模，這一企業(yè)行為需要大量的資金以及相應(yīng)的政策支持。我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，政府具有對(duì)企業(yè)與市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行合理范圍內(nèi)的宏觀調(diào)控的職責(zé)與義務(wù)，其制定的政策對(duì)企業(yè)未來(lái)走向具有重要意義。本文從現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策以及銀行信貸的基本情況出發(fā)，具體分析了貨幣政策與銀行信貸相關(guān)行為之間的相互關(guān)系，以期為我國(guó)企業(yè)依據(jù)相關(guān)政策做出合理調(diào)整提供參考。

關(guān)鍵詞：貨幣政策 銀行信貸 商業(yè)信用 互動(dòng)關(guān)系

為了維護(hù)國(guó)家的核心利益以及國(guó)家內(nèi)部的安全穩(wěn)定，政府及其領(lǐng)導(dǎo)者需要依據(jù)國(guó)際以及國(guó)內(nèi)外的金融環(huán)境、發(fā)展?fàn)顩r等，制定出合理、科學(xué)、有效的貨幣政策，這種國(guó)家行為也是我國(guó)政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段之一。不論是較為寬松的貨幣政策還是相對(duì)緊縮的貨幣政策，其都會(huì)對(duì)我國(guó)的銀行信貸狀況產(chǎn)生一定的影響，因此間接性影響了許多企業(yè)的信貸行為。大型企業(yè)還是中小型企業(yè)都需要通過(guò)融資來(lái)擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，因此，企業(yè)對(duì)在緊縮貨幣政策環(huán)境中解決融資難題的問(wèn)題具備一定的了解與準(zhǔn)備。

一、信貸傳導(dǎo)機(jī)制

許多國(guó)內(nèi)外研究證明，我國(guó)政府的貨幣政策對(duì)銀行信貸狀況具有極大的影響，其中涉及了許多信貸相關(guān)概念，如信貸的傳導(dǎo)機(jī)制。金融界普遍認(rèn)為商業(yè)銀行的資產(chǎn)包括兩個(gè)方面，其一是包括銀行發(fā)放的債券以及現(xiàn)有的資金等的有形資產(chǎn)，其二是能夠?yàn)橄嚓P(guān)企業(yè)發(fā)放的信貸資金等的無(wú)形的資產(chǎn)。我國(guó)政府對(duì)貨幣政策的調(diào)整一定程度上會(huì)導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放信貸資金時(shí)的利率調(diào)整，甚至?xí)乖S多商業(yè)銀行縮減銀行信貸基金。為了適應(yīng)國(guó)家貨幣政策的調(diào)整，商業(yè)銀行會(huì)做出相應(yīng)的改變，并影響到了整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。

二、銀行信貸歧視

由于我國(guó)獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)體制，我國(guó)企業(yè)依據(jù)其資產(chǎn)形式組成分為三大類，包括外資企業(yè)、公有制經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)的集體企業(yè)或國(guó)有企業(yè)、私有制經(jīng)濟(jì)為主的民營(yíng)企業(yè)。由于三類企業(yè)的不同的屬性，三者在面對(duì)國(guó)家貨幣政策改變時(shí)的影響也有所不同，因此，三者應(yīng)依據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r以及相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略制定一系列適應(yīng)性措施。

就本質(zhì)而言，商業(yè)銀行也同樣屬于企業(yè)，在銀行的日常運(yùn)營(yíng)中包含有一定程度的商業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的流程是發(fā)放信貸資金過(guò)程中不可缺少的一部分。具有良好的信用狀況以及具備較為雄厚經(jīng)濟(jì)實(shí)力的大型公司具有較大的獲得融資的競(jìng)爭(zhēng)力，如大型的中外合資企業(yè)以及大型國(guó)有企業(yè)。而對(duì)于中小型民營(yíng)企業(yè)而言，其較為容易受到國(guó)家緊縮貨幣政策的影響而遇上融資難題。

三、貨幣政策調(diào)整對(duì)于銀行信貸的影響

國(guó)家國(guó)幣政策的調(diào)整主要有兩個(gè)大方向，相對(duì)寬松的貨幣政策以及相對(duì)緊縮的貨幣政策。在前者的環(huán)境背景下，市場(chǎng)在發(fā)展的過(guò)程中伴隨著大量的貨幣流通，因此商業(yè)銀行在日常的運(yùn)用中承擔(dān)較為低的風(fēng)險(xiǎn)，信貸狀況良好，中小企業(yè)能夠較為容易地申請(qǐng)信貸資金并擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。在后者的環(huán)境背景下，市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的貨幣流通情況有所下降，商業(yè)銀行鑒于較大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并受到相關(guān)貨幣政策調(diào)整的限制而對(duì)放貸行為進(jìn)行控制，銀行通過(guò)縮小對(duì)企業(yè)的放貸規(guī)模以及加緊對(duì)放貸企業(yè)的信用評(píng)估力度而減少運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，大型國(guó)有企業(yè)以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的大型中外合資企業(yè)較中小民營(yíng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)逐漸體現(xiàn)出來(lái)。

四、銀行信貸的改變對(duì)于商業(yè)信用的影響

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，不論企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)組成如何，其都需要依靠一定程度的資金籌集來(lái)滿足企業(yè)不斷發(fā)展、擴(kuò)大生產(chǎn)與銷售規(guī)模的實(shí)際需求，相較于中小型企業(yè)，大型企業(yè)具有較好的經(jīng)濟(jì)信用狀況，以及更為寬闊的資金籌集渠道。銀行為了減少自身經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)對(duì)放貸企業(yè)進(jìn)行一系列的綜合考量，這種企業(yè)行為是無(wú)法避免的。究其根本，是信貸的傳導(dǎo)機(jī)制以及銀行信貸歧視現(xiàn)狀影響了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模與行為，因此間接地影響了社會(huì)各行業(yè)企業(yè)的融資狀況以及未來(lái)的發(fā)展情況。銀行在對(duì)企業(yè)放貸的流程中會(huì)考慮的因素有很多，其中主要包括企業(yè)的資產(chǎn)狀況以及企業(yè)當(dāng)前的信用狀況兩個(gè)方面。對(duì)大多數(shù)社會(huì)企業(yè)而言，其企業(yè)資產(chǎn)狀況是較為穩(wěn)定的，因此企業(yè)的信用狀況就決定其信貸申請(qǐng)的難易。因此，企業(yè)應(yīng)該注重日常運(yùn)營(yíng)中各種交易行為中的信用體現(xiàn)，增加自身企業(yè)的商業(yè)信用等級(jí)，以此減少在緊縮貨幣背景下銀行信貸行為改變對(duì)企業(yè)融資帶來(lái)的不利影響。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)政府的貨幣政策的調(diào)整會(huì)引起商業(yè)銀行信貸行為的改變而影響社會(huì)各類企業(yè)的融資狀況與企業(yè)發(fā)展。鑒于基本的信貸傳導(dǎo)機(jī)制與我國(guó)銀行信貸歧視的現(xiàn)狀，緊縮貨幣政策實(shí)行會(huì)對(duì)中小型企業(yè)的融資行為產(chǎn)生巨大的影響。為了減少這種不利狀況的社會(huì)影響，政府在制定相關(guān)貨幣政策時(shí)，應(yīng)該充分考慮我國(guó)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，充分考量此類政策實(shí)行帶來(lái)的影響。

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