王鐵民 王媛媛

為解決中小企業(yè)融資難，安徽在全國率先構(gòu)建政策性擔(dān)保體系，創(chuàng)新推出“4321”新型“政銀擔(dān)”合作分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保模式。尤其隨著國家融資擔(dān)?；鸬某闪⒉⑦\(yùn)行，全國積極推動“國家融資擔(dān)?；?省級擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)-轄內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)”三級機(jī)構(gòu)與銀行共同參與的業(yè)務(wù)聯(lián)動和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，持續(xù)提升全國政策性融資擔(dān)保體系增信能力。但從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)仍然存在代償壓力持續(xù)加大、銀擔(dān)合作面臨瓶頸、借款與擔(dān)保分立的訴訟模式造成潛在風(fēng)險(xiǎn)高、追償周期長、執(zhí)行到位難等問題。本文主要從政策性融資擔(dān)保體系頂層設(shè)計(jì)的制度完善、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制優(yōu)化等多維視角，進(jìn)而提出解決問題的意見建議。

一、政策性融資擔(dān)保的發(fā)展概況

中小微企業(yè)作為促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和解決就業(yè)問題的主力軍，發(fā)揮著社會推動器和穩(wěn)定器的重要作用。在全球范圍內(nèi)，小微企業(yè)、“三農(nóng)”等金融普惠領(lǐng)域均面臨融資難、融資貴難題。融資擔(dān)保業(yè)務(wù)作為連接銀行與中小微企業(yè)的紐帶，具有金融性與中介性的雙重屬性，起到“信用過橋”的作用，是破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴問題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)?，F(xiàn)行融資供應(yīng)側(cè)存在結(jié)構(gòu)性失衡，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更傾向于為信用好、實(shí)力雄厚的大中型企業(yè)提供金融服務(wù)，而這類企業(yè)的資金需求并不強(qiáng)烈。反觀一直飽受融資困境的小微企業(yè)和“三農(nóng)”，往往因其“缺信用”、“缺抵押財(cái)產(chǎn)”等因素得不到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的青睞，而融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對象也是這類企業(yè)。在一定程度上，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際就是在“風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)刀尖上跳舞的角色，其產(chǎn)品來源于風(fēng)險(xiǎn)本身。傳統(tǒng)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往受制于自身規(guī)模、人員隊(duì)伍等影響，抵抗風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)運(yùn)營能力都較為薄弱，普遍具有“小、散、弱”的特點(diǎn)，在與銀行的合作中長期處于弱勢地位，造成小微企業(yè)和“三農(nóng)”等普惠領(lǐng)域的融資能力下降。

作為當(dāng)下融資擔(dān)保行業(yè)的支柱，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政府大力支持下得到迅速發(fā)展。為增強(qiáng)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)及持續(xù)運(yùn)營能力，安徽省在全國率先構(gòu)建政策性融資擔(dān)保體系，創(chuàng)新推出“4321”新型“政銀擔(dān)”合作分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保模式，將傳統(tǒng)的由融資擔(dān)保公司全額代償，轉(zhuǎn)變?yōu)橛扇谫Y擔(dān)保公司、再信用擔(dān)保集團(tuán)、銀行、當(dāng)?shù)卣凑铡?∶3∶2∶1” 的比例各自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。得到國家充分肯定并在全國范圍內(nèi)廣泛推廣。尤其國家融資擔(dān)?；鸬某闪⒉⑦\(yùn)行，全國積極推動“國家融資擔(dān)?；?省級擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)-轄內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)”三級機(jī)構(gòu)與銀行共同參與的業(yè)務(wù)聯(lián)動和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，全國性政策性融資擔(dān)保體系業(yè)已形成。

二、融資擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

近年來，涉融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)訴訟案件激增，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)代償追償壓力持續(xù)加大。筆者通過法院系統(tǒng)了解到，以安徽省蚌埠市為例，全市法院受理融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉訴案件由2012年的10件激增至2018年更是激增到608件，6年內(nèi)增長了近61倍，年均增長率達(dá)到112.62%。從案由來看，主要集中在“擔(dān)保追償權(quán)糾紛”和“金融借款合同糾紛”。人民法院司法訴訟案件作為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”，一定程度上直接反映出特定時(shí)期中社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。近年來融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展中面臨案件受理數(shù)量增長迅猛，進(jìn)一步反映出當(dāng)前全省融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展過程中法律風(fēng)險(xiǎn)凸顯，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范能力提升成為題中之意。

經(jīng)濟(jì)下行壓力下，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。從宏觀環(huán)境層面來看，當(dāng)下，經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入“新常態(tài)”。這一時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)政策都出現(xiàn)了新的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長速度由高速向中高速轉(zhuǎn)化，經(jīng)濟(jì)增長在低水平波動。融資擔(dān)保行業(yè)的興衰，與“新常態(tài)”下的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢息息相關(guān)。隨著經(jīng)濟(jì)增長速度的降低，對于某些行業(yè)、企業(yè)產(chǎn)生了較大短期壓力，受影響的企業(yè)往往是抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較差的小微企業(yè)，而其正是融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對象。

行業(yè)屬性決定融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與生俱來。從行業(yè)發(fā)展視角，融資擔(dān)保行業(yè)在融資市場中更多扮演的是“信用橋梁”的角色。在正常的融資市場中，商業(yè)銀行總是從風(fēng)險(xiǎn)和成本效益角度出發(fā)，追求利潤最大化，希望貸款的風(fēng)險(xiǎn)最小，成本最低。站在銀行的角度來看，小微企業(yè)普遍存在著信用不足、財(cái)務(wù)不明晰、信息不完善、可供抵押資產(chǎn)不夠、未來發(fā)展不確定性等風(fēng)險(xiǎn)，而不愿意為小微企業(yè)提供直接信貸。正是商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間存在不和諧的關(guān)系，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)才有了生存空間和發(fā)展市場。就其行業(yè)屬性，天然自帶風(fēng)險(xiǎn)。作為抵御市場和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能力最弱的市場主體，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行壓力或風(fēng)吹草動，小微企業(yè)往往會出現(xiàn)較大的短期生存壓力。隨著小微企業(yè)的步履維艱，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償風(fēng)險(xiǎn)會進(jìn)一步凸顯。

自身實(shí)力較弱，主動代償能力有待提升。從企業(yè)自身角度來看，尤其是未納入“政銀擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，整體實(shí)力在金融市場上來講仍然較為弱小。實(shí)際中，囿于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，且沒有風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，未納入“政銀擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往主動代償意愿和能力不強(qiáng)。同時(shí)，部分縣區(qū)在對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能定位與考核導(dǎo)向存在矛盾，一方面要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保門檻、保持較低擔(dān)保費(fèi)率水平，擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)量，另一方面考核擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利水平、代償率，對發(fā)生的正常代償進(jìn)行責(zé)任追究，缺少激勵(lì)與約束機(jī)制。在一定程度上，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供普惠金融和追逐盈利的選擇上搖擺不定，直接影響其經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量。從其自身治理結(jié)構(gòu)和人員隊(duì)伍素質(zhì)來看，部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)法人治理機(jī)制不完善，股東會等權(quán)力機(jī)構(gòu)的運(yùn)行不規(guī)范，而人員素質(zhì)往往受制于金融地位及待遇不高等因素，中高層次人才短缺，這些都為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控埋下了隱患。

三、對策及建議

（一）政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力建設(shè)

在功能定位上，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)守其準(zhǔn)公共定位，在可持續(xù)經(jīng)營的前提下，不以營利為目的，堅(jiān)持保本微利運(yùn)行，將主要服務(wù)對象放在小微企業(yè)和“三農(nóng)”上，為其提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品性的普惠金融服務(wù)。在企業(yè)治理上，應(yīng)進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全股東會、董事會等權(quán)力運(yùn)行機(jī)制，構(gòu)建事前調(diào)研、事中控制、事后反饋的全周期全過程的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，切實(shí)加強(qiáng)前期實(shí)地調(diào)研階段的發(fā)現(xiàn)問題能力，風(fēng)險(xiǎn)識別研判階段的問題分析能力，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)決策階段的選擇控制能力，項(xiàng)目后評估階段的監(jiān)測執(zhí)行能力及問題反饋后的責(zé)任追究及改進(jìn)能力。持續(xù)打造高素質(zhì)的人員隊(duì)伍，從源頭上提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。在體系構(gòu)建上，各級政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化合作和資源共享，積極對接國家融資擔(dān)?；?，納入全國一盤棋，充分發(fā)揮矩陣效應(yīng)，加強(qiáng)協(xié)同配合，共同構(gòu)建融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系和上下聯(lián)動機(jī)制，持續(xù)提升持續(xù)運(yùn)營和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（二）政府部門應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，第三方機(jī)構(gòu)全力配合

鑒于政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的局限性及其產(chǎn)品的準(zhǔn)公共性，政府部門應(yīng)當(dāng)在績效考核、政策引導(dǎo)、財(cái)政支持等方面引導(dǎo)其堅(jiān)守政策性功能定位，適當(dāng)提高代償損失的容忍度。目前絕大部分政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未接人央行征信系統(tǒng)，從征信建設(shè)看，應(yīng)盡快引導(dǎo)幫扶政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具備具備接入條件，使其接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并將企業(yè)辦理的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)一并納入征信報(bào)告，一方面增強(qiáng)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力，另一方面增強(qiáng)對擔(dān)保服務(wù)對象的約束力，推進(jìn)社會信用體系減少。強(qiáng)化稅收正向激勵(lì)，完善擔(dān)保費(fèi)的補(bǔ)貼機(jī)制、注冊資本的資金補(bǔ)充機(jī)制及擔(dān)保責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，增強(qiáng)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的增信能力。

（三）優(yōu)化司法救濟(jì)機(jī)制，為融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航

針對目前“政銀擔(dān)”融資擔(dān)保體系下面臨的司法困境，建議對融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提起的“擔(dān)保追償權(quán)糾紛”與合作銀行提起的“金融借款合同糾紛”進(jìn)行并案處理，避免銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自為戰(zhàn)，影響其長期合作。在立案環(huán)節(jié)，將“銀擔(dān)合作”模式的融資擔(dān)保案件作為特征進(jìn)行標(biāo)注，與其他案件相區(qū)分;在審理環(huán)節(jié)，通過并案審理，統(tǒng)籌兼顧融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)及合作銀行的追償權(quán)及借款債權(quán)的保障，避免銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)相互推諉，各自為戰(zhàn)。同時(shí)，允許雙方根據(jù)其意愿委托同一訴訟代理人，減輕當(dāng)事人經(jīng)濟(jì)壓力，節(jié)省司法資源，提高司法效率;在執(zhí)行環(huán)節(jié)，通過并案執(zhí)行，將有力保障融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的追償權(quán)和合作銀行的借款債權(quán)。（作者單位：1蚌埠市中級人民法院;2安徽省滁州市鳳陽縣教育體育局）