田玲

摘要：本文使用主成分分析方法，采用SPSS軟件算出湖南省金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，針對(duì)湖南省金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題產(chǎn)生的原因提出相應(yīng)政策建議。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn);現(xiàn)狀;主成分分析方法;SPSS

基金項(xiàng)目：2018年湖南省統(tǒng)計(jì)科研項(xiàng)目：湖南防范金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究的研究成果（編號(hào)：2018058）

1.湖南省域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

本文考慮到地區(qū)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)金融情況選取了地區(qū)金融指標(biāo)、地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、地區(qū)外部指標(biāo)共17個(gè)指標(biāo)建立了金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。其中，地區(qū)金融指標(biāo)反映了地區(qū)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)，地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)反映了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展?fàn)顩r，地區(qū)外部指標(biāo)反映地區(qū)受到的國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的影響。由于地區(qū)金融機(jī)構(gòu)微觀指標(biāo)數(shù)據(jù)很難獲得，因此，本文以商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)替代微觀指標(biāo)數(shù)據(jù)，按照國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“三性”要求設(shè)置指標(biāo)。

2.湖南省區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

首先，進(jìn)行主成分分析，得到方差貢獻(xiàn)率及特征值，如表2.2所示，再進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，從而得到了表2.3的載荷矩陣。

由表2.3可以看出影響F1的主要因素有X1（貸款/存款），X3（總資產(chǎn)利潤(rùn)率），X5（貸款增速/GDP增速），X8（地區(qū)累計(jì)CPI同比），X9（地區(qū)GDP增長(zhǎng)率），X10（地區(qū)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)），X12（房地產(chǎn)貸款余額增速），X13（進(jìn)出口總值同比增速），X15（銀行間同業(yè)拆借-7月加權(quán)平均利率），X16（M2同比增長(zhǎng)率）;影響F2的主要因素有X2（不良貸款/總貸款），X4（中長(zhǎng)期貸款/總貸款），X6（地區(qū)GDP增長(zhǎng)率），X7（地區(qū)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率），X10（地區(qū)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)），X11（區(qū)域房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率），X13（進(jìn)出口總值同比增速），X14（社會(huì)消費(fèi)品零售總額），X17（地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)率）。

計(jì)算各主成分得分為各指標(biāo)因子載荷數(shù)成績(jī)之和，如 ：

[F1=-0.98X1+0.999X3+0.984X5-0.935X8+0.961X9+0.581X10-0.938X12+0.754X13+0.882X15-0.995X16]

同理得F2。各個(gè)主成分得分除以各自的特征值的算術(shù)平方根，主成分標(biāo)準(zhǔn)化。即：[Zi=Fi/λi]

其中[Zi]表示標(biāo)準(zhǔn)后的主成分得分，[Fi]表示標(biāo)準(zhǔn)前的主成分得分，[λi]表示其特征值。

[SSRI=i=12ViZi/i=12Vi]

湖南省區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)表示為[SSRI]，[Vi]表示各主成分對(duì)應(yīng)的方差貢線率，得

[SSRI=0.51Z1-0.49Z2]

在由此計(jì)算得到各指標(biāo)權(quán)重，合成湖南省自2014年至2017年的金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，分別是 0.22、0.14、0.46。

3.結(jié)果分析

湖南省金融風(fēng)險(xiǎn)主要受存貸比、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、貸款增速/GDP增速、地區(qū)CPI累計(jì)同比、地區(qū)財(cái)政收入與財(cái)政支出同比增速差、地區(qū)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)、房地產(chǎn)貸款余額增速、進(jìn)出口總值同比增速、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)-7 天加權(quán)平均利率、M2 同比增長(zhǎng)率、不良貸款率、中長(zhǎng)期貸款/總貸款、地區(qū)GDP增長(zhǎng)率、地區(qū)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、地區(qū)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)、區(qū)域房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)、進(jìn)出口總值同比增速、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)率等因素的影響。并且從近三年金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)來(lái)看，湖南省金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)整體處于上升趨勢(shì)，政府和社會(huì)必須予以重視。

4.政策建議

4.1 政府層面

4.1.1深化金融體制改革。經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展存在的問(wèn)題是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源泉，在國(guó)家宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，要解決金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題必須由政府深化金融體制改革，為發(fā)展省內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)奠定基礎(chǔ)。

4.1.2建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。從實(shí)證分析結(jié)果來(lái)看，地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，在風(fēng)險(xiǎn)蔓延前采取措施，以阻擋房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通銀行等金融機(jī)構(gòu)向金融體系傳染。首先，加大金融系統(tǒng)的透明性，湖南省相關(guān)金融數(shù)據(jù)不夠透明全面，難以建立完善的金融預(yù)警系統(tǒng)，不利于銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管。其次，政府各個(gè)部門(mén)應(yīng)該齊心協(xié)力、共同合作，形成有效一致的監(jiān)管步伐，達(dá)到預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

4.2 金融機(jī)構(gòu)層面

4.2.1降低銀行不良貸款率。近年來(lái)，在各省經(jīng)濟(jì)增速普遍放緩背景下，制造業(yè)等實(shí)體行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較差，銀行貸款質(zhì)量下降，不良貸款率呈上升趨勢(shì)。銀行應(yīng)當(dāng)通重組或者出售不良資產(chǎn)提高貸款質(zhì)量，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。另外，銀行應(yīng)發(fā)展湖南省新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)，如互聯(lián)網(wǎng)業(yè)，旅游業(yè)，助力湖南省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

4.2.2完善銀行內(nèi)部治理機(jī)制。銀行內(nèi)部治理又稱內(nèi)部控制，是對(duì)銀行股東、董事及經(jīng)營(yíng)管理者關(guān)系的制度約束，完善的內(nèi)部治理機(jī)制可以增加銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效。完善內(nèi)部治理機(jī)制首先應(yīng)該明確銀行各個(gè)部門(mén)各個(gè)職員的職責(zé)，做到誰(shuí)負(fù)責(zé)誰(shuí)擔(dān)責(zé);另外，應(yīng)在績(jī)效薪酬制定中考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，即不能只看職員業(yè)務(wù)量，還需要考慮這些業(yè)務(wù)隱含的風(fēng)險(xiǎn)。

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