亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        LPR定價改革下商業(yè)銀行應(yīng)對策略分析

        2019-01-10 06:58:15李偉
        財經(jīng)界·下旬刊 2019年12期
        關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行策略

        李偉

        摘 要:LPR定價改革這一重大的、市場化的貸款定價機制的變化對商業(yè)銀行的變革要求是長遠的、深刻的,銀行之間的競爭會比以往激烈,特別體現(xiàn)在對具有強談判能力的大客戶的爭奪,客戶分層現(xiàn)象會加劇。對小客戶管理的精耕細、銀行如何管理風險、IT系統(tǒng)如何調(diào)整等等,商業(yè)銀行有必要在系統(tǒng)改造、資產(chǎn)負債策略、風險管控等方面做好應(yīng)對,保持競爭優(yōu)勢。

        關(guān)鍵詞:LPR? 商業(yè)銀行? 策略

        2019年8月17日,央行發(fā)布公告,為深化利率市場化改革,提高利率傳到效率,推動降低實體經(jīng)濟融資成本,決定改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制。本次改革對我國銀行利率定價形成重大影響,8月20日和9月20日,LPR報價均實現(xiàn)小幅下降,央行引導降低實體經(jīng)濟貸款利率初現(xiàn)成效。

        一、LPR的形成機制及本次改革要點

        在2013年,為應(yīng)對利率市場化改革,央行在全面放開金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的管制下限后,為加強行業(yè)貸款定價向市場化過渡,同年10月,央行推出LPR集中報價和發(fā)布機制。改革前的 LPR作為央行培育的市場化利率并未起到實質(zhì)性引導作用,依然是“披著馬甲的官定基準利率”,大多數(shù)商業(yè)銀行貸款利率仍直接參照基準利率上下浮動,LPR未起到推動利率市場化的積極作用。

        本次LPR改革的核心內(nèi)容包括:一是LPR報價方式由參考基準利率改為參考公開市場操作利率,即以中期借貸便利(MLF)為基礎(chǔ)加點形成。二是增加5年期以上的期限品種,為銀行發(fā)放住房抵押貸款等長期貸款的利率定價提供參考。三是報價行在全國性銀行基礎(chǔ)上增加城商行、農(nóng)商行、外資行和民營銀行各兩家,從10家全國性銀行變?yōu)?8家。四是報價頻率降低至每月一次。五是新機制明確要求銀行在新發(fā)放的貸款中主要參考LPR定價,并在浮動利率貸款合同中采用LPR作為定價基準,解決過去LPR流于形式的問題。

        二、LPR改革影響分析

        此次LPR改革,央行建立新的貸款定價基準,將貸款定價與MLF直接掛鉤,市場利率與貸款利率聯(lián)動性進一步增強,具體將表現(xiàn)在以下三個方面。

        一是本次LPR改革充分考慮了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的FTP定價機制,通過將MLF利率與貸款利率掛鉤,直接實現(xiàn)了央行公開市場操作--尤其是中期資金成本變化對于貸款利率的傳導。

        二是在當前部分中小銀行內(nèi)部FTP定價機制仍不成熟的背景下,通過18家銀行針對優(yōu)質(zhì)客戶的定價結(jié)果,可以為暫時不具備定價能力的中小銀行提供貸款定價的參考依據(jù),從而實現(xiàn)對于全行業(yè)貸款利率的傳導。

        三是倒逼資金成本定價方式逐步市場化。在LPR改革前,對于市場化資金成本變化的考慮力度較小。持續(xù)推進的利率市場化將進一步倒逼商業(yè)銀行更加科學的統(tǒng)籌考慮資金成本,完善LPR計算方式,增加對于市場資金的考慮權(quán)重,防止“換湯不換藥”的情況。

        三、商業(yè)銀行應(yīng)對LPR改革策略建議

        對于商業(yè)銀行來講,長期以來形成的對央行基準利率依賴難以短期內(nèi)改變,定價方式的變革對商業(yè)銀行增量業(yè)務(wù)將會產(chǎn)生重大影響,打破利率隱形下線后市場競爭進一步加劇也會對業(yè)務(wù)開拓產(chǎn)生不利影響。因此,筆者建議通過以下方式緩解LPR對銀行經(jīng)營的沖擊。

        一是改變資產(chǎn)負債策略。未來當大部分貸款都與LPR掛鉤時,商業(yè)銀行資產(chǎn)端回報率將更多地與市場利率掛鉤,從而倒逼商業(yè)銀行加大負債端定價的市場化程度,F(xiàn)TP的定價將更多地考驗商業(yè)銀行對利率水平的把握。商業(yè)銀行應(yīng)在資產(chǎn)端應(yīng)增加更多優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)、民營企業(yè)等相對高收益資產(chǎn),同時,在加強信用風險監(jiān)測和定價能力的基礎(chǔ)上,推動銀行客戶信用資質(zhì)下沉;在負債端,在提高綜合服務(wù)能力的基礎(chǔ)上,吸引更多低成本存款。

        二是做好風險管理。本次LPR改革可能會加劇商業(yè)銀行的利率風險、流動性風險、信用風險,或者讓這些風險變得更加復雜。商業(yè)銀行需要熟練掌握利率衍生品、資產(chǎn)證券化等工具,以便管理好有關(guān)風險。面對新時期的脫媒等影響,銀行需要盡快找到自己的差異化定位,避免惡性競爭。對商業(yè)銀行來說,由于資產(chǎn)負債的利率風險暴露不一致,需要應(yīng)用更多的新工具來平衡資產(chǎn)負債的錯配。

        參考文獻:

        [1]馬文傳. 新LPR機制下轉(zhuǎn)型發(fā)展的策略思考[N]. 中華合作時報,2019-09-12(B03).

        [2]李延霞,吳雨.推進利率市場化改革疏通貨幣政策傳導機制[J].財經(jīng)界,2019(09):29.

        [3]孫付.迎接貸款利率市場化新基準:LPR——基于利率定價和傳導機制的研究[J].金融市場研究,2019(08):26-37.

        猜你喜歡
        商業(yè)銀行策略
        基于“選—練—評”一體化的二輪復習策略
        商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
        求初相φ的常見策略
        例談未知角三角函數(shù)值的求解策略
        我說你做講策略
        高中數(shù)學復習的具體策略
        關(guān)于加強控制商業(yè)銀行不良貸款探討
        消費導刊(2017年20期)2018-01-03 06:27:21
        國有商業(yè)銀行金融風險防范策略
        我國商業(yè)銀行海外并購績效的實證研究
        我國商業(yè)銀行風險管理研究
        欧美老妇多毛xxxxx极瑞视频| 欧美成人免费全部| 在线观看成人无码中文av天堂| 亚洲色欲久久久综合网| 激情97综合亚洲色婷婷五| 国产日韩久久久精品影院首页 | 中文字幕精品一区二区精品| 中文字幕一区二区人妻性色| 亚洲一线二线三线写真| 亚洲国产A∨无码影院| 日本一区二区在线资源| 精品一区二区三区女同免费| 日本本土精品午夜视频| 亚洲av不卡免费在线| 97久久婷婷五月综合色d啪蜜芽| 粗大的内捧猛烈进出小视频| 国精产品一区一区三区有限公司杨| 天堂中文在线资源| 在线观看国产一区亚洲bd| 无遮挡很爽视频在线观看| 亚洲av色香蕉第一区二区三区| 最近更新中文字幕一区二区| 午夜视频在线观看一区二区小| 欧美老妇交乱视频在线观看| 少妇激情一区二区三区视频| 四虎国产精品免费久久| 2021精品国产综合久久| 区三区久久精品水蜜桃av| 国产自拍视频在线观看免费| 一本一道av无码中文字幕麻豆| 国产超碰人人做人人爱ⅴa | 久久精品国产亚洲av麻豆四虎| 中文字幕高清视频婷婷| 97一期涩涩97片久久久久久久 | 手机看片久久第一人妻| 亚洲av午夜国产精品无码中文字 | 国产一区二区三区特黄| 日本岛国一区二区三区四区| 日本av在线一区二区| 两个人看的www免费视频中文| 亚洲AⅤ无码日韩AV中文AV伦|