丁 鼎

一、引言：

十九大報告指出我國實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，農(nóng)業(yè)農(nóng)村農(nóng)民問題是關(guān)系國計(jì)民生的根本性問題，必須始終把解決好“三農(nóng)”問題作為全黨工作重中之重，大力發(fā)展農(nóng)村中小企業(yè)對解決“三農(nóng)”問題，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化進(jìn)程具有積極作用。目前隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及市場日漸開放，農(nóng)村中小企業(yè)借助自身的獨(dú)特優(yōu)勢迅速發(fā)展，但成長過程中也存在諸多問題，特別是資金短缺、融資難等問題已然成為制約其快速發(fā)展的核心因素，嚴(yán)重阻礙我國農(nóng)村中小型企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展。妥善解決農(nóng)村中小企業(yè)融資問題成為推動我國農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展工作的關(guān)鍵所在，為推進(jìn)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)全面升級、農(nóng)村全面進(jìn)步、農(nóng)民全面發(fā)展注入強(qiáng)大動力。

二、農(nóng)村中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前，我國農(nóng)村中小企業(yè)多數(shù)為家庭式為主的私營企業(yè)，存在資質(zhì)欠佳、規(guī)模小、經(jīng)營累計(jì)資金不足及缺乏可供貸款作抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)等特點(diǎn)。此外，由于企業(yè)技術(shù)落后，缺乏規(guī)范的管理機(jī)制及經(jīng)營誠信度，向銀行融資時過程中無法遞交所需的誠信記錄等證明材料，導(dǎo)致銀行對其信用產(chǎn)生顧慮，得到金融業(yè)的融資難度系數(shù)較高。當(dāng)前，農(nóng)村中小企業(yè)資金來源主要依靠企業(yè)經(jīng)營資金積累所得以及民間擔(dān)保貸款機(jī)構(gòu)，但仍無法滿足中小企業(yè)發(fā)展所需的資金需求。此外，民間融資機(jī)構(gòu)作為農(nóng)村中小企業(yè)融資的有效途徑，雖存在手續(xù)簡單便捷等特點(diǎn)，但由于缺乏有效的政府監(jiān)管，農(nóng)村中小企業(yè)對其未知風(fēng)險望而卻步。

總之，農(nóng)村中小企業(yè)主要融資渠道主要包括自身積累的社會資本及民營金融機(jī)構(gòu)信貸等方式。由于自身積累較少，農(nóng)村中小企業(yè)從銀行貸款的意愿雖高，但實(shí)現(xiàn)難度較大，企業(yè)由于流動資金緊缺導(dǎo)致項(xiàng)目無法如期進(jìn)行。融資難等已然成為嚴(yán)重制約農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。

三、農(nóng)村中小企業(yè)融資存在問題

（一）融資渠道單一

農(nóng)村中小企業(yè)由于自身特點(diǎn)，如缺少固定的生產(chǎn)場所、缺乏有效的抵押擔(dān)保、資質(zhì)較差、信用評級低及風(fēng)險承受能力偏弱等諸多因素影響，導(dǎo)致企業(yè)只能從有限的融資渠道中進(jìn)行融資，造成我國農(nóng)村中小企業(yè)融資渠道單一的現(xiàn)象。由于融資渠道單一，如當(dāng)僅有的渠道無法融資時，可能會導(dǎo)企業(yè)資金鏈斷，使企業(yè)無法繼續(xù)生存下去，增加企業(yè)倒閉風(fēng)險。此外，由于融資渠道可選擇的局限性，企業(yè)在選擇融資渠道時并不能依據(jù)自己真實(shí)意愿，結(jié)合自身特點(diǎn)選擇適合自身企業(yè)的融資方式，嚴(yán)重阻礙了我國農(nóng)村中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）間接融資難度大

農(nóng)村中小企業(yè)在通過銀行信貸等間接融資的過程中遇到許多障礙。目前多數(shù)農(nóng)村中小企業(yè)由于管理水平不高，尤其是財(cái)務(wù)方面管理不規(guī)范等因素，造成企業(yè)很難提供完整的信用評估信息的現(xiàn)象，導(dǎo)致貸款供應(yīng)雙方信息不對稱等問題。此外，農(nóng)村中小企業(yè)一般規(guī)模相對較小，抵御外部風(fēng)險的能力較弱，信貸規(guī)模較小，很多農(nóng)村中小企業(yè)很難提供資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，這些因素決定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)難以滿足其貸款需求。

（三）直接融資可行性低

直接融資通常被認(rèn)為是解決企業(yè)融資問題最有效和最主要的融資形式，如股票和債券等方式，然而在實(shí)踐過程中，由于股權(quán)融資和債券融資的門檻很高，農(nóng)村中小企業(yè)因自身缺陷很難實(shí)現(xiàn)直接融資方式來解決資金短缺的問題。此外，目前我國尚未完全建立完善的農(nóng)村中小企業(yè)融資體系，農(nóng)村中小企業(yè)債券融資和股權(quán)融資政策和法規(guī)并不完善。因此，農(nóng)村中小企業(yè)通過債務(wù)融資和股權(quán)融資實(shí)現(xiàn)直接融資的可行性很低。農(nóng)村中小企業(yè)管理體制不健全、企業(yè)規(guī)模小及管理水平偏低等因素造成農(nóng)村中小企業(yè)融資提供直接融資可行性較低。

四、農(nóng)村中小企業(yè)融資存在問題原因分析

農(nóng)村中小企業(yè)由于自身存在規(guī)模較小，原始積累少、融資渠道單一等問題，導(dǎo)致其長期面臨融資難題，而造成農(nóng)村中小企業(yè)融資問題的成因主要有以下幾個方面。

（一）融資環(huán)境方面

目前，在金融體系不完善，信譽(yù)評價體系尚處于發(fā)展階段的融資環(huán)境背景下，我國農(nóng)村中小企業(yè)融資面臨著諸多難題，主要表現(xiàn)為：首先，農(nóng)村中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)不健全，缺乏政策法規(guī)引導(dǎo)及規(guī)范現(xiàn)存的融資環(huán)境，很難有效地為農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展、改善農(nóng)村中小企業(yè)的融資狀況提供法律保障。其次，我國金融體系服務(wù)單一化、資金量供應(yīng)不足等問題導(dǎo)致農(nóng)村中小企業(yè)難從金融市場獲得融資機(jī)會。此外，政府未建立完善的的信譽(yù)評價體系，由于信息不對稱等問題，導(dǎo)致銀行與農(nóng)村中小企業(yè)溝通存在一定的障礙，缺乏完善的信譽(yù)評價體系對農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)評估。再者，政府未建立完善的扶持農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。，目前，我國農(nóng)村中小企業(yè)多處于初創(chuàng)成長期，存在規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險大，抵御風(fēng)險能力差等特點(diǎn)。若在政策層面不加大力度予以扶持，很多農(nóng)村中小企業(yè)很難得到長遠(yuǎn)發(fā)展。最后，非正規(guī)金融的抑制效應(yīng)普遍存在。由于農(nóng)村中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)中獲得融資的機(jī)會較小，為了企業(yè)的發(fā)展，他們不得不從非正規(guī)渠道融資，民間借貸缺乏必要的引導(dǎo)和規(guī)范，一定程度上為農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展增加風(fēng)險。政府應(yīng)該著力打造一個良好的農(nóng)村融資環(huán)境，才能更好地解決農(nóng)村中小企業(yè)融資問題。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村中小企業(yè)提供金融服務(wù)的積極性不高。首先，信息不對稱問題是造成農(nóng)村中小企業(yè)主體與金融機(jī)構(gòu)之間缺乏共享、信息溝通不暢等的主要原因。一方面，金融機(jī)構(gòu)設(shè)置了嚴(yán)苛的借貸條件和門檻，在信貸審批過程中還存在種種繁雜的程序，缺乏有效的溝通渠道和信息共享平臺，導(dǎo)致農(nóng)村中小企業(yè)難于掌握金融機(jī)構(gòu)的借貸信息。另一方面，由于農(nóng)村中小企業(yè)自身存在規(guī)模較小、經(jīng)營不規(guī)范，尤其是財(cái)務(wù)制度不夠完善等問題，難于提供完整的資料讓金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行真實(shí)的評估。此外，農(nóng)村中小企業(yè)的借貸規(guī)模一般較小，借貸次數(shù)相對頻繁，在很大程度上增加了金融機(jī)構(gòu)的交易成本?；诖?，金融機(jī)構(gòu)出于規(guī)避風(fēng)險、保障信貸安全、增加自身收益等方面的考慮，難以滿足農(nóng)村中小企業(yè)的信貸需求。農(nóng)村中小企業(yè)自身所存在的問題，尤其是信息不對稱問題的存在，大大削弱了金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。

（三）企業(yè)自身方面

目前，我國農(nóng)村中小企業(yè)多數(shù)是在個體戶或者農(nóng)村集體企業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，企業(yè)本身存在諸多缺陷，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。主要表現(xiàn)在：首先，農(nóng)村中小企業(yè)自身綜合實(shí)力較弱，存在定位模糊、缺乏市場核心競爭力等問題。企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)普遍存在科技含量低，易被替代等特點(diǎn)，企業(yè)自身抵御市場風(fēng)險的能力較差。其次，企業(yè)內(nèi)部缺乏規(guī)范的風(fēng)險防范體系，財(cái)務(wù)混亂等問題普遍存在，金融機(jī)構(gòu)很難真實(shí)評估企業(yè)的實(shí)際還貸能力，也是影響金融機(jī)構(gòu)放貸的主要原因。此外，農(nóng)村中小企業(yè)融資存在融資頻率高、貸款基數(shù)小的特點(diǎn)，在很大程度上提高金融機(jī)構(gòu)貸款的成本。企業(yè)頻繁貸款，會增加銀行的評估、審批等交易成本，而且小額貸款的收益并不可觀，導(dǎo)致企業(yè)不易獲得貸款機(jī)會。最后，企業(yè)中小企業(yè)還存在頻繁破產(chǎn)，企業(yè)生命周期普遍較短的特點(diǎn)，很大程度上增加了農(nóng)村中小企業(yè)融資難度。

五、解決農(nóng)村中小企業(yè)融資的有效對策

通過對農(nóng)村中小企業(yè)融資所存在的問題進(jìn)行分析，得出以下結(jié)論：農(nóng)村中小企業(yè)融資難問題的形成不僅是農(nóng)村中小企業(yè)自身的原因，我國宏觀環(huán)境也是重要影響因素。因此，要妥善解決我國農(nóng)村中小企業(yè)融資問題需要政府、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)通力協(xié)作方可實(shí)現(xiàn)。針對上述分析，解決對策涉及以下幾個方面：

（一）政府充分發(fā)揮調(diào)控職能，營造良好的融資環(huán)境

農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展對解決“三農(nóng)”問題、推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步提升起到至關(guān)重要的作用，針對農(nóng)村中小企業(yè)的扶持應(yīng)該作為政府工作重點(diǎn)，大力扶持農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展有利于增加農(nóng)村就業(yè)、提高農(nóng)民收入等。具體來說，包括以下四個方面：第一，完善農(nóng)村中小企業(yè)融資相關(guān)的政策法規(guī)。雖然我國當(dāng)前已經(jīng)出臺了一系列關(guān)于促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，但當(dāng)前農(nóng)村中小企業(yè)融資環(huán)境仍亟待改善，針對農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)仍需繼續(xù)完善。所以，政府要盡快健全農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系，從而保障農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展權(quán)益，為農(nóng)村中小企業(yè)的融資及發(fā)展等問題提供相關(guān)的政策法規(guī)依據(jù)。第二，構(gòu)建完善的農(nóng)村中小企業(yè)的融資體系。政府應(yīng)充分發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，構(gòu)建以政府為主導(dǎo)的金融體系和農(nóng)村中小企業(yè)的合作平臺，構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系、營造良好的金融環(huán)境是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑。第三，加大對農(nóng)村中小企業(yè)的扶持力度。政府應(yīng)幫助農(nóng)村中小企業(yè)提高自身的服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加強(qiáng)企業(yè)品牌建設(shè)等，具體如建立服務(wù)于農(nóng)村中小企業(yè)的服務(wù)平臺、增加農(nóng)村中小企業(yè)扶持的專項(xiàng)資金、建立農(nóng)村中小企業(yè)與大企業(yè)的溝通平臺等。政府要引導(dǎo)政策及資源適當(dāng)向農(nóng)村中小企業(yè)分配，為農(nóng)村中小企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。第四，完善農(nóng)村中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。政府要加快農(nóng)村中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制的建設(shè)，建立和完善擔(dān)保體系建設(shè)，為持續(xù)加大對農(nóng)村中小企業(yè)融資的支持力度發(fā)揮更大的功效。健全和完善信用擔(dān)保體系，可以在很大程度上改善農(nóng)村中小企業(yè)的融資環(huán)境，還可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身擔(dān)保體系的發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)積極性，創(chuàng)新金融服務(wù)模式

銀企信息不對稱是制約農(nóng)村中小企業(yè)融資的重要因素。建立和完善針對農(nóng)村中小企業(yè)服務(wù)的融資體系，是解決農(nóng)村中小企業(yè)融資問題的有效途徑。具體措施包括調(diào)整商業(yè)銀行的信貸，進(jìn)行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，改革信貸管理制度，針對農(nóng)村中小企業(yè)信貸的設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，提升商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸的服務(wù)能力，建立適應(yīng)中小企業(yè)融資的金融服務(wù)體系。農(nóng)村現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行持續(xù)的金融創(chuàng)新，優(yōu)化對農(nóng)村中小企業(yè)的金融服務(wù)，具體來說，包括以下幾個方面：一是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的信貸評審機(jī)制，有效解決信息不對稱問題；二是簡化信貸手續(xù)、優(yōu)化審批流程，進(jìn)一步提高農(nóng)村中小企業(yè)融資的效率，節(jié)約時間成本；三是金融機(jī)構(gòu)要有效優(yōu)化服務(wù)，為農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展提供更加優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)及服務(wù)；四是創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)，提供更多樣化的服務(wù)滿足農(nóng)村中小企業(yè)的需求；五是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理機(jī)制，為農(nóng)村中小企業(yè)融提供持續(xù)性的優(yōu)質(zhì)服務(wù)；六是制定完善的激勵政策，激勵金融機(jī)構(gòu)的信貸人員向農(nóng)村中小企業(yè)放貸。

（三）農(nóng)村中小企業(yè)完善自身融資基礎(chǔ)，增強(qiáng)融資能力

在政府完善金融環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)金融服務(wù)意識及服務(wù)能力的基礎(chǔ)上，農(nóng)村中小企業(yè)仍需不斷提高自己的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展。農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)憑借本身的資源優(yōu)勢，整合現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)資源，依托鄉(xiāng)村振興的發(fā)展契機(jī)，大力發(fā)展具有當(dāng)?shù)剞r(nóng)村特色的經(jīng)濟(jì)實(shí)體；此外，農(nóng)村中小企業(yè)還要積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，不斷提高自身企業(yè)經(jīng)營管理水平，糾正企業(yè)短視思想和行為，制定長遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的長遠(yuǎn)快速發(fā)展。對農(nóng)村中小企業(yè)來說，要完善自身融資基礎(chǔ)，增強(qiáng)融資能力。具體對策如下：一是提升農(nóng)村中小企業(yè)管理者的素質(zhì)。二是完善企業(yè)集團(tuán)的治理結(jié)構(gòu)，明確融資主體，選擇合適的融資方式，保持良好的資本結(jié)構(gòu)，減少不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險，建立科學(xué)、合理的融資規(guī)劃，保證企業(yè)集團(tuán)融資的有效性。三是積極探索新的融資途徑。如城投債、企業(yè)債等。此外，應(yīng)積極開拓其他融資方式，如信托融資。四是企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際，盡量減少融資成本。具體來說，企業(yè)要健全經(jīng)營機(jī)制，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使得企業(yè)能夠順應(yīng)市場變化；企業(yè)不應(yīng)過度負(fù)債，要保持合理的資本結(jié)構(gòu)。