張春良

南方小麥交易市場(chǎng) 江蘇靖江 214500

1 9－10月國(guó)內(nèi)面粉及麩皮市場(chǎng)行情回顧

1.1 終端需求回升提振有限 面企開工率同比偏低

自9月國(guó)內(nèi)面粉市場(chǎng)消費(fèi)由“淡”轉(zhuǎn)“旺”，面粉市場(chǎng)走貨情況好轉(zhuǎn)，面粉加工企業(yè)開工率逐步回升，在下游需求逐步好轉(zhuǎn)以及新麥采購(gòu)成本增加等因素提振下，面粉市場(chǎng)行情走勢(shì)呈現(xiàn)階段性上漲態(tài)勢(shì)。隨著中秋、國(guó)慶節(jié)假日氛圍逐步消褪，面粉加工企業(yè)新增面粉訂單減少，面粉市場(chǎng)走貨放緩，局部地區(qū)面粉市場(chǎng)價(jià)格小幅下調(diào)；面粉加工企業(yè)陸續(xù)下調(diào)企業(yè)開工率，面粉市場(chǎng)購(gòu)銷趨于平緩。由于糧源加工成本較高，面粉加工企業(yè)面粉挺價(jià)心理較強(qiáng)。國(guó)內(nèi)人口增速放緩以及人均口糧消費(fèi)量下降導(dǎo)致面粉市場(chǎng)需求增量有限，但面粉市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分，城市消費(fèi)群體中家用面粉越來(lái)越少，對(duì)面粉的需求也逐漸轉(zhuǎn)向安全和有品牌的面粉，農(nóng)村居民對(duì)面粉的需求也逐漸向品牌轉(zhuǎn)變。受國(guó)內(nèi)食品安全、環(huán)保壓力、消費(fèi)需求不旺以及糧源加工成本高企等因素綜合影響，面粉加工企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大。面粉加工企業(yè)之間因規(guī)模以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異，其開工率以及經(jīng)營(yíng)情況呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，面粉加工行業(yè)的整合進(jìn)程仍在持續(xù)。截至10月下旬，華北地區(qū)面粉加工企業(yè)整體開工率為55%；其中，中小型企業(yè)開工率為45%～55%，大型企業(yè)開工率普遍在65%以上。為了加強(qiáng)粉絲粉條和面制品質(zhì)量安全監(jiān)管，解決粉絲粉條和面制品中鋁含量超標(biāo)的問題，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定自10月開展粉絲粉條面制品專項(xiàng)整治。整治范圍包括：粉絲粉條、面制品生產(chǎn)企業(yè)；加工經(jīng)營(yíng)小麥粉制品（饅頭、花卷、包子、發(fā)糕等）、焙烤食品（餅干、面包、蛋糕等）、油炸面制品（油條、油餅、炸糕、麻花等）等面制品和粉絲粉條的餐飲服務(wù)提供者；粉絲粉條、面制品加工經(jīng)營(yíng)小作坊。截至10月底，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)價(jià)格監(jiān)測(cè)中心公布的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)36個(gè)大中城市集貿(mào)市場(chǎng)和超市富強(qiáng)粉平均零售價(jià)格2.74元/500克，標(biāo)準(zhǔn)粉平均零售價(jià)格2.41元/500克。據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，截至10月底，河北石家莊地區(qū)特一粉出廠價(jià)為3120元/噸，山東濟(jì)南地區(qū)特一粉出廠價(jià)為3020元/噸，河南鄭州地區(qū)特一粉出廠價(jià)為3020元/噸。

1.2 產(chǎn)出量低玉米價(jià)格上漲 麩皮市場(chǎng)價(jià)格走高

自9月中旬開始，受天氣轉(zhuǎn)涼、局部需求小幅回暖等因素提振，國(guó)內(nèi)麩皮市場(chǎng)價(jià)格小幅反彈，但市場(chǎng)調(diào)價(jià)較為謹(jǐn)慎，部分廠家反映上調(diào)麩皮價(jià)格導(dǎo)致下游采購(gòu)訂單減少，在一定程度上抑制麩皮價(jià)格的上行。自10月隨著國(guó)內(nèi)面粉加工企業(yè)開工率下降，麩皮產(chǎn)出量下降加之飼料糧價(jià)格上漲，麩皮市場(chǎng)行情呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，大部分主產(chǎn)區(qū)麩皮價(jià)格突破1400元/噸。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度國(guó)內(nèi)豬牛羊禽肉產(chǎn)量6007萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.2%，其中豬肉產(chǎn)量3843萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.3%；生豬存欄量42887萬(wàn)頭，同比下降2.3%；生豬出欄量49579萬(wàn)頭，增長(zhǎng)0.1%。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的2018年9月份400個(gè)監(jiān)測(cè)縣生豬存欄信息顯示，9月份國(guó)內(nèi)生豬存欄量環(huán)比增0.8%，同比下降1.8%；能繁母豬存欄環(huán)比下降0.3%，同比下降4.8%。今年8月以來(lái)，非洲豬瘟在國(guó)內(nèi)發(fā)現(xiàn)首例之后，迅速成為生豬養(yǎng)殖行業(yè)的頭等大事；受跨省禁運(yùn)影響，國(guó)內(nèi)豬價(jià)在產(chǎn)銷區(qū)出現(xiàn)顯著的價(jià)格分化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年9月以來(lái)，國(guó)家臨儲(chǔ)玉米累計(jì)投放量5174.493萬(wàn)噸，實(shí)際成交量2835.467萬(wàn)噸，平均成交率54.8%，周度成交均價(jià)1441～1581元/噸，最高成交價(jià)1790元/噸，最低成交價(jià)1350元/噸。中國(guó)海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，9月國(guó)內(nèi)進(jìn)口玉米數(shù)量4萬(wàn)噸，為2016年11月以來(lái)的最低水平，1－9月累計(jì)進(jìn)口數(shù)量291.73萬(wàn)噸，同比增加28%；9月大麥進(jìn)口量68萬(wàn)噸，同比下降 27.1%，1－9 月累計(jì)進(jìn)口數(shù)量 623.07 萬(wàn)噸，同比下降10%；9月高粱進(jìn)口量9萬(wàn)噸，環(huán)比大幅下降 76.9%，1－9 月累計(jì)進(jìn)口數(shù)量 362.02 萬(wàn)噸，同比下降15%。據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，截至10月底，河北石家莊地區(qū)麩皮出廠價(jià)為1380元/噸，山東濟(jì)南地區(qū)麩皮出廠價(jià)為1420元/噸，河南鄭州地區(qū)麩皮出廠價(jià)為1420元/噸，江蘇徐州地區(qū)麩皮出廠價(jià)為1450元/噸，安徽宿州地區(qū)麩皮出廠價(jià)為1440元/噸。

2 9－10月國(guó)內(nèi)面粉市場(chǎng)行情走勢(shì)影響因素分析

9－10月因下游消費(fèi)需求處于傳統(tǒng)旺季加之小麥成本高企支撐面粉市場(chǎng)價(jià)格，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈制約面企提價(jià)力度，具體來(lái)看主要有以下幾方面影響因素。

2.1 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體平穩(wěn) 央行降準(zhǔn)降低融資難度

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，初步核算，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值650899億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.7%；分季度看，一季度同比增長(zhǎng)6.8%，二季度增長(zhǎng) 6.7%，三季度增長(zhǎng) 6.5%。前三季度國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額274299億元，同比增長(zhǎng)9.3%，增速比上半年回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；按消費(fèi)類型分，餐飲收入29763億元，增長(zhǎng)9.8%。前三季度貨物進(jìn)出口總額222839億元，同比增長(zhǎng)9.9%，增速比上半年加快2.1個(gè)百分點(diǎn)；其中出口118585億元，增長(zhǎng) 6.5%，加快 1.8 個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口 104254億元，增長(zhǎng)14.1%，加快2.5個(gè)百分點(diǎn)。前三季度全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.1%；全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比上漲4.0%，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比上漲4.5%。前三季度全國(guó)居民人均可支配收入21035元，同比名義增長(zhǎng)8.8%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)6.6%；全國(guó)居民人均消費(fèi)支出14281元，同比名義增長(zhǎng)8.5%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)6.3%。總的來(lái)看，前三季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化；但外部挑戰(zhàn)變數(shù)明顯增多，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛繼續(xù)顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變、穩(wěn)中有緩，下行壓力加大。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心與中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年10月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為 50.2%，比上月回落 0.6 個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)總體繼續(xù)運(yùn)行在擴(kuò)張區(qū)間，但擴(kuò)張速度放緩。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）宣布將今明兩年世界經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下調(diào)至3.7%，并警告貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇是世界經(jīng)濟(jì)面臨的主要威脅；其中中國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期維持在6.6%不變。為進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化商業(yè)銀行和金融市場(chǎng)的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)，降低融資成本，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)及創(chuàng)新型企業(yè)支持力度，中國(guó)人民銀行決定，從2018年10月15日起，下調(diào)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)日到期的中期借貸便利（MLF）不再續(xù)做。2017年9月－2018年9月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅見圖1。

圖1 2017年9月-2018年9月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅

2.2 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥投放市場(chǎng) 質(zhì)優(yōu)糧源備受青睞

2018年以來(lái)國(guó)家臨儲(chǔ)小麥拍賣底價(jià)兩次累計(jì)下調(diào)110元/噸。為加快國(guó)家臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥去庫(kù)存力度，自1月16日部分省份臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥拍賣底價(jià)下調(diào)后，自9月13日2013年產(chǎn)臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥拍賣底價(jià)下調(diào)110～410元/噸，各區(qū)域2013年產(chǎn)臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥拍賣底價(jià)調(diào)整為2000～2210元/噸。在經(jīng)歷3個(gè)多月暫停投放市場(chǎng)后，9月26日國(guó)家臨儲(chǔ)小麥?zhǔn)状瓮斗攀袌?chǎng)，拍賣底價(jià)暫未調(diào)整。自2018年10月17日起2017年產(chǎn)國(guó)家臨儲(chǔ)小麥開始投放市場(chǎng)，拍賣底價(jià)為2410元/噸，其拍賣底價(jià)較其他年份高60元/噸；上述底價(jià)均為國(guó)標(biāo)三等倉(cāng)內(nèi)交貨價(jià)，相鄰等級(jí)價(jià)差40元/噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自9月26日以來(lái)國(guó)家臨儲(chǔ)小麥累計(jì)投放量1057.8074萬(wàn)噸，實(shí)際成交量78.7516萬(wàn)噸，平均成交率7.44%，周度成交均價(jià)2409～2427元/噸；其中2014年產(chǎn)小麥成交14.6783萬(wàn)噸，2015年產(chǎn)小麥成交 18.6183 萬(wàn)噸，2016 年產(chǎn)小麥成交 42.5229萬(wàn)噸，2017年產(chǎn)小麥成交2.9321萬(wàn)噸。相比之下，上年同期國(guó)家臨儲(chǔ)小麥累計(jì)投放量1005.11萬(wàn)噸，實(shí)際成交量22.586萬(wàn)噸，平均成交率2.25%，周度成交均價(jià)2343～2507元/噸。從國(guó)家臨儲(chǔ)小麥主要地區(qū)成交情況來(lái)看，江蘇地區(qū)投放量184.3565萬(wàn)噸，成交量4.9289萬(wàn)噸；安徽地區(qū)投放量256.8708萬(wàn)噸，成交量8.7573萬(wàn)噸；河南地區(qū)投放量512.2502萬(wàn)噸，成交量30.02萬(wàn)噸；山東地區(qū)投放量 25.4557萬(wàn)噸，成交量15.3485萬(wàn)噸；河北地區(qū)投放量33.5937 萬(wàn)噸，成交量 17.6408 萬(wàn)噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自 9 月13日2013年產(chǎn)國(guó)家臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥拍賣底價(jià)下調(diào)110～410元/噸以來(lái)，國(guó)家臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥累計(jì)投放量2194.1843 萬(wàn)噸，實(shí)際成交量 71.7745 萬(wàn)噸，平均成交率 3.27%，周度成交均價(jià) 2041～2231 元/噸；相比之下，上年同期國(guó)家臨儲(chǔ)進(jìn)口小麥累計(jì)投放量95.814 萬(wàn)噸，實(shí)際成交量 3.0493 萬(wàn)噸，平均成交率3.18%，周度成交均價(jià) 2519～2617 元/噸。截至 10 月底，國(guó)家臨儲(chǔ)小麥?zhǔn)Ｓ鄮?kù)存數(shù)量7534萬(wàn)噸，同比下降561萬(wàn)噸；其中2013年產(chǎn)小麥8萬(wàn)噸，2014年產(chǎn)小麥1042萬(wàn)噸，2015年產(chǎn)小麥1288萬(wàn)噸，2016年產(chǎn)小麥2584萬(wàn)噸，2017年產(chǎn)小麥2375萬(wàn)噸，2018年產(chǎn)小麥235萬(wàn)噸；蘇皖豫三地庫(kù)存量6591萬(wàn)噸，占比超87%。2018年1－10月國(guó)家臨儲(chǔ)小麥成交情況見圖2。

圖2 2018年1-10月國(guó)家臨儲(chǔ)小麥成交情況

2.3 銷區(qū)新麥南下流通量下降 儲(chǔ)備陳麥成交“量增價(jià)漲”

自9月下旬以來(lái)南方銷區(qū)儲(chǔ)備企業(yè)新麥招標(biāo)采購(gòu)力度下降，新麥輪入價(jià)格仍保持高位，新麥南下流通量下降。據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，截至10月底，江蘇產(chǎn)普通質(zhì)量小麥廣東常平到港價(jià)2680～2700元/噸，黃埔到港價(jià)2600元/噸；山東產(chǎn)優(yōu)質(zhì)小麥廣東蛇口到港價(jià)2830元/噸。9月27日廣東省儲(chǔ)備糧管理總公司東莞直屬庫(kù)銷售2016年小麥60626.866噸，全部成交，底價(jià)2320元/噸，最高成交價(jià)2580元/噸，最低成交價(jià) 2520元/噸，成交均價(jià) 2557.84元/噸（散裝、倉(cāng)庫(kù)堆邊價(jià)）。10月9日廣東佛山市儲(chǔ)備糧管理總公司委托采購(gòu)2018年山東產(chǎn)白小麥9800噸，全部成交，底價(jià)2780元/噸，成交均價(jià)2760元/噸（散裝，倉(cāng)庫(kù)車板價(jià)）；委托采購(gòu)2018年江蘇產(chǎn)紅小麥11500噸，全部成交，底價(jià)2770元/噸，最高成交價(jià)2670元/噸，最低成交價(jià)2640元/噸，成交均價(jià)2655.65元/噸（散裝，倉(cāng)庫(kù)車板價(jià)）。10月 10日廣州市天河區(qū)糧油購(gòu)銷公司委托采購(gòu)2018年產(chǎn)白小麥5000噸，底價(jià)2950元/噸，（散裝約2500噸，麻袋約2500噸包打圍，倉(cāng)庫(kù)堆好價(jià)），均未成交；委托銷售2015/2016年產(chǎn)澳洲標(biāo)準(zhǔn)白麥5000噸，全部成交，底價(jià)2800元/噸，最高成交價(jià)2860元/噸，最低成交價(jià)2850元/噸，成交均價(jià)2855元/噸（麻袋包打圍，倉(cāng)庫(kù)堆邊價(jià)）。10月18日福建莆田專項(xiàng)儲(chǔ)備糧輪換競(jìng)價(jià)采購(gòu)交易會(huì)采購(gòu)2018年產(chǎn)硬質(zhì)紅小麥，成交價(jià)2812元/噸。自2018年10月19日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽油價(jià)格每噸上調(diào)165元，柴油價(jià)格每噸上調(diào)160元。2018年以來(lái)國(guó)內(nèi)成品油調(diào)價(jià)目前共進(jìn)行二十一次，上調(diào)十三次、下調(diào)七次，擱淺一次，汽油價(jià)格總計(jì)上調(diào)1505元/噸，柴油價(jià)格總計(jì)上調(diào)1450元/噸。截至10月底，江蘇靖江安寧港至廣東3000噸船運(yùn)費(fèi)80元/噸左右，5000噸船運(yùn)費(fèi)75元/噸左右；至福建5000噸船運(yùn)費(fèi)60元/噸左右。江蘇靖江安寧港糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)見圖3。

圖3 江蘇靖江安寧港糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)圖

2.4 中美貿(mào)易戰(zhàn)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)進(jìn)口渠道 美麥進(jìn)口量同比下降明顯

美國(guó)農(nóng)業(yè)部10月全球小麥供需報(bào)告預(yù)計(jì)全球2018/2019年度小麥期末庫(kù)存為2.6018億噸，9月預(yù)估為2.6129億噸；其中美國(guó)2018/2019年度小麥產(chǎn)量預(yù)估為18.84億蒲式耳，9月預(yù)估為18.77億蒲式耳；澳大利亞2018/2019年度小麥產(chǎn)量預(yù)估為1850萬(wàn)噸，9月預(yù)估為2000萬(wàn)噸；中國(guó)2018/2019年度小麥進(jìn)口預(yù)估為450萬(wàn)噸，9月預(yù)估為450萬(wàn)噸。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）維持2018年全球小麥產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)不變，為7.224億噸，這將是2013年以來(lái)的最低。荷蘭合作銀行發(fā)布的投行報(bào)告顯示，2018年4季度全球基準(zhǔn)小麥（芝加哥期貨交易所軟紅冬小麥期貨）平均價(jià)格預(yù)計(jì)為5.3美元/蒲式耳，2019年1季度平均價(jià)格預(yù)計(jì)為5.4美元/蒲式耳；報(bào)告還顯示，俄羅斯創(chuàng)紀(jì)錄的小麥出口節(jié)奏無(wú)法維持，當(dāng)俄羅斯出口節(jié)奏放慢的時(shí)候，需求將轉(zhuǎn)移到美國(guó)、阿根廷或歐洲。截至10月30日，11月交貨的美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥FOB價(jià)格為211.2美元/噸，到國(guó)內(nèi)口岸完稅后總成本約為2612元/噸，比去年同期上漲857元/噸。中國(guó)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年9月國(guó)內(nèi)進(jìn)口小麥數(shù)量28萬(wàn)噸，同比減少36%，其完稅前平均價(jià)格1777元/噸，同比上漲10.9%，較此前兩月上升明顯；今年迄今為止國(guó)內(nèi)小麥進(jìn)口總量為250萬(wàn)噸，同比減少31%。國(guó)家發(fā)改委最新公布的2019年糧食進(jìn)口關(guān)稅配額政策顯示，2019年國(guó)內(nèi)小麥進(jìn)口關(guān)稅配額量為963.6萬(wàn)噸，國(guó)營(yíng)貿(mào)易比例為90%。中美貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級(jí)，使得國(guó)內(nèi)進(jìn)口美麥成本不僅大幅增加，同時(shí)也面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)國(guó)內(nèi)小麥進(jìn)口品種和來(lái)源地將更加多元化，簽署自貿(mào)區(qū)的伙伴國(guó)和“一帶一路”沿線國(guó)家將成為中國(guó)小麥進(jìn)口的重要來(lái)源地。2018年1－10月美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到國(guó)內(nèi)口岸完稅價(jià)走勢(shì)見圖4。

圖4 2018年1-10月美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到國(guó)內(nèi)口岸完稅價(jià)

2.5 人口增速放緩口糧消費(fèi)量下降 終端需求提振有限

隨著收入提高和生活觀念轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)居民在外飲食比重明顯上升；在日常飲食消費(fèi)中愈發(fā)注重安全、健康等品質(zhì)，趨向更高端的產(chǎn)品。2017年國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民人均飲食服務(wù)支出1538元，比1993年增長(zhǎng)15.7倍；農(nóng)村居民人均飲食服務(wù)支出309元，比1985年增長(zhǎng)65.9倍。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，全國(guó)居民人均消費(fèi)支出14281元，同比名義增長(zhǎng)8.5%，比上年同期加快1.0個(gè)百分點(diǎn)；扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)6.3%，加快0.4個(gè)百分點(diǎn)；其中，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出名義增長(zhǎng)6.5%，加快0.3個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出名義增長(zhǎng)12.0%，加快3.4個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民人均糧食消費(fèi)量由1978年的152千克下降到2017年的110千克，農(nóng)村居民人均糧食消費(fèi)量由1978年的248千克下降到2017年的155千克。《中國(guó)食物與營(yíng)養(yǎng)發(fā)展綱要（2014-2020年）》提出，到2020年，全國(guó)人均全年口糧消費(fèi)量為135千克。由于國(guó)內(nèi)面粉市場(chǎng)需求增速明顯放緩加之加工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)、整合中進(jìn)一步規(guī)?；肮?jié)假日”所帶來(lái)的提振效應(yīng)趨于弱化，“旺季不旺”特征較為明顯，面粉加工企業(yè)開工率同比趨于下降。

3 2018年國(guó)內(nèi)夏糧收購(gòu)回顧與展望

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年全國(guó)小麥播種面積3.51億畝，比上年減少257萬(wàn)畝，下降0.7%；小麥單產(chǎn)為366千克/畝，比上年減少6.1千克/畝，下降1.6%；小麥產(chǎn)量12835萬(wàn)噸，較上年減少310萬(wàn)噸，下降2.4%。相比之下，市場(chǎng)主體對(duì)2018年產(chǎn)小麥產(chǎn)質(zhì)量下降所導(dǎo)致的有效供給下降幅度明顯要高。在國(guó)內(nèi)陳小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需結(jié)構(gòu)性矛盾仍存的情況下，2018年產(chǎn)新麥產(chǎn)質(zhì)量同比下降無(wú)疑“雪上加霜”。5月19日國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局等6部門聯(lián)合發(fā)布《2018年小麥最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案》，《小麥最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案》在托市啟動(dòng)時(shí)間、啟動(dòng)條件及收購(gòu)質(zhì)量等方面較往年做出明顯調(diào)整，旨在更好發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，加快推動(dòng)小麥?zhǔn)召?gòu)由政策性收儲(chǔ)為主向市場(chǎng)化收購(gòu)為主轉(zhuǎn)變。今年國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購(gòu)時(shí)間較上年偏晚且托市收購(gòu)啟動(dòng)范圍明顯縮窄，繼6月6日安徽地區(qū)啟動(dòng)托市收購(gòu)后，江蘇地區(qū)6月12日、河南地區(qū)6月13日相繼啟動(dòng)托市收購(gòu)。自5月下旬國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新麥自南至北大量收獲上市流通，在國(guó)內(nèi)麥?zhǔn)薪Y(jié)構(gòu)性矛盾明顯的情況下，質(zhì)優(yōu)新麥在多元主體市場(chǎng)搶購(gòu)及持糧主體惜售等因素影響下，其市場(chǎng)行情呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢(shì)，新麥品質(zhì)間參差不齊導(dǎo)致新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)寬幅度多軌道運(yùn)行態(tài)勢(shì)。隨著國(guó)內(nèi)普通新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格運(yùn)行于托市收購(gòu)價(jià)附近，尤其是魯冀地區(qū)新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格明顯高于托市收購(gòu)價(jià)，麥價(jià)步入長(zhǎng)時(shí)間區(qū)間震蕩態(tài)勢(shì)，新麥上市初期的過(guò)快上漲透支了其后期上漲動(dòng)力，持糧主體利潤(rùn)空間逐步被成本增加所吞噬。自8月中下旬隨著國(guó)內(nèi)面粉市場(chǎng)需求由“淡”轉(zhuǎn)“旺”，麥價(jià)打破平穩(wěn)走勢(shì)趨強(qiáng)，但面企提價(jià)幅度有限；質(zhì)優(yōu)新麥與質(zhì)差新麥?zhǔn)袌?chǎng)購(gòu)銷延續(xù)分化態(tài)勢(shì)，流通市場(chǎng)新麥價(jià)格延續(xù)寬幅度多軌道運(yùn)行態(tài)勢(shì)。今年夏糧收購(gòu)無(wú)論是市場(chǎng)化收購(gòu)主體還是政策性收購(gòu)主體對(duì)小麥的質(zhì)量要求以及管控都較為嚴(yán)格。托市收購(gòu)量大降、資金緊張以及用糧主體消化能力有限等因素制約國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新麥?zhǔn)召?gòu)進(jìn)度。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月30日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計(jì)收購(gòu)5015.2萬(wàn)噸，同比減少2190.7萬(wàn)噸，其中河北收購(gòu)469.8萬(wàn)噸，同比減少109.4萬(wàn)噸；江蘇收購(gòu)1020.7萬(wàn)噸，同比減少221.2萬(wàn)噸；安徽收購(gòu)532.5萬(wàn)噸，同比減少456.6萬(wàn)噸；山東收購(gòu)927.4萬(wàn)噸，同比減少157.4萬(wàn)噸；河南收購(gòu)1206.5萬(wàn)噸，同比減少1097萬(wàn)噸；湖北收購(gòu)160.5萬(wàn)噸，同比減少91.6萬(wàn)噸。2007年-2017年同期小麥平均收購(gòu)量6094.8萬(wàn)噸，其中最低值為2007年的4242.4萬(wàn)噸，最高值為2016年的7582萬(wàn)噸。

9月27日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開全國(guó)秋冬種工作視頻會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，今年秋冬種保持小麥播種面積基本穩(wěn)定，適當(dāng)調(diào)減地下水超采區(qū)、條銹病菌源區(qū)、赤霉病重發(fā)區(qū)小麥面積，力爭(zhēng)冬小麥面積穩(wěn)定在3.5億畝。由于國(guó)內(nèi)小麥消費(fèi)需求較為單一且需求增量有限，近年來(lái)國(guó)內(nèi)小麥年度內(nèi)供需寬松，結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量呈現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)。國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2018/2019年度全國(guó)小麥供求結(jié)余量為1044萬(wàn)噸，較上年度減少924萬(wàn)噸，減幅46.9%。作為小麥主要流向的制粉行業(yè)，食品安全、環(huán)保、行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)使得面粉加工企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大。面粉加工企業(yè)上游高成本難以有效通過(guò)下游終端產(chǎn)品傳導(dǎo)，導(dǎo)致其麥價(jià)承受能力有限。從麥?zhǔn)姓邔用鎭?lái)看，國(guó)家臨儲(chǔ)小麥雖然庫(kù)存數(shù)量高企，但“質(zhì)價(jià)”制約其市場(chǎng)有效供給，后期若要加快“去庫(kù)存”進(jìn)程，其拍賣底價(jià)仍將面臨下調(diào)。國(guó)內(nèi)面粉加工業(yè)處于擴(kuò)產(chǎn)能乏需求、食品安全嚴(yán)小麥質(zhì)量差、資金成本高產(chǎn)品利潤(rùn)低以及環(huán)保壓力大開工難等困境，面粉加工企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)壓力較大?？紤]到國(guó)內(nèi)新麥產(chǎn)量以及陳小麥庫(kù)存量，國(guó)內(nèi)小麥供給總量充足，尤其是普通小麥及質(zhì)差小麥面臨的市場(chǎng)銷售壓力較大。隨著國(guó)內(nèi)加大麥?zhǔn)姓哒{(diào)整力度，政策對(duì)麥價(jià)的支撐作用明顯弱化，“去庫(kù)存”以及“降成本”將很大程度上加大麥?zhǔn)须A段性供給壓力。預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)麥價(jià)重心將圍繞國(guó)家臨儲(chǔ)小麥拍賣底價(jià)呈現(xiàn)區(qū)間運(yùn)行態(tài)勢(shì)，小麥供給與需求之間的不匹配將導(dǎo)致“買方”市場(chǎng)與“賣方”市場(chǎng)并存，麥價(jià)因品質(zhì)間差異仍將呈現(xiàn)寬幅度運(yùn)行態(tài)勢(shì)。建議小麥經(jīng)營(yíng)主體理性看待國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)格局，把握政策方向以及市場(chǎng)趨勢(shì)，提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，緊抓小麥質(zhì)量和成本控制。

4 國(guó)內(nèi)面粉市場(chǎng)展望及面企經(jīng)營(yíng)建議

國(guó)家糧油信息中心10月預(yù)計(jì)2018/2019年度國(guó)內(nèi)小麥消費(fèi)總量為12820萬(wàn)噸，較上年度增加600萬(wàn)噸，增幅4.9%；其中，食用消費(fèi)為9350萬(wàn)噸，較上年度增加50萬(wàn)噸，增幅0.5%；飼料消費(fèi)為1800萬(wàn)噸，較上年度增加300萬(wàn)噸，增幅20%；工業(yè)消費(fèi)為1200萬(wàn)噸，較上年度增加250萬(wàn)噸，增幅26.3%。當(dāng)前國(guó)內(nèi)面粉加工企業(yè)普遍存在中小型企業(yè)低效產(chǎn)能微利維持，大型面企繼續(xù)擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問題愈發(fā)突出，企業(yè)間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象加重。國(guó)內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，迫使面制食品企業(yè)在選用原料面粉時(shí)，著重追求面粉的專用化、個(gè)性化、品牌化。糧食加工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2011-2020年）》指出，重點(diǎn)發(fā)展適合傳統(tǒng)食品專用粉，今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，我國(guó)面粉工業(yè)將以安全、營(yíng)養(yǎng)、方便、專用型產(chǎn)品為主要發(fā)展方向，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高優(yōu)、新、特產(chǎn)品比重，重點(diǎn)發(fā)展適合中國(guó)人消費(fèi)習(xí)慣的蒸煮類、速凍類、油炸類食品專用粉，滿足飲食和傳統(tǒng)主食品工業(yè)化需求，到2020年，專用粉品種達(dá)到50個(gè)以上，產(chǎn)量在小麥粉總量比重中達(dá)到40%以上。食品安全、環(huán)保、行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩所帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)使得面粉加工企業(yè)新麥采購(gòu)數(shù)量、質(zhì)量及成本控制較為嚴(yán)格。面粉加工企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)力度，從以往的重視產(chǎn)量及“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暺焚|(zhì)及“品牌戰(zhàn)”。

近年來(lái)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)迅速在農(nóng)村普及，以農(nóng)村電商為代表的流通新模式，為城鄉(xiāng)商品的流通創(chuàng)新了渠道、壓縮了環(huán)節(jié)、提升了效率。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)普及率的提高，網(wǎng)購(gòu)用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大，網(wǎng)上零售在上年高增速的基礎(chǔ)上繼續(xù)快速增長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日臻成熟和快速發(fā)展，改變了商品的傳統(tǒng)營(yíng)銷模式。面粉加工企業(yè)應(yīng)積極推進(jìn)實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+零售”行動(dòng)，開展在線銷售、原料采購(gòu)等活動(dòng)，發(fā)展“網(wǎng)上糧店”，推廣“網(wǎng)訂店取”、“網(wǎng)訂店送”等零售新業(yè)態(tài)、新模式，促進(jìn)線上線下融合發(fā)展，創(chuàng)新現(xiàn)代營(yíng)銷模式。同時(shí)加大新媒體營(yíng)銷，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行大體量傳播，實(shí)現(xiàn)和消費(fèi)者的巨量互動(dòng)，以刷新品牌印象。預(yù)計(jì)四季度國(guó)內(nèi)糧源采購(gòu)成本高企以及需求旺季將支撐面粉市場(chǎng)價(jià)格；考慮到后期流通市場(chǎng)質(zhì)優(yōu)糧源供給偏緊，面粉加工企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身庫(kù)存糧源結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)品加工特點(diǎn)，緊抓質(zhì)優(yōu)糧源。由于國(guó)內(nèi)面粉加工行業(yè)仍處于整合進(jìn)程，大型面企不斷擴(kuò)張產(chǎn)能，下游面粉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍將較為激烈，成本壓力將進(jìn)一步擠壓面企生存空間，面企對(duì)糧源成本的承受度有限，這使得面企在保證糧源加工質(zhì)量滿足食品安全要求的情況下，將會(huì)盡量降低糧源采購(gòu)成本或通過(guò)不同品質(zhì)小麥搭配降低成本。