劉靈傲 張曦月 陸相林

【摘 要】 針對城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)成果較少的現(xiàn)實(shí)，基于財(cái)務(wù)分析理論，從規(guī)模實(shí)力、償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力5個(gè)維度構(gòu)建指標(biāo)體系?；谒鶚?gòu)建指標(biāo)體系，采用主成分分析法，對廣東省21地市規(guī)模以上住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證，結(jié)果表明所構(gòu)建的指標(biāo)體系較為合理，評價(jià)結(jié)果較為客觀。從規(guī)模、償債、盈利、營運(yùn)、發(fā)展以及綜合評價(jià)6個(gè)方面，對廣東省21地市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力水平進(jìn)行考察，并對其城市類型進(jìn)行劃分。最后，提出了進(jìn)一步拓展的研究方向。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)競爭力； 城市住宿餐飲業(yè)； 主成分分析； 廣東省

【中圖分類號(hào)】 F259.27；F224 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）20-0086-05

一、引言

城市住宿餐飲業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，是政界和學(xué)界關(guān)注的重要領(lǐng)域之一[1]，對于市民生活質(zhì)量提升、城市形象塑造，乃至城市整體發(fā)展都有積極意義[2]。學(xué)者從發(fā)展現(xiàn)狀[3-5]、存在問題[5-7]、營銷策略[8]、影響因素[9-11]和效率評價(jià)[12，13]等方面對住宿餐飲業(yè)展開研究，成果豐富。典型成果如Bull[3]、Bowie[4]總結(jié)了國外住宿餐飲業(yè)的發(fā)展特征，提出進(jìn)一步研究的理論框架；Chakraborty[6]在分析住宿餐飲業(yè)存在問題的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)了顧客導(dǎo)向的重要性；琚勝利等[7]較早分析了我國餐飲業(yè)競爭力偏弱問題，并提出了集群發(fā)展對策；李先國[5]則利用第一次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，對我國住宿餐飲業(yè)基本特征，存在問題與改進(jìn)對策進(jìn)行了探討。Tussyadiah et al.[8]總結(jié)了住宿餐飲業(yè)的共享營銷模式并實(shí)證。劉致良[9]分析了我國資本深化、全要素生產(chǎn)率對住宿餐飲業(yè)增長的內(nèi)在作用機(jī)制；司增綽等[10]基于投入產(chǎn)出理論分析了住宿餐飲業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)特征；Zervas et al.[11]則分析了共享經(jīng)濟(jì)對住宿餐飲業(yè)的影響。Assaf et al.[13]構(gòu)建了住宿餐飲業(yè)的效率評價(jià)模型并實(shí)證；郝飛飛[12]實(shí)證了住宿餐飲業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響，瞿華等[1]則定量分析了住宿餐飲業(yè)對服務(wù)業(yè)的影響程度。

一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)競爭力源于財(cái)務(wù)管理理論，是企業(yè)核心競爭力的重要構(gòu)件[23]，相關(guān)研究集中于企業(yè)，特別是上市公司[14-20]。學(xué)者較少從行業(yè)視角關(guān)注財(cái)務(wù)競爭力研究[21]，從城市和區(qū)域角度研究財(cái)務(wù)競爭力的成果則更少，典型成果如，高維全[22]運(yùn)用主成分和聚類分析法，對我國省域旅游企業(yè)財(cái)務(wù)競爭力進(jìn)行評價(jià)分析。焦小靜[23]研究了河南省上市公司財(cái)務(wù)競爭力。

整體而言，住宿餐飲業(yè)相關(guān)研究表現(xiàn)為由企業(yè)視角向企業(yè)、行業(yè)、區(qū)域全方位考察轉(zhuǎn)變，由定性方法向定量方法轉(zhuǎn)變，由分析整體經(jīng)濟(jì)影響向深層次、微觀作用機(jī)制分析轉(zhuǎn)變，當(dāng)前鮮有對城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力進(jìn)行評價(jià)分析的研究成果。本文將基于城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力成果較少的現(xiàn)實(shí)，借鑒財(cái)務(wù)分析方法，構(gòu)建由規(guī)模、償債、盈利、營運(yùn)、發(fā)展5個(gè)維度組成的評價(jià)指標(biāo)體系，采用主成分分析法，以廣東省21地市進(jìn)行實(shí)證，為其住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力提升指明努力方向。

二、城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)指標(biāo)體系與研究方法

（一）指標(biāo)體系

構(gòu)建城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力指標(biāo)體系時(shí)，需要依據(jù)財(cái)務(wù)分析理論，結(jié)合城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)際進(jìn)行。本文在指標(biāo)體系構(gòu)建中，努力體現(xiàn)了指標(biāo)體系的全面性、指標(biāo)選取的規(guī)范性、指標(biāo)數(shù)據(jù)的可得性。所構(gòu)建的城市住宿餐飲業(yè)指標(biāo)體系包括規(guī)模實(shí)力、償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力5個(gè)一級(jí)指標(biāo)，共15個(gè)二級(jí)指標(biāo)，如表1所示。

（二）研究方法

主成分分析是管理學(xué)領(lǐng)域常用的多元統(tǒng)計(jì)評價(jià)方法，通過構(gòu)建評價(jià)指標(biāo)的線性組合，將多個(gè)存在相關(guān)關(guān)系的指標(biāo)綜合為少數(shù)幾個(gè)（即主成分），從而實(shí)現(xiàn)對研究對象的典型描述與評價(jià)。該方法具有客觀賦權(quán)特征，在指標(biāo)體系構(gòu)建合理、數(shù)據(jù)來源可靠條件下，能較為方便地對研究對象進(jìn)行評價(jià)，并得到較為客觀、合理的評價(jià)結(jié)果，在經(jīng)濟(jì)、管理、社會(huì)等多個(gè)學(xué)科中廣泛應(yīng)用。本文將采用主成分分析法對城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力進(jìn)行評價(jià)。

三、城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)過程

（一）數(shù)據(jù)來源

住宿餐飲業(yè)（Hotels and Catering Services）是住宿業(yè)和餐飲業(yè)的合稱，在國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類中得以明確表述和統(tǒng)計(jì)核算。同樣，住宿餐飲業(yè)也是我國國民經(jīng)濟(jì)核算的重要內(nèi)容，在國家和地方統(tǒng)計(jì)中得以明確統(tǒng)計(jì)，而且我國國家和地方住宿餐飲業(yè)統(tǒng)計(jì)中，有對“限額以上住宿和餐飲企業(yè)財(cái)務(wù)狀況”進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的傳統(tǒng)，為城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)提供了可靠的數(shù)據(jù)來源。本文數(shù)據(jù)主要來源于廣東統(tǒng)計(jì)年鑒（2017）中“限額以上住宿和餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況”數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)收集中，首先對城市住宿業(yè)、餐飲業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行求和，得到“住宿+餐飲業(yè)”合并數(shù)據(jù)；然后依據(jù)財(cái)務(wù)分析理論，對合并數(shù)據(jù)做進(jìn)一步的計(jì)算處理，具體處理過程見表1。

（二）指標(biāo)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化與標(biāo)準(zhǔn)化

按照對評價(jià)結(jié)果的影響方向劃分，指標(biāo)體系中可分為“正性”“中性”和“逆性”指標(biāo)。本文的15個(gè)二級(jí)指標(biāo)中，只有產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率為“逆性”指標(biāo)，其他皆為正性指標(biāo)。對于“逆性”指標(biāo)，采用式xij進(jìn)行轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)“正性”化（即變成與正性指標(biāo)含義一致的數(shù)據(jù)）。轉(zhuǎn)化完畢后，進(jìn)一步采用標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)化法，即利用式xij=進(jìn)行數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。

上述兩式中：xij是標(biāo)準(zhǔn)化后的新數(shù)據(jù)，x'ij是原始數(shù)據(jù)，x'j為第j列原始數(shù)據(jù)，'j為第j列樣本期望值，s'j為第j列樣本標(biāo)準(zhǔn)差，標(biāo)準(zhǔn)化后各新數(shù)據(jù)的平均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。

（三）城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力分維度評價(jià)

利用SPSS 18.0分別對城市住宿餐飲業(yè)規(guī)模實(shí)力、償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力5個(gè)維度數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，分別得到Bartlett和KMO檢驗(yàn)值（見表2）；表2中Bartlett檢驗(yàn)值均為0，KMO檢驗(yàn)值均大于（或等于）0.5，因此5個(gè)維度指標(biāo)均適合進(jìn)行主成分分析，而且還可得到5個(gè)維度各主成分的特征值、貢獻(xiàn)率。在主成分選取中，選取特征值大于1的主成分，得到5個(gè)維度主成分載荷值如表3所示；還可得到各維度的主成分得分值與排名，如表4前10列所示。

由表4可知，規(guī)模實(shí)力維度得分中，得分大于0.5的有廣州、深圳、珠海，且廣州、深圳得分值分別高達(dá)3.536、2.010，可知上述3市住宿餐飲業(yè)規(guī)模實(shí)力較強(qiáng)，此分析結(jié)果極為符合現(xiàn)實(shí)，廣州、深圳是廣東乃至全國的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快、質(zhì)量較高，而珠海近年經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度極快，2017年經(jīng)濟(jì)增速高達(dá)9.2%，位居廣東增速之首；得分小于-0.5的分別為河源、汕尾、韶關(guān)、潮州、陽江，可知上述5市住宿餐飲業(yè)規(guī)模實(shí)力較弱。

償債能力維度得分方面，得分大于0.5的分別為汕尾、潮州、深圳，可知上述3市住宿餐飲業(yè)債務(wù)償還能力相對較強(qiáng)；得分小于-0.5的分別為清遠(yuǎn)、中山、珠海、湛江、肇慶，可知上述5市住宿餐飲業(yè)債務(wù)償還能力相對較差。

盈利能力維度得分方面，得分大于0.5的分別為陽江、揭陽、深圳、廣州，可知上述4市住宿餐飲業(yè)獲利能力相對較強(qiáng)；得分小于-0.5的分別為中山、肇慶、梅州、江門、云浮、清遠(yuǎn)，可知上述6市住宿餐飲業(yè)獲利能力相對較差。

營運(yùn)能力維度得分方面，得分排名前3的分別為陽江、深圳、廣州，可知上述3市住宿餐飲業(yè)運(yùn)營和管理能力相對較強(qiáng)；得分小于-0.5的分別為茂名、梅州、珠海、云浮、清遠(yuǎn)，可知上述5市住宿餐飲業(yè)運(yùn)營和管理相對較差。

發(fā)展能力維度得分方面，得分排名前3的分別為汕尾、茂名、惠州，可知上述3市住宿餐飲業(yè)發(fā)展趨勢相對較好；得分小于-0.5的分別為肇慶、梅州、潮州、陽江，可知上述4市住宿餐飲業(yè)發(fā)展趨勢相對較差。

（四）城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力綜合評價(jià)

1.綜合評價(jià)過程

利用SPSS 18.0對表4中5個(gè)主成分得分值再次進(jìn)行主成分分析，得到Bartlett檢驗(yàn)值為0，KMO檢驗(yàn)值為0.567（大于0.5），因此適合進(jìn)行主成分分析，得到廣東省城市住宿餐飲業(yè)綜合評價(jià)得分及排名（見表4最后兩列）。

2.綜合評價(jià)結(jié)果分析

由表4可得，綜合評價(jià)方面，得分大于0.5的城市分別為廣州、惠州、深圳、汕尾、茂名，可知上述5市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力綜合水平相對較高；得分小于-0.5的分別為陽江、梅州、肇慶，可知上述3市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力綜合水平相對較差。

把綜合評價(jià)得分用柱狀圖表示（見圖1），由圖1可知，廣東省21地市中，有12個(gè)達(dá)到全省平均水平以上（綜合得分值大于0.5），占比為全省的57%，可知廣東省21個(gè)城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力整體水平較高。按照財(cái)務(wù)競爭力綜合得分ΣF>0.5；0<ΣF≤0.5；-0.5<ΣF≤0；ΣF≤-0.5，廣東省21地市可分為4大類，即強(qiáng)型、較強(qiáng)型、一般型、弱型，見表5。

四、結(jié)論與討論

（一）結(jié)論

1.實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)競爭力與住宿餐飲業(yè)研究的整合創(chuàng)新，構(gòu)建了數(shù)據(jù)可得性較強(qiáng)的城市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力評價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用主成分分析法，以廣東省21地市為例，結(jié)果表明所構(gòu)建的指標(biāo)體系較為科學(xué)合理。

2.以廣東省21地市為實(shí)證區(qū)域，從規(guī)模實(shí)力、償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力5個(gè)方面，得到各市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力水平。具體為：規(guī)模實(shí)力維度中，廣州、深圳、珠海3市較強(qiáng)，河源、汕尾、韶關(guān)、潮州、陽江5市較弱；償債能力維度方面，汕尾、潮州、深圳3市相對較強(qiáng)，清遠(yuǎn)、中山、珠海、湛江、肇慶5市相對較差；盈利能力維度方面，陽江、揭陽、深圳、廣州相對較強(qiáng)；中山、肇慶、梅州、江門、云浮、清遠(yuǎn)6市相對較差；營運(yùn)能力維度方面，陽江、深圳、廣州相對較強(qiáng)；茂名、梅州、珠海、云浮、清遠(yuǎn)5市相對較差；發(fā)展能力維度得分方面，汕尾、茂名、惠州發(fā)展趨勢相對較好，肇慶、梅州、潮州、陽江發(fā)展趨勢相對較差。

3.對廣東省21個(gè)城市住宿餐飲業(yè)的進(jìn)行綜合評價(jià)，得其綜合得分并排序，得出廣州、惠州、深圳、汕尾、茂名6市競爭力水平較高，分列前6位；陽江、梅州、肇慶水平較差，分列后3位，亟待進(jìn)一步提高。整體而言，廣東省21地市住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力水平較高，多數(shù)城市（占比57%）競爭力水平高于全省平均水平。

（二）討論

1.本文所構(gòu)建指標(biāo)體系僅以廣東21地市為例實(shí)證，其科學(xué)合理性需進(jìn)一步驗(yàn)證，今后可以其他城市做進(jìn)一步的驗(yàn)證。

2.實(shí)證中發(fā)現(xiàn)，廣州、深圳等經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較強(qiáng)城市，其住宿餐飲業(yè)財(cái)務(wù)競爭力得分也較高，可初步判斷二者極有可能存在正向關(guān)聯(lián)關(guān)系，因此進(jìn)一步可以研究二者作用機(jī)制。

3.本文初步探索了財(cái)務(wù)競爭力與住宿餐飲業(yè)整合研究。財(cái)務(wù)競爭力作為競爭力研究的重要領(lǐng)域，住宿餐飲業(yè)作為重要的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)，都非常值得學(xué)者開展相關(guān)研究，二者的結(jié)合更值得學(xué)者做進(jìn)一步的探索。

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