王宇

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深入，財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策起著決定性的作用，而且現(xiàn)代企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的要求越來(lái)越精細(xì)，不同的報(bào)表使用人所要求披露的財(cái)務(wù)信息也不盡相同。本文明確了財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考，對(duì)財(cái)務(wù)分析報(bào)告提出了新的要求。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；經(jīng)營(yíng)決策；精細(xì)化

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及其附表分別進(jìn)行相關(guān)分析。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，可以看到企業(yè)的總體情況，分析資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)的流動(dòng)性、資產(chǎn)的質(zhì)量，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)的大小及企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)利益要求的大小。資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和水平。利潤(rùn)表可以反映企業(yè)的利潤(rùn)總額、成本、費(fèi)用的大小以及增減變動(dòng)。現(xiàn)金流量表可以反映企業(yè)的現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)是否合理，也可以從中獲知企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的速度。

財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力、發(fā)展能力的分析，通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的分析，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，為企業(yè)投融資決策提供數(shù)據(jù)支持。

二、財(cái)務(wù)分析的方法

企業(yè)的財(cái)會(huì)人員根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況，形成適合本企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的財(cái)務(wù)分析方法。主要包括：第一，增減變動(dòng)分析，包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的增減變動(dòng)，分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題，具體分為以下幾個(gè)方面：資產(chǎn)的變化分析、負(fù)債的變化分析 、股東權(quán)益的變化分析。第二，短期償債能力分析，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。第三，資本結(jié)構(gòu)分析，包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)。第四，長(zhǎng)期償債能力分析，包括：利息保障倍數(shù)、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率。

三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析的作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的重要組成部分。它不僅是對(duì)企業(yè)上一個(gè)經(jīng)營(yíng)階段工作的總結(jié)，同時(shí)也對(duì)下一個(gè)階段的經(jīng)營(yíng)提供指導(dǎo)。

1.為股權(quán)投資者投資決策提供幫助

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)，可以反映企業(yè)的收益能力、償債能力以及風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的股東能夠通過(guò)這些數(shù)據(jù)，得出如下判斷：公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平的高低；目前財(cái)務(wù)狀況下，公司的資本構(gòu)成決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何；與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比公司處于何種地位，主要是通過(guò)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，正常情況下，他們與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)是一致的。

2.為企業(yè)債權(quán)人的資金投向提供參考意見(jiàn)

債權(quán)人關(guān)心的是企業(yè)是否有償還債務(wù)的能力，是否給企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們主要從以下幾個(gè)方面做出判斷：公司額外籌集資金的目的；公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否能夠還本付息；公司對(duì)以前年度的長(zhǎng)、短期借款是否能夠按時(shí)償還；公司將來(lái)在那些方面 可能還需要借款。債權(quán)人通常需要研究企業(yè)3-5年的財(cái)務(wù)報(bào)告信息及財(cái)務(wù)分析報(bào)告中相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)，同時(shí)還關(guān)注相關(guān)比例的變動(dòng)趨勢(shì)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告可以提供這些數(shù)據(jù)。

3.為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)決策提供保障

企業(yè)管理層重點(diǎn)關(guān)注的是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)獲取的報(bào)酬，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞是通過(guò)財(cái)務(wù)分析報(bào)告反映出來(lái)的。一般情況下，他們的團(tuán)隊(duì)利益和企業(yè)的利益是一致的，因而他們需要更為準(zhǔn)確、詳盡的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。他們既關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。他們關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)一般是按照股東對(duì)他們的考核要求設(shè)計(jì)的。為了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，他們可能更愿意冒險(xiǎn)，利用財(cái)務(wù)杠桿獲取更大的收益。

4.增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)能夠預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和所處的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，揭示企業(yè)內(nèi)部存在的問(wèn)題，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析，可以知道存貨的流動(dòng)性及存貨占用的流動(dòng)資金是否合理，從而采取相應(yīng)的財(cái)務(wù)管控措施，從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以看出應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的速度，從而制定出適合本公司實(shí)際情況的銷(xiāo)售政策。

四、財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考

1.能夠得出企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題

通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)的分析，通過(guò)與上期、同期數(shù)據(jù)的對(duì)比，與行業(yè)平均數(shù)據(jù)的對(duì)比，圖表分析等，找出差異原因，提出改進(jìn)意見(jiàn)，從而得出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)律，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷(xiāo)售環(huán)節(jié)及財(cái)務(wù)控制方面存在的問(wèn)題，并制定控制措施。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以統(tǒng)計(jì)企業(yè)的資金流動(dòng)狀況

通過(guò)計(jì)算企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)比，得到企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，判定現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)的合理性。一個(gè)健康的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量應(yīng)該是正數(shù)，投資現(xiàn)金流量應(yīng)該是負(fù)數(shù)，而籌資現(xiàn)金流量應(yīng)該是正負(fù)相間的。

3.為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制提供數(shù)據(jù)支持

財(cái)務(wù)報(bào)表分析中對(duì)償債能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、資金流動(dòng)狀況的分析，有助于經(jīng)營(yíng)者對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出相應(yīng)的控制措施，降低或避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有序運(yùn)行。

4.為內(nèi)部績(jī)效考核提供依據(jù)

通過(guò)對(duì)比分析，可以看出企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的程度，與同期、上期數(shù)據(jù)相比的變化，與同行業(yè)中優(yōu)秀企業(yè)存在的差距，從而制定出適合本企業(yè)使用的考核機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)。

五、財(cái)務(wù)分析中存在的不足及應(yīng)對(duì)策略

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在片面性

財(cái)務(wù)報(bào)表記載的是已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，是對(duì)過(guò)去某一時(shí)段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的分析總結(jié)，所以和企業(yè)目前的現(xiàn)狀存在著差異。加之財(cái)務(wù)人員的主觀意識(shí)對(duì)分析報(bào)告的結(jié)果有著直接的影響，所以財(cái)務(wù)人員思想、專(zhuān)業(yè)技能的片面性直接導(dǎo)致分析結(jié)果的片面性。

企業(yè)有必要對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行技能培訓(xùn)，在掌握專(zhuān)業(yè)技能的同時(shí)，運(yùn)用新的、更加科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法，對(duì)不同的分析對(duì)象采用不同的財(cái)務(wù)分析方法，這樣，才能保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確與全面。

2.管理者重視程度不夠

在當(dāng)今的中國(guó)，小微企業(yè)占了絕大多數(shù)，這些企業(yè)中有相當(dāng)一部分管理者沒(méi)有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的重要性，管理者往往根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)做出決策，忽視財(cái)務(wù)分析的科學(xué)合理性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的日?；顒?dòng)中沒(méi)有起到應(yīng)有的指導(dǎo)作用。

企業(yè)應(yīng)該健全財(cái)務(wù)分析制度，使財(cái)務(wù)分析人員積極地參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)中來(lái)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者之間的聯(lián)系，讓管理者充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的重要性，為企業(yè)的財(cái)務(wù)分析活動(dòng)營(yíng)造一個(gè)良好的氛圍。

3.存在虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題

財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的有效性，部分經(jīng)營(yíng)者為了自身的利益，出具虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的不真實(shí)直接導(dǎo)致了錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析結(jié)果。虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表給經(jīng)營(yíng)者提供了錯(cuò)誤信息，誤導(dǎo)經(jīng)營(yíng)者的決策，同時(shí)給監(jiān)管部門(mén)的管理設(shè)置了障礙。所以，企業(yè)需要提高管理者的法律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)有關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，杜絕虛假報(bào)表的發(fā)生。

4.報(bào)表分析者的水平有限

一些企業(yè)的財(cái)會(huì)人員自身水平有限，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析內(nèi)容不全面、不完整，分析結(jié)果缺乏深度。大多是就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，沒(méi)有聯(lián)系企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行深度分析，不能揭示問(wèn)題的本質(zhì)。好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告不但能發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，而且能深入分析問(wèn)題出現(xiàn)的原因，并提出解決之道。

財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)能力，走出辦公室，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，真正做到業(yè)財(cái)融合，才能寫(xiě)出高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

六、結(jié)束語(yǔ)

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策中，財(cái)務(wù)分析報(bào)告是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的總結(jié)和反映，所以，我們既要運(yùn)用傳統(tǒng)的分析方法，也要把財(cái)務(wù)分析和互聯(lián)網(wǎng)+結(jié)合起來(lái)，財(cái)務(wù)分析人員要提高自身的專(zhuān)業(yè)技能，理論結(jié)合實(shí)際，了解企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的全過(guò)程，這樣，才能使財(cái)務(wù)分析更加精細(xì)化，從而為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)的理論指導(dǎo)。

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