王云魁，劉 芳

（新疆財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，烏魯木齊830012）

隨著我國“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的實施以及利率市場化進程的不斷加快，如何為新疆縣域小微企業(yè)發(fā)展提供充足有效的金融扶持，促進其持續(xù)健康發(fā)展，日益成為社會各界亟待解決的難題。

近年來，新疆某縣依托獨特的區(qū)位、資源、地理、交通等優(yōu)勢，持續(xù)加大招商引資力度，以促進招商企業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，通過會展、網(wǎng)上招商及以商招商等方式積極做好招商引資工作。同時，積極建設(shè)占地60平方公里的自治區(qū)級工業(yè)園區(qū)，并逐步完善園區(qū)內(nèi)供排水等基礎(chǔ)設(shè)施，搭建了企業(yè)發(fā)展的平臺。為外來投資業(yè)和投資者提供透明、優(yōu)質(zhì)、高效、便捷的政務(wù)環(huán)境，為企業(yè)落地創(chuàng)造良好的條件。截至2016年底，該縣登記注冊內(nèi)資企業(yè)167戶，注冊資本12.8億元。個體工商戶3188戶，從業(yè)人員5387人，資金數(shù)額1.6億元。大部分為規(guī)模小、科技水平低、管理粗放、競爭力低的小微企業(yè)。受諸多因素影響，近年來縣域小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨瓶頸，沒有充分發(fā)揮帶動經(jīng)濟發(fā)展、促進就業(yè)應(yīng)有的作用。

一、縣域小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）縣域金融體系逐步健全

全縣共有農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行四家銀行分支機構(gòu)，還有中國人壽、中國人保、中華聯(lián)合、平安等保險公司分支機構(gòu)。在轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)累計企業(yè)開戶數(shù)為679戶，其中，小微企業(yè)累計開戶數(shù)為444戶，占比65.4%。2011年以來，全縣銀行業(yè)金融機構(gòu)累計發(fā)放小微企業(yè)貸款5 000萬元左右。

另外，縣域內(nèi)有融資擔(dān)保公司四家（包括小額擔(dān)保貸款公司）。預(yù)計未來三年，全縣將新增銀行業(yè)金融機構(gòu)2～3家，新增小額擔(dān)保貸款公司3～5家。新增小微企業(yè)貸款量可達到1～2億元，增幅達20%以上，覆蓋10余個相關(guān)行業(yè)，新增小微貸款企業(yè)100戶左右，增加就業(yè)崗位1.5萬個。

（二）小微企業(yè)融資條件較為嚴(yán)格

目前，該縣農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行對小微企業(yè)的融資條件包括：符合國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營合法、合規(guī)；證照齊全、有效，具有持續(xù)經(jīng)營的能力；信用良好，遵紀(jì)守法，無不良記錄；財務(wù)信息真實，貸款用途明確、合法；經(jīng)營性現(xiàn)金流充足，償貸能力較強；能夠提供足值有效的抵、質(zhì)押物或符合條件的保證人擔(dān)保。

（三）小微企業(yè)融資途徑較窄

囿于自身條件的限制，小微企業(yè)信用保險保單、股權(quán)投資、發(fā)行債券等融資方式并不常見，大多數(shù)小微企業(yè)融資仍依賴于金融機構(gòu)貸款，但民間借貸、企業(yè)之間相互融資等較為普遍。

二、縣域金融機構(gòu)扶持小微企業(yè)的主要做法

（一）積極落實政府支持小微企業(yè)發(fā)展的各項政策

縣域商業(yè)銀行秉持普惠金融理念，積極貫徹落實黨中央國務(wù)院關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的決策部署，不斷改進金融服務(wù)。在當(dāng)前大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的大背景下，支持小微企業(yè)發(fā)展更為迫切。具體措施如下，首先，將新增存款的一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款，加強該指標(biāo)的考核力度，提升商業(yè)銀行扶持縣域小微企業(yè)的能力。其次，確立了以小微企業(yè)為主要服務(wù)對象的業(yè)務(wù)主營范圍，為其提供專業(yè)的融資服務(wù)。第三，建立健全了專項統(tǒng)計制度，對小微企業(yè)融資情況開展持續(xù)、動態(tài)監(jiān)測。第四，積極加強小微企業(yè)征信和融資擔(dān)保體系建設(shè)，為其獲得貸款提供更方便、快捷的基礎(chǔ)支持。

（二）人民銀行縣支行搭建多層次政銀企對接平臺

為了推進銀企深度合作，有效破解小微企業(yè)融資難題，實現(xiàn)“銀企合作、互利共贏、助力發(fā)展、共創(chuàng)輝煌”的目標(biāo)，人民銀行縣支行通過舉辦銀企洽談會、對接會等形式為小微企業(yè)融資搭建平臺。通過舉辦銀企對接會、銀企見面會等活動，既保證了一些優(yōu)秀小微企業(yè)的貸款需求能夠及時、便利地得到滿足，又解決了縣域銀行業(yè)金融機構(gòu)有針對性的貸款營銷需求，有力地提高了雙方的資金配置效率，并拓寬了信息溝通渠道。

（三）小額貸款公司成為扶持小微企業(yè)發(fā)展的有力補充

縣域傳統(tǒng)金融發(fā)展?fàn)顩r仍難以滿足配套小微企業(yè)對金融的強烈需求，在這種情況下，小貸公司應(yīng)運而生，逐漸成為該縣微型金融的一支重要力量，對緩解小微企業(yè)“融資難”以及支持縣域經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用，進一步提升了縣域融資體系的深度、廣度，小貸公司的政策效應(yīng)得以真正發(fā)揮，促進了縣域經(jīng)濟發(fā)展。2010年，縣域內(nèi)開始設(shè)立小貸公司，隨后迅速發(fā)展起來，為扶持小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展發(fā)揮了重要作用。截至2016年底，該縣有小貸公司5家，累計發(fā)放貸款2 000多萬元，有10多家小微企業(yè)從中受益。通過創(chuàng)新理念與特色服務(wù)，小貸公司在國有商業(yè)銀行無法或不愿覆蓋的領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，尋找生存發(fā)展空間，已成為扶持小微企業(yè)發(fā)展的有力補充。

三、存在的主要問題

（一）小微企業(yè)經(jīng)營管理水平不高

1.企業(yè)治理機制不健全。多數(shù)小微企業(yè)實行個人或家族式管理，決定著這些企業(yè)的經(jīng)營管理水平、市場競爭力以及興衰成敗的是企業(yè)管理者的受教育程度、從業(yè)經(jīng)驗以及信譽等因素。這就容易產(chǎn)生信息渠道不暢和缺乏市場研判等問題，以致這些企業(yè)不能適應(yīng)外部環(huán)境變化，健康持續(xù)發(fā)展受到瓶頸約束。

2.市場競爭力差，信用風(fēng)險增大。一方面，因受企業(yè)經(jīng)營成本、資金規(guī)模以及管理理念等諸多因素制約，多數(shù)小微企業(yè)對產(chǎn)品優(yōu)化缺乏投入，產(chǎn)品替代率高，使得企業(yè)既在原料采購環(huán)節(jié)缺乏議價能力，又在產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)沒有定價能力，導(dǎo)致市場競爭力差，無力進行擴大再生產(chǎn)。另一方面，因整體實力弱，福利待遇水平低，很難招攬高技術(shù)管理人才。在人工成本、原料價格持續(xù)上漲的情況下，小微企業(yè)的利潤空間一再被壓縮，資金鏈?zhǔn)执嗳?，因此，部分企業(yè)面對困境時對資金拖欠，甚至惡意倒閉，極大地破壞了稚嫩的信用體系。

3.財務(wù)制度不完善。多數(shù)小微企業(yè)沒有專職會計，有些甚至沒有規(guī)范的財務(wù)報表。財務(wù)資料很容易被人為修改而導(dǎo)致信息失真。加之法制意識淡漠，公私不分，阻滯了銀行掌握實際經(jīng)營狀況，無法順利進行貸款審批。

4.缺乏足值有效的擔(dān)保。多數(shù)小微企業(yè)囿于資金以及規(guī)模的制約，缺少固定資產(chǎn)，同時存在賬目不完整、規(guī)章制度不完善、產(chǎn)權(quán)不明晰、法律障礙多等問題，無法提供符合金融機構(gòu)設(shè)置的抵、質(zhì)押擔(dān)保條件。

（二）縣域社會化融資服務(wù)機制不完善

面臨信貸資產(chǎn)風(fēng)險管控壓力的持續(xù)增大，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融對實體網(wǎng)點的沖擊，多數(shù)商行逐漸轉(zhuǎn)向大城市、大項目、大企業(yè)，既對審貸權(quán)限上收，又撤并了一些縣域分支，極大影響了對小微企業(yè)的融資服務(wù)?？h域內(nèi)僅有農(nóng)行、農(nóng)信社以及郵政儲蓄銀行等信貸機構(gòu)，因此，對縣域小微企業(yè)的資金支持受到了制約。另外，縣域內(nèi)規(guī)范經(jīng)營的小額擔(dān)保貸款機構(gòu)和民間擔(dān)保公司不但數(shù)量較少，而且擔(dān)保能力也弱。這使得縣域內(nèi)小微企業(yè)的融資需求難以滿足。

（三）中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展滯后

中介機構(gòu)無法提供管理服務(wù)和資金支持，也制約著小微企業(yè)成長。小微企業(yè)擔(dān)保資金放大效應(yīng)不足、資本金有限，風(fēng)險分擔(dān)實力不強，加之擔(dān)保成本較高，擔(dān)保條件苛刻，可擔(dān)保能力與實際需要供給不平衡，缺口依然較大。

四、提升扶持小微企業(yè)發(fā)展水平的對策

（一）在企業(yè)層面應(yīng)加強自身建設(shè)

1.樹立良好信用形象。信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。金融機構(gòu)“惜貸”、“拒貸”的重要原因之一是小微企業(yè)的誠信問題。隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨和征信系統(tǒng)的完善，失信者將很難獲得金融機構(gòu)的融資。因此，小微企業(yè)必須立足長遠，維護自身的誠信形象，才能得以持續(xù)發(fā)展。

2.提高經(jīng)營管理水平。小微企業(yè)管理上的先天缺陷制約著金融機構(gòu)的信貸扶持。因此，小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在是提升自身發(fā)展質(zhì)量。而在新疆縣域內(nèi)，大部分企業(yè)缺少自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展能力。因而，小微企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際，適時地做出調(diào)整與改善。在充分掌握宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢后，對企業(yè)量身定制，明確發(fā)展規(guī)劃和方向。同時，應(yīng)建立高效的引導(dǎo)激勵機制，提高員工的“主人翁”意識，改變企業(yè)主“一人獨大”的思想，使每位員工的自身成長和企業(yè)的發(fā)展愿景結(jié)合在一起，增強其歸屬感、責(zé)任感，激發(fā)他們的工作熱情和潛能。

3.完善財務(wù)管理。一要提高資金使用效率。通過優(yōu)化配置資金，避免資金周轉(zhuǎn)困難。二要逐步建立健全財產(chǎn)管理制度。在采購、申領(lǐng)、銷售上實行專人分責(zé)管理，并指定第三人定期盤點。三要提供真實的財務(wù)數(shù)據(jù)。既要杜絕信息失真，還要不斷提高財務(wù)透明度，由此獲得金融機構(gòu)足夠的信任，才能保證及時獲得融資。

（二）在金融機構(gòu)層面應(yīng)加大支持力度

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門及當(dāng)?shù)卣南嚓P(guān)要求，遵循“四單原則”即單列信貸計劃、單獨配置人力資源和財務(wù)資源、單獨客戶認(rèn)定與信貸評審、單獨會計核算。積極踐行“六項機制”即利率的風(fēng)險定價機制、獨立核算機制、激勵約束機制、專業(yè)化的人員培訓(xùn)機制、違約信息通報機制。不斷加大對小微企業(yè)的扶持力度，積極支持它們發(fā)展。

1.提供綜合金融服務(wù)，從“融資”到“融智”轉(zhuǎn)變。一是加大信貸投放。對于涉農(nóng)企業(yè)，特別是“公司+農(nóng)戶”模式下的訂單農(nóng)業(yè)收購企業(yè)，在授信政策上給予傾斜，在貸款的利率以及期限上給予優(yōu)惠。對于產(chǎn)品有一定競爭力，或行業(yè)符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，或?qū)鉀Q就業(yè)有貢獻的小微企業(yè)，給予優(yōu)先支持。二是提高綜合金融服務(wù)水平。從單一的融資服務(wù)，到提供結(jié)算、理財、保險等方面轉(zhuǎn)變。通過舉辦“銀企座談會”、“金融知識大講堂”、“企業(yè)管理科學(xué)沙龍”、“財務(wù)管理培訓(xùn)班”等活動，在提供融資服務(wù)的同時，提供智力支持，促進小微企業(yè)健康發(fā)展。

2.因地制宜，著眼當(dāng)?shù)?，擴大擔(dān)保物范圍，推廣新產(chǎn)品。國有農(nóng)用地作為押品不僅豐富了擔(dān)保物的范圍，更為商業(yè)銀行創(chuàng)新新產(chǎn)品打開了思路。例如，針對縣域內(nèi)國有農(nóng)用地發(fā)證確權(quán)工作較為完善這一實際，郵儲銀行于2015年3月推出了國有農(nóng)用地抵押小企業(yè)授信業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)具有“一次授信、循環(huán)使用”的特點，單筆授信最高可達1 000萬元。郵儲銀行仍在陸續(xù)推出保證保險、林權(quán)抵押、快捷貸、增信貸、農(nóng)機購置貸款、擔(dān)保公司擔(dān)保貸款等新產(chǎn)品。另外，其與政府積極合作，推出“助保貸”、“政銀擔(dān)”等新融資模式。

3.提高審批效率、科學(xué)定價，切實降低企業(yè)融資成本。一是“經(jīng)營下沉，管理上收”?？h域銀行應(yīng)積極將機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)限下放，為小微企業(yè)提供更便利、快捷、綜合的服務(wù)。二是優(yōu)化審批流程。根據(jù)授信額不同，從“審貸會”制向“單人審查、單身審批”模式轉(zhuǎn)變，提高審批效率。三是實行差別化定價。商業(yè)銀行應(yīng)采用以客戶評級為基礎(chǔ)的風(fēng)險定價。即根據(jù)客戶的經(jīng)營實力、從業(yè)經(jīng)驗、負債情況進行風(fēng)險等級評定，依風(fēng)險等級不同，實行差別化定價，同時對優(yōu)質(zhì)的存量客戶二次授信，給予適當(dāng)?shù)睦蕛?yōu)惠，從而使企業(yè)融資成本降低。

（三）在政府層面應(yīng)加強政策扶持

1.完善小微服務(wù)金融體系。小微企業(yè)融資難有諸多原因，其中一個主要原因就是金融機構(gòu)體系不完善，其顯著表現(xiàn)就是為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的機構(gòu)數(shù)量較少。從縣域情況看，一方面，金融機構(gòu)種類單一且數(shù)量少，多年來真正為小微企業(yè)提供信貸支持的僅有四家商業(yè)銀行，即農(nóng)行支行、農(nóng)發(fā)行支行、縣農(nóng)信社以及郵儲銀行支行。另一方面，銀行機構(gòu)網(wǎng)點主要集中于縣和鎮(zhèn)，布設(shè)到農(nóng)村的機構(gòu)很少。因此，提升縣域金融扶持小微企業(yè)發(fā)展水平的重要策略之一就是要大力完善金融機構(gòu)體系?？h金融辦應(yīng)采取以下措施，加大金融機構(gòu)信貸支持，通過財政貼息、減少存款準(zhǔn)備金、允許增設(shè)網(wǎng)點等政策對向小微企業(yè)提供金融支持的機構(gòu)給予一定的政策優(yōu)惠。繼續(xù)鼓勵成立小貸公司，并逐步規(guī)范其業(yè)務(wù)經(jīng)營。引導(dǎo)和支持保險公司開展小額貸款保證保險，積極鼓勵縣域銀行和保險公司為金融支持小微企業(yè)探索新路徑，不斷引導(dǎo)、規(guī)范民間借貸。同時，合理制定信息披露、風(fēng)險防控等專項制度，加強流程上的監(jiān)督指導(dǎo)，防患于未然?？傊?，通過建立多層次、多樣化的金融體系，為解決小微企業(yè)融資難服務(wù)。

2.構(gòu)建多渠道多層次融資服務(wù)體系。國務(wù)院早在2012年3月就開始部署建立多層次融資金融體系，力求借助多方面力量共同解決小微企業(yè)發(fā)展難題。這不僅需要加強政策扶持、法規(guī)約束以及窗口指導(dǎo)，更主要的是具體落實。首先，要建立健全融資擔(dān)保體系。認(rèn)真落實國務(wù)院《關(guān)于促進融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2015〕43號），理順體制機制，加快構(gòu)建小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，進一步完善對小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的財政獎補機制，著力提高融資擔(dān)保能力。其次，提升小微企業(yè)素質(zhì)，增強自身融資能力。鼓勵小微企業(yè)逐漸建立現(xiàn)代企業(yè)制度，推進它們進行股份制改造。引導(dǎo)它們培育信用意識，提高資信水平。采取有效措施，從內(nèi)部入手，深入開展小微企業(yè)經(jīng)營管理升級，全面推進企業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級，提升自身融資能力。再次，堅持信息披露制度。向小貸公司、銀行、擔(dān)保公司、保險公司有條件提供必要的信用信息，從而加強小微企業(yè)信用體系建設(shè)。

3.建立風(fēng)險補償機制?？h域內(nèi)應(yīng)盡快建立擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償機制。由借款企業(yè)繳納一定比例的助保金，由政府財政提供一定比例的小微企業(yè)貸款風(fēng)險鋪底保證金。通過特定條件準(zhǔn)入，政府與銀行簽訂框架協(xié)議，將鋪底資金存入在商業(yè)銀行開立的專戶進行管理。合作銀行根據(jù)政府推薦的企業(yè)和授信評級模型篩選客戶，如果貸款按時收回本息，收入全部歸合作銀行。如果形成不良，則由助保金池、政府鋪底資金池和銀行共同承擔(dān)損失。除此之外，積極鼓勵擔(dān)保公司和保險公司也介入，從而進一步分散風(fēng)險，全方位支持小微企業(yè)發(fā)展。

4.營造健康的外部環(huán)境。為了給小微企業(yè)發(fā)展?fàn)I造健康的外部融資環(huán)境，一是結(jié)合新疆縣域?qū)嶋H，制定小微企業(yè)健康發(fā)展指導(dǎo)意見，對它們加強創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，解決其管理不科學(xué)、存活周期短等問題。二是明確重點支持的行業(yè)，執(zhí)行差異化的稅收減免、補貼優(yōu)惠政策。三是細化金融機構(gòu)扶持小微企業(yè)的考核獎勵辦法，提高它們扶持的積極性。

5.提供暢通的信息平臺。首先，搭建平臺，便于溝通融資信息。一方面，加大金融政策宣傳力度。借助多種媒體形式對金融政策及實施政策的進程予以大力宣傳，讓所有小微企業(yè)和個體工商戶都通曉金融政策。另一方面，借鑒銀企洽談會的形式，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)或社區(qū)為單位定期組織銀企見面會、懇談會，搭建資金供需的平臺。其次，建立完善的金融信用體系，解決融資信息不對稱。積極完善小微企業(yè)資信資料，使金融機構(gòu)以人民銀行征信系統(tǒng)為平臺，便捷掌握小微企業(yè)的資信狀況，從而解決信息不對稱問題，提升金融支持小微企業(yè)的效率。

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