一、科技金融的內(nèi)涵

科技金融主要是由熊比特的外生增長理論、索洛的新古典增長理論以及羅默的內(nèi)生增長理論中衍生出來的針對中國高新技術產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資難等問題的一系列方法論。關于科技金融的內(nèi)涵，國內(nèi)學者的觀點各有不同，普遍認可的是趙昌文教授等在2009年出版的《科技金融》一書中給出的定義，即科技金融是一系列促進科技開發(fā)與科研成果轉(zhuǎn)換的金融政策、制度、工具與服務。

科技金融理論從供給和需求兩個角度分析中小型科技企業(yè)融資難的問題。首先，從供給角度分析，不論是銀行還是私募、風投，其所追求的都是利潤最大化和風險值最小，中小型科技企業(yè)的核心都是專利技術、知識產(chǎn)權等無形資產(chǎn)，相對于擁有眾多固定資產(chǎn)實體企業(yè)，其風險值無法被準確地度量，因此金融機構在選擇投資機構的時候往往會把風險值無法度量的科技型中小企業(yè)所排除在外，造成了科技型中小企業(yè)的融資難。其次，從需求角度分析，需要融資的中小型科技企業(yè)在融資過程中所追求的主要是成本最小，而供給主體少以及自身風險難以度量使得中小型科技企業(yè)融資成本較高，這也是中小型科技企業(yè)融資如此難的原因之一。因此，準確度量科技型中小企業(yè)的風險值是科技金融解決中小型科技企業(yè)融資難這一問題的關鍵。

二、山東省新舊動能轉(zhuǎn)換新科技的現(xiàn)狀分析

(一)山東省高新技術產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析

山東省是人口大省，也是經(jīng)濟大省，更是國家的工程大省，其中國家級的創(chuàng)新平臺也很多，但是科學技術以及研發(fā)設計等規(guī)模仍然很小，山東的高新技術產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值在達到規(guī)模要求的工業(yè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值中所占的比例遠遠落后于蘇浙地區(qū)。對于科技金融的發(fā)展更是落后于江蘇、深圳等這些高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)達的地區(qū)，山東科技型中小企業(yè)關于融資難、發(fā)展慢的問題也是山東省新舊動能轉(zhuǎn)換工程轉(zhuǎn)化新技術、培育新產(chǎn)業(yè)所需要解決的問題之一，更是實現(xiàn)新舊動能轉(zhuǎn)換創(chuàng)新發(fā)展類指標所要必須解決的問題。其中，2017年山東省的科技研發(fā)投入占生產(chǎn)總值的比重為2.35%，到2022年的目標是2.7%，而目前科技進步貢獻率為57.8%，到2022年要提升到62%，當前高新技術企業(yè)數(shù)量為6300家，到2022年要發(fā)展到1萬家以上。要實現(xiàn)這些目標就要發(fā)展科技金融。

山東省新舊動能轉(zhuǎn)化新科技的主攻方向是智慧產(chǎn)業(yè)化，即把創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、技術知識等轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力，提升新型產(chǎn)業(yè)規(guī)模。而隨著對經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)的不斷適應，創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)也充滿了新的活力。信息技術在快速發(fā)展，新能源、新材料等新興技術產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，也帶動了現(xiàn)代服務業(yè)的快速發(fā)展。新經(jīng)濟的產(chǎn)值比重已經(jīng)達到22.6%，而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重達到10.2%，高新技術產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重也在35%左右，各類自主創(chuàng)新示范區(qū)的建設也進展不錯，科技基礎設施建設、高端科技項目等都取得了不錯的成績。未來，科研與技術服務以及金融、電子商務、物流等這些現(xiàn)代服務業(yè)都將支撐新經(jīng)濟的培育與發(fā)展，所以科技金融建設對于山東省新舊動能轉(zhuǎn)換新科技事業(yè)的發(fā)展也有著至關重要的影響。

(二)山東省科技金融現(xiàn)狀分析

1.齊魯銀行高新區(qū)支行

齊魯銀行在國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的引導下，設立擁有龐大科技信貸需求的齊魯銀行高新區(qū)支行，確定其專業(yè)化的發(fā)展方向為科技金融，利用濟南市高新區(qū)內(nèi)高新技術產(chǎn)業(yè)眾多的大背景，專注于科技型企業(yè)的融資信貸需求。通過與科技局、科技廳簽訂的合作協(xié)議與科技金融服務平臺，精準對接科技型企業(yè)，并開發(fā)了專門針對高新技術產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品“科貸寶”。2017年，齊魯銀行入駐一站式科技金融服務平臺的濟南科技金融大廈，強化與政府職能部門、證券公司、投資機構、評估公司、保險公司、擔保公司等各類科技金融資源的合作，其中包括與濟南科金投資管理有限公司投貸聯(lián)動，共享客戶資源，打造銀行與私募投資支持高新技術產(chǎn)業(yè)的業(yè)務模式等。截止目前齊魯銀行服務的高新技術企業(yè)已經(jīng)有1700多家，授信余額接近百億元，為濟南市新舊動能轉(zhuǎn)換和新科技新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要的支持。

2.青島銀行科技支行

商業(yè)銀行堅持服務于實體經(jīng)濟的本源即是金融支持新舊動能轉(zhuǎn)換工程，而青島銀行積極響應國家萬眾創(chuàng)新大眾創(chuàng)業(yè)的政策，順應時勢，全力支持山東新舊動能轉(zhuǎn)換的智慧產(chǎn)業(yè)化。自創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的提出，青島銀行2014年首先在山東省內(nèi)成立了科技支行，打破傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式，利用專業(yè)團隊打造專屬產(chǎn)品、提供專業(yè)審批專業(yè)考核等服務，主動解決高新技術產(chǎn)業(yè)貸款難、融資難的問題。截止目前，僅科技支行服務的青島市的科技創(chuàng)新企業(yè)已有300多家，而貸款資金也有近二十億元。其與青島市科技局以及保險公司、科技擔保公司合作面向科技型企業(yè)推出了“專利權質(zhì)押保險貸款”等20多款科技金融產(chǎn)品，青島銀行與科技擔保公司和保險公司多方聯(lián)合、共擔風險、共享收益，利用市場化的運作解決了高新技術產(chǎn)業(yè)融資難的問題。未來，青島銀行的科技金融產(chǎn)品也會在山東省新舊動能轉(zhuǎn)換工程中發(fā)揮出重大的作用。

三、科技金融助力智慧產(chǎn)業(yè)化的政策建議

(一)政府應當出臺支持政策

科技金融在新舊動能轉(zhuǎn)換工程的實施過程中有著不可或缺的作用，對于智慧產(chǎn)業(yè)化更是影響重大的一部分，其支持著新舊動能轉(zhuǎn)換工程的新產(chǎn)業(yè)、新經(jīng)濟的發(fā)展，更支持著科技型企業(yè)的發(fā)展，因此，政府應當出臺更多有利于科技金融機構的科技金融支持政策，讓更多的科研機構、金融機構加入到科技金融領域的創(chuàng)新研究中，切實解決好高新技術產(chǎn)業(yè)融資難的問題。另外，應當出臺風險補償和融資擔保補償政策，對于融資類金融機構的風險損失給予一定的補償以鼓勵和引導各類金融機構支持新舊動能轉(zhuǎn)化重大工程的建設中來。

(二)構建科技信貸的風險市場共擔機制

不論是齊魯銀行入駐科技金融大廈搭建的“1+N”科技金融服務平臺，還是青島銀行與擔保機構和保險公司等多方聯(lián)合來共擔風險、共享收益，其都是聯(lián)合各類金融資源來降低科技型企業(yè)的科技信貸風險，因此，降低高新技術產(chǎn)業(yè)的融資門檻就要構建科技信貸風險市場共擔機制。應當聯(lián)合銀行、證券公司、投資機構、保險公司、擔保機構等將市場風險按比例承擔，用市場化的方式解決高新技術產(chǎn)業(yè)融資難的問題，加大新技術轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)業(yè)的融資支持力度，支持新舊動能轉(zhuǎn)化工程的實施。

(三)完善科技金融中介服務機制

科技型企業(yè)的核心還是新技術、新產(chǎn)權等無形資產(chǎn)，這些無形資產(chǎn)的風險并不容易度量。首先，銀行等投融資的金融機構其審核審批人員大多是專業(yè)的財經(jīng)類人才，其對于初創(chuàng)期的高新技術產(chǎn)業(yè)的這些專利權等無形資產(chǎn)并不能做出準確的風險度量，主要原因是對于高端新技術專業(yè)的陌生。其次，對于無法度量的抵押資產(chǎn)，銀行等投融資機構投資放貸的最佳途徑就是找專業(yè)人士進行資產(chǎn)定價評估確認資產(chǎn)的風險，但是這種方法的成本非常高，且評估結(jié)果并不一定能為金融機構帶來收益，因此，科技型企業(yè)融資難的問題就主要歸結(jié)為風險度量的問題，所以科技金融評估機構等中介服務機制對于科技型企業(yè)的風險度量顯得尤為重要。完善科技金融中介服務機制可以使科技金融的供給主體增多，從而使得新動能產(chǎn)業(yè)更好地融資、更快地發(fā)展，讓科技金融機構更好地助力新舊動能轉(zhuǎn)換工程。

四、結(jié)語

科技金融支持新舊動能轉(zhuǎn)換、服務于高新技術產(chǎn)業(yè)，是金融服務實體經(jīng)濟的本源體現(xiàn)，新時期，山東省各類金融機構更應投入到科技金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新中，全力支持山東新舊動能轉(zhuǎn)換工程的建設，助力新技術培育與新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

(齊魯工業(yè)大學金融學院，山東濟南250000)