自從上世紀(jì)七八十年代以來，在資本主義世界經(jīng)濟(jì)中全球化、金融化和新自由主義的出現(xiàn)，大大地影響到了全球的經(jīng)濟(jì)形勢。馬克思主義關(guān)于金融資本理論的思想對金融資本的變化特征做出探索。

1.資本主義經(jīng)濟(jì)金融化形成的歷史過程

1.1 金融自由化與非金融企業(yè)的金融化、全球化經(jīng)濟(jì)體的金融化

金融自由化的出現(xiàn)是源于上世紀(jì)七十年代美元與黃金脫鉤，二戰(zhàn)之后一直沿用的金融體系被打破。在以美國為首的西方國家開始出現(xiàn)新自由主義，在市場上十分強(qiáng)調(diào)資本的自由調(diào)節(jié)作用，反對來自政府的一切管控作用。冷戰(zhàn)結(jié)束，全世界開始迎來了金融資本迅速發(fā)展的時代。

金融自由化給全球的匯率帶來了很大的波動，這也在一方面促使世界各國的經(jīng)濟(jì)體之間開始走上金融化的道路，同時也帶來一些危害，大資本對一些國家的主權(quán)貨幣發(fā)動攻擊，小國家只能大量儲備美元，這也構(gòu)成了美元全球化的基礎(chǔ)。

在非金融行業(yè)也存在金融化，主要是由于法人金融機(jī)構(gòu)的影響力增強(qiáng)，由于法人金融機(jī)構(gòu)的體量很大，工業(yè)集團(tuán)不可能忽略這么大的資本，所以就開始主動加入到金融化的趨勢中。在新自由主義時期的一些企業(yè)中，為了恰當(dāng)刺激管理者的工作斗志，為企業(yè)帶來更多的利潤，很多企業(yè)采取向管理者劃分股份的方式進(jìn)行激勵。因此股權(quán)的價值直接決定了這些管理者的收入，一旦股票價格上漲，就能得到的利潤更大。說到底，還是為了加大自身的利益，很多實體企業(yè)或者個人都愿意融入到這場金融變革中。

很多非金融企業(yè)開始融入到金融化中，那些跨國集團(tuán)對國際金融秩序產(chǎn)生了很大的沖擊。在二十一世紀(jì)初，美國的通用電氣集團(tuán)85.15%的資產(chǎn)都是由其全資子公司GE公司所占有的，而GE就是一家金融公司。

1.2 新貨幣主義的全球化央行體制的主要政策與資本主義經(jīng)濟(jì)金融化的初步形成

從上世紀(jì)九十年代開始就出現(xiàn)了新貨幣主義，它主要的模式就是一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下滑狀況，就開始向市場投入貨幣，穩(wěn)定市場，以免發(fā)生危機(jī)。這個模式與自由放任政策一起構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)金融化的一個推動力量。自由放任政策，這是不受任何限制的，在市場上能夠隨意增加產(chǎn)品，不受任何限制，只要能營利，就有增加產(chǎn)品的動力。

新貨幣主義存在很大隱患，比如在1987年金融危機(jī)中，美國不斷向市場上注入貨幣，這樣直接衍生了新經(jīng)濟(jì)泡沫。在新經(jīng)濟(jì)泡沫破滅之后，美國又產(chǎn)生了房地產(chǎn)泡沫和后來的次貸危機(jī)，每次帶來的危害都是十分巨大，并且影響范圍十分廣泛。

1.3 資本主義經(jīng)濟(jì)金融化的最高階段——金融全球化

當(dāng)今世界各國的主權(quán)貨幣已經(jīng)很好的與金融市場融合在一起，這個趨勢發(fā)生的時間段主要是在美國和英國之間開始在上世紀(jì)七十年代左右實行的金融自由化。主要是因為這兩個國家都有很大的財政赤字，需要國際上資金的引入，同時也可以通過向世界上其他國家進(jìn)行投資，獲取巨額的經(jīng)濟(jì)利益。其他西方國家也開始跟隨著兩個國家的腳步，紛紛開始加入到這場金融自由化的市場中。九十年代蘇聯(lián)解體更加刺激了自由化和全球化的腳步，這些解體的國家和亞洲的一些新興國家也開始加入到這一行列中來。

全球金融中心也隨著歷史而發(fā)生變遷，從二戰(zhàn)之前的英國倫敦遷移到二戰(zhàn)后美國成為最發(fā)達(dá)的國家，美元成為國際通用貨幣，金融中心在紐約落地生根。隨著計算機(jī)的發(fā)展，全球國際金融中心網(wǎng)絡(luò)開始形成，很多國際交易的平臺都是建立在互聯(lián)網(wǎng)之上的，在全球范圍內(nèi)可以不間斷的進(jìn)行電子交易。在這種背景下，金融資本有了更加便捷的方式獲取利潤。電子交易不僅帶來了巨大的便利性，也隱藏著一些危機(jī)，一些資本以互聯(lián)網(wǎng)的速度對全球利益進(jìn)行瓜分。很多金融資本開始對于糧食等物資進(jìn)行期貨交易，這對全世界人們的生存產(chǎn)生了很大的危害。

2.對資本主義經(jīng)濟(jì)金融化的深入界定

如今，金融市場的影響力越來越大，原先的制造業(yè)的大公司都能夠控制經(jīng)濟(jì)，但是隨著金融市場的出現(xiàn)，這一位置已經(jīng)被替代。在市場上的利潤分配去向來說，金融利潤的占比已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了實體制造業(yè)公司。在美國，金融業(yè)的利潤在長期的發(fā)展中也是一個不斷增大的趨勢，在1980年左右占比20%，直到今天的56%，超過了非金融業(yè)的利潤。社會上過剩的資本都開始大量涌入到金融行業(yè)中，與非金融資本相比，金融資本的形態(tài)差距很大，根本沒有任何物質(zhì)的束縛，能夠隨時進(jìn)行轉(zhuǎn)換行業(yè)，并且以最大的利潤為目標(biāo)。

馬克思和列寧指出金融資本就是代替壟斷資本主義進(jìn)行統(tǒng)治的工具，之所以能夠從自由競爭過渡到壟斷，就是因為金融資本的力量。但是，金融資本也必須借助實體行業(yè)才能發(fā)揮出其統(tǒng)治能力，兩者要互相融合，互相推進(jìn)，才能夠發(fā)揮出巨大的力量。金融資本也開始通過其他形式控制人們的生活。在美國，金融資本開始進(jìn)行個人信用貸款，慢慢超過了企業(yè)的貸款額，金融資本大大加強(qiáng)了對所有民眾經(jīng)濟(jì)活動的控制力度。

3.金融資本其他方面的新發(fā)展

3.1 關(guān)于產(chǎn)業(yè)資本和金融機(jī)構(gòu)資本的集中和壟斷情況

在1995年之前，美國的銀行控股公司只有6家，總資產(chǎn)加起來不過美國GDP的17%，但是到了2006年的時候，這個數(shù)字就變成了55%。美聯(lián)儲已經(jīng)成為全球壟斷的代名詞。雖然在名義上由美國政府管轄的，但是在實際操作中，主要還是由私人銀行進(jìn)行管理和操作。它的一切活動都直接影響著社會的穩(wěn)定，對民眾的生活有著重大的影響因子，其壟斷性質(zhì)不言而喻。

在傳統(tǒng)的汽車和鋼鐵行業(yè)中，壟斷有不斷加強(qiáng)的趨勢，新興的產(chǎn)業(yè)也開始慢慢被壟斷，形式開始轉(zhuǎn)為技術(shù)壟斷。技術(shù)壟斷有其自己的特點，那就是隨時可能會有新技術(shù)打破該壟斷，所以在技術(shù)上的競爭會一直持續(xù)。這來源于西方國家為了減輕滯脹危機(jī)，將生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，但是其核心技術(shù)依然掌握在自己手里，主要的利潤也回流本國，從一定層面上加深壟斷的廣度和深度。其間還滋生出一個新的壟斷環(huán)節(jié)——銷售環(huán)節(jié)，即由買家壟斷市場，沃爾瑪體量巨大，很多供應(yīng)商都想要展開合作，這是沃爾瑪就開始以買方壟斷控制生產(chǎn)環(huán)節(jié)的價格。

3.2 從單向的資本輸出變?yōu)殡p向的資本流動

過去，資本的輸出主要是在一些國家爭奪殖民地產(chǎn)生的，資本的輸出一般都會激化矛盾。在目前全球化和自由化的背景下，一般都是雙向的資本輸出形式。以美國和拉美國家之間的資本流動為例：最開始拉美國家在美國資本輸出的收益大概在0.2%左右，但是在后來這一數(shù)字變成了0.7%左右，這一收益的大幅增加主要是拉美國家一些上層階級在美國的投資獲利。這種模式已經(jīng)與原來的世界列強(qiáng)瓜分世界上的弱小國家形式不同，各國的上層階級都能夠因為利益聯(lián)合起來。

3.3 金融資本的停滯性和危機(jī)趨勢

自從上世紀(jì)七十年代以來，壟斷資本主義也慢慢浮現(xiàn)出發(fā)展停滯的趨勢，金融資本就必須尋找一些修復(fù)的手段，不斷的維持這個壟斷系統(tǒng)的運作。在每次金融危機(jī)之后，都有大量的資金用來援助金融機(jī)構(gòu)，維持其正常運轉(zhuǎn)，不至于倒閉，這樣不僅在已經(jīng)困難的政府財政上加大了負(fù)擔(dān)，還讓歐美國家出現(xiàn)了主權(quán)債務(wù)危機(jī)。

但是在得到政府的援助之后，這些金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營其壟斷行為，不斷地獲取利益。這種模式是不合理的，有很大的可能性會導(dǎo)致下一次金融危機(jī)繼續(xù)到來，但是政府或者全球相關(guān)組織也不能對其采取措施，更加不能限制它們的發(fā)展，因為只要對它們形成了限制都會嚴(yán)重影響全球金融化進(jìn)程。這是一個不斷惡化的循環(huán)，這個模式已經(jīng)顯現(xiàn)出極大的病態(tài)。

3.4 金融資本內(nèi)在的不穩(wěn)定性、不平衡性和戰(zhàn)爭趨勢

二戰(zhàn)之后，世界上各國之間并未爆發(fā)戰(zhàn)爭，資本開始以國家作為后臺，瘋狂搶奪資源。

2008年爆發(fā)于美國的金融危機(jī)使美元相對于歐元等其他國家和地區(qū)的貨幣更加堅挺，而俄羅斯、東南亞到南美，每個發(fā)生金融危機(jī)的國家的貨幣相對于美元都貶值了，因為美國主導(dǎo)著經(jīng)濟(jì)全球化，如果不改變美國金融壟斷資本對于許多國家貨幣發(fā)行的控制，美元將會一直“堅挺”下去。美元的發(fā)行者利用2008年的這次的危機(jī)帶來的美元貨幣荒，不僅擺脫了長期濫發(fā)美元導(dǎo)致的美元信用喪失的風(fēng)險，還借機(jī)濫發(fā)大量的美元大大地賺了一筆，而且還獲得了救市的好名聲。

如今的金融資本掠奪，主要是在金融市場進(jìn)行，但這種掠奪范圍顯得更加寬廣，對被剝削國家產(chǎn)生的危害更大。二戰(zhàn)之后，日本和德國的經(jīng)濟(jì)曾一度逼近美國，因此在上世紀(jì)七十年代，美元與黃金脫鉤之后，當(dāng)時的德國和日本的美元儲備大幅貶值，極大的危害到了本國的利益。后來中東地區(qū)爆發(fā)石油危機(jī)，美國以高價征收石油，同時要求必須以美元進(jìn)行結(jié)算，推高了石油的價格，日德自身的石油資源不是很豐富，必須接受高油價，利益受到了損失。當(dāng)時歐洲國家和日本都有在第三世界國家進(jìn)行競爭廉價勞動力和市場的行為，美國先后對這些國家展開金融戰(zhàn)，通過金融手段使得這些國家本幣升值，打擊其出口的行業(yè)。這些做法維持了自身的霸主地位，并且使得全球經(jīng)濟(jì)市場處于動蕩。一些西方國家看出了其中的端倪開始推出歐元試圖與美國進(jìn)行抗衡，想要擺脫美國的控制。

3.5 當(dāng)前金融資本的部分技術(shù)進(jìn)步性和歷史意義

資本的增值需要金融資本的介入，這個過程能夠提高勞動生產(chǎn)力。金融資本特別是風(fēng)險資本的發(fā)展為促進(jìn)新技術(shù)和資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的動力。確實，金融資本如果利用得當(dāng)?shù)脑挻_實是有利于生產(chǎn)力的發(fā)展的，而且將成為未來向社會主義過渡時期的重要經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)網(wǎng)絡(luò)。

4.結(jié)語

與二戰(zhàn)之前的壟斷程度相比，現(xiàn)階段的金融壟斷程度更高，并且其各層壟斷階級統(tǒng)治者呈現(xiàn)出國際化的趨勢。這種狀況帶來的好處是能夠很好的避免列強(qiáng)之間的戰(zhàn)爭，在進(jìn)行統(tǒng)治時，更多的采用金融手段，這是當(dāng)前世界上廣泛存在的壟斷方式。

(中國人民銀行萍鄉(xiāng)市中心支行，江西萍鄉(xiāng)337000)