一、合同能源管理有關(guān)概念

節(jié)能服務(wù)公司通過契約來約束用能單位在項目完成過程中實現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)，節(jié)能服務(wù)公司憑借其為用能單位創(chuàng)造的節(jié)能效益，來進(jìn)一步收取費用，這就是合同能源管理的主要內(nèi)容。根據(jù)相關(guān)概念，合同能源管理的主要模式便是在市場化運作機制和商業(yè)模式下，假借未來收益來升級設(shè)備和器械，以達(dá)到減少能源費用，進(jìn)而節(jié)約項目成本，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的目的。合同能源管理是一種實現(xiàn)節(jié)能服務(wù)公司與用能單位雙贏的運營模式。另外，節(jié)能服務(wù)公司的專業(yè)性有助于幫助用能單位制定合理的可以進(jìn)行有效融資的新穎方案、并且建立及時的維護(hù)機制。

二、近年來合同能源管理的狀況和發(fā)展趨勢

舊節(jié)能改造模式中，用能單位依靠自身有限的能力以及精力并不能完全勝任資金的籌集、設(shè)計施工作業(yè)等一系列工作。因此，越來越多的專業(yè)性、經(jīng)驗豐富的節(jié)能服務(wù)公司人員受到用能單位的親睞。對于用能單位來說，聘請節(jié)能服務(wù)公司的一大優(yōu)勢在于其風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁性。同時，由于環(huán)境和能源的限制以及用能單位的支持，新型節(jié)能服務(wù)公司有了進(jìn)一步發(fā)展，我國合同能源管理也進(jìn)一步得到規(guī)范化管理，形成了較為系統(tǒng)的體系。有數(shù)據(jù)表明，近幾年來節(jié)能服務(wù)公司在資產(chǎn)規(guī)模、吸納資金、行業(yè)規(guī)模方面成倍數(shù)增長。對于國家來說，大力扶持并且嚴(yán)格規(guī)范節(jié)能服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，是發(fā)展可持續(xù)經(jīng)濟的治本之策。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為國家七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首，其未來發(fā)展的意義在于，能夠在節(jié)能服務(wù)市場上形成規(guī)范化的合同能源管理機制。在合同能源管理的蓬勃發(fā)展成為一種趨勢的時候，作為新型環(huán)保的節(jié)能企業(yè)更應(yīng)該趨利避害，在承擔(dān)風(fēng)險的同時加強并穩(wěn)固自身實力，通過保證自身資信良好的前提下尋找投資商。目前對于還處于成長期的節(jié)能服務(wù)公司來說，其本身的發(fā)展需要強有力的資金支持，也因此，資金情況成為決定合同能源管理項目是否進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素。

三、企業(yè)投資合同能源管理項目的困難

(一)硬件要求

接手合同能源管理的企業(yè)需要具備充足的專業(yè)知識和豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，更需要分析用能單位能耗水平及實際情況的自身實力。比如節(jié)能服務(wù)公司需要花費人力、物力在用能單位進(jìn)行用能單位本身經(jīng)營水平的衡量及節(jié)能潛力的考察。節(jié)能服務(wù)公司要結(jié)合自身實力，選擇潛力大、節(jié)能收益預(yù)期較好的用能單位，以此來設(shè)計出風(fēng)險低、自身能夠承擔(dān)的EPC項目。EPC承包管理模式主要包括組織管理、進(jìn)度管理、費用管理、質(zhì)量管理、風(fēng)險管理等內(nèi)容，節(jié)能服務(wù)企業(yè)必須擁有在各個方面的相關(guān)人才。與此同時，在實施EPC項目之前，企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先對擬實施項目進(jìn)行可行性分析，并對外環(huán)境如政府政策、行業(yè)環(huán)境、商業(yè)模式等等加以分析，做出項目預(yù)測。同時政府政策一定程度上可以緩解企業(yè)資金壓力，而行業(yè)環(huán)境和商業(yè)模式又通過影響企業(yè)運營過程來影響企業(yè)運營成本及成果收益。確定實施節(jié)能方案后，企業(yè)同時負(fù)責(zé)采購節(jié)能設(shè)備以及設(shè)備的安裝和施工、調(diào)試、測量。所以，企業(yè)實施EPC項目之前必須具有采集足夠的節(jié)能檢測量數(shù)據(jù)，同時對項目難度程度進(jìn)行預(yù)測，對成本進(jìn)行預(yù)估、計算和檢測。所以，節(jié)能服務(wù)企業(yè)實施EPC項目時，會存在項目預(yù)估、操作、檢測等方面的技術(shù)難度。

(二) 融通資金的問題

根據(jù)EPC機制運行模式，節(jié)能服務(wù)企業(yè)需要承擔(dān)前期投資工作。對于我國新成長起來的中小型節(jié)能服務(wù)企業(yè)來說，由于其本身規(guī)模較小以及資金有限等原因，迫使其不得不借助外部資金。新型節(jié)能服務(wù)企業(yè)進(jìn)入市場后，不僅資信狀況一般，更對各類金融企業(yè)、銀行缺乏專業(yè)的了解。而對于融資手段不多的企業(yè)來說，主要資金來源還是銀行，但銀行復(fù)雜的審核企業(yè)資產(chǎn)過程及嚴(yán)苛要求將中小型企業(yè)拒之門外。中小型企業(yè)不得不尋找其他融資途徑。而中小型企業(yè)尋找其他融資途徑如個別金融企業(yè)時，同時存在人力、物力消耗大的缺點及后期支出大、風(fēng)險大等問題。結(jié)合總體資金、風(fēng)險以及過程流程等分析，中小型企業(yè)本身運營能力有限，還是要根據(jù)自身情況尋找良好合作伙伴及投資商。總體來說，資金是EPC項目運營的主要限制因素。

四、如何解決融資問題

(一)增大資金投入

對于實施EPC項目的企業(yè)來說，資金回收期較長導(dǎo)致EPC項目長期消耗企業(yè)資金，企業(yè)面臨籌措困難、資金成本較高等問題。同時，企業(yè)的不斷續(xù)貸行為會造成整個資金鏈的斷裂，加大貸款風(fēng)險，企業(yè)資金能力大大削弱。而對于企業(yè)來說，銀行會由于政策變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，這就表現(xiàn)為出銀行貸款的不穩(wěn)定性，而這對需要資金的節(jié)能服務(wù)行業(yè)來說并不利。符合規(guī)定的節(jié)能企業(yè)可以獲得政府一定的財政補貼，但有限的補貼卻不能從根本上解決企業(yè)融資困難的老大難問題。有限的財政補貼并不能滿足節(jié)能服務(wù)公司需要，政府更應(yīng)該革新融資模式，讓更加完善的融資系統(tǒng)進(jìn)入市場，從而對節(jié)能服務(wù)公司進(jìn)行服務(wù)，發(fā)揮自身經(jīng)濟效應(yīng)及附加環(huán)境效應(yīng)。此外，政府可以借鑒國外融資模式，建立專門EPC通道的運作機制和擔(dān)?；?，協(xié)助節(jié)能服務(wù)企業(yè)順利完成融資，保證節(jié)能企業(yè)的運行和融資體系的良性發(fā)展。

(二)完善會計制度的必要性

對于中小型企業(yè)來說，融資環(huán)節(jié)的成功與否在于其資產(chǎn)規(guī)模的大小，資產(chǎn)規(guī)模則一定程度上受到會計核算制度的影響。據(jù)會計資產(chǎn)表顯示，節(jié)能服務(wù)公司的資產(chǎn)值、銷售收入及損益都存在不確定性，而根據(jù)現(xiàn)有會計核算制度，則會容易造成節(jié)能服務(wù)公司資產(chǎn)值持續(xù)增大、銷售收入偏低、當(dāng)期的損益不理想等現(xiàn)狀，直接影響金融機構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營狀況及資產(chǎn)規(guī)模的預(yù)估。在EPC運營機制下，節(jié)能單位完成的采購的設(shè)備等都將交付節(jié)能單位使用。針對銷售收入則需要在合同執(zhí)行期間分期確認(rèn)，明確節(jié)能金額等，同時完善會計核算制度，合理評估企業(yè)經(jīng)驗情況及資產(chǎn)規(guī)模。

(三)利用應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資

近年來，節(jié)能企業(yè)融資解決逐漸向金融方向靠攏。考慮到巨大的風(fēng)險、不可忽視的融資壓力，節(jié)能服務(wù)企業(yè)對個別金融企業(yè)、其他融資渠道、甚至銀行都望而卻步。在會計報表無法提供相關(guān)支撐的情況下，部分金融單位通過對節(jié)能合同的分析，同意企業(yè)采用應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資。在應(yīng)收賬款是企業(yè)無息占用資金前提下，此種方式更加加大了資金的回流速度，降低了融資風(fēng)險，是一舉多得的融資模式。同時，應(yīng)收賬款的易變現(xiàn)率提高以及融資風(fēng)險降低，這些都提高了企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押業(yè)務(wù)的可操作性。在進(jìn)行應(yīng)收賬款抵押前，銀行或者金融企業(yè)需要對節(jié)能企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)預(yù)估、資信考察、檢驗其應(yīng)收賬款是否滿足時效性、特定性、可轉(zhuǎn)讓性的要求。節(jié)能企業(yè)在一系列考察過后，還有可能出現(xiàn)融資失敗的現(xiàn)象。

(四)租賃融資的分析

在EPC運營機制下，原本節(jié)能企業(yè)需要支出的一大筆設(shè)備花費，這給企業(yè)造成巨大的資金壓力，不利于下一步的會計核算及融資活動。節(jié)能企業(yè)在尋找合適金融企業(yè)或者銀行貸款無果后，勢必需要通過減少開支來降低成本，保證正常良性運營，擴大經(jīng)營收益。因此，整個EPC項目需要融資租賃公司的參與，融資租賃公司的意義在于不會影響節(jié)能公司和用能單位的前提下，通過購買設(shè)備并且出租給節(jié)能企業(yè)方式，來幫助節(jié)能公司平緩現(xiàn)金流量，從而減少了許多不必要麻煩。此外，融資租賃方式在減少開支的同時，可以有效為節(jié)能公司實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。但另一方面，融資租賃公司參與整個產(chǎn)業(yè)活動，承擔(dān)一定風(fēng)險的同時，會從整個項目成果收益中得到相應(yīng)利益，造成了節(jié)能公司和用能單位勞動收益的大大減少現(xiàn)狀。

(五)金融機構(gòu)專業(yè)性的EPC服務(wù)

在EPC發(fā)展初期，由于信息的不對稱性、銀行手續(xù)繁雜，高風(fēng)險的EPC項目往往不被銀行融資所接受。而對于節(jié)能服務(wù)公司來說，尋找合適金融企業(yè)同時還需要不斷消耗大量人力、物力資源，不利于企業(yè)良性發(fā)展。節(jié)能服務(wù)公司與個別金融機構(gòu)更需要良好的中介平臺支撐。因此，由政府或相關(guān)機構(gòu)提供擔(dān)保、搭建平臺，金融企業(yè)提供EPC融資專業(yè)咨詢及融資服務(wù)的模式成為企業(yè)運營的必須。金融企業(yè)還可以為節(jié)能企業(yè)提供專業(yè)咨詢服務(wù)、指導(dǎo)企業(yè)完善財務(wù)制度，幫助其提高信用狀況，從而滿足融資需要。

五、政府協(xié)助工作

節(jié)能服務(wù)公司不但需要政府的各項資金協(xié)助，更需要政府關(guān)于EPC項目的推廣及管理舉措，政府對于節(jié)能服務(wù)公司的運營，首先是支持者，然后是推廣者，最終變成監(jiān)管者，政府有義務(wù)將項目用能單位視己如初，比如幫助企業(yè)辦理銀行融資后，要幫助擴大其融資渠道，真正起到政府承擔(dān)資金補助、為節(jié)能公司補貼稅收優(yōu)惠政策的責(zé)任。節(jié)能服務(wù)公司在通過合同能源管理獲取自身盈利的同時，為環(huán)境做出極大貢獻(xiàn)。因此，政府理應(yīng)給予支持和接納，更大程度地協(xié)助節(jié)能服務(wù)行業(yè)在市場經(jīng)濟中站穩(wěn)腳跟，力爭為環(huán)境做出更大貢獻(xiàn)。

六、結(jié)語

在合同能源管理項目中，節(jié)能企業(yè)通過融資來平緩資金現(xiàn)金流量，需要不斷完善會計制度。更需要企業(yè)不斷與金融企業(yè)、銀行間進(jìn)行友好溝通，掌握專業(yè)的抵押、貸款信息數(shù)據(jù)，通過政府相關(guān)的扶持、協(xié)助政策，減少EPC運營風(fēng)險，降低企業(yè)項目成本，擴大收益與成果。只有長期良性的運行才能保證節(jié)能企業(yè)在市場的存活，并保證節(jié)能企業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)在市場上的立足。

(中新蘇州工業(yè)園區(qū)遠(yuǎn)大能源服務(wù)有限公司，江蘇蘇州215123)