馮秀云
科技是國家強(qiáng)盛之基,創(chuàng)新是民族進(jìn)步之魂。自古以來,科學(xué)技術(shù)就以一種不可逆轉(zhuǎn)、不可抗拒的力量推動著人類社會向前發(fā)展。在5月30日同時召開的全國科技創(chuàng)新大會、中國科學(xué)院第十八次院士大會和中國工程院第十三次院士大會、中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會第九次全國代表大會上(以下簡稱“科技三會”),習(xí)近平總書記再一次使用了科技是“國之利器”這一表述。他說:“科技是國之利器,國家賴之以強(qiáng),企業(yè)賴之以贏,人民生活賴之以好。中國要強(qiáng),中國人民生活要好,必須有強(qiáng)大科技?!?/p>
在R&D領(lǐng)域,單方研究管理層特征對R&D投入的影響或單方研究R&D投入的區(qū)域差異已有不少學(xué)者涉及,但是基于宏觀環(huán)境的區(qū)域差異,從微觀層面看管理層特征的影響,并將微觀和宏觀結(jié)合起來,明確區(qū)域差異中的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異以及政府補(bǔ)助差異所導(dǎo)致的管理層R&D投入決策差異的影響,進(jìn)行二維度自變量,三元關(guān)系研究還比較少。
國內(nèi)外對于影響R&D投入決策的相關(guān)問題上給予了較多的關(guān)注,縱觀國內(nèi)外這些研究,其內(nèi)容主要集中在以下兩個方面:
研究管理層特征對R&D投入決策的影響的文獻(xiàn)大多選取了以下幾項管理層特征指標(biāo)中的部分或全部:年齡、教育程度、專業(yè)背景、任期、性別比、董事長與總經(jīng)理是否兼任,還研究了高管激勵(薪酬激勵、股權(quán)激勵、晉升激勵)對R&D投入決策的調(diào)節(jié)作用。還有極少部分文獻(xiàn)在管理層特征變量中加入了高管的政治和銀企聯(lián)系,認(rèn)為影響企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略決策和經(jīng)營投資決策的重要社會資本,對企業(yè)的研發(fā)投資將產(chǎn)生重大影響。
在高管政治關(guān)聯(lián)和銀行關(guān)聯(lián)方面,研究則較少。洪震、金莉(2013)研究得到高管政府官員類政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)研發(fā)支出顯著正相關(guān),代表委員類政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)R&D投入顯著負(fù)相關(guān);高管的銀行任職經(jīng)歷和企業(yè)研發(fā)活動負(fù)相關(guān)。寧靜、井潤田(2009)則通過實證研究驗證了社會文化和政府政策在高管特征和R&D強(qiáng)度之間具有調(diào)節(jié)效果。
魏守華等(2011)發(fā)現(xiàn)我國的區(qū)域創(chuàng)新向經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的東部集聚,且區(qū)域創(chuàng)新能力受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)R&D強(qiáng)度、技術(shù)吸收能力、公共科研機(jī)構(gòu)知識溢出水平等因素的影響。呂宏芬、劉斯敖(2011)認(rèn)為浙江區(qū)域創(chuàng)新與R&D投入關(guān)系密切,R&D經(jīng)費(fèi)投入越大,越能吸引技術(shù)人員從事創(chuàng)新活動 。
在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異方面,張學(xué)鵬、賀彩銀(2007)在分析我國R&D投入?yún)^(qū)域差異表現(xiàn)的基礎(chǔ)上,認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場競爭程度及人力資本投入對區(qū)域R&D投入具有積極意義。劉笑霞、李明輝(2009)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)更愿意開展研發(fā)活動,其規(guī)模也更大。安同良、王磊(2009)以長江三角洲區(qū)域為例,探究得到在一定條件下,GDP增長率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平與R&D投入強(qiáng)度呈正相關(guān)。
在區(qū)域政府差異方面,柴斌鋒(2011)提到,國家對技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵政策使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)和東部省份的企業(yè)更愿意也更有能力進(jìn)行研發(fā)投資。徐偉民(2009)在研究上海市科技政策與高技術(shù)企業(yè)R&D投入決策的實證分析中發(fā)現(xiàn)政府的資金資助和稅收減免對上海市高新技術(shù)企業(yè)提高自身R&D投入強(qiáng)度具有一定的促進(jìn)作用。陳鈺芬(2011,2012)也得出政府科技投入促進(jìn)企業(yè)R&D支出的類似觀點,政府科技最佳資助率為9%-10%,政府R&D資助每增加1萬元,最多可導(dǎo)致企業(yè)R&D投入增加1.72萬元,分析還發(fā)現(xiàn)政府科技資助越穩(wěn)定效果越好。王霞、顧琪虹等(2014)研究分析得到,政府R&D資助對新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)R&D投入的促進(jìn)作用大于擠出作用。安同良、王磊(2009)則得出政府對企業(yè)研發(fā)活動的直接補(bǔ)貼和R&D投入強(qiáng)度呈負(fù)相關(guān)。
國內(nèi)外對R&D投入的研究為后續(xù)研究提供了堅實的理論基礎(chǔ)。但已有的研究大多是側(cè)重于公司治理的單一因素,或單獨從地區(qū)出發(fā),研究區(qū)域差異對公司R&D投入影響的研究。結(jié)合微觀層面的管理層特征和宏觀層面的區(qū)域差異,探究區(qū)域差異中的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異以及政治關(guān)聯(lián)差異所導(dǎo)致的管理層R&D投入決策差異的影響,仍是R&D研究領(lǐng)域的相對空白點。
浙江省是民營企業(yè)的聚居地,90年代以來民營企業(yè)不斷蓬勃發(fā)展,已成為浙江經(jīng)濟(jì)的主力軍,是推動全省 R&D經(jīng)費(fèi)增長的最主要力量。但是浙江省企業(yè)集群分布非常不均衡,杭州、寧波、溫州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),擁有較大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群,然而欠發(fā)達(dá)地區(qū)則擁有較少企業(yè),規(guī)模也很小。區(qū)域發(fā)展不平衡必然會導(dǎo)致各區(qū)域內(nèi)R&D投入的差異,從而導(dǎo)致地方企業(yè)科技創(chuàng)新不均衡。區(qū)域內(nèi)各企業(yè)R&D差異一方面起因于區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異給予企業(yè)管理層R&D投入決策的信號,另一方面,地方政府的資金資助和政策扶持差異也對各地區(qū)企業(yè)高管R&D投入決策產(chǎn)生不同的刺激作用和杠桿效應(yīng)。浙江省各市縣經(jīng)濟(jì)情況各不相同,民營企業(yè)高管層對R&D支出的戰(zhàn)略決策必然受外部宏觀環(huán)境的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的一些企業(yè)中已經(jīng)設(shè)立了自己專門的R&D(研發(fā))部門,一些較為發(fā)達(dá)地區(qū)的民營企業(yè)中雖然未設(shè)立獨立的研發(fā)部門,但也已有或多或少的R&D投入,以提升自身的生產(chǎn)力,但一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)仍處于90年代民營企業(yè)剛起步時的步伐,尚未領(lǐng)悟到R&D創(chuàng)新投入的積極意義。浙江省區(qū)域R&D投入結(jié)構(gòu)不合理,政府資金投入強(qiáng)度也有待進(jìn)一步提高。 近年來,來自政府的資金投入由2008年的37.1億元增加到 2013年66.2億元,五年時間增長78.4%,但政府資金的年均增長速度(12.3%)低于全社會R&D經(jīng)費(fèi)年均增速(18.8%)6.5個百分點,也低于各類企業(yè) R&D經(jīng)費(fèi)年均增速(19.9%)7.6個百分點。政府資金在全社會R&D經(jīng)費(fèi)中所占比重也由2008年的10.7%下降到2013年的 8.1%,呈下降態(tài)勢,比全國平均水平(21.1%)低13個百分點,而與美國33.4%(2011年)、英國32.2%(2011年)、法國37%(2010年)、德國30.3%(2010年)、韓國25%(2011年)等國家相比差距更為明顯。因此浙江省形成了產(chǎn)業(yè)集聚、R&D區(qū)域差距顯著的鮮明特色,浙江省亟需區(qū)域創(chuàng)新。因此,在尋找管理層特征因素,量化管理層特征和浙江省民營企業(yè)R&D投入之間的具體關(guān)聯(lián)之余,探究浙江省各地區(qū)間影響企業(yè)R&D投入決策差異的關(guān)鍵因素,并運(yùn)用模型回歸量化關(guān)聯(lián)度也成為本文研究的另一目標(biāo)。
就浙江省企業(yè)的R&D投入的現(xiàn)狀,我們來對影響該投入的因素進(jìn)行分析,為找到較好的增加投入的方法打下基礎(chǔ)。
R&D是一項高風(fēng)險高收益的現(xiàn)代科研活動,是一項年輕的需要活力和精力以及冒險精神的投入活動,在研發(fā)中,需要耗費(fèi)大量人力、物力、財力,從研發(fā)的投入到成果的收回需要較長一段時間,并且很有可能由于研發(fā)方向偏離或研發(fā)成本過大等各種消極因素而中途被迫停止或結(jié)果失敗。而年紀(jì)較大的決策者又大多思想偏保守型,從自己的任期去考慮,認(rèn)為自己面臨退休而不愿意為任期之外才有可能獲得收益的研發(fā)活動付出更多成本,從而減少或不投入。相對而言,較為年輕的高管更多的是風(fēng)險偏好者,為能在將來任期內(nèi)的某一個時段能獲得更大的收益,愿意接受新事物,愿意學(xué)習(xí)和創(chuàng)新,更樂于進(jìn)行R&D投入。
高管受教育程度越高,意味著其具有更完善系統(tǒng)的理論體系,具有更強(qiáng)的戰(zhàn)略決策的宏觀性思維和對市場前景的洞察力。R&D是一項需要專業(yè)、技術(shù)和戰(zhàn)略的活動,教育程度越高的高管團(tuán)隊由于其廣闊的視野和較強(qiáng)的認(rèn)知能力,可能會比受教育程度較低者更愿意創(chuàng)新,正確理解企業(yè)R&D投入決策所能帶來的風(fēng)險及收益。
根據(jù)代理理論,董事長委托總經(jīng)理管理公司業(yè)務(wù),總經(jīng)理代理行使企業(yè)經(jīng)營權(quán),造成了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離,兩者企業(yè)信息不對等嚴(yán)重影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。董事長和總經(jīng)理處在不同的職能背景下,面對需要進(jìn)行R&D投資時,一方面都習(xí)慣于首先考慮自己的利益,有可能意見不同導(dǎo)致R&D投入擱置,另一方面,由于R&D活動體現(xiàn)嚴(yán)重的信息不對稱,導(dǎo)致在面臨危機(jī)時,董事長和總經(jīng)理之間無法及時溝通,及時調(diào)整R&D戰(zhàn)略方向,因此企業(yè)也會在R&D投入上多加考慮,猶豫不決。如果董事長和總經(jīng)理能夠兼任,可能有利于解決代理問題中的信息不對稱,從而看到R&D投入的效益進(jìn)行創(chuàng)新,也能有效監(jiān)督R&D活動的每一個環(huán)節(jié),提高效能。
研發(fā)活動具有跨期收益的特點,且風(fēng)險較大,回報不確定性較大。給予管理層股權(quán)激勵能降低企業(yè)代理成本,讓管理層獲得必要的投資風(fēng)險報酬,將減少管理層的短視行為,增加能夠使企業(yè)價值最大化的R&D活動投入。
高管政治關(guān)聯(lián)是政府官員“下?!薄ⅰ半x任”、退休后進(jìn)入企業(yè)擔(dān)任高管形成的,這些高管具有一定的政府人脈,可以幫助企業(yè)尤其是民營企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠、政策優(yōu)惠、行業(yè)準(zhǔn)入、地方保護(hù)等政府資源,為企業(yè)經(jīng)營活動提供資源保障,降低創(chuàng)新風(fēng)險,從而促進(jìn)R&D投入。
民營企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行R&D投入需要大量的資金,但部分民營企業(yè)自身資金不足,銀行信貸門檻高,形成了民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新過程中的壁壘。如果企業(yè)管理層中有高管曾在銀行有過任職經(jīng)歷且具有較高的地位,則可能為企業(yè)開通信貸通道,使企業(yè)獲得R&D的多桶金。
較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新必需的基礎(chǔ)因素,在一個經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大環(huán)境下,企業(yè)高管層才能更好地認(rèn)知R&D未來可能帶來的收益,才有可能有信心進(jìn)行R&D投入。從R&D投入的區(qū)域現(xiàn)狀來看,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū),R&D投入較為活躍。
政府資金上的補(bǔ)助和政策上的優(yōu)惠可以很大程度地刺激某個地區(qū)各企業(yè)對R&D的投入。政府資金補(bǔ)助可以節(jié)省企業(yè)很大一部分R&D的高額人力資本,R&D相關(guān)方面的政策優(yōu)惠如稅收減免可以激發(fā)企業(yè)從事研發(fā)活動的積極性,從而達(dá)到刺激民營企業(yè)增加R&D投入,區(qū)域創(chuàng)新的目的,進(jìn)一步達(dá)到提升本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的目標(biāo)。
根據(jù)對浙江省企業(yè)的R&D投入的現(xiàn)狀以及一些影響因素的分析,特提出以下建議:
浙江省民營企業(yè)多是企業(yè)家白手起家,家族制管理體系根深蒂固,為加快發(fā)展和完善現(xiàn)代企業(yè)管理體系,浙江省民企應(yīng)注重到高管團(tuán)隊的人員配備,關(guān)注年輕管理者的先進(jìn)理念,合理搭配具有不同教育背景、不同專業(yè)、不同職業(yè)背景的人員,有效利用具有政治背景和銀行經(jīng)歷的人員,以幫助企業(yè)更好地開展研發(fā)。
本文研究表明董事長和總經(jīng)理兼任可在一定程度上滿足高管對名利的追求,則企業(yè)可以讓具備勝任力的CEO進(jìn)入董事會,更多地參與公司決策,激勵兼任的高管更好地支持R&D投入,也能有效解決委托代理過程中存在的信息不對稱問題。另外,對于注重自身利益的高管可給予適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵,刺激高管為實現(xiàn)自己股東利益最大化努力打造企業(yè)價值最大化,竭力經(jīng)營,加大企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新力度,打造自我品牌,盡力增加本企業(yè)產(chǎn)品的高附加值,以提升企業(yè)的核心競爭力。但企業(yè)在對高管運(yùn)用股權(quán)激勵時,需要注意股權(quán)限額的掌控,以防高管獲得大量股權(quán)后套現(xiàn)離職,使企業(yè)損失人力財力。
當(dāng)?shù)卣蓪Ξ?dāng)?shù)乜蒲休^為活躍的企業(yè)進(jìn)行獎勵,加大對各企業(yè)R&D活動的補(bǔ)助,也可通過稅收優(yōu)惠鼓勵創(chuàng)新,激發(fā)企業(yè)投資R&D的積極性和主動性。
企業(yè)和企業(yè)之間可通過開展科研交流會,定期不定期地對行業(yè)產(chǎn)品的優(yōu)化創(chuàng)新進(jìn)行交流借鑒;企業(yè)與省內(nèi)各高校加強(qiáng)交流合作,可通過企業(yè)高管擔(dān)任高校學(xué)生校外實踐導(dǎo)師、高校研發(fā)加快成果轉(zhuǎn)化,以促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新實力、面向市場競爭為導(dǎo)向的形式互幫互助,不斷推動浙江省的區(qū)域創(chuàng)新。