趙甜甜

（浙江財經(jīng)大學，杭州 310018）

引言

隨著我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)模經(jīng)營模式的穩(wěn)步推進，我國農(nóng)業(yè)已經(jīng)完成了現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)型，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)營終將成為大勢所趨，但這也使現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨資金短缺的困境。鑒于個別農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小、實力弱、信用水平低，這些企業(yè)很難從金融機構獲得強有力的信貸支持。因此，金融機構必須建立農(nóng)業(yè)供應鏈的金融業(yè)務，將個體農(nóng)業(yè)企業(yè)整合到產(chǎn)業(yè)鏈中，為其作為信用主體提供各種金融服務。農(nóng)業(yè)供應鏈金融融資模式將商業(yè)金融機構、農(nóng)業(yè)企業(yè)和第三方物流企業(yè)有機結(jié)合為一體，有效控制農(nóng)業(yè)企業(yè)供應鏈系統(tǒng)為主體的個人信用風險，但也會導致供應鏈企業(yè)的信用風險。供應鏈企業(yè)的信用風險具有更大的風險擴散特性，其風險敞口將對金融機構造成更大的危害。因此，本文針對農(nóng)業(yè)供應鏈金融的信用風險，分析農(nóng)業(yè)供應鏈金融的內(nèi)涵和特點，得出了導致信用風險的主要風險類型，并建立有效的信用風險評估體系和信用風險控制策略的結(jié)論。

一、農(nóng)業(yè)供應鏈金融風險現(xiàn)狀分析

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，我國企業(yè)的應收賬款規(guī)模超過26萬億元，而2015年，我國商業(yè)保理量僅為2 000億元左右?？梢姡啾扔诰薮蟮膽召~款，還有大量的供應鏈金融需求沒有被滿足，市場缺口很大，但銀行資金還是主要投放在了城市建設上。這樣，在面對農(nóng)業(yè)金融巨大的市場缺口上，農(nóng)業(yè)供應鏈金融就有了更多的市場價值與空間。在此背景下，供應鏈金融已成為促進國民經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進一步發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措。從目前我國農(nóng)業(yè)供應鏈融資的現(xiàn)狀來看，我國仍處于發(fā)展的初級階段，還無法達到產(chǎn)業(yè)供應鏈的成熟程度，與國外成熟市場相比存在較大差距。

二、農(nóng)業(yè)供應鏈金融信用風險目前存在的問題

1.中小企業(yè)信用評價體系尚未完善，信用數(shù)據(jù)缺失。一方面，產(chǎn)品數(shù)據(jù)不能反映風險的變化，信用風險難以預測；各參與方之間信息不對稱，風險變化觀察困難；商業(yè)銀行的貸款回收期長，出現(xiàn)違約的頻率高于預測值，這些都會給銀行增加信用風險。另一方面，我國尚未建立完善的中小企業(yè)信用評價體系，供應鏈融資模式在一定程度上規(guī)避單一企業(yè)的信用風險還行，但消除信用風險還是不可能的。因此，農(nóng)村金融的可持續(xù)性和社會效益之間的平衡是所有涉農(nóng)平臺亟須解決的問題。

2.中小企業(yè)融資成本高。首先，單個農(nóng)企的規(guī)模小、實力弱、信用水平較低，很難從金融機構獲得強有力的信貸支持。所以，供應鏈金融主要依靠核心企業(yè)，為他們提供金融服務，而有著巨大規(guī)模但分散的中小企業(yè)需求得不到滿足，沒有資金注入，導致產(chǎn)品質(zhì)量得不到保證，損害整個供應鏈。

3.農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務運營成本高。由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)具有高度依賴自然等特殊性風險特征，這使得專注于傳統(tǒng)金融業(yè)務運作模式的金融機構并不能提供農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)所需要的金融業(yè)務服務。再者，供應鏈金融模式中的各方都要對產(chǎn)業(yè)鏈有充分的了解，對統(tǒng)籌能力和技術要求很高，使得運營難度很大。資金方面，商業(yè)銀行的貸款發(fā)放對企業(yè)的信用和實力要求較高。信息成本方面，金融機構為了降低違約率，重視交易信息真實性，而為了確保信息真實可用，需要投入大量的人力物力，使得信息成本也很高。

4.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性和周期性。農(nóng)產(chǎn)品具有典型的季節(jié)性特征，這種季節(jié)性特點使得農(nóng)業(yè)供應鏈成員企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)較慢，流動比率很高，無法保證資金的正常運轉(zhuǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，包括種植、水產(chǎn)等，都有明顯的周期性，資金周轉(zhuǎn)費時長，金融機構承擔的風險更大。

三、農(nóng)業(yè)供應鏈金融信用風險應對策略

1.構建控制合作的農(nóng)業(yè)供應鏈成員企業(yè)準入機制。首先，收集相關數(shù)據(jù)并進行分析和整理，對農(nóng)戶和小企業(yè)的財務信用風險評估，包括其信用和抵御風險的能力，控制農(nóng)民和小企業(yè)的準入機制。其次，嚴格把控核心企業(yè)的進入。核心企業(yè)是供應鏈中的重要環(huán)節(jié)，如果核心企業(yè)幾乎壟斷，則這個供應鏈上的中小企業(yè)就要進入市場進行交易，市場波動性較大，就會降低供應鏈的穩(wěn)定度。因此，壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應鏈金融模式中核心企業(yè)。所以，銀行應該對供應鏈金融當中的核心企業(yè)進行嚴格的準入機制，選擇穩(wěn)定性好、信用度高且合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務。

2.完善現(xiàn)有的信用評價體系。以前對中小企業(yè)的融資信用評估主要是審核其財務報表、固定資產(chǎn)和擔保形式，是一種基于數(shù)字財務控制的評價模式，而在供應鏈金融模式下，農(nóng)業(yè)供應鏈金融信用風險的非財務特征指標也很重要，例如農(nóng)企所處的行業(yè)特質(zhì)及管理者素質(zhì)等。為此，農(nóng)業(yè)供應鏈金融風險評價體系應當包括非財務特征的評價指標，從而確保評價體系可以將其財務指標與非財務指標合為一體，在了解供應鏈金融的實際情況后，把過去對傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)、單一、被動的信用模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)、多渠道、主動的信用模式。

3.完善農(nóng)業(yè)鏈條金融風險的預警機制。供應鏈上的各參與方之間信息不對稱，合理的風險預警成為必要措施，供應鏈金融業(yè)務的信用風險預警機制建設應當針對農(nóng)業(yè)供應鏈的特點，對當前其信用風險存在的問題進行針對性預測，采用農(nóng)產(chǎn)品市場變化的實時化監(jiān)控數(shù)據(jù)預警潛在風險。信用風險預警系統(tǒng)不僅能預測風險，還要制定一系列應對突發(fā)狀況的措施，縮短從確認風險到處理危機所用的時間。

4.建設能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享的網(wǎng)絡平臺。信息網(wǎng)絡平臺能夠?qū)崿F(xiàn)銀行和個人或者商業(yè)銀行之間的信息共享，更加全面地掌握客戶的信息，使銀行受損失的可能性降到最低。運用金融衍生品等金融合約來對沖農(nóng)業(yè)鏈條中的信用風險，并通過成分拆分、息票期限置換、抵押終止等手段降低金融風險。

結(jié)語

本文在借鑒以往研究成果的基礎上，對農(nóng)業(yè)供應鏈金融的信用風險特點、類型、存在的問題進行分析，并以此為基礎對農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式中的信用風險做出合理評價，同時分別從農(nóng)業(yè)供應鏈及銀行角度對降低信用風險提出解決的辦法和措施。