趙甜甜

（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)，杭州 310018）

引言

隨著我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)模經(jīng)營(yíng)模式的穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)農(nóng)業(yè)已經(jīng)完成了現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)型，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)營(yíng)終將成為大勢(shì)所趨，但這也使現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨資金短缺的困境。鑒于個(gè)別農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、信用水平低，這些企業(yè)很難從金融機(jī)構(gòu)獲得強(qiáng)有力的信貸支持。因此，金融機(jī)構(gòu)必須建立農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)，將個(gè)體農(nóng)業(yè)企業(yè)整合到產(chǎn)業(yè)鏈中，為其作為信用主體提供各種金融服務(wù)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式將商業(yè)金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)企業(yè)和第三方物流企業(yè)有機(jī)結(jié)合為一體，有效控制農(nóng)業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)為主體的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，但也會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散特性，其風(fēng)險(xiǎn)敞口將對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成更大的危害。因此，本文針對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，分析農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和特點(diǎn)，得出了導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型，并建立有效的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略的結(jié)論。

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2016年末，我國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模超過26萬億元，而2015年，我國(guó)商業(yè)保理量?jī)H為2 000億元左右?？梢姡啾扔诰薮蟮膽?yīng)收賬款，還有大量的供應(yīng)鏈金融需求沒有被滿足，市場(chǎng)缺口很大，但銀行資金還是主要投放在了城市建設(shè)上。這樣，在面對(duì)農(nóng)業(yè)金融巨大的市場(chǎng)缺口上，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融就有了更多的市場(chǎng)價(jià)值與空間。在此背景下，供應(yīng)鏈金融已成為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)一步發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措。從目前我國(guó)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀來看，我國(guó)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，還無法達(dá)到產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的成熟程度，與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比存在較大差距。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)目前存在的問題

1.中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系尚未完善，信用數(shù)據(jù)缺失。一方面，產(chǎn)品數(shù)據(jù)不能反映風(fēng)險(xiǎn)的變化，信用風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)；各參與方之間信息不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)變化觀察困難；商業(yè)銀行的貸款回收期長(zhǎng)，出現(xiàn)違約的頻率高于預(yù)測(cè)值，這些都會(huì)給銀行增加信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，我國(guó)尚未建立完善的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，供應(yīng)鏈融資模式在一定程度上規(guī)避單一企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)還行，但消除信用風(fēng)險(xiǎn)還是不可能的。因此，農(nóng)村金融的可持續(xù)性和社會(huì)效益之間的平衡是所有涉農(nóng)平臺(tái)亟須解決的問題。

2.中小企業(yè)融資成本高。首先，單個(gè)農(nóng)企的規(guī)模小、實(shí)力弱、信用水平較低，很難從金融機(jī)構(gòu)獲得強(qiáng)有力的信貸支持。所以，供應(yīng)鏈金融主要依靠核心企業(yè)，為他們提供金融服務(wù)，而有著巨大規(guī)模但分散的中小企業(yè)需求得不到滿足，沒有資金注入，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量得不到保證，損害整個(gè)供應(yīng)鏈。

3.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本高。由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)具有高度依賴自然等特殊性風(fēng)險(xiǎn)特征，這使得專注于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作模式的金融機(jī)構(gòu)并不能提供農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)所需要的金融業(yè)務(wù)服務(wù)。再者，供應(yīng)鏈金融模式中的各方都要對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈有充分的了解，對(duì)統(tǒng)籌能力和技術(shù)要求很高，使得運(yùn)營(yíng)難度很大。資金方面，商業(yè)銀行的貸款發(fā)放對(duì)企業(yè)的信用和實(shí)力要求較高。信息成本方面，金融機(jī)構(gòu)為了降低違約率，重視交易信息真實(shí)性，而為了確保信息真實(shí)可用，需要投入大量的人力物力，使得信息成本也很高。

4.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性和周期性。農(nóng)產(chǎn)品具有典型的季節(jié)性特征，這種季節(jié)性特點(diǎn)使得農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈成員企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)較慢，流動(dòng)比率很高，無法保證資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，包括種植、水產(chǎn)等，都有明顯的周期性，資金周轉(zhuǎn)費(fèi)時(shí)長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

1.構(gòu)建控制合作的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈成員企業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制。首先，收集相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行分析和整理，對(duì)農(nóng)戶和小企業(yè)的財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括其信用和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，控制農(nóng)民和小企業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制。其次，嚴(yán)格把控核心企業(yè)的進(jìn)入。核心企業(yè)是供應(yīng)鏈中的重要環(huán)節(jié)，如果核心企業(yè)幾乎壟斷，則這個(gè)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)就要進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行交易，市場(chǎng)波動(dòng)性較大，就會(huì)降低供應(yīng)鏈的穩(wěn)定度。因此，壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應(yīng)鏈金融模式中核心企業(yè)。所以，銀行應(yīng)該對(duì)供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的核心企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，選擇穩(wěn)定性好、信用度高且合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務(wù)。

2.完善現(xiàn)有的信用評(píng)價(jià)體系。以前對(duì)中小企業(yè)的融資信用評(píng)估主要是審核其財(cái)務(wù)報(bào)表、固定資產(chǎn)和擔(dān)保形式，是一種基于數(shù)字財(cái)務(wù)控制的評(píng)價(jià)模式，而在供應(yīng)鏈金融模式下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)特征指標(biāo)也很重要，例如農(nóng)企所處的行業(yè)特質(zhì)及管理者素質(zhì)等。為此，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系應(yīng)當(dāng)包括非財(cái)務(wù)特征的評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而確保評(píng)價(jià)體系可以將其財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)合為一體，在了解供應(yīng)鏈金融的實(shí)際情況后，把過去對(duì)傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)、單一、被動(dòng)的信用模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)、多渠道、主動(dòng)的信用模式。

3.完善農(nóng)業(yè)鏈條金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制。供應(yīng)鏈上的各參與方之間信息不對(duì)稱，合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警成為必要措施，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，對(duì)當(dāng)前其信用風(fēng)險(xiǎn)存在的問題進(jìn)行針對(duì)性預(yù)測(cè)，采用農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)變化的實(shí)時(shí)化監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不僅能預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，還要制定一系列應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的措施，縮短從確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)到處理危機(jī)所用的時(shí)間。

4.建設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)銀行和個(gè)人或者商業(yè)銀行之間的信息共享，更加全面地掌握客戶的信息，使銀行受損失的可能性降到最低。運(yùn)用金融衍生品等金融合約來對(duì)沖農(nóng)業(yè)鏈條中的信用風(fēng)險(xiǎn)，并通過成分拆分、息票期限置換、抵押終止等手段降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語

本文在借鑒以往研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、類型、存在的問題進(jìn)行分析，并以此為基礎(chǔ)對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式中的信用風(fēng)險(xiǎn)做出合理評(píng)價(jià)，同時(shí)分別從農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈及銀行角度對(duì)降低信用風(fēng)險(xiǎn)提出解決的辦法和措施。