【摘要】中小企業(yè)是株洲市促進經濟發(fā)展與解決城鎮(zhèn)居民就業(yè)的主力軍，但當前中小企業(yè)由于自身發(fā)展水平、金融機構支持力度、擔保行業(yè)發(fā)展及融資渠道問題造成融資難融資貴問題，從完善中小企業(yè)制度體系建設、金融機構簡化流程及創(chuàng)新金融產品、完善擔保行業(yè)監(jiān)管、加強社會信用建設等方面來緩解中小企業(yè)融資困境。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資 金融機構

一、前言

中小企業(yè)是促進國民經濟發(fā)展、勞動人口就業(yè)的主力軍，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的形勢下中小企業(yè)數(shù)量注冊數(shù)量迅速增加，尤其在工業(yè)及服務領域。中小企業(yè)對于促進經濟轉型發(fā)展具有重要作用，隨之產生的中小企業(yè)融資難問題也逐步凸顯，由于中小企業(yè)自身規(guī)模局限性及多元化融資需求，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)企業(yè)經營能力等方面存在先天不足，根據株洲市2017年國民經濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報數(shù)據顯示，以全市規(guī)模工業(yè)增加值增幅例，大型工業(yè)企業(yè)、中型工業(yè)企業(yè)及小微型工業(yè)企業(yè)增幅分別是8.2%、7.4%、6.5%，中小企業(yè)發(fā)展低于大型企業(yè)，加上金融機構在貸款對于大型企業(yè)的傾斜策略，中小企業(yè)融資難問題日益凸顯。政府與金融機構重視解決中小企業(yè)融資難問題，2018年政府報告中提出改革完善金融服務體系，支持金融機構擴展普惠金融業(yè)務，規(guī)范發(fā)展地方性中小金融機構，著力解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題；此外，在積極的財政政策支持下，調整存款準備金率，中小企業(yè)融資難問題將得到進一步緩解。

二、中小企業(yè)融資研究綜述

中小企業(yè)由于經營規(guī)模小、財務及信用制度不完善等缺陷使得融資困難，近兩年許多學者及從業(yè)人員進行了大量研究，胡冰倩（2017）我國中小企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展快繼續(xù)外來資金融入擴大生產實現(xiàn)規(guī)模經濟，但內源融資規(guī)模小，以外源融資為主，但由于其自身管理制度、財務及信用體系不完善，導致股票投資、債券融資、風險融資等外源融資難度大。張會平（2018）中小企業(yè)專業(yè)金融機構建設力度不夠、直接融資渠道不暢、征信系統(tǒng)不健全、信用擔保體系不完善、金融服務和金融產品創(chuàng)新不足等方面的問題，導致中小企業(yè)的融資需求難以得到滿足。劉東修（2018）中小企業(yè)占據國民經濟重要地位及稅收一半以上，但中小企業(yè)融資過程存在企業(yè)自身管理水平不高、誠信體系難以建立、金融體系不完善、政府及金融機構扶持力度不高等不足，使得中小企業(yè)融資難。針對中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，許多學者提出了相關建議，王羽潔（2018）借助互聯(lián)網的優(yōu)勢來實現(xiàn)金融產品創(chuàng)新，通過互聯(lián)網來完成相關借貸手續(xù)，實現(xiàn)交易信息的對稱性、金融交易的去中間化，融資操作時間短且降低了借貸雙方交易成本。呂勁松（2015）針對美國、日本、德國等國家中央銀行或金融監(jiān)管機構在支持中小企業(yè)融資并未承擔主要責任，我國應該從完善中小企業(yè)的融資制度環(huán)境、構建多層次的金融市場體系、加快中小企業(yè)征信和增信體系建設等方面進行綜合改革。

三、株洲市中小企業(yè)融資問題及成因

根據株洲市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，將融資困境分為企業(yè)自身、金融機構、擔保機構及政策環(huán)境四個方面，其中：

（一）企業(yè)自身問題

當前，國內中小企業(yè)辦理抵押時，金融機構可以接受的抵押品主要是土地、房產等固定資產，但中小企業(yè)可用于貸款抵押的有效資產有限，致使抵押能力受限。中小企業(yè)經營機制較為靈活，多頭開戶、多頭貸款、存在民間借貸現(xiàn)象層出不窮，導致銀行無力掌握中小企業(yè)的真實市場信息，既增加了銀行信貸部門的人力物力投入，也提高了中小企業(yè)融資信貸的難度。中小企業(yè)具有強烈隱瞞信息的偏好，財務報告的真實性遠低于信貸所要求的水平，使得信貸雙方信息不對稱問題更加嚴重，導致銀行往往對中小企業(yè)的預期不明、評價不高、信用評級普遍偏低。

（二）銀行信貸問題

銀行類的金融機構缺乏符合中小企業(yè)特點的融資產品，省級以下金融機構針對本地經濟特點和企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀自主研發(fā)的產品相對缺乏，其涉及面相對較窄，對企業(yè)的支持力度有限。金融機構繁瑣的抵押、擔保、評估、登記手續(xù)及中介評估將企業(yè)抵押品的價值高估，這些現(xiàn)象都增加了中小企業(yè)的融資成本。商業(yè)銀行貸款審批制度及信貸資源向大型企業(yè)傾斜，往往傾向于貸款給企業(yè)經營正常、信用級別較高的大型企業(yè)，對中小企業(yè)的貸款投放額度低。在同等規(guī)模的貸款資金下，給數(shù)家中小企業(yè)的審批手續(xù)和調查時間均數(shù)倍于貸款給一家大型企業(yè)，因而基層銀行缺乏貸款給中小企業(yè)的動力和激勵政策，進一步減少了面向中小企業(yè)的貸款規(guī)模。

（三）擔保機構問題

擔保公司自身實力不足，擔保行業(yè)整體規(guī)模較小，株洲市轄區(qū)內所有擔保公司的注冊資金僅約等于全市貸款總額的1%，難以滿足市轄區(qū)內中小企業(yè)融資需求；本地擔保公司以民營資本為主，銀行對其認可度不高，銀行與擔保公司的合作關系通常是不對等的，嚴重影響了擔保公司參與中小企業(yè)融資的積極性，擔保行業(yè)規(guī)模停滯不前。擔保公司金融產品種類較少，擔保模式單一。在企業(yè)已向銀行類金融機構提供抵押物的基礎上，擔保公司還會需要企業(yè)提供反擔保物。在涉及到初創(chuàng)期、高成長性的企業(yè)需要貸款但無抵押物和反擔保物的情況時，沒有合適的金融產品。針對擔保行業(yè)的監(jiān)管力度低，內部制度不規(guī)范，擔保費用較高，使得中小企業(yè)實際通過擔保公司獲得貸款的融資成本比銀行直接貸款的融資成本高，影響企業(yè)與擔保公司合作的積極性。

（四）融資渠道問題

中小企業(yè)直接融資渠道狹窄，中小企業(yè)直接融資的方式是上市發(fā)行股票，但現(xiàn)行的上市政策對于其而言過于苛刻，以創(chuàng)業(yè)板為例，其申請要求也遠遠高于銀行貸款的審批要求。社會信用體系不完善，缺乏與西方國家類似的信用評級制度，企業(yè)信用資料不完備或者不公開，銀行難以完全了解中小企業(yè)及其經營者的信用信息，因而各級銀行在信貸方面多持保守態(tài)度，“惜貸”情況較多，不利于中小企業(yè)的融資活動。

四、株洲市中小企業(yè)融資對策及建議

（一）強化中小企業(yè)制度體系建設

通過完善內部管理制度、轉換經營模式等方式，不斷提升中小企業(yè)的整體素質、綜合實力及其競爭力；加強科技進步和技術創(chuàng)新，注重企業(yè)自主研發(fā)能力的發(fā)展，大力引進高素質人才，爭取贏得更多的市場份額；重視內源資金的積累，拓寬融資渠道，通過靈活多樣的融資模式解決中小企業(yè)資金短缺問題，減少對銀行貸款的依賴性；提高企業(yè)信譽水平，樹立企業(yè)守信用的良好形象，設置可行有效的財務監(jiān)督制度，接受第三方審計；中小企業(yè)經營者需不斷加強誠信教育與債務管理，增進信貸雙方信任，降低融資成本，提高貸款成功率。

（二）鼓勵金融機構簡化貸款流程、創(chuàng)新金融產品

鼓勵株洲市域金融機構簡化中小企業(yè)貸款審批流程，降低中小企業(yè)融資的直接與間接成本。鼓勵商業(yè)銀行創(chuàng)新符合中小企業(yè)特點的擔保融資產品，增加符合中小企業(yè)特點的擔保融資產品；完善針對中小企業(yè)的貸款部門及人員的激勵制度，提高銀行內部針對中小企業(yè)信貸的積極性；改進中小企業(yè)信用評級制度，形成一套專門針對于中小企業(yè)的風險管理體系。

（三）完善擔保行業(yè)監(jiān)管制度

建立健全的擔保行業(yè)法規(guī)，明確擔保行業(yè)的監(jiān)管主題；建立擔保機構的出入制度，規(guī)范業(yè)務操作流程，完善會計考核和信用評級制度；建立銀保雙方合作雙贏的機制，完善信貸風險分配機制；推進以政府資金為主導的擔保公司運營模式，建立由政府合理補償?shù)纳虡I(yè)性擔保為主，政策性、互助性擔保為輔的擔保體系；加強專業(yè)人才的培養(yǎng)，定期組織相關從業(yè)人員培訓，提升現(xiàn)有從業(yè)人員的素質。規(guī)范銀行信貸部門和擔保公司的行為，對市場準入、信息披露、市場退出、價格管理等方面做出細化的監(jiān)管條例，確保信貸行業(yè)的健康發(fā)展。

（四）加強社會信用體系建設

適當放開中小企業(yè)直接融資渠道，加強對有實力但部分條件不足的企業(yè)的扶持力度；建立信用信息共享平臺，整合政府掌握的信用信息資源，提高信用信息的透明度，降低銀行及擔保公司的調查成本和人力，間接提高了企業(yè)遵守信用、合法經營的積極性，同時降低中小企業(yè)融資成本。

五、研究結論

中小企業(yè)融資難問題涉及企業(yè)自身、金融機構、擔保機構等相關方，需要中小企業(yè)提升自身管理為主，在政府引導下加強金融機構、擔保機構監(jiān)管，共同解決中小企業(yè)融資困境，降低中小企業(yè)融資成本，促進中小企業(yè)良性發(fā)展。

參考文獻

[1]胡冰倩.我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及對策研究[J].商場現(xiàn)代化，2018（3）：168-169.

[2]張會平.吉林省中小企業(yè)融資難的原因及對策[J].稅務與經濟，2018（1）：109-112.

[3]劉東修.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].中國商論，2018（8）：27-28.

[4]王羽潔.互聯(lián)網金融模式下中小企業(yè)融資路徑分析[J].商場現(xiàn)代化，2018（3）：123-124.

[5]呂勁松.關于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究，2015（11）：115-123.

作者簡介：楊舒天（1991-），女，湖南株洲人，湖南工業(yè)大學碩士研究生，研究方向：企業(yè)管理。