王莉

【摘要】為對美國全球領(lǐng)導(dǎo)地位進(jìn)行鞏固、解決復(fù)雜稅制和高稅率對美國企業(yè)競爭力的約束、引導(dǎo)全球資本和產(chǎn)業(yè)回流美國、提升美國國際競爭力、實(shí)現(xiàn)“使美國再次強(qiáng)大”的目標(biāo)，美國總統(tǒng)特朗普于2017年12月22日簽署了《減稅和就業(yè)法案》，該法案與2018年開始實(shí)施，并成為美國近30年來最大規(guī)模的減稅行為。

【關(guān)鍵詞】美國 稅改 金融業(yè) 影響研究

一、美國稅改的背景

自上世紀(jì)80年代起，因?yàn)槊绹圃鞓I(yè)外遷以及金融業(yè)快速發(fā)展，使得美國制造業(yè)發(fā)生趨勢性狠瑣，GDP中制造業(yè)產(chǎn)值所占比重不斷下降，就業(yè)人口不斷減少，使得虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)失衡，匯率和股市雙高導(dǎo)致資本出逃風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，資本流入動(dòng)力減弱。美國政府通過量化寬松推高資產(chǎn)價(jià)格，并把私有部門的債務(wù)轉(zhuǎn)到美國政府和央行的做法，對于美國私有部門的利潤增長和降低負(fù)債率已起不到較大效果。美國在世界經(jīng)濟(jì)體系中的影響力減弱導(dǎo)致美國向全球剪羊毛的能力降低。最終使得美國社會(huì)貧富差距顯著擴(kuò)大，無法促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)的增長。

二、美國稅改對全球經(jīng)濟(jì)影響和對于我國的溢出性影響

（一）美國稅改對全球經(jīng)濟(jì)的影響

本次美國稅改是美國近30年來規(guī)模最大的稅改，其使得包括英、法、德等全球各國都開始下調(diào)企業(yè)所得稅，英國2018年預(yù)算案計(jì)劃降低印花稅，法國計(jì)劃減稅108億歐元，提高各國政府財(cái)政壓力，減少稅源，提高債務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；吸引大量實(shí)業(yè)資本流向美國，使得新興市場和發(fā)展中國家的增長動(dòng)力下降；稅改會(huì)減緩美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐，促進(jìn)其貨幣政策正常化，使得美國與世界各國利率差收窄或相對穩(wěn)定，促進(jìn)國際金融環(huán)境趨于溫和的寬松水平；大量實(shí)業(yè)資本回流美國會(huì)使得美國重振制造業(yè)，很可能會(huì)對全球產(chǎn)業(yè)鏈布局產(chǎn)生較大程度影響。

（二）美國稅改對我國的溢出性影響

美國稅改會(huì)使得我國面臨一定的資本外流壓力，大幅降低的美國企業(yè)成本會(huì)刺激在華美國資本回流，同時(shí)吸引中國企業(yè)加速在美投資，提高我國資本外流壓力；并且會(huì)加速人民幣貶值，美元強(qiáng)勢，再度提升資本外流壓力，雙重角度促進(jìn)入民幣貶值，使得人民幣匯率在未來長期存在區(qū)間波動(dòng)；提高我國稅制改革壓力，并且間接影響我國貨幣政策。

三、美國稅改下我國經(jīng)濟(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)及現(xiàn)代財(cái)政制度構(gòu)建措施

（一）美國稅改下我國經(jīng)濟(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（1）我國經(jīng)濟(jì)成本優(yōu)勢下降。廉價(jià)的勞動(dòng)力、資源以及巨大的市場是我國吸引外資的優(yōu)勢，而美國則具有龐大的消費(fèi)市場、技術(shù)以及人才優(yōu)勢，并且物流成本低，能源資格價(jià)格低，營商環(huán)境好，稅改使得美國勞動(dòng)力成本高的劣勢得到抵消，從而使得我國經(jīng)濟(jì)成本優(yōu)勢下降，同時(shí)還會(huì)導(dǎo)致部分制造企業(yè)流向美國，我國出現(xiàn)外資企業(yè)撤離的情況，從而縮小我國稅基。

（2）國內(nèi)投資因資本外流而受損。美國稅改會(huì)提高美國跨國公司匯入國內(nèi)的利潤比例，資本和利潤的外流，以及企業(yè)的外遷，會(huì)導(dǎo)致我國國內(nèi)投資受損，并進(jìn)而對消費(fèi)產(chǎn)生影響，降低GDP的增長速度。

（3）美國稅改倒逼我國開展財(cái)稅體制改革工作。特朗普減稅計(jì)劃推出之后，多國推出本國的減稅方案，全球范圍內(nèi)的減稅浪潮使得全球資本流動(dòng)以及產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生大幅度調(diào)整，重塑各主要經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)業(yè)競爭力，使得我國全球競爭力的提升面臨著強(qiáng)大的外部壓力，從而倒逼我國開展財(cái)稅體制改革工作。而且大量利潤回流美國，會(huì)對人民幣的匯率以及外匯儲(chǔ)備形成沖擊，導(dǎo)致匯率出現(xiàn)波動(dòng)，使得金融震蕩加劇，促進(jìn)我國加快構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)政制度的步伐。

（二）我國現(xiàn)代財(cái)政制度的構(gòu)建措施

（1）通過繼續(xù)深化稅收制度改革重塑我國全球競爭力。首先需要對企業(yè)所得稅進(jìn)行降稅改革。企業(yè)所得稅稅率的高低能夠直接影響國際資本流動(dòng)方向，所以我國需要合理降低名義稅率以促進(jìn)資本和利潤的回流，進(jìn)而拓寬稅基。還需要簡化所得稅，大力削減研發(fā)優(yōu)惠之外的稅收優(yōu)惠，以此來盡量減少因減稅而形成的稅收缺口；其次需要簡化和下調(diào)增值稅，當(dāng)前營改增后，增值稅存在多檔稅率并存的情況，不僅無助于不同產(chǎn)業(yè)平等競爭，還無法貫徹落實(shí)增值稅稅收中性的原則，所以應(yīng)當(dāng)在未來統(tǒng)一增值稅稅率，通過分步實(shí)施降低稅收檔次，并且將制造業(yè)由號17%的稅率降至15%；第三需要提高“綠色稅收”的征收力度來需要稅負(fù)下降的損失。通過對資源稅進(jìn)行深化改革，逐漸擴(kuò)大資源稅的征稅范圍，提高稅收對于生態(tài)環(huán)境保護(hù)的促進(jìn)作用；第四，提高直接稅的比重，緩解稅制結(jié)構(gòu)失衡的情況，減少間接稅類累退性所帶來的負(fù)面影響。提高對個(gè)人所得稅的征收，實(shí)行分類與綜合相結(jié)合的個(gè)人所得稅制度。

（2）構(gòu)建減輕企業(yè)稅負(fù)的長效機(jī)制，達(dá)到全面降費(fèi)目的。要按照“正稅清費(fèi)”的思路把具有稅收性質(zhì)的收費(fèi)歸入規(guī)范化的稅收，取締屬于政府部門本職工作的行政性收費(fèi)、部門間重復(fù)收取以及搭車收取的收費(fèi)。把依附于價(jià)格的收費(fèi)以及使用者付費(fèi)項(xiàng)目都?xì)w入價(jià)格中，并且通過合理的公共定價(jià)機(jī)制確定最適的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；部分代行政府職能違規(guī)收費(fèi)的中介機(jī)構(gòu)需要斬?cái)嗥渑c相關(guān)部門的利益關(guān)聯(lián)；完善政府性基金的定期評估和退出機(jī)制，取消企業(yè)普遍較為反對的殘疾人就業(yè)保障金；針對政府性基金中比重最大的土地出讓金，可以結(jié)合房地產(chǎn)稅改革成為規(guī)范化的稅收。適當(dāng)降低五險(xiǎn)一金的繳費(fèi)比例，從而達(dá)到降低企業(yè)用工成本的目的，針對社保所出現(xiàn)的缺口，可以通過華轉(zhuǎn)部分國有資本來解決，逐步降低具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄性質(zhì)的住房公積金比例，適當(dāng)時(shí)機(jī)開展社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)改稅。

（3）通過改善營商環(huán)境降低制度性交易成本。我國需要就開辦企業(yè)、辦理施工許可、獲得電力、登記產(chǎn)權(quán)、獲得信貸、投資者保護(hù)、繳納稅款、跨境貿(mào)易、合同執(zhí)行、辦理破產(chǎn)等方面改善制度供給和提升服務(wù)質(zhì)量，盡量減少企業(yè)在公關(guān)、尋租以及聯(lián)絡(luò)官員等非生產(chǎn)性活動(dòng)方面的耗費(fèi)，并且引導(dǎo)企業(yè)家把更多的精力、時(shí)間與金錢投入到創(chuàng)業(yè)投資和改善企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)水平的方面，通過改善營商環(huán)境達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

四、總結(jié)

美國的減稅行為使得世界范圍內(nèi)多個(gè)國家都開始采取減稅措施，李克強(qiáng)總理要求相關(guān)部門具有“搶跑”意識，政府需要積極通過降費(fèi)減稅來為企業(yè)營造更好的營商環(huán)境，從而提升企業(yè)的國際競爭力。但也需要客觀看待美國減稅行為，要合理結(jié)合我國的實(shí)際情況和政策目標(biāo)開展降稅工作，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展贏得更多更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

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