馬明勇
摘要:隨著我國證券市場的快速發(fā)展,審計師“跳槽”成為公司高管現(xiàn)象日漸普遍化,基于此,本文圍繞理論分析與研究假設(shè)、研究樣本與數(shù)據(jù)、實證結(jié)果與分析開展了高管審計背景、盈余管理與異常審計收費研究,希望由此能夠為相關(guān)業(yè)內(nèi)人士帶來一定啟發(fā)。
關(guān)鍵詞:高管審計背景 盈余管理 異常審計收費
前言:具有審計背景的高管會對公司審計、財務(wù)信息質(zhì)量造成一定影響,在“校友效應(yīng)”的影響下,事務(wù)所關(guān)聯(lián)公司審計、財務(wù)信息質(zhì)量降低的情況在我國較為常見,而為了明確事務(wù)所審計收費定價決策、公司盈余管理方式選擇受到的高管審計經(jīng)歷和高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)影響,正是本文基于2008~2016年中國A股上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)開展具體研究的原因所在。
—、理論分析與研究假設(shè)
結(jié)合國內(nèi)外相關(guān)研究,本文提出了如下研究假設(shè):(1)假設(shè)1。高管審計經(jīng)歷與公司盈余管理行為正相關(guān)。(2)假設(shè)2。高管有審計經(jīng)歷公司相比高管無審計經(jīng)歷公司異常審計收費較低。(3)假設(shè)3。高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)使其異常審計費用更低,并傾向于選擇真實盈余管理方式。
二、研究樣本與數(shù)據(jù)
(一)樣本選擇
本文選擇了2008-2016年中國A股上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)作為研究對象,為提升研究的參考價值,剔除了其中的信息不全公司、ST和PT公司、金融保險類公司。最終獲得9272個考察公司盈余管理行為有效樣本、8204個考察事務(wù)所審計定價決策有效樣本,信息來源為國泰安數(shù)據(jù)庫與手工篩選,數(shù)據(jù)處理采用State12、Excel軟件,為消除極端值影響,開展了winsorize處理,處理對象為連續(xù)變量的1%和99%百分位。
(二)模型設(shè)計與變量定義
為檢驗假設(shè)1,構(gòu)建了(1)、(2)所示的多元回歸模型,
其中,模型(1)主要用于考察正向應(yīng)計盈余管理、負向應(yīng)計盈余管理、總體應(yīng)計盈余管理受到的高管審計經(jīng)歷影響,模型(2)則用于考察不同真實盈余管理方式受到的高管審計經(jīng)歷影響。其中主要控制因素包括SIZE(公司規(guī)模)、ROA(資產(chǎn)回報率)、LEV(財務(wù)杠桿)、FIRST(第一大股東持股比例)、BSHO(控股股東性質(zhì))、EXCP(前三名高管薪酬對數(shù))、CEO(總經(jīng)理與董事長是否兩職合一)、lND(獨立董事占董事會比例)、INDREC(行業(yè)管制)。
為檢驗假設(shè)2,構(gòu)建了式(3)所示多元回歸模型,
其中,模型(3)中的被解釋變量包括AUDFEE(異常審計收費)、SALE(客戶業(yè)務(wù)量)、R_INV(存貨比)、R_REC(應(yīng)收賬款比)、SIZE(企業(yè)規(guī)模)、CURR(流動性)、ROE(盈利水平)、LEV(資產(chǎn)負載率)、YEAR_GAP(公司成立年齡)、AREA(審計客戶訴訟風(fēng)險)、BIG4(事務(wù)所差異),表1為樣本的描述性統(tǒng)計。
表1樣本的描述性統(tǒng)計(部分)
三、實證結(jié)果與分析
(一)描述性統(tǒng)計
結(jié)合表1所示數(shù)據(jù),應(yīng)計余管理的平均值為-2.94%,REM平均值為13.84%,R_CFO均值為5.34%,R_EF均值為4.06%,R_PRO均值為-4 41%,可見公司可能采取多種盈余管理方式。同時,公司異常審計費用均值為-0.18萬元。最高費用、最低費用分別為-1.58萬元、1.12萬元。這種情況的出現(xiàn)源于客戶風(fēng)險及審計成本影響。AUDFIRM_F均值為0.433、均值為0.5275 ,這說明公 司任職高管擁有審計背景現(xiàn)象在我國較為常見。結(jié)合上述數(shù)據(jù),可初步確定高管具備審計背景公司存在較為明顯的盈余管理傾向,且該傾向越強、審計費用越高,真實盈余管理與應(yīng)計盈余管理存在的一定替代性也能夠得到證明。
(二)回歸檢驗
開展高管審計經(jīng)歷與盈余管理方式選擇的回歸檢驗、高管審計經(jīng)歷與異常審計收費的回歸檢驗,前者檢驗可確定DA>0、DA<0、AUDFIRM_F、AUDFIRM_D顯著性均未通過檢驗,而AUDFIRMIF與R_PRO在10%水平上正相關(guān),AUDFIRM_F與R_EX、AUDFIRM_F與REM均在5%水平上正相關(guān),假設(shè)1由此得到驗證;后者檢驗可確定AUDFIRM_D與AUDFIRM_D與AUDFEE在10%水平上正相關(guān),假設(shè)2由此得到驗證;為驗證假設(shè)3,將AUDFIRM_D中具有事務(wù)所關(guān)聯(lián)樣本帶入式(1)、(2)、(3),由此進行的回歸可確定AUDFIRM_D與DA>0在5%水平上顯著,二者系數(shù)為0.0218,AUDFIRM_D與R_PRO在10%水平上正相關(guān)、與R_CFO在5%水平上負相關(guān),假設(shè)3因此得到了驗證。
結(jié)合研究,可確定具有審計背景高管的公司合謀風(fēng)險可能會出現(xiàn)一定提升,且更加傾向于真實盈余管理而非應(yīng)計盈余管理,會計事務(wù)所在這種情況下應(yīng)加強審計獨立性,并保持較高的職業(yè)審慎。
結(jié)論:綜上所述,圍繞高管審計背景、盈余管理與異常審計收費開展的研究具備較高現(xiàn)實意義,在此基礎(chǔ)上,本文涉及的描述性統(tǒng)計、回歸檢驗,則較為直觀證明了具有審計背景高管公司可能對審計質(zhì)量、獨立性造成的影響,而為了盡可能降低該影響,高管具有審計背景公司必須得到特別關(guān)注。