靳學(xué)法

摘 要：進(jìn)入新世紀(jì)以來，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作用的帶動(dòng)下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈。由此眾多企業(yè)為了達(dá)到最大利益化而進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，關(guān)聯(lián)方之間的活動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響也隨之提高。所以關(guān)聯(lián)方交易該如何處理成為一個(gè)關(guān)鍵問題，我國(guó)對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的檢查力度也逐年提起重視。但是由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系與交易行為的復(fù)雜性，其監(jiān)管問題和處理問題也并非易事。本文主要論述了關(guān)聯(lián)方交易舞弊的危害以及相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方；交易；舞弊

由于在國(guó)際中很多企業(yè)的組織形式與結(jié)構(gòu)都發(fā)生了改變，因此產(chǎn)生了關(guān)聯(lián)方關(guān)系與關(guān)聯(lián)方交易，關(guān)聯(lián)方關(guān)系是隨著跨國(guó)公司以及總公司制備各個(gè)企業(yè)運(yùn)用而產(chǎn)生的。由于科學(xué)技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)的飛躍式發(fā)展，在現(xiàn)階段的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中關(guān)聯(lián)方交易已經(jīng)是一個(gè)非常普遍的現(xiàn)象。各個(gè)企業(yè)為了讓自身獲取更多更豐厚的利潤(rùn)，占領(lǐng)優(yōu)勢(shì)，從而通過一定手段從其他企業(yè)攫取利潤(rùn)，組成子公司或者技術(shù)合作打開市場(chǎng)，如此在母子公司或者部分子公司之間就可以成為關(guān)聯(lián)方。在此類交易中，通常一方的決策能夠?qū)α硪环疆a(chǎn)生重大影響，所以此類交易通常并不是在公平公正的平臺(tái)上進(jìn)行的。有很多的實(shí)例，例如鄭百文或者銀廣夏，這些人都是通過提交虛假信息掩蓋企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。如此一方面不僅會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)的決策，造成企業(yè)資源配置的不合理，除此之外還會(huì)形成經(jīng)濟(jì)泡沫。對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定造成影響，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1 關(guān)聯(lián)方交易的定義

與市場(chǎng)中普通的交易相比，兩者之間的主要區(qū)別在于在進(jìn)行交易中是否是處于公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上以及在交易主體之間是否是關(guān)聯(lián)方的聯(lián)系。如果交易中不存在關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，交易雙方都會(huì)以本身利益為主，通常不會(huì)接受對(duì)自身利益有損的相關(guān)條約合同，也就是通常所說的平等正常的交易。但是關(guān)聯(lián)方交易由于市場(chǎng)環(huán)境以及關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)系影響，通常會(huì)為了達(dá)到目的而破壞市場(chǎng)交易公平。

關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)該遵從關(guān)聯(lián)方的判斷依據(jù)，關(guān)聯(lián)方交易是構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)之間的交易，也就是說一般情況下是在關(guān)聯(lián)關(guān)系已經(jīng)存在的基礎(chǔ)上的各個(gè)關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的交易。如若兩者之間并不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，也就不存在關(guān)聯(lián)方交易。

關(guān)聯(lián)方交易的特點(diǎn)在于資源轉(zhuǎn)移。一般情況下隨著資源的轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬也會(huì)隨之被轉(zhuǎn)移。其中資源轉(zhuǎn)移價(jià)格是對(duì)交易進(jìn)行了解的重要方面。

2 關(guān)聯(lián)方交易舞弊的原因

關(guān)聯(lián)方交易是一把雙刃劍，既有積極之處，也有消極之處。一方面，關(guān)聯(lián)方交易把市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)化為企業(yè)自身之間的交易，由此能夠減少交易成本，降低交易過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在交易產(chǎn)品的質(zhì)量上也能有所保障，幫助企業(yè)得到最大利潤(rùn)，提高自身在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位。而在另一方面，交易雙方在法律地位上雖然相同，但實(shí)質(zhì)上有所差別，交易的一方通常對(duì)另一方有絕對(duì)的影響能力，這些條件也一定程度促使了關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為的發(fā)生。

現(xiàn)如今的關(guān)聯(lián)方交易涉范圍甚廣，即使有部分交易秉承了公平公正的原則，但是大多數(shù)情況下的關(guān)聯(lián)方交易都是在日常業(yè)務(wù)中進(jìn)行，不能夠明確其是不是堅(jiān)持了公平平等的原則。如果監(jiān)管把控不到位，交易舞弊現(xiàn)象非常容易出現(xiàn)。

2.1 人為控制利潤(rùn)，改變業(yè)績(jī)

關(guān)聯(lián)企業(yè)中部分企業(yè)的稅率較低或者直接免稅，因此企業(yè)為達(dá)到少交賦稅的目的會(huì)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到繳稅較少的關(guān)聯(lián)企業(yè)，或者把盈利公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)中，使得整個(gè)公司的稅負(fù)達(dá)到最??；或者為了防止的公司的業(yè)績(jī)出現(xiàn)較波動(dòng)而首先將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到母公司，保證在虧損時(shí)期得到緩解。

2.2 打破銀行的貸款條件

對(duì)于信用較高的公司，銀行的貸款更容易獲得，而母公司通常會(huì)利用這些信譽(yù)較高的企業(yè)來作為擔(dān)保以便更簡(jiǎn)單融合資金。

2.3 造假股價(jià)

上市公司的股價(jià)往往會(huì)牽動(dòng)著企業(yè)以及股東的直接利益，因此在證券市場(chǎng)中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)聯(lián)手炒作或者坐莊的現(xiàn)象。甚至為了哄抬或降低股價(jià)，會(huì)出現(xiàn)部分企業(yè)在年中以及年終報(bào)告中做出虛假報(bào)告進(jìn)而控制股價(jià)的狀況。

2.4 逃避懲罰

公司在上市之后難免會(huì)由于各種原因而導(dǎo)致利潤(rùn)沒有達(dá)到預(yù)期因此失去配股資格，由于財(cái)務(wù)狀況不佳被處理甚至停牌，因此為防止這類狀況的發(fā)生也會(huì)進(jìn)行舞弊行為。

3 關(guān)聯(lián)方交易舞弊的危害性

出于上述原因而產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為，不僅對(duì)于市場(chǎng)的秩序產(chǎn)生惡劣影響，甚至破壞國(guó)家的利益。對(duì)于國(guó)家而言，關(guān)聯(lián)方交易舞弊使企業(yè)有逃避賦稅的可能性，從而使國(guó)家減少稅收收入；其次，會(huì)擾亂市場(chǎng)秩序。由于舞弊行為而產(chǎn)生的虛假信息一旦被傳播，眾多證券公司必定在這種情況下向這些企業(yè)靠攏，造成資源利用率的不足。最后受到損害的必定是中小企業(yè)以及投資者。通過關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為獲取利潤(rùn)，掩蓋業(yè)績(jī)，如果這種行為被披露，遭受損害的必定是中小投資者的利益。

關(guān)聯(lián)方交易也是監(jiān)管部門以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師所關(guān)心的一個(gè)區(qū)域，是上市企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格把控的地方。不斷深入對(duì)其的研究分析，既能夠完善監(jiān)管制度，還能提高企業(yè)披露信息的質(zhì)量與透明度，從而促使證券市場(chǎng)平穩(wěn)正常的運(yùn)行。

4 對(duì)于關(guān)聯(lián)交易方舞弊行為的防范

4.1 完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)是由企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位設(shè)立的審計(jì)，是企業(yè)進(jìn)行控制的重要手段。所以內(nèi)部審計(jì)人員在取證過程中相對(duì)簡(jiǎn)單。在審計(jì)關(guān)聯(lián)方交易過程中，可以通過其審計(jì)工作成果來提高工作質(zhì)量，但是另一方面，內(nèi)部審計(jì)人員是由內(nèi)部單位人員所組建，獨(dú)立性以及真實(shí)性都有待考究。

除此之外，應(yīng)完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)?！罢蟛环郑还瑟?dú)大”的現(xiàn)象在上市公司中普遍存在著，這也說明部分公司的治理結(jié)構(gòu)并不完善，獨(dú)立董事制度可以引入到公司管理中來，將其作用發(fā)揮到最大；建立內(nèi)部約束機(jī)制，讓小股東們也都擁有發(fā)言權(quán)，讓監(jiān)事會(huì)的作用名副其實(shí)。

4.2 健全相關(guān)法律法規(guī)

政府稅務(wù)部門以及財(cái)務(wù)部門都能夠行使對(duì)企業(yè)交易的監(jiān)控權(quán)，在關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行交易時(shí)會(huì)涉及多方面的法律規(guī)定例如會(huì)計(jì)法規(guī)或者稅收制度。按照相關(guān)的條例，現(xiàn)階段的上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方舞弊行為只有披露的義務(wù)，對(duì)違規(guī)行為還沒有進(jìn)行明確的處理規(guī)定。也就是說在監(jiān)控過程中即使發(fā)現(xiàn)了不正當(dāng)交易，相關(guān)部門也沒有權(quán)利進(jìn)行阻止。

但是在西方國(guó)家在此方面都有明確的法律規(guī)定，基本上都采取的是雙軌制。一方面利用公司法限制關(guān)聯(lián)方交易，另一方面利用證券法進(jìn)行交易披露同時(shí)進(jìn)行處罰。所以，為了提高我國(guó)交易市場(chǎng)的規(guī)范性，應(yīng)該不斷完善對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的法律條例，以便應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的任何狀況。

4.3 加大懲罰力度

對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為的懲罰力度明顯過輕，主要的懲罰手段為責(zé)令整改或者通報(bào)等。如此輕的行政手段下會(huì)讓上市企業(yè)認(rèn)為違規(guī)成本不高，仍然有利可圖。所以，應(yīng)加大力度打擊，以儆效尤。當(dāng)出現(xiàn)相關(guān)違規(guī)行為時(shí)，一方面對(duì)上市公司的懲罰必不可少，另一方面公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人也要負(fù)連帶責(zé)任。除此之外由于交易舞弊行為而導(dǎo)致公司利益受損或者小股東的權(quán)益受到侵害時(shí)，相關(guān)責(zé)任人應(yīng)該承擔(dān)刑事責(zé)任。大力度的打擊下才能保證上市公司及其管理層能恪守規(guī)定，尊重法律。

5 總結(jié)

隨著科技經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易早已是見怪不怪的現(xiàn)象，關(guān)聯(lián)方交易是一把雙刃劍，既有積極之處，也有惡劣影響。這種關(guān)系還會(huì)越來越復(fù)雜。想要及時(shí)遏制在關(guān)聯(lián)方交易中的不當(dāng)行為應(yīng)該從多個(gè)方面入手，內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督治理共同進(jìn)行，不斷完善對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的法律條例等，長(zhǎng)期下來才能有效遏制相關(guān)違規(guī)行為的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

[1]梁彤纓，孫劍峰.股權(quán)制衡視角下的中國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)證分析[J].華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）；2017（03）：20-25.

[2]陳曉，王琨.關(guān)聯(lián)交易、公司治理與國(guó)有股改革——來自我國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)證證據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)研究；2015（04）：21-22.

[3]計(jì)小青，曹嘯.中國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的管制制度與投資者保護(hù)研究[J].上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)；2017（06）：55-60.