范嘉 董治

近年來， 我國消費保持平穩(wěn)較快增長，已經成為經濟穩(wěn)定運行的“壓艙石”。2017年全年社會消費品零售總額達到36.6萬億元，同比增長10.2%，對經濟增長的貢獻率為58.8%，連續(xù)第四年成為拉動經濟增長的第一驅動力，對經濟發(fā)展的基礎性作用不斷增強。近年來消費金融發(fā)展迅速，盡管在規(guī)模和占比上都有明顯提升，但是與消費金融發(fā)展相對成熟的國家相比仍有待進一步提高。為此，2018年9月16日，2018中國銀行家論壇特設“消費金融與銀行資產結構調整”圓桌論壇， 邀請業(yè)內專家共聚一堂，與會嘉賓就零售中的消費金融、消費金融與場景化獲客、消費信貸與銀行資產結構調整、消費金融市場與監(jiān)管等議題發(fā)表了真知灼見。

消費金融改變了銀行業(yè)的版圖

“從中國的經濟結構調整來講，擴大消費，提高居民的收入水平是根本的。但是在既定消費水平下，消費金融通過杠桿拉動也能起到相當大的作用?！敝醒胴斀洿髮W中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，商業(yè)銀行一直以來是以服務公司客戶為主，未來必然要朝C端轉型。從商業(yè)性的角度說，銀行的公司業(yè)務受經濟周期波動的影響非常大，但零售業(yè)務則相對具有較強的抗風險能力，銀行通過零售業(yè)務積累的客戶群體具有較強的穩(wěn)定性，因此， 零售金融，乃至消費金融是我國銀行業(yè)未來發(fā)展的重要基石。

當前，新零售以及金融科技的發(fā)展， 已經推動社會生產力發(fā)生了改變，對商業(yè)銀行消費金融，甚至整個零售業(yè)務，都產生了深遠的影響。交通銀行個人金融業(yè)務部副總經理袁文霞認為，隨著人們消費行為和消費習慣的改變，消費金融的經莒策略、服務模式、產品流程和風控模式等必將隨之改變，資產結構也必將隨之發(fā)生調整和變化。主要有以下幾個趨勢：第一， 消費行為和消費習慣產生了全天候、場景化（包括線上、線下）、個性化等變化； 第二，從經營策略上講，消費金融已經開始越來越多地關注人們日常消費生活的方方面面；第三，隨著經營策略的改變，服務模式和產品設計也隨之調整，服務模式更注重客戶的方便和體驗，產品設計也更多地關注小額、線上、便捷等；第四，在風控方面，更多地將大數(shù)據(jù)分析、智能技術（如人臉識別，包括人網、認證、網證）等應用于消費信貸流程。

消費金融的蓬勃發(fā)展也深刻改變了我國金融業(yè)的市場環(huán)境。中國民生銀行信用卡中心戰(zhàn)略發(fā)展部處長劉鏡認為，經歷了前期的快速發(fā)展，目前我國的消費信貸在獲客場景、客群結構、資產結構等方面都發(fā)生了巨大變化。從整體看，中國的消費金融行業(yè)實際上正在“下沉”：一是城市的下沉，我國的消費金融將由一二線城市逐漸向三四線城市擴展；二是三四線城市客戶的金融需求將呈放大趨勢。三四線城市客戶的金融需求不應被忽略，而三四線城市，甚至四五線城市的消費金融將是未來的一個藍海。

目前，轉型零售已經成為我國商業(yè)銀行的必然選擇。在承德銀行行長張磊看來，無論哪個市場都有其自己的飽和度， 不可能無限拓展。對于銀行而言，不管是政府類貸款、公司業(yè)務，或是零售貸款， 都不可能無限地做下去，因此，我國的銀行應當找準適合自身發(fā)展的細分市場。據(jù)張磊介紹，承德銀行的零售轉型有兩個思路：一是利用現(xiàn)有團隊做線下，發(fā)展個人消費貸款；二是研發(fā)和建設自身的線上平臺，通過建設一個零售的系統(tǒng)和平臺，將小微企業(yè)貸款、個人消費貸款囊括其中， 并通過這個系統(tǒng)平臺解決獲客及風險管理問題。

“面對目前嚴峻的內外部環(huán)境，各中小銀行都紛紛轉型求變，而消費金融就是中小銀行轉型發(fā)展的一個主要方向?！?據(jù)張家口銀行副行長蘇娜介紹，張家口銀行從幾年前就開始把消費金融作為大零售轉型的一個重要方向，無論是在資源投入，還是組織架構方面都做了調整和安排。蘇娜認為，從短期和中期來看，消費金融市場會經歷一個鎮(zhèn)痛期，一些沒有資質和牌照的機構逐步會被加速淘汰掉，同時，一些體量巨大的互聯(lián)網金融巨頭會呈現(xiàn)出發(fā)展速度趨緩的態(tài)勢，而掌握核心技術的銀行的未來發(fā)展機遇就會凸顯出來。從長期來看，消費金融市場會呈現(xiàn)出一個規(guī)范成長的新的發(fā)展階段，未來，銀行與金融科技公司的合作可能會成為一個常態(tài)和主要方向。

如何乘好消費金融快速發(fā)展的東風

消費信貸市場是一個快速增長的市場，從2013年互聯(lián)網金融興起，在迅猛發(fā)展的金融科技的催化下，各家機構逐漸都聚焦到這個領域。包商銀行行長助理劉鑫認為，當前在各家銀行和各數(shù)字銀行的業(yè)務中，增長最快的、最能拿得出手的就是消費信貸業(yè)務，而包括互聯(lián)網公司在內的互聯(lián)網金融業(yè)務的聚焦點也是消費信貸。在劉鑫看來，消費信貸的快速增長可以歸結為三個方面原因：其一，轉型。不僅我國的宏觀經濟環(huán)境正在經歷一個轉型期， 包括餐飲、金融在內的各行各業(yè)都在經歷一個由“2B”向“2C”的轉型階段，各大銀行、科技公司和互聯(lián)網公司扎堆消費信貸，這正是轉型過程中的市場增長創(chuàng)造出的需求。其二，方便。當前對服務的便捷性提出了很高的要求，不僅體現(xiàn)在需求端，也體現(xiàn)在供給端。供給方愿意投入研發(fā)提高服務的便捷程度，改善用戶體驗， 而用戶也確實愿意為此付費。在消費信貸領域，正是數(shù)據(jù)驅動的自動決策和場景深度綁定的這種貸款特別方便，促成了這一波消費信貸的迅猛增長。其三，生態(tài)。經過這幾年的發(fā)展，大家能明顯感受到一個所謂的零售信貸生態(tài)體系正在逐步建立起來。該生態(tài)體系分成三層，第一層是零售商，第二層是批發(fā)商，第三層是服務商。以包商銀行為例，包商銀行的數(shù)字銀行事業(yè)部和消費金融公司首先是零售商，同時也是批發(fā)商。

“互聯(lián)網金融業(yè)在調整，從運動員變成給運動員送水。”北京農商銀行個人金融部副總經理顧江波認為，互聯(lián)網金融產品，不管是花唄、借唄，還是京東白條， 與銀行信用都存在差異。同樣，銀行的客戶群體也并不與之完全重合。因此，銀行與互聯(lián)網金融企業(yè)存在合作共贏的條件與機會?！皡^(qū)域性的農字頭的銀行還是應當圍繞服務三農、普惠金融、支持當?shù)亟洕ㄔO開展業(yè)務?！?顧江波介紹，北京農商銀行在農村地區(qū)做了大量工作，不僅發(fā)展了三萬多的商戶，同時推出了手機支付和移動設備支付平臺，完善了轄內農村消費金融鏈的建設。

科技能力是當前消費金融機構不可或缺的基礎。北銀消費金融股份公司副總經理王剛認為，銀行的傳統(tǒng)風控手段和信息科技的能力都是不可或缺的。金融機構一方面應把已有的傳統(tǒng)科技能力充分發(fā)揮好，對其進行不斷優(yōu)化，另一方面應加大對包括大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術的應用?！鞍l(fā)展方向對了，使的勁越大發(fā)展就越好，如果方向錯了，這個使的勁越大其實離這個目標偏離的越遠。”王剛說，金融機構的重點是提升信息科技的能力和自主掌控的能力，只要打牢一個堅實的發(fā)展基礎，就不必擔心未來發(fā)展會落后于這個市場。

“消費金融是好的，在最壞的時代是最好的生意?！鄙虾＞从剐畔⒖萍加邢薰径麻L劉韜認為，中國的社會階層已經開始出現(xiàn)相對固化的傾向。例如，四五線城市，也包括一二線城市的人口流動相對比較穩(wěn)定，一線城市流動人口的流出跡象已經比較明顯。在此背景下，不同的客群在不同的互聯(lián)網端已經開始聚集，形成了相對穩(wěn)定的客群。由此，就互聯(lián)網金融行業(yè)而言，雖然客戶群體仍然十分龐大，但從業(yè)者對客戶細分群體的把握能力的重要性將逐漸凸顯，以往“一招鮮吃遍天”的局面將一去不返。因此，互聯(lián)網金融從業(yè)者對于客戶“衣食住行娛”細分數(shù)據(jù)的挖掘和分析能力就顯得尤為重要，這也導致未來銀行、消費金融公司、科技公司間的合作共贏將成為常態(tài)。